富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金
二0二二年第1季度报告
2022年03月31日
基金管理人:富国基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2022年04月22日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2022年1月1日起至2022年3月31日止。
1§2基金产品概况
基金简称富国目标收益一年期纯债债券基金主代码000197交易代码000197契约型,以定期开放方式运作,即采用封闭运作和开放运基金运作方式作交替循环的方式基金合同生效日2013年06月27日
报告期末基金份额274571260.06总额(单位:份)
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风
投资目标险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体
资产配置和类属资产配置,本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观
经济的动态跟踪,采用久期控制下的主动性投资策略,并把信用产品投资和回购交易结合起来,将回购套利策略作投资策略
为本基金重要的操作策略之一。其余策略主要包括:久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对
价值判断等管理手段,本基金对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。
同期中国人民银行公布的一年期人民币定期存款基准利率业绩比较基准
(税后)+1%
本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市风险收益特征场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元报告期(2022年01月01日-2022主要财务指标年03月31日)
1.本期已实现收益3118790.96
2.本期利润1655783.41
3.加权平均基金份额本期利润0.0063
4.期末基金资产净值302995233.28
5.期末基金份额净值1.104
2注:
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
率*
*率*准差*
过去三个月0.64%0.07%0.62%0.01%0.02%0.06%
过去六个月1.25%0.08%1.25%0.01%0.00%0.07%
过去一年3.82%0.06%2.50%0.01%1.32%0.05%
过去三年12.16%0.08%7.51%0.01%4.65%0.07%
过去五年24.43%0.07%12.51%0.01%11.92%0.06%自基金合同
53.07%0.08%24.78%0.01%28.29%0.07%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
3注:1、截止日期为2022年3月31日。
2、本基金于2013年6月27日成立,建仓期6个月,从2013年6月27日起至
2013年12月26日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限
俞晓斌本基金基2019-05-20-14.8硕士,曾任上海国际货币经纪金经理有限责任公司经纪人;自2012年10月加入富国基金管理有限公司,历任高级交易员、资深交易员兼研究助理;现任富国
4基金固定收益投资部固定收益基金经理。2016年12月起任富国泰利定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理,2017年11月至2020年4月任富国天源沪港深平衡混合型证券投资基金(原富国天源平衡混合型证券投资基金,于2015年10月27日更名)、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金
基金经理,2018年8月至2019年10月任富国优化增强债券型
证券投资基金、富国可转换债
券证券投资基金、富国颐利纯债债券型证券投资基金基金经理,2018年8月至2020年4月任富国臻选成长灵活配置混
合型证券投资基金基金经理,
2018年12月至2020年4月任
富国金融债债券型证券投资基
金基金经理,2018年12月起任富国两年期理财债券型证券投
资基金基金经理,2019年3月至2020年3月任富国新优享灵
活配置混合型证券投资基金、富国新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2019年
3月至2020年4月任富国收益
增强债券型证券投资基金、富
5国祥利定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理,2019年3月至2020年6月任富国嘉利稳健配置定期开放混合型证
券投资基金基金经理,2019年
3月起任富国天盈债券型证券
投资基金(LOF)、富国稳健增强债券型证券投资基金(原富国信用增强债券型证券投资基金,于2016年1月19日更名)基金经理,2019年5月起任富国目标收益一年期纯债债券型
证券投资基金基金经理,2019年5月至2020年6月任富国新回报灵活配置混合型证券投资
基金基金经理,2019年6月至
2020年7月任富国新活力灵活
配置混合型发起式证券投资基
金、富国新机遇灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2019年5月至2021年8月任富国新趋势灵活配置混合
型证券投资基金基金经理,
2019年6月至2022年1月任富
国科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年6月至2019年9月任富国新优选灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金
6经理,2020年11月起任富国双
债增强债券型证券投资基金基金经理,2021年6月起任富国泰享回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
朱征星本基金基2022-01-27-7.8硕士,曾任海通证券股份有限金经理公司固收助理分析师、固收分
析师、固收高级分析师、固收研究负责人;自2019年8月加
入富国基金管理有限公司,历任固定收益基金经理助理;现任富国基金固定收益策略研究部固定收益基金经理。自2020年11月起任富国金融债债券型
证券投资基金基金经理,2021年4月起任富国中证10年期国债交易型开放式指数证券投资
基金基金经理,2021年7月起任富国汇鑫金融债三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年12月起任富国中债1-5年农发行债券指数证券
投资基金基金经理,2022年1月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
74.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金合同》以及
其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以
8及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力,延续偏弱运行的态势。内需方面,房地产行业流动性危机继续发酵,地产销售和投资继续下行;
政策发力下,基建投资小幅回升;制造业投资维持较高景气度;消费端受疫情冲击低位徘徊,仍未回到疫情前水平。外需方面,出口链景气度有所下行,但出口增速仍较高,是经济运行的重要支撑。货币政策偏松且靠前发力,1月份降息幅度略超市场预期,2-3月未进一步降息降准,但资金面始终维持偏松格局。市场表现方面,受宽松预期推动,1月收益率大幅下行,10年国债最低下行至2.67%;
2 月在 1 月社融数据超预期、各地放松地产、PMI 超预期等多重利空冲击下,收
益率大幅上行;3月在2月社融数据低于预期、国内疫情反弹等利好推动下,收益率小幅下行。
本基金主要配置中高等级信用债和利率债,在对宏观经济、货币政策、机构行为等因素进行深入研究的基础上,灵活调整组合久期和杠杆,并优选行业和个券,报告期内净值有所增长。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为0.64%,同期业绩比较基准收益率为
0.62%
94.6报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资--
其中:股票--
2固定收益投资315814219.2099.51
其中:债券315814219.2099.51
资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返
--售金融资产
6银行存款和结算备付金合计1539998.680.49
7其他资产9002.680.00
8合计317363220.56100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注:本基金本报告期末未持有股票资产。
105.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例
(%)
1国家债券15324530.145.06
2央行票据--
3金融债券112941992.3337.28
其中:政策性金融债31410019.1810.37
4企业债券126694182.7541.81
5企业短期融资券10064575.343.32
6中期票据50788938.6416.76
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计315814219.20104.23
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
值比例(%)
121030521进出0520000020824131.516.87
212802521建设银行二200000
2级0120441884.936.75
301965421国债0612000012269306.304.05
421040521农发0510000010585887.673.49
202804920工商银行二100000
5级0210447704.113.45
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
115.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国邮政储蓄银行股份有限公司在
12报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京外汇管理部、中国人民银行、中
国银行保险监督管理委员会的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
股票不属于本基金的投资范围,故本项不适用。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金9002.68
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计9002.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
13§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额196457772.01
报告期期间基金总申购份额78113488.05
减:报告期期间基金总赎回份额-
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)-
报告期期末基金份额总额274571260.06
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额-
报告期期间买入/申购总份额-
报告期期间卖出/赎回总份额-
报告期期末管理人持有的本基金份额-
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)-
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回份额占序号持有份额
超过20%的时份额份额份额比间区间
4906649066732
机构12022-01-01至--17.87%
732.0.09
142022-01-129
1367277421
2022-01-13至91094121
2743.8377.7-33.18%.58
2022-03-3153
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,本基金管理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,基金管理人决定自2022年1月12日起将基金托管人的托管费年费率由0.2%调整为0.1%,并相应修改基金合同和其他法律文件相关内容。具体可参见基金管理人于2022年1月11日发布的《富国基金管理有限公司关于富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金调整托管费率并修改基金合同等事项的公告》及修改后的基金合同等法律文件。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金的文
件
2、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金合同
3、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
159.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)公司网址:
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
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