中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告中银优秀企业混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月十九日

1中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称中银优秀企业混合基金主代码000432交易代码000432基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年1月28日

报告期末基金份额总额8948055.12份

投资目标通过对公司治理结构良好、盈利能力强、具备核心竞争力和

成长能力的优秀企业的投资，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。

投资策略本基金重视“自下而上”研究方法，通过建立一套定量和定性相结合的方法，对上市公司的治理绩效、盈利能力、成长潜力、估值水平进行全方面分析，发掘出具备良好的公司治理结构、独特的盈利模式、确定的成长潜力的公司，构建备选股票库。在基础股票库的基础上，通过较为均衡的行业配置策略、对公司的估值评估、对上市公司的实地调研，构建本基金的股票组合。

业绩比较基准沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人中银基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

2中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2023年10月1日-2023年12月31日)

1.本期已实现收益-1275751.42

2.本期利润-1386083.39

3.加权平均基金份额本期

-0.1554利润

4.期末基金资产净值14475251.97

5.期末基金份额净值1.618注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-8.74%0.67%-5.46%0.63%-3.28%0.04%

过去六个月-16.55%0.84%-8.44%0.68%-8.11%0.16%

过去一年-14.16%1.00%-8.71%0.68%-5.45%0.32%

过去三年-28.12%1.19%-27.22%0.89%-0.90%0.30%

过去五年22.85%1.30%14.00%0.97%8.85%0.33%自基金合同生

61.80%1.50%51.91%1.11%9.89%0.39%

效日起

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较中银优秀企业混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014年1月28日至2023年12月31日)

3中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期中银基金管理有限公司高

级助理副总裁（SAVP），工学博士。曾任中国银行金融市场总部、市场风险管理部业务经理。2015年加入中银基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理。2020年11月至今任中银中小盘

基金基金经理，2021年6王伟然基金经理2021-06-22-9月至今任中银优秀企业基

金基金经理，2023年2月至今任中银创新成长基金基金经理，2023年10月至今任中银新动力基金基金经理，2023年10月至今任中银科技创新基金基金经理。

金融风险管理师（FRM)。具备基金从业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根

4中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行

为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

1.宏观经济分析

国外经济方面，四季度全球发达国家通胀水平延续回落，货币政策紧缩周期接近尾声，

5中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

经济动能呈现放缓迹象。美国经济有所降温，通胀水平回落，11 月 CPI 同比较 9 月回落 0.6个百分点至3.1%，就业市场仍有韧性，11月失业率较9月降低0.1个百分点至3.7%，11月制造业 PMI 较 9 月回落个 2.3 个百分点至 46.7%，11 月服务业 PMI 较 9 月回落 0.9 个百分点至52.7%。美联储11月与12月均未进一步加息，12月点阵图显示美联储将在明年降息数次，或意味此轮加息周期已至尾声。欧元区经济表现有所分化，10月失业率较9月持平于

6.0%，12 月制造业 PMI 较 9 月抬升 0.8 个百分点至 44.2%，12 月服务业 PMI 较 9 月回落 0.6

个百分点至 48.1%，欧央行四季度亦停止加息。日本央行 10 月灵活化调整 YCC，经济表现延续分化，通胀水平有所回落，11 月 CPI 同比较 9 月回落 0.2 个百分点至 2.8%，11 月制造业PMI较9月回落0.8个百分点至 47.7%，12月服务业PMI较 9月回落 1.8个百分点至 52.0%。

综合来看，全球抗通胀压力或将让位于稳经济压力，主要经济体央行货币政策或会在明年迎来转向。

国内经济方面，国内经济基本面依然弱修复，消费增速回暖，投资增速回落，出口维持小幅转正，地产延续负增长，经济动能环比趋弱，PPI 与 CPI 通胀均至负值区间。具体来看，四季度领先指标中采制造业 PMI 在荣枯线下方不断走低，12 月值较 9 月值回落 1.2 个百分点至49.0%，同步指标工业增加值11月同比增长6.60%，较9月回升2.1个百分点。从经济增长动力来看，出口增速小幅转正，消费同比增速有所回暖，投资增速继续回落：11月美元计价出口增速较9月回升7.3个百分点至0.5%，11月社会消费品零售总额增速较9月回升4.6个百分点至5.5%，基建投资有所放缓，制造业投资波动回落，房地产投资延续负增长，1-11 月固定资产投资增速较 1-9 月回落 0.2 个百分点至 2.9%的水平。通胀方面，CPI 由正转负，11 月同比增速从 9 月的 0.0%降低 0.5 个百分点至-0.5%，PPI 继续处于负值区间，

11月同比增速从9月的-2.5%降低0.5个百分点至-3.0%。

2.市场回顾

股票市场方面，四季度上证综指收跌4.36%，代表大盘股表现的沪深300指数收跌

7.00%，中小板综合指数收跌3.31%，创业板综合指数收跌2.45%。

3.运行分析

报告期内，本基金保持了中高水平的整体仓位，继续着眼于挖掘质地优秀的上市公司。

重点关注并超配了电子、通信、计算机等行业为代表的科技成长板块，以及其他行业的优质个股，在此基础上挖掘个股并根据风险收益比调整持仓品种。

6中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为-8.74%，同期业绩比较基准收益率为-5.46%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截至本报告期末，本基金已连续超过60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形，相应解决方案已报送中国证监会。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

(%)

1权益投资12644327.8786.53

其中：股票12644327.8786.53

2固定收益投资808668.495.53

其中：债券808668.495.53

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

6银行存款和结算备付金合计1006650.746.89

7其他各项资产153141.521.05

8合计14612788.62100.00

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值（元）

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

1388648.009.59

B 采矿业

C 制造业 7113903.21 49.15

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 402837.00 2.78

7中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2101640.66 14.52

J 金融业 1637299.00 11.31

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计12644327.8787.35

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

1600150中国船舶18800553472.003.82

2600941中国移动5500547140.003.78

3688036传音控股3746518446.403.58

4688012中微公司3245498432.003.44

5600028中国石化86500482670.003.33

6601728中国电信86900470129.003.25

7300136信维通信19700464920.003.21

8003021兆威机电4700441753.003.05

9600547山东黄金19200439104.003.03

10002465海格通信33100425335.002.94

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号债券品种公允价值(元)

比例(％)

1国家债券808668.495.59

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

8同业存单--

9其他--

10合计808668.495.59

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)净值比例

(％)

101970323国债105000507098.633.50

201970923国债163000301569.862.08

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

9中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金5578.01

2应收证券清算款142410.61

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款5152.90

6其他应收款-

7其他-

8合计153141.52

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额9073870.46

本报告期基金总申购份额226770.73

减：本报告期基金总赎回份额352586.07

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额8948055.12

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

10中银优秀企业混合型证券投资基金2023年第4季度报告

1、中国证监会准予中银优秀企业混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《中银优秀企业混合型证券投资基金基金合同》；

3、《中银优秀企业混合型证券投资基金托管协议》；

4、《中银优秀企业混合型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。

8.2存放地点

以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。

8.3查阅方式

投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

中银基金管理有限公司

二〇二四年一月十九日

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