市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。指数黄白分时线明显分化，题材股逆势活跃。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.54%，创业板指跌0.29%。总体上个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。沪深两市今日成交额5995亿，较上个交易日放量136亿，连续2个交易日不足6000亿。

盘面上，地理信息概念股开盘大涨，飞利信、测绘股份、航宇微均20CM涨停。地产股午后爆发，我爱我家、新黄浦、空港股份等涨停。上海国资概念股表现活跃，交运股份、锦江在线、市北高新等涨停。半导体板块震荡走强，台基股份再创年内新高，中晶科技、上海贝岭涨停。下跌方面，家电股集体调整，火星人等跌超5%。板块方面，地理信息、房地产、半导体、上海国企改革等板块涨幅居前，轨交设备、家用电器、汽车整车、煤炭等板块跌幅居前。

消息面：

1、中共中央政治局：要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性

中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要持续防范化解重点领域风险。要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。要完善和落实地方一揽子化债方案，创造条件加快化解地方融资平台债务风险。要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。

2、中共中央政治局：要大力推进高水平科技自立自强，加强关键核心技术攻关

中共中央政治局7月30日召开会议，会议指出，要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强，加强关键核心技术攻关，推动传统产业转型升级。要有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业。要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。(新华社)

3、中共中央政治局：加快全面落实已确定的政策举措，及早储备并适时推出一批增量政策举措

中共中央政治局7月30日召开会议，会议指出，宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，加快全面落实已确定的政策举措，及早储备并适时推出一批增量政策举措。要加快专项债发行使用进度，用好超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。要优化财政支出结构，兜牢“三保”底线。要综合运用多种货币政策工具，加大金融对实体经济的支持力度，促进社会综合融资成本稳中有降。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要切实增强宏观政策取向一致性，形成各方面共同推动高质量发展的强大合力。要继续发挥好经济大省挑大梁作用。(新华社)

4、五粮液回应瑞银证券白酒股评级报告：目前批价十分坚挺，公司目前策略是控量挺价

白酒股近日持续低迷，截至发稿，贵州茅台（600519）、五粮液（000858）均跌逾1%。消息面上，瑞银证券下调多家中国白酒股评级至中性。对此，记者以投资者身份联系了五粮液的投资者关系部门，相关人士表示，对瑞银证券报告有所了解。该人士称，股价受到多因素驱动，我个人理解是没有办法将一、两天股价波动完全归因到某个事项。目前整体白酒板块表现不太好，最核心的要素还是目前消费整体是弱复苏，这是一个比较大的驱动因素。瑞银证券在报告中提到，若行业龙头未能控制供应，悲观情景显示到2025年底，茅台和五粮液的批发价可能从当前水平下跌50%和17%。对于批价，上述人士表示，目前五粮液在批价上表现是比较好的，前段时间(市场对)整个行业的优质白酒批价比较担忧，但是目前五粮液批价十分坚挺，公司目前经营策略是控量挺价。同时该人士称，目前从市场了解，整体批价是940元—950元之间。(南方财经)

5、港澳地区外国旅游团今起入境海南144小时免签

国家移民管理局今天发布公告，自2024年7月30日起，实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策。与中国建交国家的公民持普通护照到香港、澳门后，经在香港、澳门合法注册的旅行社组团（2人及以上）入境海南旅游，可免办签证停留不超过144小时（符合与中国签署互免签证协定或中国政府其他免签政策的，可从其规定）。入出境口岸为国家设于海南省的所有对外开放口岸，须整团入境、出境，活动范围为海南省行政区域，停留时间自入境次日零时起算。

据国家移民管理局相关负责人介绍，实施港澳地区外国旅游团入境海南144小时免签政策，是国家移民管理局进一步支持海南全面深化高水平开放、服务保障海南自由贸易港建设的最新举措，对推动海南形成开放层次更高、营商环境更优、辐射作用更强的开放新高地具有重要意义。同时，政策也有利于促进港澳地区经济发展，推动港澳地区与海南自由贸易港交流交往，更好融入国家发展大局。下一步，国家移民管理局将不断优化完善区域性入境免签政策，持续深入推进移民管理制度型开放，以更加开放的姿态欢迎外籍人员来华，全力服务促进高水平开放高质量发展。

6、上海：持续加大对集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业等重点产业支持力度

上海市人民政府办公厅发布关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见。其中提到，持续加大对集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业和电子信息、生命健康、汽车、高端装备、先进材料等重点产业支持力度；加快元宇宙、绿色低碳、数字经济、智能终端等新赛道和未来健康、未来智能、未来能源、未来空间、未来材料等未来产业布局；助推传统产业数字化、绿色化转型，不断提升创业投资发展活力，营造行业发展良好环境，形成一套综合化、系统化、专业化的投资服务生态体系，促进创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，推动上海国际金融中心和国际科创中心联动发展，逐步形成具有世界竞争力的创业投资集聚发展新高地。

机构观点：

兴业证券：8月市场或迎来转机

5月下旬开始，随着对于经济的预期再度走弱，风险偏好收缩下，市场再度向防御板块中聚集。甚至在红利板块里也出现显著分化，更多往银行、公用事业等板块中超大市值、较低波动的类债型红利龙头个股中躲避，这类资产的超额收益已显著超过今年2月初和4月下旬高点。行至当前，市场风险偏好已到了一个过度悲观的状态。往后看，我们认为类似4月下旬，后续风险偏好将进入从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口，转机或在8月。市场风格也将从防御状态向高景气、高ROE方向扩散。但我们更要强调的是，这种扩散是有限度的，是在高胜率投资的时代背景下、大盘龙头的beta中的扩散，并不支持市场回到小微盘、主题炒作的风格。看多核心资产：风险偏好温和修复+资金统一战线强化。

国泰君安：股市震荡等候时机，主题交易或有好转

预期不足指数调整，等候时机逆向布局，主题交易或有好转。尽管影响股市的因素错综复杂，当前股市运行的挑战主要在两点：1）预期问题缺乏有力进展，如地缘、经济、政策等。2）A股微观交易遇阻，成交与换手意愿不足。股市走势偏弱时预期问题与交易问题往往相互交织，需及时阻断。也要关注到，有利因素也在逐步累积，中央财政扩张与特别国债用途拓展至设备更新/以旧换新等内需侧，思路合乎逻辑，叠加8月中报季风险释放以及金九银十事件催化变多，接下来8月下旬中报季后交易性的主题投资表现或有望好于6—7月。但股市大级别的底部与行情出现，需要市场预期与微观交易的层面出现鼓舞人心的进展，或看到更便宜的估值以构成逆向布局的条件。股市震荡阶段，等候扣动扳机的时刻出现。

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