鹏华医疗保健股票型证券投资基金
2022年第1季度报告
2022年3月31日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022年4月21日鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。
§2基金产品概况基金简称鹏华医疗保健股票基金主代码000780基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年9月23日
报告期末基金份额总额348153491.81份
投资目标本基金为股票型基金,在有效控制风险前提下,精选优质的医疗保健行业上市公司,力求超额收益与长期资本增值。
投资策略1、资产配置策略本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势
等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判
断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。2、股票投资策略本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,构建股票投资组合。核心思路在于:1)自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;2)
自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提
供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖掘优质的个股。3、债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差
策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合
第2页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告的持有期收益。4、权证投资策略本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。5、中小企业私募债投资策略中小企业私募债券是在中国境内以非公
开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避风险,并获取超额收益。6、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目标,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。
业绩比较基准中证医药卫生指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。
基金管理人鹏华基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司注:无。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2022年1月1日-2022年3月31日)
1.本期已实现收益3466799.26
2.本期利润-147644461.94
3.加权平均基金份额本期利润-0.4184
4.期末基金资产净值766718886.04
5.期末基金份额净值2.202
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基*-**-*
第3页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告
*标准差*准收益率*准收益率标
准差*
过去三个月-15.73%1.87%-10.47%1.58%-5.26%0.29%
过去六个月-20.45%1.64%-13.84%1.29%-6.61%0.35%
过去一年-18.05%1.76%-15.96%1.38%-2.09%0.38%
过去三年84.27%1.79%17.18%1.33%67.09%0.46%
过去五年72.44%1.66%24.51%1.26%47.93%0.40%自基金合同
120.20%1.91%69.04%1.38%51.16%0.53%
生效起至今
注:业绩比较基准=中证医药卫生指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:1、本基金基金合同于2014年09月23日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3其他指标注:无。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
第4页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
郎超先生,国籍中国,经济学硕士,10年证券从业经验。曾任华宝兴业基金管理有限公司高级分析师;2018年2月加盟
鹏华基金管理有限公司,现任权益投资二郎超基金经理2018-04-12-10年部基金经理。2018年04月至今担任鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金经理郎超先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注:无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年一季度医疗板块下跌较多,医疗保健组合继续维持对高估值交易拥挤相关标的谨慎态
第5页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告度,进一步对 CRO、CDMO 和制药装备相关个股进行了减仓,置换了股价调整充分,政策友好,估值低位且仍能保持稳定增长的中药相关品种进入组合。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期份额净值增长率为-15.73%,同期业绩比较基准增长率为-10.47%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资634858022.9481.51
其中:股票634858022.9481.51
2基金投资--
3固定收益投资--
其中:债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产90200000.0011.58
其中:买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计45426102.475.83
8其他资产8378376.041.08
9合计778862501.45100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值(元)例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 551475950.74 71.93
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 7110.12 0.00
F 批发和零售业 43566073.97 5.68
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
第6页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 285061.89 0.04
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 39502275.07 5.15
N 水利、环境和公共设施管理业 21551.15 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计634858022.9482.80
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
(%)
1600566济川药业273771172083930.639.40
2000999华润三九87780039817008.005.19
3603259药明康德35004939338506.625.13
4603896寿仙谷51420029859594.003.89
5600216浙江医药180100028131620.003.67
6600085同仁堂57428926842267.863.50
7000423东阿阿胶72590024608010.003.21
8600587新华医疗97356524154147.653.15
9002223鱼跃医疗84415023492694.503.06
10600521华海药业107750022638275.002.95
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合注:无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
第7页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告注:无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
第8页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金269884.38
2应收证券清算款7814045.49
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款294446.17
6其他应收款-
7其他-
8合计8378376.04
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额360187703.45
报告期期间基金总申购份额23049364.59
减:报告期期间基金总赎回份额35083576.23报告期期间基金拆分变动份额(份额减-少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额348153491.81
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况注:无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
第9页共10页鹏华医疗保健股票2022年第1季度报告
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注:无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)《鹏华医疗保健股票型证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华医疗保健股票型证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华医疗保健股票型证券投资基金2022年第1季度报告》(原文)。
9.2存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
9.3查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
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2022年4月21日