中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2024年01月19日中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称中加聚鑫纯债一年基金主代码004940基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年09月15日
报告期末基金份额总额62877332.55份
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现投资目标超越业绩比较基准的投资收益。
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
投资策略券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
第2页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准中债综合全价（总值）指数收益率
本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险水平风险收益特征高于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金。
基金管理人中加基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加聚鑫纯债一年A 中加聚鑫纯债一年C下属分级基金的交易代码004940004941报告期末下属分级基金的份额总
61592026.95份1285305.60份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2023年10月01日-2023年12月31日)主要财务指标
中加聚鑫纯债一年A 中加聚鑫纯债一年C
1.本期已实现收益1946526.0425664.30
2.本期利润1588757.4930546.99
3.加权平均基金份额本期利润0.01290.0144
4.期末基金资产净值75083152.981536643.93
5.期末基金份额净值1.21901.1955
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加聚鑫纯债一年A净值表现净值增长业绩比较业绩比较净值增长
阶段率标准差基准收益基准收益*-**-*
率*
*率*率标准差
第3页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
*
过去三个月1.57%0.05%0.82%0.04%0.75%0.01%
过去六个月2.50%0.04%0.83%0.04%1.67%0.00%
过去一年5.29%0.04%2.06%0.04%3.23%0.00%
过去三年13.59%0.04%4.74%0.05%8.85%-0.01%
过去五年25.87%0.07%6.04%0.06%19.83%0.01%自基金合同
33.51%0.07%9.88%0.06%23.63%0.01%
生效起至今
中加聚鑫纯债一年C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月1.51%0.05%0.82%0.04%0.69%0.01%
过去六个月2.36%0.04%0.83%0.04%1.53%0.00%
过去一年5.00%0.04%2.06%0.04%2.94%0.00%
过去三年12.59%0.04%4.74%0.05%7.85%-0.01%
过去五年24.02%0.07%6.04%0.06%17.98%0.01%自基金合同
31.06%0.07%9.88%0.06%21.18%0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第4页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
2020-袁素女士，复旦大学经济学
袁素本基金基金经理-12
12-14学士，北京大学西方经济学
第5页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告硕士。2011年至2020年，曾先后任安信证券固定收益
部研究员、投资助理；民生加银基金专户理财部投资
助理、投资经理。2020年加入中加基金管理有限公司，曾任中加瑞鑫纯债债券型证券投资基金（2020年10月
16日至2022年1月6日）、中
加博裕纯债债券型证券投资基金（2020年10月23日至
2022年1月6日）、中加聚利
纯债定期开放债券型证券投资基金（2020年10月23日至2022年1月7日）、中加心悦灵活配置混合型证券投资基金（2020年10月23日至
2022年11月15日）、中加穗
盈纯债债券型证券投资基
金（2021年2月23日至2022年12月5日）的基金经理，现任中加享润两年定期开放债券型证券投资基金（20
20年11月30日至今）、中加
民丰纯债债券型证券投资
基金（2020年11月30日至今）、中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基
金（2020年12月14日至今）、中加中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金（2021年
6月25日至今）、中加优悦
一年定期开放债券型证券投资基金（2021年9月8日至今）、中加丰泽纯债债券型证券投资基金（2022年4月2
9日至今）、中加颐兴定期
第6页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告开放债券型发起式证券投资基金（2023年11月24日至今）的基金经理。
注：
1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经
理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》
等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
第7页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度，资金面的波动对于债券市场形成明显扰动，伴随货币环境的变化，收益率曲线经历了先平后陡的过程。10月份开始，对应万亿国债增发，单期国债发行规模提高，同时再融资债发行持续，整体利率债处于供给放量阶段。地方债和国债募集资金在发行结束后到投放使用之间有较长的时滞，其实质相当于基础货币回笼，对于银行超储率和可用资金均形成挤压。出于对币值稳定和货币政策空间的考虑，央行在此期间并未进行降准操作；为对冲流动性缺口，MLF大额加量续作，为银行提供了相当于单次降准规模的基础货币补充。央行的货币调节一方面使得货币总量实现了一定的平衡，另一方面也为银行一年存单融资利率划定了区间的下限。银行基于成本收益的考量，对于低息资产持续减持，进一步降低了存单的可配置资金规模，形成了一定意义上的负反馈效应，1年内存单利率极端走平，其他类别资产的曲线平坦度也接近历史极值。12月份之后，随着年内利率债供给逐步进入尾声，财政投放逐步到位，资金的供需环境也有所变化。四季度的经济数据表现仍未有明显改善，通胀数据持续走低，为进一步降低社会融资成本并为银行保留息差空间，银行存款利率普遍下调，带动债券市场启动了一轮陡峭化下行的跨年行情。综合来看，本季度，1年期国债收益率下行9bp至2.08%，10年期国债收益率下行12bp至2.55%。
展望后市，经济和政策的博弈仍将持续。过去的一个季度经济环比有所下行，但随着前一年储备的项目和资金的全部到位以及年初经济提振政策的逐步落地，基本面数据可能开始边际改善。市场目前普遍关注当前经济内生动能的修复程度和今年经济增长目标的制定，短期内观望情绪将有所抬头。关注调整中带来的交易机会。
报告期内，我们根据市场变化灵活调整策略，在市场调整的过程中保持了相对谨慎的基础仓位，并把握市场方向进行波段交易。在债券的品种选择方面，在严格甄别信用风险的前提下，结合行业特点，深挖资质佳、久期适当的个券获取票息收益，持仓以中高等级城投债和产业龙头为主。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加聚鑫纯债一年A基金份额净值为1.2190元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.57%，同期业绩比较基准收益率为0.82%；截至报告期末中加聚鑫纯债一年C基金份额净值为1.1955元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.51%，同期业绩比较基准收益率为0.82%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5投资组合报告
第8页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资82989360.2895.54
其中：债券82989360.2895.54
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
73871262.384.46
计
8其他资产6970.800.01
9合计86867593.46100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券10414934.4313.59
2央行票据--
3金融债券7305188.529.53
其中：政策性金融债--
第9页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
4企业债券45751990.2259.71
5企业短期融资券--
6中期票据19517247.1125.47
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计82989360.28108.31
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
123002323附息国债2310000010414934.4313.59
21成都农商二级
22121039700007305188.529.53
01
22雨花城投MT
3102281382700007135863.509.31
N002
415566119建房05700007132199.129.31
516365120海国03700007114370.419.29
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
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5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，成都农商银行在报告编制日前一年内受
到中国人民银行处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金6970.80
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计6970.80
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有流通受限股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
中加聚鑫纯债一年A 中加聚鑫纯债一年C
报告期期初基金份额总额207618897.373930162.13
报告期期间基金总申购份额155374.5022614.08
减：报告期期间基金总赎回份额146182244.922667470.61报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额61592026.951285305.60
第11页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号
20%的时间区间
别
20231001-20231
1127767461.670.00127767461.670.000.00%
112
机20231113-20231
229999000.000.0013000000.0016999000.0027.04%
构231
20231113-20231
329811754.680.000.0029811754.6847.41%
231
产品特有风险
本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
2、《中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2存放地点
基金管理人处
9.3查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
第12页，共13页中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金2023年第4季度报告
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com中加基金管理有限公司
2024年01月19日
第13页，共13页
