易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十日

第1页共12页易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称易方达瑞程混合基金主代码003961基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年12月15日

报告期末基金份额总额329428784.53份

投资目标本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。

投资策略本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、

估值及流动性因素、政策因素等分析，并重点考虑债券市场情况，确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。股票投资策略方面，本基金将通过分析行业景气度和行业竞争格局，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态

2易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

调整行业配置比例。在行业配置的基础上，本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公

司：公司经营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合理，财务风险较小；公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业

文化、信息透明。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资策略方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

业绩比较基准中债新综合指数（财富）收益率×80%+沪深300指

数收益率×20%

风险收益特征本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司下属分级基金的基金简

易方达瑞程混合 A 易方达瑞程混合 C称下属分级基金的交易代

003961003962

码报告期末下属分级基金

244180219.37份85248565.16份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年1月1日-2024年3月31日)

3易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

易方达瑞程混合 A 易方达瑞程混合 C

1.本期已实现收益-69789424.23-22654247.27

2.本期利润-1765109.40-1383520.40

3.加权平均基金份额本期利润-0.0069-0.0165

4.期末基金资产净值568460887.67198548718.51

5.期末基金份额净值2.32802.3291

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达瑞程混合 A业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

0.22%2.12%2.26%0.20%-2.04%1.92%

月过去六个

-5.14%1.77%1.94%0.18%-7.08%1.59%月

过去一年-21.14%1.61%2.02%0.18%-23.16%1.43%

过去三年-25.89%1.67%4.83%0.21%-30.72%1.46%

过去五年92.72%1.64%17.90%0.23%74.82%1.41%自基金合

同生效起132.80%1.49%31.45%0.23%101.35%1.26%至今

易方达瑞程混合 C业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*

过去三个0.17%2.12%2.26%0.20%-2.09%1.92%

4易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

月过去六个

-5.23%1.77%1.94%0.18%-7.17%1.59%月

过去一年-21.30%1.61%2.02%0.18%-23.32%1.43%

过去三年-26.33%1.67%4.83%0.21%-31.16%1.46%

过去五年90.85%1.64%17.90%0.23%72.95%1.41%自基金合

同生效起132.91%1.49%31.45%0.23%101.46%1.26%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2016年12月15日至2024年3月31日）

易方达瑞程混合 A

易方达瑞程混合 C

5易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 132.80%，同期业绩比较基准收益率为 31.45%；C 类基金份额净值增长率为 132.91%，同期业绩比较基准收益率为31.45%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

硕士研究生，具有基金从业本基金的基金经理，易方资格。曾任易方达基金管理贾2022-

达创新驱动混合的基金-8年有限公司行业研究员、研究

健05-07经理，研究部总经理部总经理助理、研究部副总经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次，其中8次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

一季度 A 股波动较大，市场主要指数先跌后涨，最终取得小幅正收益。

在前面的定期报告中，我们把本基金的主投方向概括为“能源变革”、“国产替代”，并积极寻找有望实现“生产力阶跃”的新方向。本期我们重点增配了以光伏锂电为代表的能源变革方向相关标的。

过去两年来，对于各行各业的投资，主要矛盾均不约而同地从需求端转向供给端，即越来越重视竞争格局而非总量增速，这一变化与当前的全球宏观形势有深刻关系。

在投资策略上，对于新能源，我们从板块思路逐渐转变为个股思路，将仓位集中到竞争格局好（控局能力强）的龙头个股，其特征是盈利触底向上，但估值随板块一起回落至历史低位，典型代表为光伏辅材龙头、光伏跟踪支架龙头、锂电池龙头等，我们

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在本季度进一步加强了该策略，取得了较好的效果。能源变革是几十年维度的大级别投资机会，很难一蹴而就，也绝不会昙花一现，展望2024年全年，我们认为新能源很多细分领域都有可能出现供需出清甚至反转的机会，相应的，在策略上我们已准备好从只选个股到开始配板块，随时会扩大标的数量和仓位。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 2.3280 元，本报告期份额净值增长率为 0.22%，同期业绩比较基准收益率为 2.26%；C 类基金份额净值为 2.3291 元，本报告期份额净值增长率为0.17%，同期业绩比较基准收益率为2.26%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资699242229.3890.43

其中：股票699242229.3890.43

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计72208416.899.34

7其他资产1765375.220.23

8易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

8合计773216021.49100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

--

B 采矿业

C 制造业 621486258.45 81.03

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 8726430.00 1.14业

E 建筑业 32613219.00 4.25

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 11556.45 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 30064555.10 3.92

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3097.60 0.00

M 科学研究和技术服务业 1264775.21 0.16

N 水利、环境和公共设施管理业 14337.57 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5058000.00 0.66

S 综合 - -

合计699242229.3891.16

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例

（％）

1603806福斯特267697276052774.529.92

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2688408中信博84619576013696.859.91

3688516奥特维70603772509999.909.45

4300274阳光电源69311971945752.209.38

5601865福莱特134550838333522.925.00

6688165埃夫特330554234146248.864.45

7601886江河集团459972529254251.003.81

8688639华恒生物20796623288032.683.04

9603596伯特利35516619818262.802.58

10300750宁德时代10269019527530.402.55

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门

立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金207772.70

2应收证券清算款1281532.33

10易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款276070.19

6其他应收款-

7其他-

8合计1765375.22

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达瑞程混合A 易方达瑞程混合C

报告期期初基金份额总额267213662.5487901143.09

报告期期间基金总申购份额9211910.9810604798.17

减：报告期期间基金总赎回份额32245354.1513257376.10报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额244180219.3785248565.16

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

11易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

8.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇二四年四月二十日

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