长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基

金

2023年年度报告

2023年12月31日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2024年3月29日长城行业轮动混合2023年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................9

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................12

§4管理人报告..............................................12

4.1基金管理人及基金经理情况......................................12

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................16

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................16

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................17

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...................17

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................17

§5托管人报告..............................................18

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................18

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....18

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............18

§6审计报告...............................................18

6.1审计报告基本信息..........................................18

6.2审计报告的基本内容.........................................18

§7年度财务报表.............................................20

7.1资产负债表.............................................20

7.2利润表...............................................21

7.3净资产变动表............................................23

7.4报表附注..............................................25

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§8投资组合报告.............................................57

8.1期末基金资产组合情况........................................57

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................58

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................58

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................60

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................62

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............62

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........62

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........62

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............62

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................62

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................62

8.12投资组合报告附注.........................................62

§9基金份额持有人信息..........................................63

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................63

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................64

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................64

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况....................................................64

§10开放式基金份额变动.........................................64

§11重大事件揭示............................................65

11.1基金份额持有人大会决议......................................65

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................65

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................65

11.4基金投资策略的改变........................................65

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................65

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................65

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................66

11.8其他重大事件...........................................70

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................71

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................71

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................71

§13备查文件目录............................................71

13.1备查文件目录...........................................71

13.2存放地点.............................................72

13.3查阅方式.............................................72

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金简称长城行业轮动混合基金主代码002296基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年1月18日基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份716132627.83份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基

长城行业轮动混合 A 长城行业轮动混合 C金简称下属分级基金的交

002296013484

易代码报告期末下属分级

673593587.26份42539040.57份

基金的份额总额

2.2基金产品说明

投资目标本基金通过把握经济周期及行业轮动，挖掘中国经济成长过程中强势行业的优质上市公司，在控制风险的前提下，力求实现基金资产长期稳定的增值。

投资策略1、大类资产配置策略

在大类资产配置中，本基金将采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、利率走势、资金供需情况、证

券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险及提高基金收益的目的。

2、行业配置策略

本基金在行业配置上，采用“投资时钟理论”，对于经济周期景气进行预判，并按照行业轮动的规律进行行业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其他宏观经济指标的分析，可以将经济周期大致划分入复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段，不同的阶段，配置不同的大类资产及不同的行业，将取得不同的收益，并能够呈现出一定的规律性。

3、个股投资策略

在个股选择上，基金管理人将优选具备核心竞争力并估值合理的优势个股。主要评价维度包括：

（1）公司主营业务具备核心竞争力，核心优势突出。公司在细分行

业中处于龙头位置，具备核心竞争力，比如垄断的资源优势、独特的商业模式、稳定的销售网络、卓越的品牌影响力等；

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（2）公司处于快速成长期，收入、利润连续快速增长；同时从盈利

模式、公司治理、人员稳定性、创新能力等多角度来分析其成长性的持续能力；

（3）个股的估值优势。针对处于不同成长阶段、不同行业的公司，运用不同的估值方法进行评估，挖掘具备安全边际的个股。

业绩比较基准沪深300指数收益率×55%＋中债总财富指数收益率×45%

风险收益特征本基金是混合型证券投资基金，其长期平均风险和预期收益率高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称长城基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名祝函王小飞信息披露

联系电话0755-29279006021-60637103负责人

电子邮箱 zhuhan@ccfund.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话400-8868-666021-60637228

传真0755-29279000021-60635778注册地址深圳市福田区莲花街道福新社区北京市西城区金融大街25号鹏程一路9号广电金融中心36层

DEF单元、38层、39层办公地址深圳市福田区莲花街道福新社区北京市西城区闹市口大街1号院鹏程一路9号广电金融中心36层1号楼

DEF单元、38层、39层邮政编码518046100033法定代表人王军田国立

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网

www.ccfund.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊中国北京市东城区东长安街1号东方广场经贸会计师事务所普通合伙）城安永大楼（即东三办公楼）17层深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路9号注册登记机构长城基金管理有限公司

广电金融中心 36层 DEF单元、38层、39层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.12021年9月.12023年2022年2021年2日(基金合期同生效

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间日)-2021年数12月31日据和长城行业轮长城行业轮长城行业轮长城行业轮长城行业轮长城行业轮

指动混合 A 动混合 C 动混合 A 动混合 C 动混合 A 动混合 C标本期已

-73486566-8790657-43883975-152040543402945282879726.实

4.155.597.54.41.6139

现收益本

期-65926697-8840603-35937034-12162906259806934-1010090

利3.924.588.005.16.391.87润加权平均基金

-0.8294-0.7598-0.3293-0.58400.4744-0.3184份额本期利润本期加权平

均-43.57%-36.87%-13.74%-23.52%17.87%-11.64%净值利润率本期

基-34.17%-34.58%-10.33%-10.87%80.99%-11.52%金份

第7页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告额净值增长率

3.1.2期末数2023年末2022年末2021年末据和指标期末可

供-24141522224245936454979055895829891169057166309789

分2.48.68.48.2950.08.09配利润期末可供分配

-0.35840.52720.59911.33430.96621.6189基金份额利润期末基金104300436496363425342836103143793174179010727065

资92.28.2580.1871.1964.434.75产净值期

1.54841.52722.35222.33432.62332.6189

末

第8页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告基金份额净值

3.1.3累计

2023年末2022年末2021年末

期末指标基金份额累

计44.47%-48.40%119.46%-21.14%144.76%-11.52%净值增长率

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城行业轮动混合 A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值

阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*

增长率*

*率*准差*

过去三个月-4.79%1.07%-3.25%0.44%-1.54%0.63%

第9页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

过去六个月-21.35%1.02%-5.05%0.46%-16.30%0.56%

过去一年-34.17%1.47%-4.27%0.46%-29.90%1.01%

过去三年6.83%2.07%-14.62%0.61%21.45%1.46%

过去五年------自基金合同生效

44.47%1.73%18.16%0.66%26.31%1.07%

起至今

长城行业轮动混合 C份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值

阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*

增长率*

*率*准差*

过去三个月-4.93%1.07%-3.25%0.44%-1.68%0.63%

过去六个月-21.59%1.02%-5.05%0.46%-16.54%0.56%

过去一年-34.58%1.47%-4.27%0.46%-30.31%1.01%

过去三年------

过去五年------自基金合同生效

-48.40%1.95%-13.26%0.57%-35.14%1.38%起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

第10页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

注：*本基金合同规定本基金股票等权益类投资（包括股票、权证）占基金资产的比例范围为

0-95%，债券等固定收益类投资（包括债券、货币市场工具和资产支持证券）占基金资产的比例范

围为0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府债

券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

*本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

注：本基金过去三年未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托

股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股

份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司管理的基金有：长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值

混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基

金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混

合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、

长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选

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灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合

型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资资金、长城稳固

收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置

混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证

券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基

金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配

置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券

投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城悦

享增利债券型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创新成长灵

活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资

基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基

金、长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证

券投资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证券投资基

金、长城短债债券型证券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长城

嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开放债券型证券投资基金、长城量

化小盘股票型证券投资基金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证券投资

基金、长城恒康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、长城创新驱动混合型

证券投资基金、长城中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、长城健康生活灵活配置混合型

证券投资基金、长城成长先锋混合型证券投资基金、长城优选增强六个月持有期混合型证券投资

基金、长城中债3-5年国开行债券指数证券投资基金、长城均衡优选混合型证券投资基金、长城

品质成长混合型证券投资基金、长城优选回报六个月持有期混合型证券投资基金、长城稳利纯债

债券型证券投资基金、长城价值成长六个月持有期混合型证券投资基金、长城优选添瑞六个月持

有期混合型证券投资基金、长城优选稳进六个月持有期混合型证券投资基金、长城消费30股票型

证券投资基金、长城中债5-10年国开行债券指数证券投资基金、长城医药科技六个月持有期混合

型证券投资基金、长城悦享回报债券型证券投资基金、长城竞争优势六个月持有期混合型证券投

资基金、长城优选添利一年持有期混合型证券投资基金、长城科创板两年定期开放混合型证券投

资基金、长城兴华优选一年定期开放混合型证券投资基金、长城健康消费混合型证券投资基金、

长城恒利纯债债券型证券投资基金、长城大健康混合型证券投资基金、长城价值领航混合型证券

投资基金、长城信利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、长城新能源股票型发起式证券投

资基金、长城优选招益一年持有期混合型证券投资基金、长城价值甄选一年持有期混合型证券投

第13页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

资基金、长城中证医药卫生指数增强型证券投资基金、长城瑞利纯债债券型证券投资基金、长城

产业成长混合型证券投资基金、长城产业趋势混合型证券投资基金、长城远见成长混合型证券投

资基金、长城聚利纯债债券型证券投资基金、长城中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基

金、长城永利债券型证券投资基金、长城数字经济混合型证券投资基金、长城鑫利30天滚动持有

中短债债券型证券投资基金、长城产业臻选混合型证券投资基金、长城鼎利一年定期开放债券型

发起式证券投资基金、长城全球新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII-LOF）、长城创新成

长混合型证券投资基金、长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金、长城裕利纯债债券型发

起式证券投资基金、长城景气成长混合型证券投资基金、长城集利债券型发起式证券投资基金、

长城国企优选混合型发起式证券投资基金、长城精选进取3个月持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）、长城均衡成长混合型证券投资基金、长城智盈添益债券型发起式证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期男，中国籍，硕士。2016年8月加入长城基金管理有限公司，历任研究部研究员。

本基金的2021年7自2021年7月至今任“长城行业轮动灵活杨宇-7年基金经理月30日配置混合型证券投资基金”基金经理，自

2022年1月至今任“长城新能源股票型发起式证券投资基金”基金经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法根据相关法律法规的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》。

第14页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。

本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，同一组合经理管理的多个投资组合的不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制同一组合经理管理的多个投资组合的同日反向交易，对同向交易的价差进行强化的监测和事后分析，对不同时间窗的（同日、3日内、5日内、7日内、9日内、11日内、13日内）同向交易和临近交易日的反向交易价差进行监控分析，并结成交顺序、价格偏差、产品规模、成交量等因素对是否存在不公平对待的情形进行分析，定期出具公平交易稽核报告。

本报告期报告认为，本基金管理人旗下同一组合经理管理的多个投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2022年年末疫情调控政策放开，市场对经济恢复的力度充满期待，一季度的消费反弹带来数

据层面的佐证，整个市场有一个比较明显的上涨，与此同时以大语言模型为代表的 AI进展也使得市场的整体风险偏好变高，相关板块迎来双击。但是二季度开始，报复性消费逐渐减弱，宏观经济的复苏出现疲态，经济的一些中长期问题开始拖累经济的恢复，市场开始定价宏观经济的弱势，

第15页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

明显进入深度调整状态，其中不仅是宏观经济敏感的一些传统行业，包括 AI这样的新兴成长行业也迎来一波明显的调整，市场零星出现一些主题性机会，比如机器人等等，但把握难度相对较大。

具体到本基金，年初基于对新能源全年需求增长和技术迭代溢价的判断，依然较大仓位参与新能源板块，但由于产能的过快释放，使得盈利有周期性的大幅回落，而市场的弱势也带来估值的下杀，导致整个新能源板块双杀明显。从三季度开始，因为整个市场估值回落较多，本基金开始布局一些中长期维度较为低估的投资机会，实现整个基金投资组合的均衡。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城行业轮动混合 A基金份额净值为 1.5484元，本报告期基金份额净值增长率为-34.17%，同期业绩比较基准收益率为-4.27%；

截至本报告期末长城行业轮动混合 C基金份额净值为 1.5272元，本报告期基金份额净值增长率为-34.58%，同期业绩比较基准收益率为-4.27%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济当前的判断比较困难，一方面是疫情放开带来的经济修复，另一方面是中长期问题逐步显现带来的经济压力，总体对宏观经济持谨慎乐观的态度。证券市场来说，因为宏观经济面临一定的压力，投资角度偏向宏观经济脱敏的成长性行业，以及经营稳健的价值型行业。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。

本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保

障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。

监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理，严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。

第16页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

本基金管理人将坚持“规范、专业、高效、拼搏”的经营理念，继续完善法人治理结构和内部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公司稳步健康发展。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。

本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基

金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。

受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服

务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受限股票流动性折扣数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明无。

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

第17页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明（2024）审字第 70015735_H28号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持审计报告收件人

有人：

我们审计了长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的长城行业轮动灵活配置混合型证券投审计意见资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一形成审计意见的基础步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，

第18页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项不适用其他事项不适用长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他其他信息信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务管理层和治理层对财务报表的责报表时，管理层负责评估长城行业轮动灵活配置混合型证券任投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务

报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。

注册会计师对财务报表审计的责

由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾任

于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理

性。（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露

第19页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金不能持续经

营。（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等

事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名吴翠蓉黄拥璇会计师事务所的地址中国北京审计报告日期2024年3月27日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2023年12月31日2022年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.1345013974.70325100563.26

结算备付金3268836.1913169611.78

存出保证金513488.571133380.67

交易性金融资产7.4.7.2791982788.843245226671.34

其中：股票投资791982788.843245226671.34

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资7.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资7.4.7.6--

其他权益工具投资7.4.7.7--

应收清算款13299594.64-

应收股利--

应收申购款680507.98983918.12

第20页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.8--

资产总计1154759190.923585614145.17本期末上年度末负债和净资产附注号

2023年12月31日2022年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款41018134.00-

应付赎回款2209623.4213716264.26

应付管理人报酬1084728.884500490.32

应付托管费180788.14750081.73

应付销售服务费32230.93543545.09

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.92265659.02382112.40

负债合计46791164.3919892493.80

净资产：

实收基金7.4.7.10716132627.831519260526.18

其他综合收益7.4.7.11--

未分配利润7.4.7.12391835398.702046461125.19

净资产合计1107968026.533565721651.37

负债和净资产总计1154759190.923585614145.17

注：报告截止日2023年12月31日基金份额总额716132627.83份，其中长城行业轮动混合A 基金份额总额 673593587.26 份，基金份额净值 1.5484 元；长城行业轮动混合 C 基金份额总额42539040.57份，基金份额净值1.5272元。

7.2利润表

会计主体：长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2023年1月1日至20232022年1月1日至2022年12月31日年12月31日

一、营业总收入-716337469.24-423307823.96

1.利息收入591815.731020353.06

其中：存款利息收入7.4.7.13591815.731020353.06

债券利息收入--

第21页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告资产支持证券利

--息收入买入返售金融资

--产收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-794366289.70-407524821.85

填列）

其中：股票投资收益7.4.7.14-804650790.02-416954756.27

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.15492539.04-资产支持证券投

7.4.7.16--

资收益

贵金属投资收益7.4.7.17--

衍生工具收益7.4.7.18--

股利收益7.4.7.199791961.289429934.42以摊余成本计量

的金融资产终止确认产--生的收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

7.4.7.2075099231.24-26955601.21失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

7.4.7.212337773.4910152246.04号填列）

减：二、营业总支出31335539.2657691589.20

1．管理人报酬7.4.10.2.125384143.9146684111.62

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费7.4.10.2.24230690.677780685.31

3．销售服务费1492141.253007726.58

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产

--支出

6．信用减值损失7.4.7.22--

7．税金及附加--

8．其他费用7.4.7.23228563.43219065.69三、利润总额（亏损总额-747673008.50-480999413.16以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-747673008.50-480999413.16号填列）

五、其他综合收益的税后

--净额

第22页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

六、综合收益总额-747673008.50-480999413.16

7.3净资产变动表

会计主体：长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日

单位：人民币元本期项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净1519260526.2046461125.3565721651.3

-资产18197

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净1519260526.2046461125.3565721651.3

-资产18197

三、本期增减变-803127898.3-1654625726-2457753624.

动额（减少以“-”-号填列）5.4984

（一）、综合收益-747673008.5

---747673008.50总额0

（二）、本期基金

份额交易产生的-803127898.3-906952717.9-1710080616.净资产变动数-

（净资产减少以5934“-”号填列）

其中：1.基金申

363467415.89-364840936.99728308352.88

购款

2.基金赎-1166595314-1271793654-2438388969.

回款.24.9822

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合----

第23页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告收益结转留存收益

四、本期期末净1107968026.5

716132627.83-391835398.70

资产3上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净1250934428.2030515290.3281449719.1

-资产99198

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净1250934428.2030515290.3281449719.1

-资产99198

三、本期增减变

动额（减少以“-”268326097.19-15945835.00284271932.19号填列）

（一）、综合收益-480999413.1

---480999413.16总额6

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数268326097.19-496945248.16765271345.35

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申1870757318.2801604167.4672361486.2

-购款58708

2.基金赎-1602431221-2304658919-3907090140.

回款.39.5493

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

----收益结转留存收

第24页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告益

四、本期期末净1519260526.2046461125.3565721651.3

-资产18197报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

王军邱春杨赵永强基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由长城久安保本混合型证券投资基金于2019年1月18日转型而来。长城久安保本混合型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]2930号文“关于准予长城久安保本混合型证券投资基金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自2015年12月28日至2016年

1月8日向社会公开募集，并向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年1月12日生效，长城久安保本混合型证券投资基金首次设立募集的规模为2977984216.26份基金份额。长城久安保本混合型证券投资基金为契约型开放式，存续期限不定。基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。

根据《长城久安保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，长城久安保本混合型证券投资基金保本周期最长为3年，2019年1月14日为本基金第一个保本周期到期日。长城久安保本混合型证券投资基金保本周期到期时，由于未能符合避险策略基金存续条件，根据《长城久安保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金。

在长城久安保本混合型证券投资基金的到期期间内，即2019年1月14日至2019年1月17日，基金接受赎回、转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。自2019年1月18日起“长城久安保本混合型证券投资基金”正式转型为“长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金”，转型后的《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。

根据基金管理人长城基金管理有限公司于2021年9月1日发布的《关于长城行业轮动灵活配

第25页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告置混合型证券投资基金增设基金份额并相应修改基金合同部分条款的公告》及《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，本基金于 2021 年 9 月 2 日起增设 C类基金份额，原基金份额转为 A 类基金份额。本基金根据申购费用、赎回费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用、但不计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额。从本类别基金资产中计提销售服务费而在投资者申购时不收取申购费用、在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C类基金份额将分别计算和公告基金份额净值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（含国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债纯债等）、资产支持证券、权证、货币市场工具以及法律法规或

中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金股票等权益类投资（包括股票、权证）占基金资产的比例范围为0-95%，债券等固定收益类投资（包括债券、货币市场工具和资产支持证券）占基金资产的比例范围为0-95%；权证

投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产

净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的业绩比较基准为：55%×沪深300指数收益率＋45%×中债总财富指数收益率。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板

第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2023年12月31日的财

第26页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特

征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评

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估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确

定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

第28页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。

本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定

公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调

整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信

息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据

具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列

第29页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关

税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。

（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适

用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。

本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入企业；3）股利的金额能够可靠计量。

（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

第30页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益

分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；

（2）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（3）本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别每份基金份额享有同等分配权；

（4）基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自

动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

7.4.4.13分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无需要说明的其他重要的会计政策和会计估计事项。

第31页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项

（1）印花税证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

（2）增值税及附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基

第32页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

（3）企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

第33页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

活期存款345013974.70325100563.26

等于：本金344991923.77325072212.92

加：应计利息22050.9328350.34

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计345013974.70325100563.26

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票828183665.34-791982788.84-36200876.50

贵金属投资-金交----所黄金合约

交易所市----场

债券银行间市----场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计828183665.34-791982788.84-36200876.50上年度末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

第34页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

股票3356526779.08-3245226671.34-111300107.74

贵金属投资-金交----所黄金合约

交易所市----场

债券银行间市----场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计3356526779.08-3245226671.34-111300107.74

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况注：无。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。

第35页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

7.4.7.8其他资产注：无。

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费982.716044.62

应付证券出借违约金--

应付交易费用2065676.31187067.78

其中：交易所市场2065676.31187067.78

银行间市场--

应付利息--

预提审计费70000.0060000.00

预提信息披露费120000.00120000.00

预提中债登债券账户维护费4500.004500.00

预提上清所债券账户维护费4500.004500.00

合计2265659.02382112.40

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

长城行业轮动混合 A本期项目2023年1月1日至2023年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末1077405544.281077405544.28

本期申购219619361.46219619361.46

本期赎回（以“-”号填列）-623431318.48-623431318.48

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末673593587.26673593587.26

第36页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

长城行业轮动混合 C本期项目2023年1月1日至2023年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末441854981.90441854981.90

本期申购143848054.43143848054.43

本期赎回（以“-”号填列）-543163995.76-543163995.76

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末42539040.5742539040.57

注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。

7.4.7.11其他综合收益注：无。

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元

长城行业轮动混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末645497905.48811380230.421456878135.90

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初645497905.48811380230.421456878135.90

本期利润-734865664.1575598690.23-659266973.92本期基金份额交易产

-152047463.81-276152893.15-428200356.96生的变动数

其中：基金申购款70171284.40147470736.27217642020.67

基金赎回款-222218748.21-423623629.42-645842377.63

本期已分配利润---

本期末-241415222.48610826027.50369410805.02

长城行业轮动混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末751133305.21-161550315.92589582989.29

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初751133305.21-161550315.92589582989.29

本期利润-87906575.59-499458.99-88406034.58本期基金份额交易产

-631688312.52152935951.49-478752361.03生的变动数

第37页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

其中：基金申购款207049973.57-59851057.25147198916.32

基金赎回款-838738286.09212787008.74-625951277.35

本期已分配利润---

本期末31538417.10-9113823.4222424593.68

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022年日12月31日

活期存款利息收入535749.61874529.17

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入42992.89125260.24

其他13073.2320563.65

合计591815.731020353.06

注：其他为结算保证金利息收入。

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022年12月日31日

股票投资收益——买卖

-804650790.02-416954756.27股票差价收入

股票投资收益——赎回

--差价收入

股票投资收益——申购

--差价收入

股票投资收益——证券

--出借差价收入

合计-804650790.02-416954756.27

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022年12日月31日卖出股票成交总

5431916927.449490645785.51

额

减：卖出股票成本6222688208.619878287710.59

第38页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告总额

减：交易费用13879508.8529312831.19买卖股票差价收

-804650790.02-416954756.27入

7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

7.4.7.15债券投资收益

7.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022年12月31日日

债券投资收益——利

499834.04-

息收入

债券投资收益——买卖债券（债转股及债-7295.00-券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎

--回差价收入

债券投资收益——申

--购差价收入

合计492539.04-

7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022年12月日31日卖出债券（债转股及债

201369290.64-券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本198890300.00-总额

减：应计利息总额2486285.64-

减：交易费用--

买卖债券差价收入-7295.00-

7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

第39页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.16资产支持证券投资收益

7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。

7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。

7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.17贵金属投资收益

7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。

7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。

7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

7.4.7.18衍生工具收益

7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。

7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。

7.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022年12月

31日31日

股票投资产生的股利

9791961.289429934.42

收益

第40页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

其中：证券出借权益补

--偿收入基金投资产生的股利

--收益

合计9791961.289429934.42

7.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2023年1月1日至2023年2022年1月1日至2022

12月31日年12月31日

1.交易性金融资产75099231.24-26955601.21

股票投资75099231.24-26955601.21

债券投资0.00-

资产支持证券投资--

基金投资--

贵金属投资--

其他--

2.衍生工具--

权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允价值

--变动产生的预估增值税

合计75099231.24-26955601.21

7.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022

31日年12月31日

基金赎回费收入2337773.4910152246.04

合计2337773.4910152246.04

7.4.7.22信用减值损失注：无。

7.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022年12月31月31日日

审计费用70000.0060000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

银行费用1363.431865.69

第41页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

中债登债券账户服务费18000.0018000.00

上清所债券账户服务费18000.0018000.00

上清所查询费1200.001200.00

合计228563.43219065.69

7.4.7.24分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

长城基金管理有限公司(“长城基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设基金托管人、基金销售机构银行”)

东方证券股份有限公司(“东方证券”)基金管理人的股东

长城证券股份有限公司(“长城证券”)基金管理人的股东、基金销售机构北方国际信托股份有限公司(“北方国基金管理人的股东际”)

中原信托有限公司(“中原信托”)基金管理人的股东长城嘉信资产管理有限公司(“长城嘉基金管理人的控股子公司信”)

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月

2022年1月1日至2022年12月31日

31日

关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）

长城证券868480422.499.521157254876.305.92

东方证券51269217.530.5628080252.290.14

第42页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

7.4.10.1.2债券交易注：无。

7.4.10.1.3债券回购交易注：无。

7.4.10.1.4权证交易注：无。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2023年1月1日至2023年12月31日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

东方证券47746.900.56--

长城证券809282.499.5030770.611.49上年度可比期间

2022年1月1日至2022年12月31日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

东方证券26149.650.14--

长城证券1077754.415.92124735.6466.68

注：（1）上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方签订的席

位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。

（2）该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022年月31日12月31日

当期发生的基金应支付的管理费25384143.9146684111.62

其中：应支付销售机构的客户维护

9462202.5514801762.06

费

应支付基金管理人的净管理费15921941.3631882349.56

注：（1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计

算方法如下：

第43页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

H＝E×管理费费率÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

（2）自2023年8月21日起，本基金的管理费费率由1.50%/年调整为1.20%/年。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022年月31日12月31日

当期发生的基金应支付的托管费4230690.677780685.31

注：（1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计

算方法如下：

H＝E×托管费费率÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

（2）自2023年8月21日起，本基金的托管费费率由0.25%/年调整为0.20%/年。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联2023年1月1日至2023年12月31日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费

长城行业轮动混合 A 长城行业轮动混合 C 合计

长城基金管理有限公司-681564.13681564.13

长城证券-1857.781857.78

合计-683421.91683421.91上年度可比期间获得销售服务费的各关联2022年1月1日至2022年12月31日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费

长城行业轮动混合 A 长城行业轮动混合 C 合计

长城基金管理有限公司-1956539.441956539.44

长城证券-252.40252.40

合计-1956791.841956791.84

注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.6%。销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.6%年费率计提。计算

第44页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

公式如下：

H=E×0.6%÷当年天数

H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 C类基金份额前一日的基金资产净值

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：无。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况注：无。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况注：无。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资于本基金，于本期末及上年度末亦均未持有本基金份额。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

长城行业轮动混合 A本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）长城嘉信

资产管理1847617.300.25801847617.300.1216有限公司

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31

关联方名称2022年1月1日至2022年12月31日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国建设银行345013974.70535749.61325100563.26874529.17

第45页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况

注：本基金于本期未进行利润分配。

本基金于资产负债表日后、本财务报表批准报出日之前的利润分配情况请参阅本财务报表

7.4.8.2资产负债表日后事项。

7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注

代码名期价格位：成本总额总额日类型单价

称股）永

2023

达新股

001239年126个月12.0519.921892277.453764.88-

股锁定月4日份夏

2023

厦新股

001306年116个月53.6375.36643432.324823.04-

精锁定月9日密兴2023欣年12新股

0013586个月41.0044.16873567.003841.92-

新月14锁定材日德2023冠年10新股

0013786个月31.6831.272056494.406410.35-

新月23锁定材日朗

2023

威新股

301202年6月6个月25.8231.803067900.929730.80-

股锁定

28日

份威2023新股

3012516个月28.8834.593219270.4811103.39-

尔年8月锁定

第46页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告高30日英2023新股

301272华年7月6个月51.3953.381738890.479234.74-

锁定特6日海

2023

科新股

301292年6月6个月19.9919.3558311654.1711281.05-

新锁定

29日

源信

2023

音新股

301329年7月6个月21.0022.234589618.0010181.34-

电锁定

5日

子协

2023

昌新股

301418年8月6个月51.8850.201899805.329487.80-

科锁定

10日

技波

2023

长新股

301421年8月6个月29.3859.373329754.1619710.84-

光锁定

16日

电盘

2023

古新股

301456年7月6个月37.9630.3940715449.7212368.73-

智锁定

6日

能飞

2023

南新股

301500年9月6个月23.9720.8945510906.359504.95-

资锁定

13日

源民

2023

生新股

301507年8月6个月10.0015.858518510.0013488.35-

健锁定

24日

康中2023机年11新股

3015086个月16.8226.684197047.5811178.92-

认月23锁定检日固

2023

高新股

301510年8月6个月12.0035.013964752.0013863.96-

科锁定

4日

技中2023新股

301516远年126个月6.8715.516044149.489368.04-

锁定通月1日

301517陕20236个月新股26.8743.691854970.958082.65-

第47页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告西年10锁定华月9日达万

2023

邦新股

301520年9月6个月67.8852.7416010860.808438.40-

医锁定

18日

药国2023际年12新股

3015266个月2.664.45972325863.1843267.35-

复月19锁定材日福

2023

赛新股

301529年8月6个月36.6037.881826661.206894.16-

科锁定

31日

技威

2023

马新股

301533年8月6个月29.5033.162256637.507461.00-

农锁定

7日

机斯

2023

菱新股

301550年9月6个月37.5643.572609765.6011328.20-

股锁定

6日

份惠2023柏年10新股

3015556个月22.8832.442245125.127266.56-

新月24锁定材日

2023

思年11新股

301568泰6个月23.2335.582465714.588752.68-

月21锁定克日锦2023江年11新股

6010836个月11.2511.07126314208.7513981.41-

航月28锁定运日宏2023盛年12新股

6010966个月1.704.0639186660.6015907.08-

华月15锁定源日鼎2023龙年12新股

6030046个月16.8031.191953276.006082.05-

科月20锁定技日

603075热20236个月新股23.1023.311824204.204242.42-

第48页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告威年9月锁定股1日份上2023海年10新股

6031076个月14.2318.192924155.165311.48-

汽月25锁定配日浙

2023

江新股

603119年7月6个月15.3223.872263462.325394.62-

荣锁定

21日

泰润

2023

本新股

603193年106个月17.3816.663035266.145047.98-

股锁定月9日份索

2023

宝新股

603231年126个月21.2921.531613427.693466.33-

蛋锁定月6日白天2023元年10新股

6032736个月9.5018.971781691.003376.66-

智月16锁定能日恒

2023

兴新股

603276年9月6个月25.7324.881343447.823333.92-

新锁定

18日

材安2023邦年12新股

6033736个月19.1034.75881680.803058.00-

护月13锁定卫日广

2023

钢新股

688548年8月6个月9.8712.75404839953.7651612.00-

气锁定

8日

体中2023新股

688549巨年8月6个月5.188.09429422242.9234738.46-

锁定芯30日康

2023

鹏新股

688602年7月6个月8.6611.0610669231.5611789.96-

科锁定

13日

技盛2023新股

6886516个月39.9046.051787102.208196.90-

邦年7月锁定

第49页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告安19日全京2023仪年11新股

6886526个月31.9552.2541613291.2021736.00-

装月22锁定备日浩

2023

辰新股

688657年9月6个月103.4078.2310110443.407901.23-

软锁定

25日

件锴2023新股

688693威年8月6个月40.8343.411787267.747726.98-

锁定特10日中

2023

研新股

688716年9月6个月29.6636.392677919.229716.13-

股锁定

13日

份

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币0.00元，无质押债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币0.00元，无质押债券。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监

察稽核部和风险管理部，以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。

第50页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券市值的10%。

本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在基金管理人制定的银行可投资名单内的已进行充分内部研究的信用等级较高的商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内

部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产

的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。

此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融

第51页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金及存出保证金等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1-3个3个月-11-55年以

2023年12月1个月以内不计息合计

月年年上

31日

资产

货币资金345013974.70-----345013974.70

结算备付金3268836.19-----3268836.19

存出保证金513488.57-----513488.57交易性金融资

-----791982788.84791982788.84产

应收申购款-----680507.98680507.98

应收清算款-----13299594.6413299594.64

资产总计348796299.46----805962891.461154759190.92负债

应付赎回款-----2209623.422209623.42应付管理人报

-----1084728.881084728.88酬

应付托管费-----180788.14180788.14

应付清算款-----41018134.0041018134.00应付销售服务

-----32230.9332230.93费

其他负债-----2265659.022265659.02

负债总计-----46791164.3946791164.39利率敏感度缺

348796299.46----

口

第52页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告上年度末

1-3个3个月-11-55年以

2022年12月1个月以内不计息合计

月年年上

31日

资产

货币资金325100563.26-----325100563.26

结算备付金13169611.78-----13169611.78

存出保证金1133380.67-----1133380.67交易性金融资

-----3245226671.343245226671.34产

应收申购款-----983918.12983918.12

资产总计339403555.71----3246210589.463585614145.17负债

应付赎回款-----13716264.2613716264.26应付管理人报

-----4500490.324500490.32酬

应付托管费-----750081.73750081.73应付销售服务

-----543545.09543545.09费

其他负债-----382112.40382112.40

负债总计-----19892493.8019892493.80利率敏感度缺

339403555.71----

口

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：本基金于本期末及上年度末均未持有交易性债券投资。因此在其它变量不变的假设下，利率发生合理、可能变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末及上年度末基金资产净值无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口注:无。

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析注：无。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，

第53页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金投资组合的资产配置为：本基金股票等权益类投资（包括股票、权证）占基金资产的

比例范围为0-95%，债券等固定收益类投资（包括债券、货币市场工具和资产支持证券）占基金资产的比例范围为0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金于本期末及上年度末面临的整体其他价格风险列示如下：

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

791982788.8471.483245226671.3491.01

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计791982788.8471.483245226671.3491.01

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2022年12月动本期末（2023年12月31日）

31日）

分析沪深300指数上升

36177773.79180126306.39

沪深300指数下降

-36177773.79-180126306.39

第54页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险注：无。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一

层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2023年12月31日2022年12月31日

第一层次791489335.133244086906.63

第二层次--

第三层次493453.711139764.71

合计791982788.843245226671.34

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属

第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期

2023年1月1日至2023年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-1139764.711139764.71

第55页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

当期购买-0.000.00

当期出售/结算-0.000.00

转入第三层次-1158294.811158294.81

转出第三层次-2859550.632859550.63

当期利得或损失总额-1054944.821054944.82

其中：计入损益的利得或损

-1054944.821054944.82失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额-493453.71493453.71期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

-115442.48115442.48

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益上年度可比期间

2022年1月1日至2022年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额---

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-1066779.901066779.90

转出第三层次-1631261.921631261.92

当期利得或损失总额-1704246.731704246.73

其中：计入损益的利得或损

-1704246.731704246.73失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额-1139764.711139764.71期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

-307658.83307658.83

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元不可观察输入值本期末公允价采用的估项目与公允价值

值值技术名称范围/加权平均之间的关系值

第56页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告平均价格

限售股票493453.71亚式期权预期波动率0.1962~2.1988负相关模型不可观察输入值上年度末公允采用的估项目

价值值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值平均价格

限售股票1139764.71亚式期权预期波动率0.2127~1.1135负相关模型

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明无。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资791982788.8468.58

其中：股票791982788.8468.58

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计348282810.8930.16

8其他各项资产14493591.191.26

9合计1154759190.92100.00

第57页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 25465748.00 2.30

C 制造业 743555668.74 67.11

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业5284176.000.48

E 建筑业 15549768.00 1.40

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 155955.24 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业1705840.870.15

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 36981.40 0.00

M 科学研究和技术服务业 228650.59 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计791982788.8471.48

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1603225新凤鸣7394275104998705.009.48

2601233桐昆股份511200077344560.006.98

3603688石英股份72972363398334.245.72

4603806福斯特228062055350647.405.00

5300750宁德时代31937452140999.244.71

6605589圣泉集团199850044726430.004.04

7688550瑞联新材74339029497715.202.66

8601865福莱特105180028083060.002.53

9688472阿特斯215988227279309.662.46

第58页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

10601899紫金矿业204380025465748.002.30

11300719安达维尔185140024679162.002.23

12603063禾望电气91950022987500.002.07

13300900广联航空78990019494732.001.76

14000625长安汽车99130016683579.001.51

15688122西部超导31212616614466.981.50

16601886江河集团233480015549768.001.40

17000700模塑科技188160013171200.001.19

18688599天合光能40876111661951.331.05

19002459晶澳科技55960011594912.001.05

20002149西部材料70810011131332.001.00

21603179新泉股份21920011115632.001.00

22605128上海沿浦19140011110770.001.00

23603596伯特利16020011101860.001.00

24000951中国重汽82980011086128.001.00

25688678福立旺60174811078180.681.00

26300861美畅股份33070011009003.000.99

27688114华大智造12771510986044.300.99

28688223晶科能源113928710094082.820.91

29300979华利集团1395457345648.800.66

30300470中密控股1724006516720.000.59

31600900长江电力2264005284176.000.48

32688213思特威303421685801.520.15

33688052纳芯微92281539691.800.14

34688200华峰测控108431331520.400.12

35688443智翔金泰303291211643.550.11

36300223北京君正169001092585.000.10

37688107安路科技285801051172.400.09

38688548广钢气体40476527361.680.05

39301526国际复材97225527153.410.05

40688549中巨芯42933358533.280.03

41688652京仪装备4157247131.250.02

42601096宏盛华源39171213323.880.02

43301421波长光电3315205939.530.02

44601083锦江航运12630155955.240.01

45301510固高科技3957142024.350.01

46301508中机认检4186140801.390.01

47301507民生健康8509139845.350.01

48301456盘古智能4061124911.930.01

49301516中远通6033124517.130.01

50301550斯菱股份2600119857.400.01

51688602康鹏科技10653119451.970.01

52301251威尔高3207114566.490.01

第59页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

53301292海科新源5824113480.550.01

54301568思泰克2456109572.880.01

55688716中研股份2668104555.630.01

56301329信音电子4577103682.640.01

57301517陕西华达1841100653.050.01

58301500飞南资源455098243.600.01

59301202朗威股份306098216.820.01

60301418协昌科技188697069.970.01

61301272英华特172993756.660.01

62301555惠柏新材223591587.790.01

63301520万邦医药159687849.200.01

64688651盛邦安全177883492.900.01

65688657浩辰软件100882656.170.01

66688693锴威特177378592.830.01

67001378德冠新材204477818.720.01

68301533威马农机224377344.340.01

69688429时创能源345273147.880.01

70301529福赛科技181672009.060.01

71603004鼎龙科技194869190.050.01

72603107上海汽配292066438.760.01

73001306夏厦精密63156221.590.01

74603193润本股份302254479.400.00

75603119浙江荣泰225354448.020.00

76001239永达股份188744228.220.00

77603075热威股份181243802.520.00

78603273天元智能177243322.300.00

79001358兴欣新材86741281.920.00

80603231索宝蛋白161037546.810.00

81603373安邦护卫87636981.400.00

82603276恒兴新材133634970.560.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1688390固德威251848540.637.06

2688032禾迈股份158686201.624.45

3300724捷佳伟创143926507.964.04

4300763锦浪科技130066533.603.65

5601233桐昆股份114873459.513.22

6688223晶科能源105783959.142.97

7002865钧达股份99847964.892.80

8300012华测检测94593466.682.65

第60页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

9603688石英股份83153817.582.33

10300274阳光电源81056919.282.27

11 002129 TCL中环 78911348.42 2.21

12002436兴森科技76613876.502.15

13300750宁德时代75919361.402.13

14601865福莱特70630855.301.98

15603806福斯特70398386.671.97

16688472阿特斯70198503.411.97

17688008澜起科技68185596.561.91

18688516奥特维66375359.591.86

19688122西部超导62908340.731.76

20601899紫金矿业54820227.001.54

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1688390固德威303101502.258.50

2688032禾迈股份248340785.776.96

3300724捷佳伟创239105379.096.71

4605117德业股份198213563.365.56

5688223晶科能源157239717.724.41

6002459晶澳科技154834490.924.34

7300274阳光电源154452947.114.33

8300763锦浪科技154109209.544.32

9002594比亚迪146242444.014.10

10601012隆基绿能140676794.303.95

11688599天合光能133238676.543.74

12601899紫金矿业132065835.003.70

13600522中天科技121544754.023.41

14300900广联航空97442646.122.73

15688516奥特维87467465.282.45

16300014亿纬锂能85349496.882.39

17688008澜起科技84805776.562.38

18002436兴森科技84641137.212.37

19688311盟升电子83039675.002.33

20002865钧达股份80286008.742.25

21688348昱能科技79538569.972.23

22300012华测检测79337805.662.23

23601233桐昆股份78495159.002.20

24300979华利集团76721425.172.15

25688122西部超导72485950.192.03

第61页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额3694345094.87

卖出股票收入（成交）总额5431916927.44

注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合注：无。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：无。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细注：无。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。

8.10本基金投资股指期货的投资政策无。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策无。

8.11.2本期国债期货投资评价无。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

第62页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金513488.57

2应收清算款13299594.64

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款680507.98

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计14493591.19

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份

（户）份额持有份额额比例持有份额比例

（%）

（%）长城行业

轮动混合1169725758.5928321536.594.20645272050.6795.80

A长城行业

轮动混合76205582.553937.160.0142535103.4199.99

合计1245925747.8228325473.753.96687807154.0896.04

注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

第63页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管长城行业轮动混合 A 568815.72 0.0844理人所有从业

人员持长城行业轮动混合 C 111606.08 0.2624有本基金

合计680421.800.0950

注：上述基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、长城行业轮动混合 A 0基金投资和研究部门

负责人持有本开放式长城行业轮动混合 C 0基金合计0

本基金基金经理持有长城行业轮动混合 A 10~50

本开放式基金长城行业轮动混合 C 0

合计10~50

注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管

理的产品情况

注：本报告期无基金经理兼任投资经理的情况。

§10开放式基金份额变动

单位：份

项目长城行业轮动混合 A 长城行业轮动混合 C基金合同生效日

（2019年1月18日）348936145.32-基金份额总额本报告期期初基金份

1077405544.28441854981.90

额总额本报告期基金总申购

219619361.46143848054.43

份额

减：本报告期基金总623431318.48543163995.76

第64页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告赎回份额本报告期基金拆分变

--动份额本报告期期末基金份

673593587.2642539040.57

额总额

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人重大人事变动：自2023年2月6日起，张勇先生担任公司副总经理。

自2023年4月10日起，何小乐女士担任公司副总经理。自2023年9月15日起，车君女士担任公司副总经理，不再担任公司督察长。自2023年9月15日起，祝函先生担任公司督察长。2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门根据工作需要，任命牛环起、施伟为资产托管业务部副总经理。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

1、本期未有改聘会计师事务所。

2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民柒万元。

3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），

为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

第65页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)招商证券

246852509

股份有限227.072305561.7127.06-

2.50

公司

112319200

长江证券112.321058514.1412.43-

0.80

868480422.

长城证券69.52809282.499.50-

666450720.

天风证券27.31625624.687.34-

627370308.

财通证券26.88584269.026.86-

618237150.

国投证券26.78582519.696.84-

604575157.

粤开证券26.63564960.446.63-

548940368.

民生证券16.02511714.486.01-

344412990.

申万宏源13.78320752.993.77-

256114527.

东吴证券12.81238519.472.80-

250551937.

国信证券22.75234486.372.75-

127429038.

中信建投31.40118674.881.39-

123189124.

中银国际21.35116521.071.37-

114579142.

广发证券11.26108380.841.27-

87617027.5

万联证券20.9681385.580.96-

86114436.8

西部证券10.9480199.450.94-

66023272.7

西南证券10.7249245.360.58-

东方证券251269217.50.5647746.900.56-

第66页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

47849276.4

国金证券20.5245262.160.53-

26019530.5

中泰证券20.2924611.980.29-

11004643.2

中金公司10.1210408.910.12-

渤海证券1-----

东北证券2-----

东兴证券1-----

东莞证券2-----

方正证券2-----

国泰君安2-----

国元证券1-----

海通证券2-----

宏信证券1-----

华创证券1-----

华福证券2-----

华金证券2-----

华融证券1-----

华泰证券1-----

华西证券2-----

华鑫证券1-----

江海证券1-----

联讯证券2-----

平安证券2-----

山西证券2-----

上海证券1-----

首创证券2-----太平洋证

2-----

券

万和证券2-----

五矿证券2-----

兴业证券1-----

银河证券2-----

中金财富1-----

中信证券1-----

注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：

本报告期内新增3个专用交易单元（江海证券、国元证券和西南证券各新增1个交易单元），减少2个专用交易单元（广州证券减少2个交易单元），截止本报告期末共计84个交易单元。

2、专用席位的选择标准和程序本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，

使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：

第67页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；

(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。

根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。

基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额

额的比例(%)

的比例(%)的比例(%)招商证券股份212172856

53.34----

有限公.00司长江证

------券长城证

------券

天风证14982026.

3.77----

券00财通证126883290

31.90----

券.00国投证

------券粤开证

------券民生证

------券

第68页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

申万宏43735133.

10.99----

源00东吴证

------券国信证

------券中信建

------投中银国

------际广发证

------券万联证

------券西部证

------券西南证

------券东方证

------券国金证

------券中泰证

------券中金公

------司渤海证

------券东北证

------券东兴证

------券东莞证

------券方正证

------券国泰君

------安国元证

------券海通证

------券宏信证

------券

第69页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告华创证

------券华福证

------券华金证

------券华融证

------券华泰证

------券华西证

------券华鑫证

------券江海证

------券联讯证

------券平安证

------券山西证

------券上海证

------券首创证

------券太平洋

------证券万和证

------券五矿证

------券兴业证

------券银河证

------券中金财

------富中信证

------券

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期长城基金管理有限公司关于提醒投资中国证监会规定报刊及

12023年1月19日

者谨防金融诈骗的风险提示公告网站

第70页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告长城基金管理有限公司关于高级管理中国证监会规定报刊及

22023年2月6日

人员变更的公告网站长城基金管理有限公司关于高级管理中国证监会规定报刊及

32023年4月10日

人员变更的公告网站长城基金管理有限公司关于提醒投资中国证监会规定报刊及

4者及时提供或更新身份信息资料的公2023年7月1日

网站告长城基金管理有限公司关于调低旗下中国证监会规定报刊及

52023年8月18日

部分基金费率并修订基金合同的公告网站长城基金管理有限公司关于终止凤凰中国证监会规定报刊及

6金信（海口）基金销售有限公司办理2023年9月4日

网站本公司旗下基金销售业务的公告长城基金管理有限公司关于高级管理中国证监会规定报刊及

72023年9月16日

人员变更的公告网站长城基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会规定报刊及

8开展线上直销系统费率优惠活动的公2023年11月7日

网站告长城基金管理有限公司关于提醒投资中国证监会规定报刊及

92023年11月23日

者谨防金融诈骗的风险提示公告网站

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

12.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1.中国证监会准予长城久安保本混合型证券投资基金注册的文件

2.《长城久安保本混合型证券投资基金基金合同》

3.《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

4.《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

5.《长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

6.法律意见书

7.基金管理人业务资格批件、营业执照

8.基金托管人业务资格批件、营业执照

9.中国证监会规定的其他文件

第71页共72页长城行业轮动混合2023年年度报告

13.2存放地点

基金管理人及基金托管人住所

13.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-29279188

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn长城基金管理有限公司

2024年3月29日