长信全球债券证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 1 月 22 日长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 长信全球债券(QDII)基金主代码004998交易代码004998基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年12月11日
报告期末基金份额165712184.10份总额
投资目标本基金通过积极主动的资产管理,在严格控制信用、利率和流动性风险的前提下追求本金长期安全的基础上,通过积极和深入的研究力争为投资者创造较高的当期收益和长期资产增值。
投资策略本基金将通过对相关市场的宏观经济状况、市场利率走势、债券利差、证
券市场走势、信用风险情况、以及各类资产的不同的风险和回报的综合分析,在整体资产之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。
业绩比较基准 巴克莱全球债券指数(Barclay Global Aggregate Index)*70%+中债综
合指数收益率*30%
风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人招商银行股份有限公司
英文名称:Brown Brothers Harriman & Co.境外资产托管人
中文名称:布朗兄弟哈里曼银行
注:1、本基金另设美元份额,基金代码004999,与人民币份额并表披露;
第 2 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告
2、截止本报告期末,本基金人民币份额净值1.2442元,人民币总份额135576382.14份;
本基金美元份额净值0.1757美元,美元总份额30135801.96份。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2023年10月1日-2023年12月31日)
1.本期已实现收益2617749.92
2.本期利润12821386.93
3.加权平均基金份额本期利润0.0933
4.期末基金资产净值206187260.86
5.期末基金份额净值1.2442
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月8.01%0.75%5.09%0.33%2.92%0.42%
过去六个月-1.08%0.66%1.78%0.30%-2.86%0.36%
过去一年-0.60%0.57%5.90%0.33%-6.50%0.24%
过去三年0.07%0.93%-4.50%0.33%4.57%0.60%
过去五年21.41%0.74%3.12%0.30%18.29%0.44%自基金合同
24.42%0.67%7.05%0.29%17.37%0.38%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第 3 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告
注:1、图示日期为2017年12月11日至2023年12月31日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期;建仓期结束时,本基
金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
长信美国标准华威大学金融与经济学硕士,具有普尔100等权基金从业资格,中国国籍。曾任职重指数增强型于中国农业银行、易唯思商务咨询
证券投资基金有限公司,2016年4月加入长信基
2020年1月2
傅瑶纯和长信全球债-8年金管理有限责任公司,现任国际业日
券证券投资基务部总监、长信美国标准普尔100金的基金经等权重指数增强型证券投资基金
理、国际业务和长信全球债券证券投资基金的部总监基金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写;
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
第 4 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度初始,虽然没有显著的经济数据推动,但美债在前期的交易路径上继续延续一路向上态势,待10年期美债突破5%后开始有所降温。一方面,5%的绝对收益已足以吸引长期资金入场,另一方面,当长端美债持续向上突破后市场开始担忧经济向下风险,从而顺势打消年底继续加息的可能性。由于前期的上行更多是交易层面的扰动,因此在下行过程中虽然也没有显著经济数据的支撑。十年期美债在一个季度中最大下行幅度达到 120bps,11 月的美债表现更是创近 40 年以来的最佳月度表现。而对应着美债收益率回落的,还有中美利差快速收窄带来的人民币汇率的贬值压力。
中资美元债方面,随着美债的快速下行,资产利差较前期也有所显著修复,其中投资级整体利差已经来到了历史分位数的较低值。考虑到资产供需格局变化的情况,部分优质资产的估值仍有一定支撑。整体中资美元债指数在四季度涨幅为4.9%,其中高收益涨幅为3.66%,投资级涨幅第 5 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告为5.07%。
展望2024年,随着美债利率的快速下滑,从短期来看存在纠偏的风险;但整体经济增速下行的确定性相较此前已显著提升,而加息也基本告一段落。在开启降息模式时,长端美债仍有下行空间。当前时点我们仍然较看好美债资产,在配置上也会以美债资产为主要配置标的,把握短端的确定性以及长端的弹性。在降低整体组合波动的同时显著提升组合的确定性。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截止到2023年12月31日,本基金人民币份额净值为1.2442元,份额累计净值为1.2442元,美元份额净值为0.1757美元,份额累计净值为0.1757美元。本报告期内本基金净值增长率为8.01%,业绩比较基准收益率为5.09%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(人民币元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资--
其中:普通股--
优先股--
存托凭证--
房地产信托凭证--
2基金投资6403610.723.08
3固定收益投资172458535.7082.89
其中:债券172458535.7082.89
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中:远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产-1850.830.00
其中:买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计5393130.182.59
8其他资产23807565.5711.44
9合计208060991.34100.00
注:本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出第 6 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告借业务。
5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
投资明细本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级公允价值(人民币元)占基金资产净值比例(%)
AAA+至 AAA- 86775022.85 42.09
AA+至 AA- - 0.00
A+至 A- 16901502.61 8.20
BBB+至 BBB- 31957011.94 15.50
BB+至 BB- 27719266.79 13.44
B+至 B- - 0.00
CCC+至 CCC- - 0.00
未评级9105731.514.42
注:本债券投资组合境外债券主要采用标准普尔、惠誉、穆迪等机构提供的债券信用评级信息,境内债券主要采用联合信用评级有限公司等机构提供的债券信息评级信息。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细公允价值(人民币序号债券代码债券名称数量占基金资产净值比例(%)
元)
T 4 1/8
1 US91282CFV81 20000 14483204.08 7.02
11/15/32
2 US912810TL26 T 4 11/15/52 20000 14084739.87 6.83
3 US912797GQ49 B 0 03/07/24 20000 14032914.13 6.81
4 US912797GY72 B 0 03/28/24 20000 13989728.64 6.78
501967822国债13900009105731.514.42
注:境外债券代码为 ISIN码。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
第 7 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
序号衍生品类别衍生品名称公允价值(人民币元)占基金资产净值比例(%)
1 外汇期货 XUCH4 Curncy - -
注:买入持仓量以正数表示,卖出持仓量以负数表示。按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定
“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。期货投资的合约市值为-114841800.00元,期货投资的公允价值变动金额为30960.00元,已包含在结算备付金中。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细公允价值(人占基金资产序号基金名称基金类型运作方式管理人民币元)净值比例(%)
DRX DLY
Direxion
20+ YR
1 ETF基金 开放式基金 Shares ETF 6403610.72 3.11
TEARS
Trust
BULL 3X
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额(人民币元)
1存出保证金2940848.69
2应收证券清算款14807702.19
3应收股利47549.14
第 8 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告
4应收利息-
5应收申购款6011465.55
6其他应收款-
7其他-
8合计23807565.57
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额128668211.92
报告期期间基金总申购份额53059180.27
减:报告期期间基金总赎回份额16015208.09
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)-
报告期期末基金份额总额165712184.10
注:上述份额变动包含人民币份额及美元份额的情况。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
第 9 页 共 10 页长信全球债券(QDII)2023 年第 4 季度报告
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信全球债券证券投资基金基金合同》;
3、《长信全球债券证券投资基金招募说明书》;
4、《长信全球债券证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2存放地点
基金管理人的办公场所、托管人住所。
9.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2024年1月22日