前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金2023年第4季度报告前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：前海开源基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024年01月22日

1前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称前海开源人工智能主题混合基金主代码001986基金运作方式契约型普通开放式基金合同生效日2016年05月04日

报告期末基金份额总额527450913.82份

本基金主要通过精选投资于人工智能主题相关证券，在合理控投资目标制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资策略主要有以下七方面内容：

1、大类资产配置

在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率投资策略的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。

本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分

布的实时监控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各

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类资产在基金投资组合中的比例。

2、股票投资策略

（1）人工智能主题的界定

智能是感知客观世界、分析客观世界、适应客观世界的智慧和能力，包括逻辑、语言、空间、运动、内省等方面。人工智能是模拟、延伸和扩展人类智能，使客观事物智能化的理论、方法、技术和应用。智能化的技术和产品在人类生产和生活中的应用将越来越广泛，并对企业的生产模式和运营效率，以及人们的生活行为和消费习惯带来深刻影响和巨大变化。

具体的，本基金所指的人工智能主题包括但不限于大数据、云计算、模式识别、机器学习、智能芯片等为人工智能提供基础

资源、技术以及应用支持的细分领域。

（2）个股投资策略

本基金将精选具有巨大增长潜力、与人工智能主题相关的上市

公司股票构建股票投资组合，投资于人工智能主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。

本基金将主要采用"自下而上"的个股选择方法，对前述人工智能主题的上市公司进行研究，形成本基金的股票库。在此基础上，本基金将通过定量与定性相结合的分析方法，筛选出估值合理、基本面良好且具有良好成长性的股票进行投资。

3、存托凭证投资策略

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。

4、债券投资策略

在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略。

5、权证投资策略

在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。

6、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前

偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

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本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。

7、股指期货投资策略

本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。

业绩比较基准沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型风险收益特征

基金、债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2023年10月01日-2023年12月31日）

1.本期已实现收益-96045487.90

2.本期利润-79365231.85

3.加权平均基金份额本期利润-0.1506

4.期末基金资产净值717240705.51

5.期末基金份额净值1.360

注：*上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信

用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-9.93%1.32%-4.51%0.55%-5.42%0.77%

过去六个月-22.20%1.52%-6.93%0.59%-15.27%0.93%

过去一年-16.72%1.91%-6.52%0.59%-10.20%1.32%

过去三年-38.13%1.85%-21.40%0.78%-16.73%1.07%

过去五年57.59%1.85%19.30%0.84%38.29%1.01%

自基金合同生效起36.00%1.70%18.10%0.80%17.90%0.90%

4前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金2023年第4季度报告

至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限

曲扬先生，清华大学博士。历任南方基金管理股份有限公司研究员、

基金经理助理、南方全球精选基金经理；2009

本基金的基金经理、公司

2016年05年11月至2013年1月

曲扬副总经理、权益投资决策-15年月04日担任南方基金香港子公委员会主席

司投资经理助理、投资经理；2014年7月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司副总经理、权益投资决策委员

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会主席、基金经理。

魏淳女士，香港中文大学、北京理工大学硕士。

2006年至2011年任职

2021年03

魏淳本基金的基金经理-10年于中兴通讯股份有限公月16日司；2013年6月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司基金经理。

注：*对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

*证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年四季度，国内工业品和消费品价格承压，PPI略有回升但仍为负值，10月和 11月的 CPI转负。

中央经济工作会议要求坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策。

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美国通胀数据持续回落，美联储加息周期大概率已经结束，明年有望开启降息周期。沪深300指数四季度下跌7.0%。本基金持仓以人工智能相关公司为主，重点配置了计算机和电子行业的标的，力争获得持续稳定的超额回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末前海开源人工智能主题混合基金份额净值为1.360元，本报告期内，基金份额净值增长率为-9.93%，同期业绩比较基准收益率为-4.51%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资672825206.9791.97

其中：股票672825206.9791.97

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计57472717.257.86

8其他资产1242535.160.17

9合计731540459.38100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

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B 采矿业 - -

C 制造业 313541764.68 43.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 19852.40 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 11867.04 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 266165040.59 37.11

J 金融业 93063512.52 12.98

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3058.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 11178.92 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 8932.82 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计672825206.9793.81

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300033同花顺44600069964020.009.75

2002415海康威视191392066451302.409.26

3002230科大讯飞141830065780754.009.17

4688111金山办公18784459396272.808.28

5603383顶点软件118726058531918.008.16

6600570恒生电子203368558488780.608.15

7002236大华股份311392857451971.608.01

8002273水晶光电386560052340224.007.30

9002475立讯精密138990047882055.006.68

10002050三花智控123880036420720.005.08

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

8前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金2023年第4季度报告无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

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5.11.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金50696.98

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1191838.18

6其他应收款-

7其他-

8合计1242535.16

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额528161320.14

报告期期间基金总申购份额46143669.58

减：报告期期间基金总赎回份额46854075.90

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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-

报告期期末基金份额总额527450913.82

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（2）《前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（3）《前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照

（5）前海开源人工智能主题灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

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（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：

4001-666-998

（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司

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