德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2024年01月16日德邦福鑫灵活配置混合2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定，于2024年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称德邦福鑫灵活配置混合基金主代码001229基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年4月27日
报告期末基金份额总额85380344.77份
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，通过对不同类别资产的优化配置，分享中国经济快速持续增长的成果，力求为投资者实现长期稳健的超额收益。
投资策略本基金通过资产配置策略、股票投资策略、固定收益投
资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略等多
方面进行全面分析，调整投资组合配置。
业绩比较基准50%×沪深300指数收益率+10%×恒生指数收益率+40%
×中债综合全价指数收益率
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人德邦基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 德邦福鑫灵活配置混合 A 德邦福鑫灵活配置混合 C下属分级基金的交易代码001229002106
报告期末下属分级基金的份额总额71140728.10份14239616.67份
§3主要财务指标和基金净值表现
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3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标
德邦福鑫灵活配置混合 A 德邦福鑫灵活配置混合 C
1.本期已实现收益-24452774.00-4331619.32
2.本期利润-21317669.65-3859283.73
3.加权平均基金份额本期利润-0.2705-0.2687
4.期末基金资产净值102870806.7620102282.12
5.期末基金份额净值1.44601.4117
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦福鑫灵活配置混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-15.72%1.45%-3.59%0.49%-12.13%0.96%
过去六个月-32.12%1.39%-6.00%0.52%-26.12%0.87%
过去一年-23.54%1.76%-6.18%0.52%-17.36%1.24%
过去三年-9.25%1.82%-20.11%0.68%10.86%1.14%
过去五年52.71%1.60%-10.06%0.57%62.77%1.03%自基金合同
44.60%1.25%-1.55%0.43%46.15%0.82%
生效起至今
德邦福鑫灵活配置混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-15.77%1.45%-3.59%0.49%-12.18%0.96%
第3页共12页德邦福鑫灵活配置混合2023年第4季度报告
过去六个月-32.20%1.39%-6.00%0.52%-26.20%0.87%
过去一年-23.74%1.76%-6.18%0.52%-17.56%1.24%
过去三年-9.93%1.82%-20.11%0.68%10.18%1.14%
过去五年51.03%1.60%-10.02%0.57%61.05%1.03%自基金合同
38.69%1.29%-2.98%0.45%41.67%0.84%
生效起至今注：根据2021年8月17日官网发布的《德邦基金管理有限公司关于德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金的业绩比较基准变更为“50%×沪深300指数收益率+10%×恒生指数收益率+40%×中债综合全价指数收益率”。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共12页德邦福鑫灵活配置混合2023年第4季度报告注：1、根据2020年7月20日官网发布的《德邦基金管理有限公司关于德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金变更业绩比较基准及修改基金合同的公告》，自2020年7月20日起，本基金的业绩比较基准由“中国人民银行公布的1年期定期存款利率（税后）+1%”变更为“60%×沪深300指数收益率+40%×中债综合全价指数收益率”。根据2021年8月17日官网发布的《德邦基金管理有限公司关于德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，自2021年8月16日起，本基金的业绩比较基准变更为“50%×沪深300指数收益率+10%×恒生指数收益率+40%×中债综合全价指数收益率”。
2、本基金基金合同生效日为2015年4月27日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满一年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图1所示日期为2015年4月27日至2023年12月31日。
3、投资者自 2015 年 11 月 18 日起持有本基金 C 类份额，图 2 所示日期为 2015 年 11 月 18日至2023年12月31日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士，毕业于上海交通大学控制理论与控本基金的2023年10月制工程专业。曾任职于华为技术有限公雷涛-8年基金经理13日司，华安证券研究员，德邦证券高级研究总监。2021年6月调入德邦基金，现任
第5页共12页德邦福鑫灵活配置混合2023年第4季度报告公司基金经理。
博士，2010年3月至2012年7月担任国联证券股份有限公司研究所分析师；2012年7月至2015年2月担任天治基金管理
2020年5月112023年10有限公司研究发展部行业研究员、基金助
吴昊无13年日月31日理；2015年2月至2017年7月担任天治基金管理有限公司权益投资部基金经理。
2017年8月加入德邦基金管理有限公司，现已离职。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
今年四季度，我接手本产品进行运作。产品将会定义为成长均衡的方向，不断在成长板块中找寻更好的投资机会，形成我们的配置组合。本产品运作的核心理念是，站在产业的角度，找寻具有板块边际变化最大的几个方面进行布局，并适度进行轮换。我们将围绕以科技为核心的成长方向进行布局，希望通过对产业的变化进行评估定价，获取超额收益。
四季度中，我们分别对消费电子和芯片、AI应用、自动驾驶、鸿蒙、军工等领域做出配置。
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不过由于行情的轮动过于快速，我在接手之后，配置上的节奏没有把握太好，导致最终效果不够好。我们也在总结和复盘四季度的表现，积极的对我们的配置进行优化。
2024年，成长风格仍然会是市场的机会所在，即使短期内的回落，也必然会随着风险偏好的
提升带来强烈的修复。我对新的一年的行情不悲观，也将继续优化和调整产品的框架，在产业配置上平衡成长和均衡这两个重要的特征，为产品带来更多的超额。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末德邦福鑫灵活配置混合 A基金份额净值为 1.4460元，基金份额净值增长率为-15.72%，同期业绩比较基准收益率为-3.59%；德邦福鑫灵活配置混合 C 基金份额净值为 1.4117元，基金份额净值增长率为-15.77%，同期业绩比较基准收益率为-3.59%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资115468374.5092.34
其中：股票115468374.5092.34
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计1042184.110.83
8其他资产8530601.396.82
9合计125041160.00100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 - -
C 制造业 86911538.75 70.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4079862.40 3.32
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17952400.00 14.60
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 23557.10 0.02
M 科学研究和技术服务业 68516.25 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6432500.00 5.23
S 综合 - -
合计115468374.5093.90
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1300364中文在线2500006432500.005.23
2688041海光信息900476391536.065.20
3301236软通动力1300006006000.004.88
4688167炬光科技500005700000.004.64
5300418昆仑万维1500005610000.004.56
6600893航发动力1500005607000.004.56
7600862中航高科2500005537500.004.50
8688047龙芯中科500005530500.004.50
9300034钢研高纳2700005494500.004.47
10688122西部超导1000005323000.004.33
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形中文在线集团股份有限公司
2023年6月9日因公司2018年收购的上海晨之科信息技术有限公司2018年、2019年实现的
第9页共12页德邦福鑫灵活配置混合2023年第4季度报告扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均未达到当年的业绩承诺及收购时资产评估报告
相关预测金额的50%；2017年至2019年累计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
-21330.55万元，与业绩承诺的63400万元存在较大差距，被中国证监会北京监管局警示。
西安炬光科技股份有限公司2023年 3月 10日，因于 2023 年 2月 17日召开董事会审议通过了《关于终止收购韩国 COWINDST CO.LTD.100%股权的议案》，该事项属于已披露的重大事件后续发生进展变化，应当自董事会审议之日起2个交易日内予以披露，但公司迟至2023年2月24日才披露该事项，被中国证监会陕西监管局警示。
除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金8444407.46
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款86193.93
6其他应收款-
7其他-
8合计8530601.39
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
第10页共12页德邦福鑫灵活配置混合2023年第4季度报告
单位：份
项目 德邦福鑫灵活配置混合 A 德邦福鑫灵活配置混合 C
报告期期初基金份额总额86762778.2214196996.44
报告期期间基金总申购份额5588805.272376681.74
减:报告期期间基金总赎回份额21210855.392334061.51报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）--
报告期期末基金份额总额71140728.1014239616.67
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 德邦福鑫灵活配置混合 A 德邦福鑫灵活配置混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额-5399558.00
报告期期间买入/申购总份额1192676.53-
报告期期间卖出/赎回总份额--
报告期期末管理人持有的本基金份额1192676.535399558.00报告期期末持有的本基金份额占基金总
1.6837.92
份额比例（%）
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)
1申购2023-10-181192676.531999880.010.6000
合计1192676.531999880.01
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息2023年10月19日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。
§9备查文件目录
第11页共12页德邦福鑫灵活配置混合2023年第4季度报告
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
3、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
4、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
9.2存放地点
上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788德邦基金管理有限公司
2024年1月16日
