安信新回报灵活配置混合型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日安信新回报混合2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称安信新回报混合基金主代码002770基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年5月9日
报告期末基金份额总额149339885.76份
投资目标本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略资产配置方面，本基金以定性研究为主，结合定量分析，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整
原则和调整范围；固定收益类投资方面，本基金将灵活采用品种配置、久期配置、信用配置、利率和回购等投资策略，选择流动性好、风险溢价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种；股票投资方面，本基金秉承价值投资理念，深度挖掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展潜力巨大的行业与公司，把握市场定价偏差带来的投资机会；此外，本基金将合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资，通过投资高质量的资产支持证券实现基金资产增值增厚。
业绩比较基准50%*沪深300指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益率
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等
第1页安信新回报混合2023年第4季度报告风险水平的投资品种。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本
基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
基金管理人安信基金管理有限责任公司基金托管人宁波银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C下属分级基金的交易代码002770002771
报告期末下属分级基金的份额总额75195372.85份74144512.91份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标
安信新回报混合 A 安信新回报混合 C
1.本期已实现收益-19402148.45-19071102.20
2.本期利润-5473798.65-5421763.75
3.加权平均基金份额本期利润-0.0721-0.0719
4.期末基金资产净值152253620.55147699442.68
5.期末基金份额净值2.02481.9920
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信新回报混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-3.46%1.18%-3.12%0.40%-0.34%0.78%
过去六个月-16.11%1.07%-5.02%0.42%-11.09%0.65%
过去一年-15.81%1.10%-4.86%0.42%-10.95%0.68%
第2页安信新回报混合2023年第4季度报告
过去三年-28.86%1.46%-16.21%0.55%-12.65%0.91%
过去五年82.83%1.36%12.07%0.60%70.76%0.76%自基金合同
111.83%1.10%11.23%0.56%100.60%0.54%
生效起至今
安信新回报混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-3.51%1.18%-3.12%0.40%-0.39%0.78%
过去六个月-16.20%1.07%-5.02%0.42%-11.18%0.65%
过去一年-15.98%1.10%-4.86%0.42%-11.12%0.68%
过去三年-29.29%1.46%-16.21%0.55%-13.08%0.91%
过去五年80.99%1.36%12.07%0.60%68.92%0.76%自基金合同
108.42%1.10%11.23%0.56%97.19%0.54%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第3页安信新回报混合2023年第4季度报告
注：1、本基金基金合同生效日为2016年5月9日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
陈鹏先生，工商管理硕士。历任联合证券本基金的
有限责任公司研究部研究员，鹏华基金管基金经理有限公司基金管理部基金经理。现任安理，成长
2019年7月10信基金管理有限责任公司成长投资部总
陈鹏投资部总-20年日经理兼研究部总经理。现任安信新回报灵经理兼研
活配置混合型证券投资基金、安信成长精究部总经
选混合型证券投资基金、安信洞见成长混理合型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
第4页安信新回报混合2023年第4季度报告
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度，从宏观经济数据来看国内经济走势依然比较疲弱：工业增加值一直是低个位数增长、PMI 指数在三季度触底回升，进入四季度后又环比下行；出口月度增速下半年以来一直在 0 和负值附近徘徊；固定资产投资增速个位数增长；消费在去年的低基数之下也只有个位数增长。七月下旬中央政治局会议召开，在强调稳增长、稳信心之余，对于房地产的表态更为积极，并提出“活跃资本市场”等说法。但从政策总的基调来看，我们认为政策刺激仍然是相对克制的。
四季度市场呈现普跌的状态，各主要指数在四季度跌幅均在5%左右。从行业表现来看，除了综合、煤炭、电子、农林牧渔上涨外，其他行业指数四季度均为负收益，房地产、建材、社服、新能源表现相对较差。下半年以来，北向资金流出明显，四季度延续了这一趋势，这对市场也带来了较大的压力。
本季度我们在行业配置上做了一定的调整，对基本面弱化的新能源做了一定的调整，增加了医药和 TMT 的配置。我们看到电子处于行业周期见底回升之中，在 AIPC、MR 等创新产品的加持下不乏亮点；医药经过了两年的调整和年中医疗反腐的影响，估值处于偏低的水平，加上多轮集采挤掉了药价泡沫，我们认为医药行业有较大的自下而上的选股空间。总体而言，我们认为市场情绪较低迷，当前市场的估值水平已被压到一个很低的水平，虽然经济前景仍然不清晰，但是政策发力已在路上，我们对于未来还是抱有比较乐观的态度。当前先从结构性机会入手，争取能够把
第5页安信新回报混合2023年第4季度报告
握住较好的投资机会，为持有人创造收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信新回报混合 A基金份额净值为 2.0248 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.46%；安信新回报混合 C基金份额净值为 1.9920 元，本报告期基金份额净值增长率为-3.51%；
同期业绩比较基准收益率为-3.12%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资267145435.0488.58
其中：股票267145435.0488.58
2基金投资--
3固定收益投资16734254.795.55
其中：债券16734254.795.55
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计12381252.104.11
8其他资产5313617.471.76
9合计301574559.40100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4880000.00 1.63
C 制造业 245646050.64 81.89
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10273400.00 3.43
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6342926.40 2.11
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3058.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计267145435.0489.06
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
1300757罗博特科22500018312750.006.11
2300308中际旭创16000018065600.006.02
3002463沪电股份78000017253600.005.75
4300122智飞生物28000017110800.005.70
5002409雅克科技20000011146000.003.72
6300054鼎龙股份42000010164000.003.39
7300502新易盛2000009864000.003.29
8600750江中药业4000008352000.002.78
9300705九典制药2300007642900.002.55
10600399抚顺特钢7000006804000.002.27
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券16734254.795.58
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
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6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计16734254.795.58
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101970323国债1016500016734254.795.58
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
第8页安信新回报混合2023年第4季度报告
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除罗博特科（代码：300757 SZ）、雅克科技（代码：002409SZ）、九典制药（代码：300705 SZ）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1.罗博特科智能科技股份有限公司
2023年4月25日，罗博特科智能科技股份有限公司因财务会计报告违规被中国证券监督管
理委员会江苏监管局出具警示函。
2.江苏雅克科技股份有限公司
2023年9月19日，江苏雅克科技股份有限公司因违反固体废物污染防治类、建设项目“三同时”类制度行为被无锡市生态环境局罚款。
3.湖南九典制药股份有限公司
2023年9月13日，湖南九典制药股份有限公司因未依法履行职责被长沙市高新产业开发区
消防救援大队、浏阳市消防救援大队罚款。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金326377.80
2应收证券清算款4688841.24
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款298398.43
6其他应收款-
7其他-
第9页安信新回报混合2023年第4季度报告
8合计5313617.47
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C
报告期期初基金份额总额77416267.2477460919.13
报告期期间基金总申购份额1657262.272737852.78
减:报告期期间基金总赎回份额3878156.666054259.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”--
填列）
报告期期末基金份额总额75195372.8574144512.91
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 安信新回报混合 A 安信新回报混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额-7841221.08
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--
报告期期末管理人持有的本基金份额-7841221.08报告期期末持有的本基金份额占基金总
-5.25
份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
第10页安信新回报混合2023年第4季度报告无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予安信新回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com安信基金管理有限责任公司
2024年1月19日
