中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告2021年9月30日
基金管理人:中银基金管理有限公司基金托管人:中信银行股份有限公司报告送出日期:二〇二一年十月二十六日1中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况基金简称中银季季红定期开放债券基金主代码002985交易代码002985
基金运作方式契约型、定期开放式基金合同生效日2016年7月15日
报告期末基金份额总额6677312.28份
投资目标本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,进行债券投资时机的选择和久期、类属配置,实施积极的债券投资组合管理,力争获取超越业绩比较基准的稳定投资收益。
业绩比较基准中债综合全价(总值)指数
风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人中银基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元主要财务指标报告期2中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
(2021年7月1日-2021年9月30日)
1.本期已实现收益63946.41
2.本期利润100555.57
3.加权平均基金份额本期利润0.0190
4.期末基金资产净值8151022.36
5.期末基金份额净值1.2207注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益·-··-·
率·率标准差
·率·
·
过去三个月1.52%0.14%0.83%0.06%0.69%0.08%
过去六个月16.93%1.28%1.28%0.05%15.65%1.23%
过去一年19.63%0.92%2.13%0.04%17.50%0.88%
过去三年34.56%0.54%4.80%0.07%29.76%0.47%
过去五年42.46%0.42%1.62%0.07%40.84%0.35%自基金合同生
42.97%0.41%2.34%0.07%40.63%0.34%效日起
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中银季季红定期开放债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年7月15日至2021年9月30日)3中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期管理学硕士。曾任中信建投证券投资经理、中国农业银行交易员。2015年加入中银基金管理有限公司,曾任固定收益基金经理助理。2016年5月至今任中银机构货币
基金基金经理,2016年12月至今任中银丰润基金基金经理,2017年5月至今任易芳菲基金经理2020-10-15-13中银如意宝基金基金经理,2018年7月至今任中银富
享基金基金经理,2018年11月至今任中银弘享基金基金经理,2019年6月至今任中银福建国有企业债基
金基金经理,2020年2月至2021年6月任中银惠兴多
利基金基金经理,2020年10月至今任中银季季红基4中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告金基金经理。具备基金、证券、银行间本币市场交易员从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交5中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面,全球疫情高位回落,疫苗接种速度边际放缓。美国经济修复速度放缓,服务消费持续修复,商品消费增速边际放缓,失业率8月值较6月值下降0.7个百分点至5.2%,制造业 PMI 9 月值较 6 月值上升 0.5 个百分点至 61.1,服务业 PMI 9 月值较 6 月值上升 1.8 个百分点至 61.9。美联储大概率 11 月宣布 Taper基建计划规模两党尚未达成一致,债务上限问题被延期至12月。欧元区经济复苏边际放缓,失业率8月值较6月值回落0.3个百分点至 7.5%,制造业 PMI 9 月值较 6 月值回落 4.8 个百分点至 58.6,服务业 PMI 9 月值较 6 月值回落 1.9 个百分点至 56.4。欧央行小幅放缓 PEPP 购债规模,但目前对市场影响有限。日本经济恢复缓慢,岸田文雄就任日本第100任首相,应对新冠疫情和重振经济成为新政权的重点课题。
国内经济方面,“能耗双控”背景下供需双弱,经济下行压力加大。具体来看,领先指标中采制造业 PMI 于三季度中枢回落,9 月值回落至 50 以下,较 6 月回落 1.3 个百分点至 49.6,同步指标工业增加值8月同比增长5.3%,较2021年6月回落3.0个百分点。从经济增长动力来看,出口表现相对强劲,消费投资有所回落:8月美元计价出口增速较2021年6月回落6.6个百分点至25.6%左右,仍处于较高位置,8月消费同比增速大幅回落,较2021年6月回落9.6个百分点至2.5%,制造业表现好于房地产和基建投资,1-8月固定资产投资增速较 2021 年二季度末回落 3.7 个百分点至 8.9%的水平。通胀方面,CPI 震荡回落,8 月同比增速较 2021 年 6 月下降 0.3 个百分点至 0.8%;PPI 继续上行,8 月同比增速较 2021 年 6 月回升0.7个百分点至9.5%。
2.市场回顾
债券市场方面,三季度债市各品种小幅上涨。其中,三季度中债总全价指数上涨1.25%,中债银行间国债全价指数上涨1.54%,中债企业债总全价指数上涨0.45%。在收益率曲线上,三季度收益率曲线走势平坦化。其中,三季度10年期国债收益率从3.08%回落 20bp至2.88%,10 年期金融债(国开)收益率从 3.49%回落 29bp 至 3.20%。货币市场方面,7 月央行降准释放1万亿流动性,央行公开市场小幅缩量续作,银行间资金面总体平衡,其中,三季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 2.06%左右,较上季度均值上行 5bp,银行间 7 天回购利率均值在2.28%左右,与上季度均值基本持平。
6中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
可转债方面,三季度中证转债指数上涨6.39%。权益市场震荡收跌,转债估值拉升至历史高位。个券方面,百川转债、长城转债、台华转债、国微转债、新春转债等正股强势的品种整体表现相对较好,分别上涨107.66%、93.87%、91.45%、83.23%、81.58%。
3.运行分析
三季度债券市场各品种小幅上涨,本基金业绩表现好于比较基准。策略上,我们保持合适的久期和杠杆比例,积极参与波段投资机会,优化配置结构,重点配置利率债和高等级信用债,合理分配类属资产比例。
4.5报告期内基金的业绩表现报告期内,本基金份额净值增长率为1.52%,同期业绩比较基准收益率为0.83%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末,本基金已连续超过60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形,相应解决方案已报送中国证监会。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资--
其中:股票--2固定收益投资6186749.8071.10
其中:债券6186749.8071.10资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产1200000.0013.79
其中:买断式回购的买入返售金--融资产
6银行存款和结算备付金合计487105.365.60
7其他各项资产827501.579.51
8合计8701356.73100.00
注:本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务,本基金报告期末未投资全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合7中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合占基金资产净值
序号债券品种公允价值(元)
比例(%)
1国家债券4016567.1049.28
2央行票据--
3金融债券--
其中:政策性金融债--4企业债券210367.002.58
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)1343795.7016.49
8同业存单--
9其他616020.007.56
10合计6186749.8075.90
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)净值比例
(%)
101964921国债01342803430742.4042.0921陕西债
221054116000616020.007.5611
301954716国债195930585824.707.19
4 132015 18 中油 EB 4950 518809.50 6.36
5110059浦发转债2250233797.502.87
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资的前十名债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金75541.69
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息77697.11
5应收申购款674262.779中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计827501.57
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细占基金资产净
序号债券代码债券名称公允价值(元)
值比例(%)
1 132015 18 中油 EB 518809.50 6.36
2110059浦发转债233797.502.87
3113042上银转债206621.702.53
4128130景兴转债61945.000.76
5127030盛虹转债41768.000.51
6110066盛屯转债38289.000.47
7127020中金转债35928.000.44
8110053苏银转债35028.000.43
9128139祥鑫转债33672.000.41
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份本报告期期初基金份额总额5296300.28
本报告期基金总申购份额3810416.80
减:本报告期基金总赎回份额2429404.80本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额6677312.28
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会准予中银季季红定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件;
10中银季季红定期开放债券型证券投资基金2021年第3季度报告
2、《中银季季红定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《中银季季红定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
4、《中银季季红定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处,供公众查阅。
8.3查阅方式
投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银基金管理有限公司
二〇二一年十月二十六日11