东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金

2021年第4季度报告

2021年12月31日

基金管理人:东方阿尔法基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年01月21日东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

目录

§1重要提示................................................3

§2基金产品概况..............................................3

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5

3.1主要财务指标.............................................5

3.2基金净值表现.............................................5

3.3其他指标...............................................7

§4管理人报告...............................................7

4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9

4.3公平交易专项说明...........................................9

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...................................9

4.5报告期内基金的业绩表现.......................................10

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................10

§5投资组合报告.............................................10

5.1报告期末基金资产组合情况......................................10

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................10

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细..................11

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合................................12

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................12

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细.........12

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................12

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................12

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..............................13

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................13

5.11投资组合报告附注.........................................13

§6开放式基金份额变动..........................................14

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................14

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................14

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................14

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况................................14

§9影响投资者决策的其他重要信息.....................................14

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................14

9.2影响投资者决策的其他重要信息....................................14

§10备查文件目录............................................15

10.1备查文件目录...........................................15

10.2存放地点.............................................15

10.3查阅方式.............................................15

第2页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称东方阿尔法精选混合基金主代码005358基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年02月08日

报告期末基金份额总额394705479.64份

在严格控制风险的基础之上，通过灵活、主动投资目标的投资管理方式力求实现组合资产的稳健增值。

本基金的投资策略主要有以下10个方面内容：

1、大类资产配置策略

基金管理人将根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平阶段性不断调整权益类资产和其他资产之间的大类资产配置比例。

2、个股优选策略

基金管理人将采用定量分析与定性分析相结合的方

投资策略式对上市公司进行分析，建立备选股票池，并以备选股票池成份股未来两年的PE衡量动态性价比作为选择其进入投资组合的重要依据。

3、港股投资策略

本基金港股投资将重点关注A股稀缺性行业个股、A

股缺乏投资标的行业、具有持续领先优势或核心竞

争力的企业、符合内地政策和投资逻辑的主题性行

业个股以及与A股同类公司相比具有估值优势的公

第3页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告司。

4、存托凭证投资策略

本基金可投资存托凭证，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择投资价值高的存托凭证进行投资。

5、债券类资产投资策略

本基金的债券投资将采取较为积极的策略，通过利率预测分析、收益率曲线变动分析、债券信用分析、

收益率利差分析等，研判各类属固定收益类资产的风险趋势与收益预期，精选个券进行投资。

6、权证投资策略

采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定价，作为权证投资的价值基准，并根据权证标的股票基本面的研究估值，结合权证理论价值进行权证趋势投资。

7、股指期货投资策略

本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。

8、融资买入股票策略

本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票。

9、国债期货的投资策略

基金管理人将结合对宏观经济形势和政策趋势的判

断、对债券市场进行定性和定量分析，构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控。

10、中小企业私募债券投资策略

本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业

私募债券品种进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债

能力、现金流水平等诸多因素，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。

第4页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数业绩比较基准

收益率×40%+恒生指数收益率×20%

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金、货币市场基金。本基金如果投资风险收益特征

港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C下属分级基金的交易代码005358005359报告期末下属分级基金的份额总

346923251.84份47782227.80份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2021年10月01日-2021年12月31日)主要财务指标

东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C

1.本期已实现收益-1135655.25-878147.56

2.本期利润40502112.756672515.69

3.加权平均基金份额本期利润0.11250.0921

4.期末基金资产净值526954024.2971177073.97

5.期末基金份额净值1.51891.4896注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方阿尔法精选混合A净值表现净值增长业绩比较业绩比较净值增长

阶段率标准差基准收益基准收益*-**-*

率*

*率*率标准差

第5页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

*过去三

8.13%1.16%0.20%0.46%7.93%0.70%

个月过去六

7.50%1.38%-4.88%0.61%12.38%0.77%

个月过去一

0.50%1.49%-2.58%0.65%3.08%0.84%

年过去三

84.98%1.53%27.97%0.70%57.01%0.83%

年自基金合同生

51.89%1.45%13.96%0.71%37.93%0.74%

效起至今

东方阿尔法精选混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*过去三

8.00%1.16%0.20%0.46%7.80%0.70%

个月过去六

7.23%1.38%-4.88%0.61%12.11%0.77%

个月过去一

-0.01%1.49%-2.58%0.65%2.57%0.84%年过去三

82.21%1.53%27.97%0.70%54.24%0.83%

年自基金合同生

48.96%1.45%13.96%0.71%35.00%0.74%

效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数收

益率×40%+恒生指数收益率×20%。

2、本基金自2018年2月8日成立至今尚未满五年，无过去五年的净值表现。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第6页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

第7页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告任本基金的基证金经理期限券从姓名职务说明任职离任业日期日期年限

刘明先生，毕业于厦门大学统计专业和金融专业，经济学硕士。曾任厦门证券公司鹭江营业部总经理、厦门产权交易中

心副总经理、香港时富金融服

务集团投资经理、大成基金管

理有限公司基金经理、投资部

副总监、投资部总监、首席投

基金经理、投资经理、公2018-21资官、公司助理总经理、股票

刘明-

司总经理、投资总监02-08年投资决策委员会主席、公司副总经理并兼任社保组合基金经理。2015年5月至2017年6月任东方阿尔法基金管理有限公司筹备组组长。现任东方阿尔法基金管理有限公司总

经理、投资总监、基金经理，同时兼任私募资产管理计划投资经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公告确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公告确定的任职日期和离任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

公募基金21442278146.562018-02-08

私募资产管理计划1395219405.322020-05-25刘明

其他组合---

合计31837497551.88-

注："任职时间"为兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理在东方阿尔法基金管理有限公司首次开始管理本类产品的时间。兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理在行业内首次开始管理公募基金的任职时间为2004年10月22日，首次开始管理私募资产管理计划的任职时间为2014年9月29日。

第8页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则等有关法律法规、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等相关法律法规，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

本报告期内，本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合反向交易和同向交易的交易

价差监控进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

本报告期内，本基金管理人针对同一基金经理兼任私募资产管理计划投资经理管理的多个投资组合，加强了对投资指令、交易行为的管理，加强了事后报告机制。同时，本基金管理人按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内、10日内），进一步加强基金经理兼任私募资产管理计划投资经理管理的多个投资组合反向交易和同向交易的

交易价差监控的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年四季度，中国 GDP 增速 4%略超市场预期，但是消费疲弱，投资数据也不及预期，未来经济增长存在较大压力，加大了市场对于稳增长的政策预期。在市场情绪疑虑和对政策的憧憬当中，本季度上证指数波动较小，上证指数季度收盘小幅上涨2.01%。

截至报告期末本基金 A 份额净值 1.5189 元，基金份额净值增长率 8.13%，C 份额净值

1.4896元，基金份额净值增长率8.00%。

报告期内，本基金组合整体保持稳定，减配了部分计算机行业品种。本基金受益于持仓较多的军工品种的大幅上涨，报告期内净值表现显著优于上证指数。

展望未来，经济增长压力较大，政策面以稳经济为主，可以预见地产政策放松，资金面宽松，利率将走低，整体市场预计将呈震荡上行趋势。我们未来依旧在以军工为代

第9页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告表的硬科技领域寻找投资机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末东方阿尔法精选混合A基金份额净值为1.5189元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.13%，同期业绩比较基准收益率为0.20%；截至报告期末东方阿尔法精选混合C基金份额净值为1.4896元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为

8.00%，同期业绩比较基准收益率为0.20%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资557713285.4093.00

其中：股票557713285.4093.00

2基金投资--

3固定收益投资30009000.005.00

其中：债券30009000.005.00

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

711198917.081.87

计

8其他资产777058.820.13

9合计599698261.30100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

第10页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

B 采矿业 - -

C 制造业 368370121.05 61.59

电力、热力、燃气及水生

D - -产和供应业

E 建筑业 4713.80 0.00

F 批发和零售业 15574.20 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 25722.00 0.00

H 住宿和餐饮业 4608.00 0.00

信息传输、软件和信息技

I 55914719.25 9.35术服务业

J 金融业 52389320.29 8.76

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 47102328.00 7.87

M 科学研究和技术服务业 33826894.79 5.66

水利、环境和公共设施管

N 21351.71 0.00理业

居民服务、修理和其他服

O - -务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 37932.31 0.01

S 综合 - -

合计557713285.4093.24

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600399抚顺特钢235710058385367.009.76

2002985北摩高科48224058090630.409.71

3600416湘电股份262840857535851.129.62

4002609捷顺科技573484355914719.259.35

第11页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

5300059东方财富140985152319570.618.75

6002867周大生284085950510473.028.44

7002027分众传媒575120047102328.007.87

8000768中航西飞128640046953600.007.85

9600893航发动力70140044510844.007.44

10300825阿尔特120621733786138.175.65

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券30009000.005.02

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计30009000.005.02

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

101965421国债0630000030009000.005.02

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

第12页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与股指期货投资，报告期末无股指期货持仓。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与国债期货投资，报告期末无国债期货持仓。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息493091.77

5应收申购款283967.05

6其他应收款-

7其他-

8合计777058.82

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

第13页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

东方阿尔法精选混合A 东方阿尔法精选混合C

报告期期初基金份额总额372905986.5696903974.78

报告期期间基金总申购份额9497154.733708751.86

减：报告期期间基金总赎回份额35479889.4552830498.84报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额346923251.8447782227.80

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或转换本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金成立后有10005850.58份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2018年2月8日至2021年2月8日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

第14页，共15页东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2021年第4季度报告

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准的东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投

资基金设立的文件；

2、《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《东方阿尔法精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》。

10.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

10.3查阅方式

1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司，客户服务电话：400-930-6677（免长途话费）。

3、投资者可通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund/）

和基金管理人网站（https://www.dfa66.com）查阅本报告书。

东方阿尔法基金管理有限公司

2022年01月21日

第15页，共15页