泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金2021年第一季度报告

泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2021年 1月 1日至 2021年 3月 31日。

§2 基金产品概况

基金简称泰达转型机遇股票

基金主代码 000828

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2014年 11月 18 日

报告期末基金份额总额 164636928.06 份

投资目标在严控风险的基础上，通过积极、主动的管理，深度挖掘中国经济转型中产生的各类投资机遇，力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。

投资策略以中国经济转型过程中产生的各类投资机遇作为主线，并通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建基金资产组合。一方面，本基金在对国内外宏观经济发展趋势、相关政策深入研究的基础上，从“自上而下”的角度对大类资产进行优化配置，并优选受益行业；另

一方面，本基金凭借多年来不断积累形成的选股框架，从商业模式、市场前景、竞争壁垒、财务状况等方面出发，以“自下而上”的视角精选出具有长期竞争力和增长潜力的优质公司，力求在抵御各类风险的前提下获取超越平均水平的良好回报。

业绩比较基准 85%×中证 800指数收益率+ 15%×中证综合债指数收益率。

风险收益特征本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的高风险品种，其长期预期收益及预期风险均高于混合型、债券型和货币基金。

基金管理人泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2021年 1月 1日-2021年 3月 31日）

1.本期已实现收益 4460433.53

2.本期利润 -61720884.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.3801

4.期末基金资产净值 316862709.71

5.期末基金份额净值 1.925

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率

①净值增长率

标准差②业绩比较基

准收益率③业绩比较基准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 -14.67% 3.20% -2.19% 1.26% -12.48% 1.94%

过去六个月 22.61% 2.76% 7.12% 1.07% 15.49% 1.69%

过去一年 73.27% 2.44% 28.69% 1.10% 44.58% 1.34%

过去三年 111.31% 2.10% 22.38% 1.17% 88.93% 0.93%

过去五年 138.24% 1.75% 38.32% 1.01% 99.92% 0.74%自基金合同生效起至今

132.38% 2.05% 71.93% 1.32% 60.45% 0.73%

注：本基金的业绩比较基准：85%×中证 800指数收益率+ 15%×中证综合债指数收益率

本基金选择以中证 800指数作为股票投资的业绩比较基准。中证 800 指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取 800只 A股作为样本的综合性指数；样本选择标准为规模大、流动性好的股票，目前中证 800 指数样本覆盖了沪深市场七成左右的市值，具有良好的市场代表性。本基金主要投资于转型机遇主题上市公司股票，投资标的与中证 800指数成分股重合度较高。因此，中证 800 指数适合作为本基金的业绩比较基准。

本基金是股票型基金，基金在运作过程中将维持 80%-95%的股票资产，其余资产投资于债券及其他具有高流动性的短期金融工具。本基金将业绩比较基准中股票指数与债券指数的权重确定

为 85%和 15%，并用中证综合债指数收益率代表债券资产收益率。因此，“85%×中证 800指数收益

率+15%×中证综合债指数收益率”是衡量本基金投资业绩的理想基准。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务

任本基金的基金经理期限证券从业年限说明

任职日期离任日期王鹏本基金基金经理

2017年 12月

19日

- 9年

清华大学工学硕士；2012年 7月至 2014

年 3月，任职于中邮创业基金管理有限公

司担任 TMT 行业研究员；2014年 3月至

2015年 6月，任职于上海磐信投资管理有限公司，担任电子行业研究员；2015

年 6月，加入泰达宏利基金管理有限公司，任职于研究部，先后担任研究员、基金经理等职；具有 9年证券从业经验，具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度基金收益出现明显回撤，核心原因有以下几点：1）市场层面：长端利率上行导致高估值资产压缩估值，其中长久期的消费类资产和大空间的成长类资产尤甚；2）组合层面：我们看好的新能源行业，由于 1、2月份中国和欧洲数据波动以及上游原材料价格上涨带来中游端成本压力的担忧，而出现明显回调。

但展望未来，我们认为高景气的新能源等板块仍然是值得重点配置的行业，原因如下：1）长期中美欧三大经济体政策共振，以及优质车型带来产品力提升的逻辑没有变；2）中国和欧洲 3月份新能源销售数据亮眼，部分打消投资者疑虑；3）上游大宗原材料价格高点有望在 2季度出现，导致下半年以及明年成本压力明显缓解，压力最大的阶段即将过去；4）考虑到新能源板块有望成为未来 5年成长性最强的板块，股价回调导致多数公司估值回归合理，性价比凸显。

本基金管理人将继续坚持投资景气行业龙头的投资理念，不断扩展自己的能力圈，通过学习不断提炼和总结长期适用的投资方法，力争为基金持有人创造持续回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.925元；本报告期基金份额净值增长率为-14.67%，业绩比较基准收益率为-2.19%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 300128134.15 90.55

其中：股票 300128134.15 90.55

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 21701518.16 6.55

8 其他资产 9607628.11 2.90

9 合计 331437280.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 266886177.78 84.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 24036.12 0.01

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 26645.07 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 19979895.87 6.31J 金融业 - -

K 房地产业 8276.40 0.00

L 租赁和商务服务业 13161440.00 4.15

M 科学研究和技术服务业 8051.40 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 33611.51 0.01O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -

合计 300128134.15 94.72

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例

（%）

1 300014 亿纬锂能 416183 31276152.45 9.87

2 601689 拓普集团 928210 31039342.40 9.80

3 002709 天赐材料 368640 30084710.40 9.49

4 300750 宁德时代 58900 18975813.00 5.99

5 603520 司太立 275000 16126000.00 5.09

6 601888 中国中免 43000 13161440.00 4.15

7 300726 宏达电子 177619 12474182.37 3.94

8 300073 当升科技 238777 11310866.49 3.57

9 300659 中孚信息 264535 10237504.50 3.23

10 300379 东方通 237400 9678798.00 3.05

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期没有投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 128674.64

2 应收证券清算款 8534482.15

3 应收股利 -

4 应收利息 3231.59

5 应收申购款 941239.73

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9607628.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 130595696.62

报告期期间基金总申购份额 167971377.97

减：报告期期间基金总赎回份额 133930146.53报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 164636928.06

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号

持有基金份额比例达到或者超过 20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

（%）机构

1 20210105~2021020120210218~20210221 13798988.04 20729270.32 16000000.00 18528258.36 11.25产品特有风险报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。

注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本公司于 2021年 2月 23日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，

自 2021年 2月 23日起，由徐娇娇女士担任公司督察长。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金设立的文件；

2、《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；