安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基

金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：2024年1月19日安信鑫发优选混合2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称安信鑫发优选混合基金主代码000433基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年12月31日

报告期末基金份额总额30530112.64份

投资目标以风险管理为基础，通过积极主动的资产配置和丰富有效的投资策略，力争为基金份额持有人获得超越业绩基准的绝对回报。

投资策略在资产配置上，结合政策因素、市场情绪与估值因素等，分析大类资产风险收益比，合理配置；在固定收益类的投资上，采用类属配置、久期配置、信用配置、回购等策略，选择流动性好、风险溢价合理、到期收益率和信用质量较

高的品种；在股票投资上，秉承价值投资理念，灵活运用个股精选、低风险套利投资、事件驱动等策略，把握市场定价偏差带来的投资机会；在衍生品投资上，合理利用权证等做套保或套利投资；在风险管理上，根据市场环境的变化，动态调整仓位和投资品种，并严格执行有关投资流程和操作权限。

业绩比较基准1年期人民币定期存款基准利率+3.00%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品

风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体

第1页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。

基金管理人安信基金管理有限责任公司基金托管人广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信鑫发优选混合 A 安信鑫发优选混合 C下属分级基金的交易代码000433012891

报告期末下属分级基金的份额总额27535239.04份2994873.60份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标

安信鑫发优选混合 A 安信鑫发优选混合 C

1.本期已实现收益-2606103.02-283190.17

2.本期利润-1194233.92-129598.67

3.加权平均基金份额本期利润-0.0424-0.0430

4.期末基金资产净值52479616.615652051.21

5.期末基金份额净值1.90591.8872

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信鑫发优选混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-2.11%0.69%1.13%0.02%-3.24%0.67%

过去六个月-5.25%0.69%2.27%0.01%-7.52%0.68%

过去一年-4.96%0.66%4.50%0.01%-9.46%0.65%

过去三年14.95%0.99%13.50%0.01%1.45%0.98%

过去五年96.69%1.12%22.51%0.01%74.18%1.11%

自基金合同90.59%1.23%47.13%0.01%43.46%1.22%

第2页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告生效起至今

安信鑫发优选混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-2.20%0.69%1.13%0.02%-3.33%0.67%

过去六个月-5.44%0.69%2.27%0.01%-7.71%0.68%

过去一年-5.34%0.66%4.50%0.01%-9.84%0.65%自基金合同

-10.56%0.92%11.26%0.01%-21.82%0.91%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第3页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告

注：1、本基金基金合同生效日为2013年12月31日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例

符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

3、根据基金管理人2021年7月1日《关于安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金新增C类基金份额并修改基金合同等法律文件的公告》，自 2021 年 7 月 1 日起，本基金增加 C类份额。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

黎志军先生，哲学博士，历任上海璞盈投资管理有限公司投研部研究总监，安信基金管理有限责任公司研究部研究员、权益

投资部基金经理助理、权益投资部基金经本基金的2021年11月黎志军-8年理，现任安信基金管理有限责任公司均衡基金经理12日投资部基金经理。现任安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理；安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人

员范围的相关规定。

第4页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成

交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度经济复苏处于偏弱的状态，稳经济和稳市场的政策陆续出台，包括万亿国债，地产因城施策放开，降准降息等，整体市场以震荡调整为主，各大指数跌幅在4%-6%之间，我们的净值跌幅小于各大指数的跌幅。四季度，医药、电子和传媒板块表现的比较好，我们在三季度末就开始布局了这三个板块，并在高位做了一定的减仓，这部分左侧布局贡献了较多的超额收益。由于中观数据较差，机构持仓较多的新能源板块和消费板块在四季度表现较差，我们根据中观数据的负向变化，做了减仓的操作，所以这部分原来持有的仓位在这些板块下跌过程中，对我们的净值有一定的负面影响，但影响较小。我们认为市场在构筑中期底部，对于2024年我们是比较乐观的，所以逢低增加了总体的仓位。结构上，我们可能会避规2023年涨幅较大的行业，比如通信和汽车，我们认为其基本面未来的趋势或会变差，而股价并没有充分反映基本面的可能恶化；对于地产和地产链，虽然跌幅较大，目前还没有看到中观数据的改善，还处于持续跟踪阶段。四季度末，我们开始对过去三年跌幅巨大的行业和公司，根据其基本面的改善情况，逐渐进行了一些偏左侧的

第5页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告布局，并通过持续的基本面数据跟踪来验证我们对底部拐点的判断。

总体上，组合构建上我们注重回撤的控制，组合调整的原则就是回避景气度走弱和需求走弱的行业，增配逻辑顺畅，能够跟踪验证，估值性价比合适，有新的增量，景气度和产业趋势都改善（或者左侧可能出现底部拐点）的行业。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信鑫发优选混合 A 基金份额净值为 1.9059 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.11%；安信鑫发优选混合 C 基金份额净值为 1.8872 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.20%；同期业绩比较基准收益率为1.13%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资49856049.9583.20

其中：股票49856049.9583.20

2基金投资--

3固定收益投资3218684.445.37

其中：债券3218684.445.37

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计6599644.2611.01

8其他资产249829.590.42

9合计59924208.24100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2817308.00 4.85

C 制造业 37057801.95 63.75

第6页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 570272.00 0.98

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 574722.00 0.99

H 住宿和餐饮业 167420.00 0.29

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1722632.00 2.96

J 金融业 4631525.00 7.97

K 房地产业 1165452.00 2.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 560252.00 0.96

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 588665.00 1.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计49856049.9585.76

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

1000858五粮液129001809999.003.11

2600887伊利股份666001781550.003.06

3601899紫金矿业1345001675870.002.88

4600129太极集团333001547118.002.66

5300750宁德时代94601544439.602.66

6600750江中药业739001543032.002.65

7300122智飞生物248001515528.002.61

8300406九强生物776001482160.002.55

9603688石英股份161001398768.002.41

10600426华鲁恒升490001351910.002.33

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券3144011.515.41

2央行票据--

3金融债券--

第7页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）74672.930.13

8同业存单--

9其他--

10合计3218684.445.54

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101970323国债10310003144011.515.41

2123223九典转0242574672.930.13

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

第8页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除石英股份（代码：603688 SH）外其他证券的发行主体未

有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.江苏太平洋石英股份有限公司

2023年11月6日，江苏太平洋石英股份有限公司因未及时披露公司重大事件、财务会计报

告违规、重大事项未履行审议程序被中国证券监督管理委员会江苏监管局出具警示函。

2023年11月27日，江苏太平洋石英股份有限公司因未及时披露公司重大事件、财务会计报

告违规、重大事项未履行审议程序被上海证券交易所上市公司管理一部警示。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金190387.52

2应收证券清算款50895.39

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款8546.68

6其他应收款-

7其他-

8合计249829.59

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

第9页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信鑫发优选混合 A 安信鑫发优选混合 C

报告期期初基金份额总额29117766.463052514.84

报告期期间基金总申购份额316710.6951950.83

减:报告期期间基金总赎回份额1899238.11109592.07报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额27535239.042994873.60

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

第10页安信鑫发优选混合2023年第4季度报告

3、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com安信基金管理有限责任公司

2024年1月19日