富荣富兴纯债债券型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:富荣基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月22日富荣富兴纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告

目录

§1重要提示................................................3

§2基金产品概况..............................................3

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................4

3.1主要财务指标.............................................4

3.2基金净值表现.............................................4

§4管理人报告...............................................5

4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................5

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................6

4.3公平交易专项说明...........................................6

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...................................6

4.5报告期内基金的业绩表现........................................7

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明..............................7

§5投资组合报告..............................................7

5.1报告期末基金资产组合情况.......................................7

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................7

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...................7

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合.................................8

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................8

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细.............8

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................8

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................8

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...............................8

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..............................9

5.11投资组合报告附注..........................................9

§6开放式基金份额变动..........................................10

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................10

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................10

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................10

§8影响投资者决策的其他重要信息.....................................10

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................10

8.2影响投资者决策的其他重要信息....................................10

§9备查文件目录.............................................10

9.1备查文件目录............................................10

9.2存放地点..............................................11

9.3查阅方式..............................................11

第2页富荣富兴纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称富荣富兴纯债基金主代码004441基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年03月09日

报告期末基金份额总额137579246.78份

在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，投资目标力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公

司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金投资策略管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。

本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、

行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。

中债综合指数（总财富）收益率*90%+1年期定业绩比较基准

期存款利率（税后）*10%

风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高

第3页富荣富兴纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告

于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低预期风险/预期收益的产品。

基金管理人富荣基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2023年10月01日-2023年12月31日）

1.本期已实现收益1073718.82

2.本期利润1376232.94

3.加权平均基金份额本期利润0.0093

4.期末基金资产净值168268524.79

5.期末基金份额净值1.2231

注：*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长业绩比较业绩比较基净值增长

阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*

率*

*率*准差*

过去三个月0.78%0.03%1.30%0.04%-0.52%-0.01%

过去六个月1.35%0.03%1.95%0.04%-0.60%-0.01%

过去一年3.39%0.03%4.45%0.04%-1.06%-0.01%

过去三年8.21%0.10%12.81%0.04%-4.60%0.06%

过去五年19.89%0.09%20.97%0.05%-1.08%0.04%自基金合同

31.29%0.08%31.19%0.06%0.10%0.02%

生效起至今

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年期定期

存款利率（税后）×10%。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

注：本基金建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经证券理期限姓名职务从业说明离任任职日期年限日期

西南财经大学金融学硕士，持有基金从业资格证书，中国国籍。曾任第一创业证券股份有限公司高级投资经

固定收益部副总理，南方基金管理有限公司孟飞2023-01-18-15.5

经理、基金经理基金经理，深圳慈曜资产管理有限公司总经理助理，山西证券投顾负责人，万联证券投资经理。2022年6月加入富荣基金。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

从市场走势来看：四季度债市收益率震荡向下，表现较优的是超长债，短端表现弱于长端，曲线呈现平坦化的特征。

从机构行为来看：由于地方政府债务的化解工作，使得部分城投债提前偿付，从而机构的存量高收益资产提前变现，阶段性形成了机构欠配的格局，这也是三十年国债在市场较为亮眼的原因。而短端受制于银行缺乏稳定负债，银行存单发行量略高于市场需求量，使得短端利率的维持在高位区间。

从基本面来看：经济除了基建之外缺乏亮点，进出口虽然有触底的迹象但是整体对经济的贡献依然偏弱。

从政策面来看：2023年四季度的中央经济会议，继续保持定力，推出的政策低于市场预期，央行持续投放OMO，保持了银行间市场的回购利率稳定，尤其是跨年的资金利率的波动率更是低于往年。人民币的贬值预期减弱，也给了央行更加充裕的空间，并且在2023年12月，大行降低了存款利率。

2023年四季度，组合基本维持中性策略，波段操作，增加了短久期城投债的占比。

展望2024年一季度，由于市场存在降息预期，所以在MLF利率降低到来之前，市场都会延续强势。但由于临近收益率的低点区间，市场的波动率或将会加大，与此同时，经济自身的韧性和新政策的推出都是影响债市的变数。

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4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末富荣富兴纯债基金份额净值为1.2231元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.78%，同期业绩比较基准收益率为1.30%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资204186546.3599.66

其中：债券204186546.3599.66

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产

7银行存款和结算备付金合计606232.110.30

8其他资产82557.150.04

9合计204875335.61100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券97243726.7157.79

其中：政策性金融债41151712.3324.46

4企业债券20270358.6212.05

5企业短期融资券35415980.3321.05

6中期票据51256480.6930.46

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计204186546.35121.35

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序数量占基金资产净

债券代码债券名称公允价值(元)号（张）值比例（％）

123020223国开0230000030920712.3318.38

2 102281377 22太湖国投MTN001 150000 15354398.36 9.12

323238008823苏州银行二级0115000015143395.089.00

4192800919农业银行二级0410000010355071.046.15

5 102280260 22东航租赁MTN001 100000 10311533.70 6.13

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

第8页富荣富兴纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中上海银行在报告编制日前一年内曾受到

国家金融监督管理总局的处罚，中国农业银行在报告编制日前一年曾受到国家金融监督管理总局的处罚，招商证券在报告编制日前一年曾受到深圳证券交易所和深圳证监局的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金本报告期末未持有股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金2709.91

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款79847.24

6其他应收款-

7其他-

8合计82557.15

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第9页富荣富兴纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额162078187.30

报告期期间基金总申购份额2581837.24

减：报告期期间基金总赎回份额27080777.76报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-“-”填列）

报告期期末基金份额总额137579246.78

注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

督察长任晓伟女士已于2023年12月12日恢复履职，总经理杨小舟先生自2023年12月

12日起不再代为履行督察长职务。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

9.1.1中国证监会批准富荣富兴纯债债券型证券投资基金设立的文件；

9.1.2《富荣富兴纯债债券型证券投资基金基金合同》；

第10页富荣富兴纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告

9.1.3《富荣富兴纯债债券型证券投资基金托管协议》；

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

9.1.5报告期内富荣富兴纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。

富荣基金管理有限公司

2024年01月22日