长城创业板指数增强型发起式证券投资基
金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告
§1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称长城创业板指数增强发起式基金主代码001879基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年1月29日
报告期末基金份额总额803448400.33份
投资目标以增强指数化投资方法跟踪目标指数，在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争获得超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。
投资策略本基金为增强型指数基金，股票投资以创业板指数作为目标指数。除非因为分红或基金持有人赎回或申购等原因，本基金将保持相对稳定的股票投资比例，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，控制与目标指数的跟踪误差，追求适度超越目标指数的收益。
业绩比较基准创业板指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司长城创业板指数增强发起式长城创业板指数增强发起式下属分级基金的基金简称
A C
第2页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告下属分级基金的交易代码001879006928
报告期末下属分级基金的份额总额350281485.63份453166914.70份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标
长城创业板指数增强发起式 A 长城创业板指数增强发起式 C
1.本期已实现收益-36565174.01-47108651.52
2.本期利润-27318695.02-34717694.26
3.加权平均基金份额本期利润-0.0795-0.0779
4.期末基金资产净值512477932.45649664185.16
5.期末基金份额净值1.46301.4336
注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城创业板指数增强发起式 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-5.22%1.27%-5.32%1.17%0.10%0.10%
过去六个月-15.20%1.16%-13.89%1.09%-1.31%0.07%
过去一年-24.69%1.10%-18.46%1.06%-6.23%0.04%
过去三年-37.44%1.58%-34.47%1.50%-2.97%0.08%
过去五年------自基金合同
68.35%1.65%48.44%1.60%19.91%0.05%
生效起至今
长城创业板指数增强发起式 C
第3页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-5.29%1.27%-5.32%1.17%0.03%0.10%
过去六个月-15.33%1.16%-13.89%1.09%-1.44%0.07%
过去一年-24.91%1.10%-18.46%1.06%-6.45%0.04%
过去三年-38.00%1.58%-34.47%1.50%-3.53%0.08%
过去五年------自基金合同
64.97%1.65%48.44%1.60%16.53%0.05%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告
注：*基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的80%，其中投资于创业板指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金所指的现金范围不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等资金类别。
*本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，硕士。2008年7月-2017年11月曾就职于南方基金管理有限公司，历任研究员、基金经理。2017年11公司总经
月加入长城基金管理有限公司，现任公司理助理、
总经理助理、量化与指数投资部总经理兼量化与指
2019年1月29基金经理。自2019年5月至2021年10
雷俊数投资部-15年日月任“长城核心优选灵活配置混合型证券总经理、投资基金”基金经理，自2022年6月至本基金的
2023年9月任“长城中证医药卫生指数基金经理增强型证券投资基金”基金经理，自2021年4月至2023年7月兼任专户投资经理。
自2018年11月至今任“长城中证500
第5页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告指数增强型证券投资基金”、“长城久泰沪深300指数证券投资基金”基金经理，自
2019年1月至今任“长城创业板指数增强型发起式证券投资基金”基金经理，自
2019年5月至今任“长城量化精选股票型证券投资基金”基金经理，自2020年
1月至今任“长城量化小盘股票型证券投资基金”、“长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2023年12月至今任“长城智盈添益债券型发起式证券投资基金”基金经理。
注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。
本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
第6页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告
四季度市场震荡下行，以陆股通为代表的北向净流入显著为负，大盘指数影响较大，中小型宽基指数跌幅略小，市场总体还是存量资金博弈为主。受资金流向影响，传统机构持仓的白马成长股承压较大，低价股、小微市值型股票延续了全年的强势风格，红利、低波、流动性因子有显著超额收益，盈利性因子仍然表现不佳。行业上看，创业板核心新能源显著下跌，传统消费等顺周期板块表现较差，红利行业如电力、煤炭等表现强劲，TMT板块居中，震荡比较剧烈。
报告期内，本基金在α因子全面转向了人工智能研究因子；在风险因子部分，风格上低配了市值，考虑到市场总体估值偏低，组合加大了对于β因子的暴露，其他风格因子相对比较均衡；
由于市场下行，β因子对于组合的影响较大，这部分带来部分负向贡献。行业上从指数特点考虑，组合在新能源产业链的权重相对较高，相关行业的估值已经逐步进入价值区间，部分行业小幅超配，区间内基金收益总体跟住业绩基准。
本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果，采用量化多因子模型，基于上市公司的历史数据，借助数量化的技术手段，寻找对股票收益有预测性的指标作为因子；在组合层面上，根据基准指数的特点严格控制行业偏离以及个股偏离，并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化，力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长城创业板指数增强发起式 A的基金份额净值为 1.4630元，本报告期基金份额净值增长率为-5.22%;截至本报告期末长城创业板指数增强发起式 C 的基金份额净值为 1.4336元，本报告期基金份额净值增长率为-5.29%。同期业绩比较基准收益率为-5.32%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资1093843261.0793.18
其中：股票1093843261.0793.18
2基金投资--
3固定收益投资16702172.911.42
其中：债券16702172.911.42
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
第7页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计58584705.544.99
8其他资产4767347.210.41
9合计1173897486.73100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 32851158.70 2.83
B 采矿业 - -
C 制造业 684675062.02 58.91
电力、热力、燃气及水生产和
D - -供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 83038700.66 7.15务业
J 金融业 61690643.55 5.31
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 43168574.16 3.71
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 31318145.86 2.69
R 文化、体育和娱乐业 13177741.29 1.13
S 综合 - -
合计949920026.2481.74
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 122880703.16 10.57
电力、热力、燃气及水生产和
D
供应业--
E 建筑业 1340528.80 0.12
F 批发和零售业 4294935.70 0.37
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
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H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I
务业10597450.660.91
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 6019.20 0.00
M 科学研究和技术服务业 2101049.31 0.18
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2702548.00 0.23
S 综合 - -
合计143923234.8312.38
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1300750宁德时代709291115798848.669.96
2300059东方财富424696159627332.445.13
3300760迈瑞医疗17258650153491.604.32
4300274阳光电源53103246513092.884.00
5300014亿纬锂能93112939293643.803.38
6300308中际旭创34520038976532.003.35
7300124汇川技术58541236962913.683.18
8300498温氏股份163764532851158.702.83
9300122智飞生物48061229370199.322.53
10300347泰格医药40737622393458.721.93
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002368太极股份1288003803464.000.33
2603185弘元绿能841242799646.720.24
3688005容百科技700112786437.800.24
4300133华策影视4604002702548.000.23
5600329达仁堂802002698730.000.23
第9页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券12639292.911.09
2央行票据--
3金融债券4062880.000.35
其中：政策性金融债4062880.000.35
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计16702172.911.44
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101969423国债01500005097645.210.44
201970923国债16500005026164.380.43
3018021国开2303400004062880.000.35
401972723国债24220002214046.850.19
501968522国债203000301436.470.03
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细注：无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动
代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)风险说明
（元）
IC2401 IC2401 3 3262080.00 40080.00本基金在进行股指期货投资时遵守法律法规的规定和基金合同
第10页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告的约定符合既定的投资策略和投资目标。采用流动性好、交易活跃
的期货合约，对现货资产进行部分对冲，以增厚整个组合的风险调整后的收益。基金管理人将充分考虑股指期
货的收益特征、流动性
以及风险特征，运用股指期货对冲系统性风
险、对冲特殊情况下的
流动性风险，如大额申购赎回等。
公允价值变动总额合计（元）40080.00
股指期货投资本期收益（元）-12794.61
股指期货投资本期公允价值变动（元）40080.00
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
多头套期保值策略
本基金为指数增强基金，当指数期货大幅贴水时，可采用多头套期保值策略，即卖出部分股票持仓并买入指数期货的期货替代现货策略。持有至基差收敛，赚取期货与现货指数的价差，增强指数。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
第11页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。
5.10.3本期国债期货投资评价注：无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金681707.32
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款4085639.89
6其他应收款-
7其他-
8合计4767347.21
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明注：无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第12页共14页长城创业板指数增强发起式2023年第4季度报告
§6开放式基金份额变动
单位：份长城创业板指数增强发起长城创业板指数增强发起项目
式 A 式 C
报告期期初基金份额总额336045127.37435757398.83
报告期期间基金总申购份额29823234.84136878628.22
减:报告期期间基金总赎回份额15586876.58119469112.35报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额350281485.63453166914.70
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份长城创业板指数增强发起长城创业板指数增强发起项目
式 A 式 C
报告期期初管理人持有的本基金份额6534202.33-
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--
报告期期末管理人持有的本基金份额6534202.33-报告期期末持有的本基金份额占基金总
0.81-
份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承诺项目持有份额总数发起份额总数
份额比例(%)份额比例(%)持有期限
基金管理人固6534202.330.816534202.330.813年有资金
基金管理人高-----级管理人员
基金经理等人-----员
基金管理人股-----东
其他-----
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合计6534202.330.816534202.330.813年§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
（一）中国证监会准予长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件；
（二）《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》；
（三）《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金托管协议》；
（四）法律意见书；
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照；
（七）中国证监会规定的其他备查文件。
10.2存放地点
基金管理人及基金托管人住所
10.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-29279188
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
