市场早盘高开后震荡分化，沪指盘中一度翻绿，创业板指涨近2%，科创50指数涨近3%。沪深两市半日成交额1.61万亿，较上个交易日缩量1595亿。盘面上热点快速轮动，全市场超2900只个股下跌。从板块来看，半导体产业链走强，其中半导体设备股活跃，洁净室方向领涨，亚翔集成2连板，圣晖集成涨停。模拟芯片概念震荡走高，杰华特20cm涨停。半导体硅片概念快速拉升，TCL中环涨停，西安奕材、沪硅产业20CM涨停。PCB概念反复走强，金安国纪2连板，山东玻纤、宏昌电子等多股涨停。下跌方面，油气股震荡调整，通源石油、潜能恒信、中曼石油、科力股份纷纷下挫。

板块方面，电子树脂、半导体产业链、电子布等板块表现活跃，煤炭、油气、白酒等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.51%，深成指涨1.25%，创业板指涨1.91%。

延伸：一图看懂今日大涨股上涨背后的逻辑

涨停天梯榜： 

【3连板】天娱数科

【2连板】华正新材、埃斯顿、金安国纪、宗申动力、亚翔集成、格林深瞳、韩建河山、汉王科技

【反包板】泰坦股份

今日热点

【电子树脂】

相关个股：圣泉集团、康达新材、东材科技、银禧科技、同宇新材等

消息面上，中东冲突带来的影响，正从能源市场进一步蔓延到电子产品供应链。记者了解到，沙特的朱拜勒工业区此前供应了全球大约70%的PPE树脂。树脂是制造印刷电路板的重要材料，其中，PPE树脂主要用于高端产品。

【电子布】

相关个股：宏和科技、中国巨石、宿迁联盛、国际复材、泰坦股份、山东玻纤等

消息面上，今年以来，算力需求爆发，带动电子布价格大幅上涨。截至6月初，市场上常用规格的电子布已经完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，与去年三季度的低点相比，涨幅达到100%。由于电子布对生产设备和工艺控制要求很高，客观上制约了产能的扩张节奏。

【半导体产业链&硅片】

相关个股：沪硅产业、TCL中环、中晶科技、立昂微、西安奕材等

消息面上，机构研报指出，截至6月8日，国内半导体硅片环节的边际变化在于，继此前取消销售折让的变相提价后，厂商已开始明确酝酿新一轮直接涨价，标志着价格传导正式从晶圆厂向下游材料端延伸。

机构观点：

兴证证券：配置上不必为了切换而切换

近期成长板块有所调整，市场开始出现风格切换的声音。对于配置上的应对思路，不必为了切换而切换。近期的外部扰动并不能改变、反而有望更加强化A股盈利驱动的底层逻辑。而对于阶段性的风格轮动，随着7月业绩预告披露期临近，景气的相对强弱、业绩的相对变化依然是核心线索。

中信建投：火箭降本开启商业航天新周期，柔性化引领太阳翼技术新趋势

低轨资源稀缺且先到先得，全球卫星组网竞赛白热化。SpaceX规划超百万颗卫星，中国星网/千帆/鸿擎合计规划近4万颗，ITU时限约束下各方加速抢占频轨资源。可回收火箭是产业提速核心催化：国内多款火箭密集冲刺复用试验，SpaceX V3星舰发射成本有望大幅下降。太阳翼是产业链确定性最强的通胀环节，单星功率提升驱动面积增长。砷化镓为目前主流方案，但由于镓、锗相对稀缺且受出口管制，供需关系紧张将推动价格高涨，将采用P型HJT晶硅/钙钛矿路线作为补充，目前北美Space X采用晶硅方案已显现经济性，硅材料充裕且不受专利限制，更适合海外大规模生产。

中泰证券：伦铝库存20年新低，看好出口需求增长下国内铝产业链的投资机会

虽然美伊冲突深刻改变了电解铝行业中期供需格局，但由于冲突前中东生产的铝材刚运抵美国，铝真实的供需矛盾被库存掩盖。进入6月，除沪伦价差、LME铝现货升水外，LME铝库存已跌破35万吨，创下近二十年低位，均表明欧洲市场铝供需持续趋紧。截止2026年5月28日95美元/吨的LME铝现货升水或创自2007年1月25日以来近20年新高。海关总署数据同样证实我国4月铝出口已呈现明显增长，国内电解铝及铝加工企业出口或迎量价齐升，中期看好出口需求增长下国内铝产业链的投资机会。

中信证券：汽车智驾渗透率高增 产业链盈利向上

中信证券发布研报称，智驾平权趋势持续演进，测算2025年城市/高速NOA在国内乘用车市场的渗透率分别为14%/15%，2026年有望进一步提升至23% /16%，带动中大算力智驾芯片、激光雷达、智驾域控等产品出货量高增。L4自动驾驶方面，多家公司已在标杆项目中兑现经济效益，商业化加速。在上述趋势下，产业链各环节料将进一步推进技术研发和产品投放，汽车智能化产业链有望受益。建议关注以下几条投资主线：1)智能驾驶头部零部件供应商;2)Robotaxi头部公司;3)智能驾驶研发进展领先的主机厂。

国联民生证券：小核酸药物有望在心血管领域掀起新一轮产业浪潮

国联民生证券发布研报称，未来三年，随着相关产品的Ⅲ期临床数据陆续披露，小核酸药物有望在心血管领域掀起新一轮产业浪潮。小核酸联合新型cccDNA清除疗法或低剂量干扰素有望进一步提升功能性治愈率，同时维持更佳的安全性，有望为慢性乙肝功能性治愈提供新选择。该行认为国内小核酸药物已进入快速发展期，有望在小核酸药物的发展浪潮里成为重要领航者。建议关注国内布局领先的小核酸研发企业。

东方证券：含氟聚合物价格底部向上 高端应用不断突破

东方证券发布研报称，含氟聚合物价格底部向上，供需改善预计价格中枢上行，看好行业景气改善带动公司盈利改善，且国内企业含氟聚合物高端应用不断突破，为公司带来中长期成长性。

九方智投 投顾 贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上内容及个股仅做市场梳理或举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！