前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。
§2基金产品概况基金简称前海开源新经济混合基金主代码000689基金运作方式契约型普通开放式基金合同生效日2014年08月20日
报告期末基金份额总额2152214045.04份本基金主要通过精选投资与新经济相关的优质证券,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。新经济是指以知识、制度创新为支柱的经济发展方向,投资目标
不仅仅是经济总量的增长,更包括素质提高、体制改革和福利增长。新经济涵盖新能源、新材料、新海洋、新TMT、新生物、新制造、新技术等各新兴行业的发展。
本基金的投资策略主要有以下五方面内容:
1、大类资产配置:在大类资产配置中,本基金综合
运用定性和定量的分析手段,对宏观经济因素进行充分研究,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将投资策略
依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例,根据其参与市场基本要素的变动,调整各类资产在基金投资组合中的比例。
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2、股票投资策略:本基金采取自上而下的宏观分析
和自下而上精选个股的投资策略。首先对新经济相关行业进行重点关注,然后自下而上精选代表产业发展的新经济类型的典型上市公司,构建核心股票池,再通过本基金已有的个股筛选打分体系,构建投资组合,其后根据具体情况的变化,调整投资组合,以期追求超额收益。
3、债券投资策略:在债券投资策略方面,本基金将
以新经济相关债券为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,确定不同类属资产的最优权重。在微观市场定价分析方面,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。
4、权证投资策略:本基金将权证的投资作为提高基
金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。
5、股指期货投资策略:本基金以套期保值为目的,
参与股指期货交易。运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,以达到降低投资组合的整体风险的目的。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断
和组合风险收益分析的基础上,结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将建立股指期货投资决策部门或小组,经董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时,基金管理人从其最新规定。
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沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×业绩比较基准
30%。
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益水平风险收益特征
高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 前海开源新经济混合A 前海开源新经济混合C下属分级基金的交易代码000689013157报告期末下属分级基金的份额总
2065067391.32份87146653.72份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2021年07月01日-2021年09月30日)主要财务指标
前海开源新经济混合A 前海开源新经济混合C
1.本期已实现收益940554332.9835600532.10
2.本期利润917366922.77-1615506.87
3.加权平均基金份额本期利润0.4538-0.0211
4.期末基金资产净值6307514991.94266079090.74
5.期末基金份额净值3.05443.0532
注:·上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
·本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
· 本基金自2021年7月29日起,增加前海开源新经济混合C基金份额并设置对应基金代码,其主要财务指标数据计算期间为2021年7月29日-2021年09月30日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源新经济混合A净值表现净值增长业绩比较业绩比较净值增长
阶段率标准差基准收益基准收益·-··-·
率·
·率·率标准差
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·过去
三个24.92%2.76%-4.22%0.84%29.14%1.92%月过去
六个97.44%2.45%-1.46%0.77%98.90%1.68%月过去
130.52%2.43%6.33%0.85%124.19%1.58%
一年过去
233.09%1.79%35.28%0.94%197.81%0.85%
三年过去
201.95%1.47%42.72%0.83%159.23%0.64%
五年自基金合
同生235.76%1.47%91.80%1.05%143.96%0.42%效起至今
前海开源新经济混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益·-··-·
率·率标准差
·率·
·自基金合
同生1.11%2.54%0.45%0.73%0.66%1.81%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金自 2021 年 7月 29日起,增加前海开源新经济混合 C基金份额并设置对应基金代码。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名职务任本基金的基证说明
第6页,共13页前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告金经理期限券从任职离任业日期日期年限
崔宸龙先生,新加坡南洋理工大学材料科学与工程博士研究生。2016年11月至2017年8月任深圳市前
崔宸2020-5
本基金的基金经理-海安康投资发展有限公司
龙10-27年研究部研究员,2017年8月加盟前海开源基金管理
有限公司,现任公司投资部基金经理。
注:·对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
·证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,因组合投资策略需要,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,基金经理按规定履行了审批程序。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
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整个人类社会目前处于能源革命的重大转折点上,光伏和锂电池作为能源革命的生产端和应用端的代表,在此重大历史机遇面前,具有巨大的成长空间,因此我们坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇。通过深入研究具体细分领域和标的情况,结合在这个大趋势下的最新科技进展,我们主要投资了具有较好投资前景的标的和细分行业,力争通过优选标的来紧跟历史发展趋势。同时我们也会定期自下而上寻找具有明显投资机会的个股进行布局,在一定程度上平衡短期波动。新能源运营商开始其商业模式的改善,中长期增长的确定性较高,相对于制造端,其渗透率更低,经营稳定性强,未来的发展空间大,我们会关注新能源运营企业的中长期投资机会。
3季度行业整体表现较好,基本面保持了快速的增长,短期不排除波动加大的可能性,但我们将会继续坚持上述的投资主线,在市场波动中坚持长期投资理念,陪伴行业与优秀企业共同成长。在其他的行业中,我们也会坚持自下而上的选股思路,从基本面出发,力争挖掘出具有中长期投资价值的投资机会。
同时也希望各位投资者理性投资,坚持长期投资理念,结合自身实际情况,不进行短期的、盲目的投资,避免不必要的亏损。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源新经济混合A基金份额净值为3.0544元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为24.92%,同期业绩比较基准收益率为-4.22%;截至报告期末前海开源新经济混合C基金份额净值为3.0532元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为
1.11%,同期业绩比较基准收益率为0.45%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资6220285876.7090.37
其中:股票6220285876.7090.37
2基金投资--
3固定收益投资--
其中:债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
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5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7516515677.407.50
计
8其他资产145983953.912.12
9合计6882785508.01100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 17089.89 0.00
B 采矿业 70312066.00 1.07
C 制造业 5149510555.40 78.34
电力、热力、燃气及水生
D 947032930.04 14.41产和供应业
E 建筑业 20183.39 0.00
F 批发和零售业 34462.95 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3345.12 0.00
信息传输、软件和信息技
I 53143211.50 0.81术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 183869.32 0.00
水利、环境和公共设施管
N 19210.47 0.00理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8952.62 0.00
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S 综合 - -
合计6220285876.7094.63
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例(%)
644781854.2
1300014亿纬锂能65109759.81
5
578168473.2
2600563法拉电子32343288.80
8
564493420.0
3002594比亚迪22624088.59
8
467321397.0
4300750宁德时代8889007.11
0
397326087.3
5300118东方日升206188946.04
8
367231607.2
6300568星源材质81516455.59
5
363942074.6
7688599天合光能67950355.54
0
361569183.6
8600886国投电力299808615.50
6
334438160.0
9300035中科电气109580005.09
0
316173788.8
10603260合盛硅业17615124.81
8
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金1568237.71
2应收证券清算款89711656.14
第11页,共13页前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告
3应收股利-
4应收利息58990.27
5应收申购款54645069.79
6其他应收款-
7其他-
8合计145983953.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
前海开源新经济混合A 前海开源新经济混合C
报告期期初基金份额总额573237764.91-
报告期期间基金总申购份额4335883879.32179936250.99
减:报告期期间基金总赎回份额2844054252.9192789597.27报告期期间基金拆分变动份额
--(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额2065067391.3287146653.72
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
第12页,共13页前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于2021年7月2日发布公告,秦亚峰先生自2021年7月1日起担任前
海开源基金管理有限公司总经理。
上述事项经前海开源基金管理有限公司董事会审议通过,并已按相关法律法规的规定进行备案。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。
2、为更好地满足广大投资人的需求,根据相关法律法规及本基金基金合同的约定,
基金管理人经与基金托管人协商一致,决定于2021年7月29日起对本基金增加C类基金份额、提高基金份额净值计算精度等,并对本基金的基金合同作相应修改。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(1)中国证券监督管理委员会批准前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
(2)《前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(3)《前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照
(5)前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服务电话:4001-666-998
(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司
2021年10月27日
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