博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式

证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：南京银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称博时裕安一年定开债发起式基金主代码002447交易代码002447基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年3月4日

报告期末基金份额总额917668596.87份

在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较投资目标基准的投资回报。

本基金为定期开放债券型基金。在封闭期内，本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采投资策略

用的投资策略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。

业绩比较基准中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%。

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合风险收益特征

型基金、股票型基金，属于中等风险/收益的产品。

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基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人南京银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年1月1日-2024年3月31日)

1.本期已实现收益6039033.06

2.本期利润8594631.93

3.加权平均基金份额本期利润0.0094

4.期末基金资产净值999852218.50

5.期末基金份额净值1.0896

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相

关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月0.87%0.02%1.83%0.06%-0.96%-0.04%

过去六个月1.61%0.02%3.15%0.05%-1.54%-0.03%

过去一年3.59%0.02%5.42%0.04%-1.83%-0.02%

过去三年11.15%0.04%13.90%0.05%-2.75%-0.01%

过去五年19.17%0.04%21.85%0.06%-2.68%-0.02%自基金合同生

33.98%0.04%34.68%0.06%-0.70%-0.02%

效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

李汉楠先生，硕士。2014年至2019年在长城基金工作。

2019年加入博时基金管理有限公司。历任博时季季乐三个月持有期债券型证券投

资基金(2020年5月27日

-2021年8月17日)、博时信用优选债券型证券投资基金

(2020年5月22日-2022年5月5日)、博时安瑞18个月

李汉楠基金经理2023-07-26-9.7定期开放债券型证券投资基

金(2019年12月23日-2022年7月1日)、博时富汇纯债

3个月定期开放债券型发起

式证券投资基金(2021年8月17日-2022年9月9日)、博时富盛纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金

(2021年8月17日-2022年9月9日)、博时荣升稳健添利

18个月定期开放混合型证

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券投资基金(2020年4月29日-2023年3月23日)、博时富通纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金

(2022年2月17日-2023年7月28日)的基金经理。现任博时裕瑞纯债债券型证券投

资基金(2022年2月17日—

至今)、博时富灿纯债一年定期开放债券型发起式证券投

资基金(2021年4月13日—

至今)、博时裕创纯债债券型

证券投资基金(2022年2月

17日—至今)、博时裕昂纯债

债券型证券投资基金(2022年2月17日—至今)、博时丰庆纯债债券型证券投资基

金(2022年2月17日—至

今)、博时裕泰纯债债券型证

券投资基金(2022年2月17日—至今)、博时富元纯债债

券型证券投资基金(2023年4月20日—至今)、博时富耀纯债一年定期开放债券型发

起式证券投资基金(2023年6月7日—至今)、博时裕盛纯债债券型证券投资基金

(2023年7月26日—至今)、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金

(2023年7月26日—至今)、博时安仁一年定期开放债券型发起式证券投资基金

(2023年7月26日—至今)、博时富华纯债债券型证券投

资基金(2023年7月26日—

至今)的基金经理，博时富信纯债债券型证券投资基金、博时富泽金融债债券型证券

投资基金、博时富顺纯债债

券型证券投资基金、博时安

盈债券型证券投资基金、博时富祥纯债债券型证券投资基金的基金经理助理。

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注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共59次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2024年1季度，债券市场继续走牛，各期限、各品种利率债和信用债收益率快速下行，10年、30年等

长期限和超长期限利率债表现尤其突出。经济基本面方面，除了地产链下行压力仍大，其他部门已表现出明显的底部修复特征：春节期间出行消费数据强劲、1-2 月经济金融数据表现较好、3 月制造业 PMI 大超预期等等。通胀方面，CPI 由负转正，但仍在 1%以下的低位。货币政策方面，1 月央行降准 0.5 个百分点，流动性仍保持着适度宽松，对债市构成支撑。总结起来，1季度债券收益率的下行，缺乏经济基本面的支撑，主导因素在于“资产荒”的加剧、春节前股票市场下跌引起的风险偏好下降以及对政策不过度刺激、经济偏弱修复的预期。展望后市，地产放松政策陆续出炉，非地产部门继续修复，如果没有大的外部冲击，预计经济进一步向下的空间有限。当前仍处于新旧动能转换时期，政策强调“先立后破”，新动能的“立”仍需时日，经济暂也缺乏向上的弹性。货币政策保持稳健宽松，但“防空转”的政策定力较强，资金面可能仍时有波动。

总体来看，当前极低的债券收益率水平已充分甚至过度定价了利多因素，债市已处于牛尾阶段，2季度债市风险可能大于机会，但收益率上行或下行的空间都有限。投资策略及运作方面，组合继续采取精选信用债配置策略，1季度总体保持着适中的债券仓位和较低的久期。

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4.5报告期内基金的业绩表现

截至2024年03月31日，本基金基金份额净值为1.0896元，份额累计净值为1.3053元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为0.87%，同期业绩基准增长率1.83%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资1290247077.7694.47

其中：债券1290247077.7694.47

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产70020136.985.13

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计5521001.010.40

8其他各项资产3149.440.00

9合计1365791365.19100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)

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1国家债券20765780.222.08

2央行票据--

3金融债券51162090.165.12

其中：政策性金融债51162090.165.12

4企业债券185530328.2618.56

5企业短期融资券272189403.5527.22

6中期票据760599475.5776.07

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计1290247077.76129.04

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

值比例(％)

1198035419台循债50000051545983.615.16

21先行控股

210210164950000051368661.205.14

MTN002

323020323国开0350000051162090.165.12

22汤山建设

410228002950000050834426.235.08

MTN001

5 012480429 24 嘉兴滨海 SCP001 500000 50229333.33 5.02

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚

的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，南京汤山建设投资发展有限公司在报告编制前一年受到南京市江宁区文化和旅游局的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到国家金融监督管理总局湖北监管局、国家金融监督管理总局山西监管局、中国银行保险监督管理委员会吉林监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金3149.44

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计3149.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

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单位：份

本报告期期初基金份额总额917668596.87

报告期期间基金总申购份额-

减：报告期期间基金总赎回份额-

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额917668596.87

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况本基金本报告期末无发起式份额。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份投资者额比例达到类别序号或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

20%的时间区

间

2024-01-01~2916557636.916557636.3

机构1--99.88%

024-03-31366

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产

9博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。

2.份额占比为四舍五入后的结果。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。

博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2024年3月31日，博时基金公司共管理372只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾15475亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾5694亿元人民币，累计分红逾1971亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件

2、《博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

10.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时一线通：95105568（免长途话费）博时基金管理有限公司