长信量化价值驱动混合型证券投资基金
2023年年度报告
2023年12月31日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2024年3月29日长信量化价值驱动混合2023年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人于2023年2月24日0:00起至2023年3月26日17:00止以通讯方式召开了基金
份额持有人大会，会议期间审议了《关于持续运作长信量化价值驱动混合型证券投资基金的议案》。
议案于2023年3月27日被表决通过并生效。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”，下同）根据本基金基金合同的规定，于2024年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2023年1月1日至2023年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16
§6审计报告...............................................16
6.1审计报告基本信息..........................................16
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................18
7.1资产负债表.............................................18
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................21
7.4报表附注..............................................23
§8投资组合报告.............................................50
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8.1期末基金资产组合情况........................................50
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................50
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................51
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................53
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................65
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............65
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........65
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........65
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............65
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................65
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................65
8.12投资组合报告附注.........................................65
§9基金份额持有人信息..........................................66
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................66
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................66
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................67
§10开放式基金份额变动.........................................67
§11重大事件揭示............................................67
11.1基金份额持有人大会决议......................................67
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................67
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................68
11.4基金投资策略的改变........................................68
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................68
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................68
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................68
11.8其他重大事件...........................................69
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................71
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................71
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................72
§13备查文件目录............................................72
13.1备查文件目录...........................................72
13.2存放地点.............................................72
13.3查阅方式.............................................72
第4页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金简称长信量化价值驱动混合基金主代码005399基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年8月9日基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额539665717.85份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 长信量化价值驱动混合 A 长信量化价值驱动混合 C下属分级基金的交易代码005399009669
报告期末下属分级基金的份额总额265110230.30份274555487.55份
2.2基金产品说明
投资目标本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期持续增值。
投资策略本基金采用数量化投资策略建立投资模型，将投资思想通过具体指标、参数的确定体现在模型中，在投资过程中充分发挥数量化投资纪律严格、投资视野宽阔、风险水平可控等优势，切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的个股精选的投资策略，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。
业绩比较基准沪深300指数收益率*90%+中债综合指数收益率*5%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*5%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
注：自2023年9月5日起，本基金业绩比较基准变更为“沪深300指数收益率*90%+中债综合指数收益率*5%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*5%”，具体事宜可详见基金管理人于2023年9月1日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券投资基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称长信基金管理有限责任公司中国民生银行股份有限公司姓名周永刚罗菲菲信息披露
联系电话021-61009999010-58560666负责人
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@cmbc.com.cn客户服务电话400700556695568
传真021-61009800010-57093382
注册地址中国（上海）自由贸易试验区银北京市西城区复兴门内大街2号
第5页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告城中路68号9楼办公地址上海市浦东新区银城中路68号9北京市西城区复兴门内大街2号
楼、37楼、38楼邮政编码200120100031法定代表人刘元瑞高迎欣
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 w ww.cxfund.com.cn
上海市浦东新区银城中路68号38楼，北京市西城区基金年度报告备置地点复兴门内大街2号
2.5其他相关资料
项目名称办公地址德勤华永会计师事务所（特殊会计师事务所上海市黄浦区延安东路222号30楼普通合伙）
上海市浦东新区银城中路68号9楼、37楼、注册登记机构长信基金管理有限责任公司
38楼
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.2023年2022年2021年
1期
间数长信量化价值长信量化价值长信量化价值长信量化价值长信量化价值长信量化价值
据和 驱动混合 A 驱动混合 C 驱动混合 A 驱动混合 C 驱动混合 A 驱动混合 C指标本期
已实-16539119.4-20315662.032626823.325724628.2
-234003.92-902145.26现收7048益
本期-19782702.0-26176459.0-1539503.5
-470831.98-825927.021451570.99利润968加权平均基金
-0.2107-0.2636-0.1127-0.1843-0.01890.0485份额本期利润本期加权
平均-14.83%-18.88%-8.02%-13.18%-1.14%2.93%净值利润
第6页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告率本期基金份额
-2.98%-3.36%-13.07%-13.41%-0.72%-1.13%净值增长率
3.1.
2期
末数2023年末2022年末2021年末据和指标期末可供
94451234.7392473469.207607622.256609220.57644649.733218666.92
分配利润期末可供分配
0.35630.33680.39800.38330.60810.5975
基金份额利润期末
基金359561465.0367028956.726723298.523851161.8
1704719.668605225.14
资产3524净值期末基金
1.35631.33681.39801.38331.60811.5975
份额净值
3.1.
3累
计期2023年末2022年末2021年末末指标基金份额累计
52.54%17.88%57.23%21.98%80.86%40.87%
净值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
第7页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信量化价值驱动混合 A份额净值增业绩比较基份额净值业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
增长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-5.10%0.70%-6.53%0.75%1.43%-0.05%
过去六个月-8.84%0.75%-11.57%0.73%2.73%0.02%
过去一年-2.98%0.75%-10.82%0.68%7.84%0.07%
过去三年-16.26%1.12%-18.39%0.82%2.13%0.30%
过去五年60.16%1.22%11.81%0.95%48.35%0.27%自基金合同生
52.54%1.19%-0.05%0.97%52.59%0.22%
效起至今
长信量化价值驱动混合 C份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月-5.20%0.70%-6.53%0.75%1.33%-0.05%
过去六个月-9.02%0.75%-11.57%0.73%2.55%0.02%
过去一年-3.36%0.75%-10.82%0.68%7.46%0.07%
过去三年-17.27%1.12%-18.39%0.82%1.12%0.30%自份额增加日
17.88%1.16%-10.39%0.83%28.27%0.33%
起至今注：自2023年9月5日起，本基金业绩比较基准变更为“沪深300指数收益率*90%+中债综合指数收益率*5%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*5%”，具体事宜可详见基金管理人于2023年9月1日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券投资基金变更
第8页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告业绩比较基准并修改基金合同的公告》。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、自2020年6月9日起对长信量化价值驱动混合型证券投资基金进行份额分类，原有基金份额为 A类份额，增设 C类份额。
2、长信量化价值驱动混合 A图示日期为 2018年 8月 9日至 2023年 12月 31日，长信量化价
值驱动混合 C图示日期为 2020年 6月 9日（份额增加日）至 2023年 12月 31日。
3、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金的各
项投资比例已符合基金合同的约定。
第9页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：长信量化价值驱动混合 C 图示份额计算期间为自份额增加日 2020 年 6 月 9 日至 2023 年 12月 31日，2020年净值增长率按长信量化价值驱动混合 C份额实际存续期计算。
长信量化价值驱动混合 A份额过去五年计算期间为 2019年 1月 1日至 2023年 12月 31日。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年没有进行利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1.65亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占
31.21%、武汉钢铁有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占4.55%、上海彤骏
投资管理中心（有限合伙）占4.54%。
截至2023年12月31日，本基金管理人共管理90只开放式基金，即长信利息收益开放式证券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利
动态策略混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基
金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、
长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券
投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长
信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘
股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、
长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活
配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券
投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放
债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投
资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证
券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子
信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、
长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合
型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投
资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证500指数
增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基
金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信企业精选两
第11页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金、长信稳裕三
个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳进资产配置混合型基金中基金（FOF）、长信价
值优选混合型证券投资基金、长信利率债债券型证券投资基金、长信沪深300指数增强型证券投
资基金、长信富安纯债半年定期开放债券型证券投资基金、长信双利优选混合型证券投资基金、
长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基
金（FOF）、长信易进混合型证券投资基金、长信先锐混合型证券投资基金、长信稳健精选混合型
证券投资基金、长信浦瑞87个月定期开放债券型证券投资基金、长信消费升级混合型证券投资基
金、长信企业优选一年持有期灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健均衡6个月持有期混合型
证券投资基金、长信优质企业混合型证券投资基金、长信内需均衡混合型证券投资基金、长信30
天滚动持有短债债券型证券投资基金、长信稳惠债券型证券投资基金、长信稳丰债券型证券投资
基金、长信先进装备三个月持有期混合型证券投资基金、长信颐和平衡养老目标三年持有期混合
型基金中基金（FOF）、长信颐年平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、长信稳健增
长一年持有期混合型证券投资基金、长信稳健成长混合型证券投资基金、长信企业成长三年持有
期混合型证券投资基金、长信稳兴三个月定期开放债券型证券投资基金、长信稳航30天持有期中
短债债券型证券投资基金、长信稳恒债券型证券投资基金、长信中证科创创业50指数增强型证券
投资基金、长信均衡策略一年持有期混合型证券投资基金、长信中证1000指数增强型证券投资基
金、长信均衡优选混合型证券投资基金、长信90天滚动持有债券型证券投资基金、长信稳固60
天滚动持有债券型证券投资基金、长信汇智量化选股混合型证券投资基金、长信120天滚动持有
债券型证券投资基金、长信中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限
长信消费精选行业华威大学金融数学硕士毕业，具有量化股票型证券投基金从业资格，中国国籍。2015资基金、长信量化年7月加入长信基金管理有限责
价值驱动混合型证任公司，历任量化研究员、量化专券投资基金、长信户投资经理、基金经理助理，现任姚奕低碳环保行业量化2022年1月长信消费精选行业量化股票型证
-8年帆股票型证券投资基28日券投资基金、长信量化价值驱动混
金、长信医疗保健合型证券投资基金、长信低碳环保
行业灵活配置混合行业量化股票型证券投资基金、长型证券投资基金信医疗保健行业灵活配置混合型（LOF）和长信中证 证券投资基金（LOF）和长信中证科创创业50指数科创创业50指数增强型证券投资
第12页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告增强型证券投资基基金的基金经理。
金的基金经理
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。进
行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限价
范围内的，系统自动将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。对于不同投资组合且不同投资经理针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令，指令数量比例达到5：1或以上的，根据市场情况审核后通过人工分发给不同交易员豁免公平交易。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资组
合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，系统已强制开启公平交易开关。
4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令外，
申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，
第13页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2023年，伴随着海外持续加息和地缘政治危机的演绎，全球资金避险情绪升温，风险偏好进一步回落。在此阶段，各主要指数震荡走低。7月政治局会议后，伴随着更多政策组合拳的出台，宏观读数逐步企稳，经济呈现恢复向好的态势，市场风险偏好进一步被修复，但受到中美利差扩大外资持续流出和基本面的影响，股指在短暂修复后走弱。对于美联储偏鹰言论再次推高美债收益率，投资情绪遇冷，观望情绪浓厚，日成交量萎缩，指数延续震荡调整态势直至全年收官。全年来看，小市值、低估值等风格在整体环境下，表现相对突出，成长风格受到明显抑制，在存量行情下，左侧策略表现明显更好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2023年 12月 31 日长信量化价值驱动混合 A基金份额净值为 1.3563元份额累计净值
为 1.4813 元本报告期内长信量化价值驱动混合 A 净值增长率为-2.98%；长信量化价值驱动混合
C 基金份额净值为 1.3368 元份额累计净值为 1.3368 元本报告期内长信量化价值驱动混合 C 净
值增长率为-3.36%同期业绩比较基准收益率为-10.82%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场近期表现较为震荡。站在当前时点，在以沪深300为代表的权益资产较为低估的状态下，我们应对未来市场表现当有乐观。尽管一些不确定因素如地缘政治风险、全球经济衰退风险等仍
第14页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告然存在，但我们也应该看到更多更积极的事件正在发生：国内方面，随着降准等更多精准有效的政策出台，彰显了政策呵护经济的决心，届时，受到政策直接利好刺激的顺周期板块有望获得表现；海外方面，美联储暂停加息意味着加息周期大概率宣告结束，前期对高估值高动量抑制因素相对缓解，有利于后续资金积极入市。展望未来，我们认为伴随宏观预期逐步改善，市场将重回上行趋势，我们将继续严格执行自下而上的量化策略，在风险可控的基础上，综合运用各类模型，力争实现稳健的超额收益。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本年度内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时刻以合规运作、防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部独立地开展工作，对基金运作进行事前、事中与事后的监督检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本年度内，为确保监管要求的有效实施，公司监察稽核部根据各项法律法规监管政策性要求以及公司内部控制执行情况，积极开展公司业务流程及风险梳理的工作，适时组织召开内部控制委员会会议，对各项监管要求进行解读，并对各业务部门业务流程及制度规范的调整进行深入探讨，加强对关键业务岗位合规传导及培训工作。
本年度内，监察稽核部以组合压力测试为主要方式，定期对投资组合的风险状况进行检测，对投资组合整体流动性情况进行分析，并适时召集各业务部门的沟通会议就各项可能面临的风险进行沟通、讨论，防范组合风险事件发生。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持风控优先、内控从严的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系，做好各项内控工作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
根据相关法律法规，本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和估值程序，设立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，其主要职责是负责拟定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，对公司现有程序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研
究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成，相关参与人员都具
第15页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。
对于基金的估值政策和估值原则，公司已与基金托管人充分沟通，并达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的时间范围为2023年1月11日至2023年3月15日。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规规定和基金合同、托管协议的有关约定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的约定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真
实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
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审计报告编号 德师报(审)字(24)第 P00691 号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告
审计报告收件人长信量化价值驱动混合型证券投资基金全体持有人：
我们审计了长信量化价值驱动混合型证券投资基金的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、净资产变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和审计意见中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定编制，公允反映了长信量化价值驱动混合型证券投资基金
2023年12月31日的财务状况、2023年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，形成审计意见的基础
我们独立于长信量化价值驱动混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
长信基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括长信量化价值驱动混合型证券投资基金2023年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其其他信息他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理
委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估长信量化价值驱管理层和治理层对财务报表的
动混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的责任
事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算长信量化价值驱动混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督长信量化价值驱动混合型证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
责任的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合
第17页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长信量化价值驱动混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长信量化价值驱动混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名汪芳冯适会计师事务所的地址上海市黄浦区延安东路222号30楼审计报告日期2024年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：长信量化价值驱动混合型证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2023年12月31日2022年12月31日
资产：
第18页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
货币资金7.4.7.149204881.7212281715.05
结算备付金-313403.19
存出保证金-19034.99
交易性金融资产7.4.7.2676599588.9238106548.28
其中：股票投资676599588.9237596443.49
基金投资--
债券投资-510104.79
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款2258167.85100000.00
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计728062638.4950820701.51本期末上年度末负债和净资产附注号
2023年12月31日2022年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款696915.0849425.78
应付管理人报酬488434.0338162.68
应付托管费73265.095724.38
应付销售服务费103572.799105.71
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9110029.72143822.60
负债合计1472216.71246241.15
净资产：
第19页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
实收基金7.4.7.10539665717.8536357617.54
未分配利润7.4.7.12186924703.9314216842.82
净资产合计726590421.7850574460.36
负债和净资产总计728062638.4950820701.51
注： 报告截止日 2023年 12 月 31日，长信量化价值驱动混合 A份额净值 1.3563元，长信量化价值驱动混合 C 份额净值 1.3368 元，基金份额总额为 539665717.85 份，其中长信量化价值驱动混合 A份额 265110230.30 份。长信量化价值驱动混合 C份额 274555487.55份。
7.2利润表
会计主体：长信量化价值驱动混合型证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2023年1月1日至20232022年1月1日至2022年12月31日年12月31日
一、营业总收入-42188232.72-1724059.58
1.利息收入69958.556946.95
其中：存款利息收入7.4.7.1369958.556946.95
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-33554178.14-960500.39
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-38788855.55-1233343.82
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.15-79.792160.05资产支持证券投资
7.4.7.16--
收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.195234757.20270683.38
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.20-9104379.68-874186.38失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.21400366.55103680.24号填列）
减：二、营业总支出3770928.43286275.98
第20页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
1．管理人报酬7.4.10.2.12680366.47175650.29
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.2402054.9926347.56
3．销售服务费7.4.10.2.3545648.6547002.26
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加--
8．其他费用7.4.7.23142858.3237275.87三、利润总额（亏损总额-45959161.15-2010335.56以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-45959161.15-2010335.56号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-45959161.15-2010335.56
7.3净资产变动表
会计主体：长信量化价值驱动混合型证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元本期
2023年1月1日至2023年12月31日
项目其他综合收实收基金未分配利润净资产合计益
一、上期期末净资产36357617.54-14216842.8250574460.36
二、本期期初净资产36357617.54-14216842.8250574460.36
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填503308100.31-172707861.11676015961.42列）
（一）、综合收益总
---45959161.15-45959161.15额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数503308100.31-218667022.26721975122.57
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款589034502.18-254919042.23843953544.41
2.基金赎回-85726401.87--36252019.97-121978421.84
第21页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产539665717.85-186924703.93726590421.78上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31日
项目其他综合收实收基金未分配利润净资产合计益
一、上期期末净资产6446628.15-3863316.6510309944.80
二、本期期初净资产6446628.15-3863316.6510309944.80
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填29910989.39-10353526.1740264515.56列）
（一）、综合收益总
---2010335.56-2010335.56额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数29910989.39-12363861.7342274851.12
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款50984397.89-21184211.1472168609.03
2.基金赎回
-21073408.50--8820349.41-29893757.91款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产36357617.54-14216842.8250574460.36报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
刘元瑞覃波孙红辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第22页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
长信量化价值驱动混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人长信基金管理有
限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2017]2087号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为200836986.41份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第00017号验资报告。基金合同于2018年8月9日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金经中国证监会证监许可[2020]304号文准予变更注册。根据本基金管理人于2020年4月29日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券投资基金份额持有人大会决议生效公告》，基金管理人对基金合同、托管协议进行了修订，变更投资范围、投资策略、投资比例、业绩比较基准、基金费率等相关事项，在产品法律文件中进行了修改及完善，并按照现行法律、法规的要求，其他需要变更的部分也一并进行了修改，从2020年4月29日起实施。
根据本基金管理人于2020年6月5日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券投资基金增设 C 类基金份额相关事项的公告》，从 2020 年 6 月 9 日起，本基金增设 C 类份额(以下简称“长信量化价值驱动混合 C”)，长信量化价值驱动混合 C 的年销售服务费率为 0.40%。本基金分类后，原有基金份额将自动划归为本基金 A 类基金份额(以下简称“长信量化价值驱动混合 A”)，长信量化价值驱动混合 A 不收取销售服务费。
根据本基金管理人于2023年9月1日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化价值驱动混合型证券投资基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》，从2023年9月5日起，基金管理人对业绩比较基准在产品法律文件中进行了变更。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信量化价值驱动混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业
债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、次级债券、可转债及分离交易可转债及
其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期
存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规
第23页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60-95%，投资于港股通标的股票的比例不高于股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准自2023年9月5日起由原“中证500指数收益率×55%+中债综合指数收益率×25%+恒生指数收益率×20%”变更为“沪深300指数收益率×90%+中债综合指数收益率×5%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×5%”。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量
的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
第24页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
(2)金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认
后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
第25页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层
次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值
是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技
第26页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人
估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占净资产的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
(2)投资收益股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息
第27页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税费后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
(3)公允价值变动收益公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
(4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
(5)其他收入
本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率逐日计提。
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值0.40%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
第28页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配，具体分红方案见基金管理人根
据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后各类基金份额的份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额的份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)同一类别每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
第29页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中
基协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定，对以公允价值计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供全价进行估值；对以摊余成本计量的固定收益品种用自建或由第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失模型参数或减值计量结果。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其
他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，
第30页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2023年12月31日2022年12月31日
活期存款22111664.8512281715.05
等于：本金22110114.6412281221.99
加：应计利息1550.21493.06
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款27093216.87-
第31页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
等于：本金27091377.49-
加：应计利息1839.38-
减：坏账准备--
合计49204881.7212281715.05
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票686305612.33-676599588.92-9706023.41
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计686305612.33-676599588.92-9706023.41上年度末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票38197612.22-37596443.49-601168.73
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场500425.0010154.79510104.79-475.00
债券银行间市场----
合计500425.0010154.79510104.79-475.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计38698037.2210154.7938106548.28-601643.73
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
第32页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况
本基金本报告期末及上年度末均无债权投资。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况
本基金本报告期末及上年度末均无其他债权投资。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况
本基金本报告期末及上年度末均无其他权益工具投资。
7.4.7.8其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2023年12月31日2022年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费29.72-
应付证券出借违约金--
应付交易费用-113822.60
其中：交易所市场-113822.60
银行间市场--
应付利息--
预提审计费60000.0030000.00
预提信息披露费50000.00-
合计110029.72143822.60
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
长信量化价值驱动混合 A本期项目2023年1月1日至2023年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末19115676.2719115676.27
本期申购261063634.47261063634.47
本期赎回（以“-”号填列）-15069080.44-15069080.44
基金拆分/份额折算前--
第33页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末265110230.30265110230.30
长信量化价值驱动混合 C本期项目2023年1月1日至2023年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末17241941.2717241941.27
本期申购327970867.71327970867.71
本期赎回（以“-”号填列）-70657321.43-70657321.43
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末274555487.55274555487.55
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他综合收益。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
长信量化价值驱动混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末22205338.03-14597715.787607622.25
本期期初22205338.03-14597715.787607622.25
本期利润-16539119.47-3243582.62-19782702.09本期基金份额交易产
296682634.44-190056319.87106626314.57
生的变动数
其中：基金申购款314631049.48-201342864.70113288184.78
基金赎回款-17948415.0411286544.83-6661870.21
本期已分配利润---
本期末302348853.00-207897618.2794451234.73
长信量化价值驱动混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末17517510.66-10908290.096609220.57
本期期初17517510.66-10908290.096609220.57
本期利润-20315662.00-5860797.06-26176459.06本期基金份额交易产
274522601.02-162481893.33112040707.69
生的变动数
其中：基金申购款349078884.76-207448027.31141630857.45
基金赎回款-74556283.7444966133.98-29590149.76
第34页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
本期已分配利润---
本期末271724449.68-179250980.4892473469.20
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022年日12月31日
活期存款利息收入37319.915211.01
定期存款利息收入--
其他存款利息收入27285.98-
结算备付金利息收入226.431302.84
其他5126.23433.10
合计69958.556946.95
注：1、其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
2、其他为申购款利息和保证金利息收入。
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至20232022年1月1日至2022年12年12月31日月31日
卖出股票成交总额1314334190.27118617064.75
减：卖出股票成本总额1350113232.44119486204.91
减：交易费用3009813.38364203.66
买卖股票差价收入-38788855.55-1233343.82
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年2022年1月1日至2022年12月
12月31日31日
债券投资收益——利息收入345.212260.10债券投资收益——买卖债券（债转-425.00-100.05股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入--
债券投资收益——申购差价收入--
合计-79.792160.05
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
第35页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022年12月31日日卖出债券（债转股及债券
510500.0051320.00到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及
500425.0050100.00债券到期兑付）成本总额
减：应计利息总额10500.001320.00
减：交易费用-0.05
买卖债券差价收入-425.00-100.05
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资赎回差价收入。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资申购差价收入。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至20232022年1月1日至2022年12月年12月31日31日
股票投资产生的股利收益5234757.20270683.38
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计5234757.20270683.38
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元
第36页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告本期上年度可比期间项目名称2023年1月1日至2023年2022年1月1日至2022
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产-9104379.68-874186.38
股票投资-9104854.68-873711.38
债券投资475.00-475.00
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计-9104379.68-874186.38
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022
31日年12月31日
基金赎回费收入393848.83103676.48
基金转换费收入6517.723.76
合计400366.55103680.24
注：对于持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有期不少于
30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费，其75%计入基金财产；对于持有期不少于3个月
但少于6个月的基金份额所收取的赎回费，其50%计入基金财产；对于持有期长于6个月的基金份额所收取的赎回费，其25%计入基金财产。
7.4.7.22信用减值损失
本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022年12月31月31日日
审计费用60000.0030000.00
信息披露费50000.00-
证券出借违约金--
账户维护费-6000.00
其他费用20000.00-
第37页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
银行费用2858.321275.87
持有人大会费10000.00-
合计142858.3237275.87
注：其他费用为律师费。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银基金托管人、基金销售机构行”）
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”)基金管理人的股东、基金销售机构上海海欣集团股份有限公司（以下简称“海欣集团”)基金管理人的股东武汉钢铁有限公司（以下简称“武钢有限”)基金管理人的股东上海彤胜投资管理中心（有限合伙）（以下简称“彤基金管理人的股东胜投资”）上海彤骏投资管理中心（有限合伙）（以下简称“彤基金管理人的股东骏投资”)上海长江财富资产管理有限公司(以下简称“长江财基金管理人的子公司富”)
长江期货股份有限公司(以下简称“长江期货”)基金管理人的股东的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31
2022年1月1日至2022年12月31日
日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）
长江证券--167379143.7362.68
第38页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31
2022年1月1日至2022年12月31日
日关联方名称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的比例成交金额成交总额的比例
（%）（%）
长江证券--500425.0090.90
7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2023年1月1日至2023年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
长江证券----上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
长江证券155884.4869.3296237.2784.55
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用长江证券证券交易专用交易单元进
行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从长江证券获得证券研究综合服务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费2680366.47175650.29
其中：应支付销售机构的客户维护
672551.7051118.24
费
第39页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
应支付基金管理人的净管理费2007814.77124532.05
注：支付基金管理人长信基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费402054.9926347.56
注：支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2023年1月1日至2023年12月31日
获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称长信量化价值驱动混合长信量化价值驱动混合合计
A C
长信基金-62257.8762257.87
合计-62257.8762257.87上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31日
获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称长信量化价值驱动混合长信量化价值驱动混合合计
A C
长信基金-24943.9524943.95
合计-24943.9524943.95
注：根据基金合同的规定，长信量化价值驱动混合 A 不收取销售服务费，长信量化价值驱动混合C的销售服务费按基金前一日资产净值×0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
第40页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月
关联方名称2022年1月1日至2022年12月31日
31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国民生银行22111664.8537319.9112281715.055211.01
注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存于
中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2023年12月31日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2022年12月31日：同)。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金在本报告期内未进行利润分配。
第41页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
数量成功流通期末证券证券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名称期价格位：成本总额总额日类型单价
股）
2023
德冠年10新股
0013786个月31.6831.272056494.406410.35-
新材月23锁定日
2023
儒竞新股
301525年8月6个月99.5781.46797866.036435.34-
科技锁定
23日
2023
麦加年10新股
6030626个月58.0857.811176795.366763.77-
芯彩月31锁定日
2023
天元年10新股
6032736个月9.5018.971781691.003376.66-
智能月16锁定日
2023
恒兴新股
603276年9月6个月25.7324.881343447.823333.92-
新材锁定
18日
2023
埃科新股
688610年7月6个月73.3351.00715206.433621.00-
光电锁定
10日
2023
中研新股
688716年9月6个月29.6636.392677919.229716.13-
股份锁定
13日
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
第42页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风险。本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国民生银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
第43页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2023年12月31日2022年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级-510104.79
合计-510104.79
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制。
本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人对流动性指标进行持续的监测和分析，定期开展压力测试，评估在不同的压力情境下资产变现情况的变化。
第44页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
基金管理人持续监测本基金开放期内的赎回情况，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整投资组合资产结构及比例，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。
同时，针对兑付赎回资金的流动性风险，基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
6个月以内6个月-1年1-5年5年以上不计息合计
2023年12月31日
资产
货币资金49204881.72----49204881.72
交易性金融资产----676599588.92676599588.92
应收申购款2000000.00---258167.852258167.85
资产总计51204881.72---676857756.77728062638.49负债
应付赎回款----696915.08696915.08
应付管理人报酬----488434.03488434.03
应付托管费----73265.0973265.09
应付销售服务费----103572.79103572.79
其他负债----110029.72110029.72
负债总计----1472216.711472216.71
利率敏感度缺口51204881.72---675385540.06726590421.78上年度末
6个月以内6个月-1年1-5年5年以上不计息合计
2022年12月31日
资产
货币资金12281715.05----12281715.05
结算备付金313403.19----313403.19
存出保证金19034.99----19034.99
交易性金融资产510104.79---37596443.4938106548.28
应收申购款----100000.00100000.00
资产总计13124258.02---37696443.4950820701.51负债
应付赎回款----49425.7849425.78
应付管理人报酬----38162.6838162.68
第45页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
应付托管费----5724.385724.38
应付销售服务费----9105.719105.71
其他负债----143822.60143822.60
负债总计----246241.15246241.15
利率敏感度缺口13124258.02---37450202.3450574460.36
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2022年12月本期末（2023年12月31日）分析31日）
市场利率上升27个基点--49.03
市场利率下降27个基点-49.03
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR (Value at Risk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
于12月31日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2023年12月31日2022年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
676599588.9293.1237596443.4974.34
产－股票投资
第46页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
--510104.791.01
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计676599588.9293.1238106548.2875.35
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设在95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2022年12月本期末（2023年12月31日）
31日）
分析
VaR 值为 2.82%(2022 年
12 月 31 日 VaR 值为 -20517501.88 -1647176.39
3.26%)
注：上述风险价值 VaR 的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能
发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取95%的置信度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2022年的分析同样基于该假设。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
第47页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2023年12月31日2022年12月31日
第一层次676559931.7537596443.49
第二层次-510104.79
第三层次39657.17-
合计676599588.9238106548.28
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2023年1月1日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买-39420.2639420.26
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额-236.91236.91
其中：计入损益的利得或损
-236.91236.91失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-39657.1739657.17期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-236.91236.91
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间项目
2022年1月1日至2022年12月31日
第48页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额---
其中：计入损益的利得或损
---失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
---
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公采用的估值项目与公允价值
允价值技术名称范围/加权平均之间的关系值股票在剩余限售平均价格亚
股票投资39657.17期内的估价的预32.80%-219.80%负相关式期权模型期年化波动率不可观察输入值上年度末采用的估值项目
公允价值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值股票在剩余限售平均价格亚
股票投资-期内的估价的预0.00%-0.00%负相关式期权模型期年化波动率
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
第49页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资676599588.9292.93
其中：股票676599588.9292.93
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计49204881.726.76
8其他各项资产2258167.850.31
9合计728062638.49100.00
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 22624630.00 3.11
C 制造业 379308453.68 52.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业24684396.203.40
E 建筑业 26790377.00 3.69
F 批发和零售业 3569166.00 0.49
G 交通运输、仓储和邮政业 16388878.96 2.26
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业80715116.6811.11
J 金融业 116188152.40 15.99
第50页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
K 房地产业 35640.00 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6294778.00 0.87
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计676599588.9293.12
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600519贵州茅台1760030377600.004.18
2601318中国平安67220827089982.403.73
3600036招商银行84390023477298.003.23
4000858五粮液14930020948283.002.88
5000333美的集团37550020513565.002.82
6600900长江电力80080018690672.002.57
7601398工商银行340970016298366.002.24
8 000725 京东方 A 4064800 15852720.00 2.18
9002415海康威视43910015245552.002.10
10000651格力电器46570014981569.002.06
11601288农业银行388330014135212.001.95
12601668中国建筑290410013968721.001.92
13600028中国石化249170013903686.001.91
14 000100 TCL 科技 3122330 13426019.00 1.85
15601728中国电信245050013257205.001.82
16600438通威股份52620013170786.001.81
17002594比亚迪6500012870000.001.77
18000338潍柴动力93410012750465.001.75
19601211国泰君安84790012616752.001.74
20601766中国中车237640012499864.001.72
21601919中远海控126410012110078.001.67
22688036传音控股8710012054640.001.66
23600999招商证券87420011924088.001.64
24000568泸州老窖6550011752010.001.62
25601633长城汽车44980011343956.001.56
26688303大全能源37880011201116.001.54
第51页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
27000157中联重科170310011121243.001.53
28300433蓝思科技84040011093280.001.53
29300454深信服15070010894103.001.50
30300896爱美客3660010772478.001.48
31601939建设银行163540010646454.001.47
32600941中国移动958009530184.001.31
33600938中国海油4088008572536.001.18
34002410广联达4870008347180.001.15
35688083中望软件714277109843.580.98
36600872中炬高新2514007064340.000.97
37002706良信股份7826006910358.000.95
38603208江山欧派2320006888080.000.95
39002092中泰化学11174006816140.000.94
40002171楚江新材9054006772392.000.93
41002382蓝帆医疗10126006764168.000.93
42688180君实生物1594506669793.500.92
43603444吉比特271006642752.000.91
44002558巨人网络5962006641668.000.91
45600820隧道股份11405006569280.000.90
46300558贝达药业1262006505610.000.90
47600312平高电气5096006466824.000.89
48300015爱尔眼科3979006294778.000.87
49600050中国联通14363006290994.000.87
50688018乐鑫科技610786287980.100.87
51300750宁德时代385006285510.000.87
52601186中国铁建8216006252376.000.86
53603919金徽酒2498006150076.000.85
54000600建投能源11952005987952.000.82
55600875东方电气4095005986890.000.82
56601138工业富联3954005978448.000.82
57688475萤石网络1322005935780.000.82
58002202金风科技6800005440000.000.75
59000830鲁西化工5120005135360.000.71
60600029南方航空7411004268736.000.59
61002555三七互娱2116003980196.000.55
62600528中铁工业5118003807792.000.52
63002697红旗连锁7167003569166.000.49
64300207欣旺达2076003064176.000.42
65601600中国铝业5200002932800.000.40
66601233桐昆股份1573002379949.000.33
67300377赢时胜2156001673056.000.23
68688599天合光能25200718956.000.10
69601636旗滨集团104700716148.000.10
第52页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
70600066宇通客车52200691650.000.10
71603129春风动力1600163584.000.02
72601168西部矿业10400148408.000.02
73000661长春高新1000145800.000.02
74600104上汽集团10000135300.000.02
75688716中研股份2668104555.630.01
76001378德冠新材204477818.720.01
77603062麦加芯彩116472138.450.01
78301525儒竞科技78465923.240.01
79002475立讯精密180062010.000.01
80688520神州细胞105756940.590.01
81603273天元智能177243322.300.01
82688208道通科技180042750.000.01
83688543国科军工71640024.400.01
84000876新希望420039144.000.01
85688610埃科光电70136330.600.01
86600048保利发展360035640.000.00
87603276恒兴新材133634970.560.00
88301269华大九天30031755.000.00
89688631莱斯信息80028200.000.00
90300570太辰光70027335.000.00
91688429时创能源115924559.210.00
92001314亿道信息30521938.650.00
93603281江瀚新材78520637.650.00
94001260坤泰股份48410681.880.00
95603162海通发展56810064.960.00
96603130云中马3848275.200.00
97001333光华股份3417549.740.00
98603291联合水务3805772.200.00
99603065宿迁联盛3925401.760.00
100002821凯莱英404644.000.00
101603057紫燕食品20431.600.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1002594比亚迪34933996.9369.07
2601318中国平安33279080.2965.80
3000333美的集团33000287.6065.25
4600519贵州茅台32460452.2064.18
5300750宁德时代31697556.5562.68
6600036招商银行30230390.7259.77
7000651格力电器30033279.0259.38
第53页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
8000858五粮液29712070.0058.75
9002475立讯精密27781091.0054.93
10002027分众传媒27603612.0054.58
11600900长江电力27288939.0053.96
12002415海康威视23252884.0045.98
13 000725 京东方 A 23009278.00 45.50
14000568泸州老窖22823504.0045.13
15300896爱美客20029262.0039.60
16601398工商银行19800928.0039.15
17688036传音控股19751928.3039.06
18601600中国铝业19487187.4638.53
19601919中远海控19460651.0038.48
20600028中国石化18594898.0036.77
21 000100 TCL 科技 18500439.00 36.58
22000157中联重科18422979.4136.43
23601633长城汽车18331782.0036.25
24601668中国建筑17875439.2035.34
25600875东方电气17430589.8034.47
26600999招商证券17330465.9234.27
27300274阳光电源16855419.0033.33
28601766中国中车16711424.0033.04
29600031三一重工16658647.0032.94
30601939建设银行16611453.0032.85
31601728中国电信16326097.6132.28
32601288农业银行16286447.0032.20
33601012隆基绿能15830048.8031.30
34600050中国联通15735198.5631.11
35600029南方航空15698895.0031.04
36001979招商蛇口15621057.0030.89
37601211国泰君安15592338.8930.83
38600276恒瑞医药15301260.8030.25
39300760迈瑞医疗15075842.0029.81
40300454深信服15031670.0029.72
41002241歌尔股份14906228.0029.47
42600438通威股份14214850.0028.11
43600104上汽集团14078225.0027.84
44688475萤石网络13896911.5027.48
45300558贝达药业13888072.8027.46
46688303大全能源13568745.2426.83
47688599天合光能13508978.0726.71
48300118东方日升13461612.0026.62
49000338潍柴动力13320344.0026.34
50300433蓝思科技13274827.4426.25
第54页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
51600941中国移动12361820.0024.44
52002410广联达12238277.0024.20
53002558巨人网络11903658.0023.54
54000001平安银行11814404.5623.36
55601390中国中铁11698477.0023.13
56600066宇通客车11666335.0023.07
57603444吉比特11428017.5522.60
58601186中国铁建11380545.0022.50
59300724捷佳伟创11316602.0022.38
60601233桐昆股份11298177.5522.34
61600809山西汾酒11001967.0021.75
62601168西部矿业10889509.0021.53
63 000050 深天马 A 10824308.00 21.40
64600048保利发展10796335.0021.35
65300015爱尔眼科10792566.8521.34
66688278特宝生物10397899.4520.56
67600938中国海油10304409.0020.37
68601377兴业证券10217568.6020.20
69000776广发证券10174733.9320.12
70600132重庆啤酒10049764.0019.87
71601688华泰证券10035128.0019.84
72600779水井坊10021668.0019.82
73601857中国石油9784705.0019.35
74601717郑煤机9374317.0018.54
75605117德业股份9263138.0018.32
76601658邮储银行9249536.0018.29
77000768中航西飞9213108.0018.22
78601138工业富联9176877.6218.15
79601669中国电建8841345.0017.48
80688083中望软件8793041.9817.39
81002459晶澳科技8781145.9617.36
82600153建发股份8734599.0017.27
83002697红旗连锁8610521.0017.03
84601111中国国航8589045.0016.98
85601988中国银行8537495.0016.88
86300207欣旺达8088905.0015.99
87600583海油工程8011228.0015.84
88600820隧道股份8008180.0015.83
89002092中泰化学7811556.0015.45
90603208江山欧派7773538.0015.37
91688180君实生物7726892.6715.28
92688271联影医疗7641466.1615.11
93600606绿地控股7633804.0015.09
第55页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
94688223晶科能源7494052.9014.82
95002648卫星化学7383815.0014.60
96603063禾望电气7371872.0014.58
97600887伊利股份7345143.0014.52
98000877天山股份7318072.0014.47
99688772珠海冠宇7280338.9314.40
100600312平高电气7238869.0014.31
101600655豫园股份7078790.0014.00
102002600领益智造7033979.0013.91
103000661长春高新7030069.0013.90
104002382蓝帆医疗6999584.0013.84
105688018乐鑫科技6957122.8813.76
106688235百济神州6920897.0713.68
107601137博威合金6888681.0013.62
108600872中炬高新6858561.0013.56
109002568百润股份6751181.0013.35
110603605珀莱雅6705500.0013.26
111002706良信股份6691546.0013.23
112002171楚江新材6604672.0013.06
113000830鲁西化工6495895.0012.84
114000921海信家电6200607.0012.26
115603919金徽酒6034485.0011.93
116601636旗滨集团5835493.0011.54
117000600建投能源5813273.0011.49
118002612朗姿股份5778552.2211.43
119600795国电电力5724496.0011.32
120002056横店东磁5645344.0011.16
121600141兴发集团5499697.0010.87
122688208道通科技5461036.5910.80
123601568北元集团5438219.0010.75
124600919江苏银行5409191.0010.70
125600161天坛生物5319490.6010.52
126603711香飘飘5312306.0010.50
127688332中科蓝讯5281903.2410.44
128688139海尔生物5271977.4610.42
129301301川宁生物5240952.1810.36
130000039中集集团5232110.5010.35
131600201生物股份5230454.0010.34
132002202金风科技5218069.0010.32
133600869远东股份5209173.0010.30
134688185康希诺5204776.3010.29
135301096百诚医药5192615.7910.27
136600596新安股份5156686.6010.20
第56页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
137600129太极集团5135800.0010.15
138600741华域汽车5070452.0010.03
139002304洋河股份5016352.009.92
140000063中兴通讯4935433.009.76
141300827上能电气4917314.009.72
142601328交通银行4783937.009.46
143000932华菱钢铁4774799.009.44
144002798帝欧家居4613194.009.12
145301269华大九天4509616.008.92
146600686金龙汽车4428085.008.76
147600966博汇纸业4387383.008.68
148603983丸美股份4380912.008.66
149600409三友化工4328513.008.56
150603345安井食品4305312.008.51
151603071物产环能4291589.008.49
152600803新奥股份4197420.878.30
153688520神州细胞3986840.957.88
154301278快可电子3983438.507.88
155601139深圳燃气3847250.007.61
156600480凌云股份3832858.007.58
157002555三七互娱3818257.007.55
158600528中铁工业3746017.007.41
159603171税友股份3738469.007.39
160002179中航光电3721553.907.36
161601818光大银行3670391.007.26
162603639海利尔3610672.867.14
163688819天能股份3601617.937.12
164600027华电国际3476937.006.87
165002458益生股份3455924.106.83
166301039中集车辆3437563.006.80
167600011华能国际3271331.006.47
168601916浙商银行3251222.006.43
169000739普洛药业3225919.986.38
170000425徐工机械3203496.006.33
171603057紫燕食品3169159.006.27
172688628优利德3146328.866.22
173600309万华化学3104663.006.14
174000166申万宏源3095155.006.12
175601992金隅集团3067945.006.07
176301095广立微3019840.005.97
177688348昱能科技2955547.605.84
178605009豪悦护理2913264.005.76
179688788科思科技2911287.345.76
第57页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
180603198迎驾贡酒2908438.005.75
181600022山东钢铁2841611.005.62
182000630铜陵有色2833432.005.60
183000997新大陆2828473.005.59
184601699潞安环能2750975.005.44
185688390固德威2719784.925.38
186603236移远通信2610736.005.16
187600362江西铜业2571481.005.08
188688777中控技术2551872.935.05
189600585海螺水泥2494829.004.93
190002335科华数据2492293.004.93
191601966玲珑轮胎2428675.004.80
192002371北方华创2326724.004.60
193603688石英股份2164466.004.28
194603185上机数控2120359.004.19
195600570恒生电子2094807.004.14
196000878云南铜业2029425.004.01
197603383顶点软件1985093.003.93
198601618中国中冶1982086.003.92
199601225陕西煤业1969839.003.89
200601169北京银行1839632.003.64
201688186广大特材1809473.433.58
202600196复星医药1805799.003.57
203688556高测股份1761626.913.48
204600537亿晶光电1746616.003.45
205600760中航沈飞1737473.603.44
206000951中国重汽1659782.003.28
207600600青岛啤酒1626328.003.22
208603129春风动力1620005.003.20
209603876鼎胜新材1574610.543.11
210300377赢时胜1569046.003.10
211601601中国太保1515808.003.00
212603520司太立1476058.402.92
213600383金地集团1466686.002.90
214600166福田汽车1438600.002.84
215601888中国中免1432718.002.83
216600588用友网络1425433.002.82
217688012中微公司1416494.002.80
218600572康恩贝1349408.002.67
219000860顺鑫农业1331193.002.63
220300772运达股份1238486.002.45
221688676金盘科技1191563.082.36
222002030达安基因1177660.002.33
第58页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
223000876新希望1173883.002.32
224601333广深铁路1170556.002.31
225002912中新赛克1125690.002.23
226600685中船防务1110385.002.20
227000408藏格矿业1108181.002.19
228600985淮北矿业1101343.002.18
229688408中信博1078841.572.13
230688559海目星1076774.262.13
231002957科瑞技术1076568.002.13
232601628中国人寿1063324.002.10
233601336新华保险1059461.002.09
234300450先导智能1057971.002.09
235688598金博股份1036385.912.05
236300532今天国际1030138.002.04
237600307酒钢宏兴1026457.002.03
238300910瑞丰新材1022215.002.02
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1002475立讯精密27618085.0054.61
2002027分众传媒26412640.0052.23
3300750宁德时代23490563.7246.45
4002594比亚迪22160231.5643.82
5300760迈瑞医疗16245158.0032.12
6600276恒瑞医药16186380.0032.01
7601600中国铝业16122837.0031.88
8600031三一重工15590442.0030.83
9001979招商蛇口15488181.0030.62
10002241歌尔股份15249861.9630.15
11601012隆基绿能14884020.0029.43
12000651格力电器14492188.0028.66
13300274阳光电源14394992.0028.46
14600104上汽集团13929365.0027.54
15300118东方日升13003309.2325.71
16000333美的集团12011998.0023.75
17601390中国中铁11953701.0023.64
18600809山西汾酒11789080.5923.31
19688278特宝生物11382960.4322.51
20 000050 深天马 A 11213224.00 22.17
21601168西部矿业11151678.0022.05
22600066宇通客车10922024.0021.60
23000001平安银行10893664.1421.54
第59页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
24000568泸州老窖10748788.0021.25
25600875东方电气10735756.4521.23
26601857中国石油10728150.0021.21
27600029南方航空10549756.0020.86
28300724捷佳伟创10350387.0020.47
29688599天合光能10010728.6519.79
30688036传音控股9950549.7319.68
31600779水井坊9922345.6019.62
32601688华泰证券9918089.0019.61
33601717郑煤机9889761.0019.55
34600048保利发展9768058.7519.31
35601377兴业证券9745537.0019.27
36000768中航西飞9464898.0018.71
37601658邮储银行9380471.0018.55
38000776广发证券9373563.0018.53
39600900长江电力9063312.0017.92
40601233桐昆股份9004376.0017.80
41600153建发股份8836153.0017.47
42601111中国国航8748075.0017.30
43601988中国银行8717188.0017.24
44300896爱美客8716399.4017.23
45600132重庆啤酒8586388.0016.98
46002459晶澳科技8304988.0016.42
47688475萤石网络8200795.4816.22
48688271联影医疗7986327.9515.79
49600050中国联通7934889.0015.69
50601669中国电建7898463.0015.62
51605117德业股份7882822.3215.59
52688223晶科能源7865546.2015.55
53601919中远海控7771675.0015.37
54688235百济神州7729207.9115.28
55600583海油工程7639708.0015.11
56002600领益智造7601857.0015.03
57002648卫星化学7543021.5214.91
58002415海康威视7488875.0014.81
59688772珠海冠宇7401007.0414.63
60601939建设银行7388767.0014.61
61600887伊利股份7350195.0014.53
62000661长春高新7232149.7614.30
63603063禾望电气7187871.0014.21
64601137博威合金7147096.0014.13
65000877天山股份7039504.0013.92
66000157中联重科6975790.0013.79
第60页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
67300558贝达药业6905150.0013.65
68600606绿地控股6849956.0013.54
69 000725 京东方 A 6747710.00 13.34
70000858五粮液6643141.0013.14
71601633长城汽车6643122.0013.14
72600655豫园股份6515788.0012.88
73002304洋河股份6281851.0012.42
74603605珀莱雅6228065.4012.31
75000921海信家电6118359.0012.10
76 000100 TCL 科技 5850140.90 11.57
77600795国电电力5805854.0011.48
78600201生物股份5760156.0011.39
79002568百润股份5500750.0010.88
80600741华域汽车5462646.0010.80
81600036招商银行5399272.0210.68
82002697红旗连锁5378919.0010.64
83600161天坛生物5352018.0010.58
84002612朗姿股份5322729.3110.52
85000039中集集团5307607.0010.49
86301096百诚医药5271390.0010.42
87002558巨人网络5198170.0010.28
88600919江苏银行5137102.0010.16
89600869远东股份5114363.0010.11
90600999招商证券5106882.0010.10
91300207欣旺达5098407.0010.08
92000063中兴通讯5064943.0010.01
93603444吉比特5051376.009.99
94601568北元集团5039432.409.96
95601636旗滨集团5034907.009.96
96603711香飘飘5014515.009.92
97600129太极集团5010603.009.91
98600141兴发集团4994143.009.87
99600596新安股份4974873.009.84
100601328交通银行4968452.009.82
101301301川宁生物4890961.009.67
102000932华菱钢铁4873124.009.64
103688208道通科技4871665.459.63
104601398工商银行4865433.009.62
105688332中科蓝讯4863553.439.62
106601186中国铁建4859273.859.61
107601138工业富联4786545.009.46
108688139海尔生物4769210.989.43
109600686金龙汽车4738199.909.37
第61页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
110688185康希诺4713002.439.32
111002056横店东磁4671322.209.24
112600409三友化工4613655.009.12
113601766中国中车4569782.009.04
114603983丸美股份4499964.008.90
115300827上能电气4434319.718.77
116600966博汇纸业4341822.008.59
117688520神州细胞4167058.498.24
118301269华大九天4163574.008.23
119002798帝欧家居4159114.008.22
120600803新奥股份4157460.008.22
121603071物产环能4004483.007.92
122301278快可电子3989352.107.89
123600028中国石化3874219.007.66
124603171税友股份3835868.007.58
125601139深圳燃气3801915.007.52
126300015爱尔眼科3772316.007.46
127603345安井食品3730270.007.38
128601318中国平安3702642.007.32
129002458益生股份3669512.007.26
130688819天能股份3634386.167.19
131002179中航光电3609829.507.14
132600027华电国际3606882.007.13
133600480凌云股份3581973.007.08
134601818光大银行3570159.007.06
135300454深信服3523891.006.97
136603639海利尔3517914.366.96
137600309万华化学3468569.006.86
138600941中国移动3309348.006.54
139000425徐工机械3245874.006.42
140601916浙商银行3228505.006.38
141601728中国电信3219164.006.37
142000739普洛药业3217589.006.36
143603057紫燕食品3152434.006.23
144002371北方华创3124706.006.18
145301039中集车辆3091031.006.11
146688628优利德3083157.876.10
147000166申万宏源2979784.005.89
148601699潞安环能2922837.005.78
149601211国泰君安2918518.005.77
150600519贵州茅台2916936.605.77
151600011华能国际2908996.005.75
152601992金隅集团2908237.005.75
第62页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
153000630铜陵有色2900938.005.74
154301095广立微2897674.195.73
155000997新大陆2867007.005.67
156600022山东钢铁2837120.005.61
157002410广联达2830376.005.60
158688788科思科技2801825.745.54
159603198迎驾贡酒2771959.005.48
160600362江西铜业2675181.005.29
161688390固德威2658647.755.26
162603236移远通信2620201.405.18
163688348昱能科技2597607.065.14
164605009豪悦护理2577897.155.10
165300433蓝思科技2533661.005.01
166002335科华数据2465085.004.87
167000878云南铜业2375338.004.70
168601966玲珑轮胎2349704.004.65
169601288农业银行2330700.004.61
170600585海螺水泥2326441.004.60
171688777中控技术2262024.724.47
172688303大全能源2239451.944.43
173601225陕西煤业2135732.004.22
174603185上机数控2098009.314.15
175603383顶点软件2046112.004.05
176600383金地集团1981458.003.92
177600938中国海油1970450.003.90
178601618中国中冶1930064.003.82
179688556高测股份1893178.523.74
180603688石英股份1871186.003.70
181600570恒生电子1853953.003.67
182601668中国建筑1848071.003.65
183000951中国重汽1815994.003.59
184600537亿晶光电1738057.003.44
185600760中航沈飞1733131.003.43
186600312平高电气1730663.003.42
187600196复星医药1727935.003.42
188601169北京银行1714560.003.39
189600600青岛啤酒1646741.003.26
190688180君实生物1566806.223.10
191601601中国太保1546467.003.06
192603520司太立1540901.003.05
193603876鼎胜新材1474770.002.92
194600588用友网络1466733.002.90
195688186广大特材1452498.322.87
第63页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
196600820隧道股份1445608.002.86
197000338潍柴动力1439068.002.85
198603129春风动力1426403.002.82
199000895双汇发展1411381.002.79
200688012中微公司1376288.572.72
201600166福田汽车1374417.002.72
202601628中国人寿1354133.342.68
203300115长盈精密1353793.002.68
204600438通威股份1352135.002.67
205600572康恩贝1350408.002.67
206601888中国中免1328352.002.63
207688559海目星1294389.642.56
208688072拓荆科技1293183.522.56
209300772运达股份1272422.002.52
210688676金盘科技1213911.382.40
211688063派能科技1211543.542.40
212000876新希望1207687.002.39
213688326经纬恒润1207394.832.39
214688408中信博1206321.072.39
215000860顺鑫农业1205374.002.38
216002912中新赛克1183524.002.34
217002030达安基因1182095.602.34
218601336新华保险1160626.002.29
219600839四川长虹1143889.002.26
220688677海泰新光1131555.802.24
221300532今天国际1129859.002.23
222600985淮北矿业1120577.002.22
223600685中船防务1109644.002.19
224002624完美世界1107324.002.19
225002841视源股份1106286.762.19
226603259药明康德1104419.002.18
227000830鲁西化工1063156.002.10
228688598金博股份1040108.482.06
229688488艾迪药业1030834.322.04
230000408藏格矿业1024345.002.03
231601333广深铁路1018272.002.01
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额1998221232.55
卖出股票收入（成交）总额1314334190.27
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金
第64页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
第65页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
5应收申购款2258167.85
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2258167.85
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）长信量化
价值驱动589450102.26244117276.8792.0820992953.437.92
混合 A长信量化
价值驱动1435191327.87195549837.0671.2279005650.4928.78
混合 C
合计2024266633.26439667113.9381.4799998603.9218.53
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理 长信量化价值驱动混合 A 18711.95 0.01人所有从
业人员持 长信量化价值驱动混合 C 66769.05 0.02有本基金
合计85481.000.02
第66页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基长信量化价值驱动混合 A 0金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金 长信量化价值驱动混合 C 0合计0
本基金基金经理持有本 长信量化价值驱动混合 A 0
开放式基金 长信量化价值驱动混合 C 0合计0
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 长信量化价值驱动混合 A 长信量化价值驱动混合 C
基金合同生效日（2018年8月9日）
200836986.41-
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额19115676.2717241941.27
本报告期基金总申购份额261063634.47327970867.71
减：本报告期基金总赎回份额15069080.4470657321.43
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额265110230.30274555487.55
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
基金管理人自2023年2月24日0:00起至2023年3月26日17:00止，以通讯方式召开长信量化价值驱动混合型证券投资基金的基金份额持有人大会，审议《关于持续运作长信量化价值驱动混合型证券投资基金的议案》。经统计，有效参加基金份额持有人大会表决的基金份额共计19069426.94份，占权益登记日该基金总份额的62.76%，达到法定的基金份额持有人大会召开条件。经表决，同意本次会议议案的基金份额占有效参加本次会议表决的基金份额持有人所持基金份额的100%，本次会议议案于2023年3月27日获得通过，基金管理人已于2023年3月29日在指定信息披露媒介及公司网站上就决议生效事项进行了公告。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事变动
第67页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计的报酬为人民币60000.00元，该审计机构为本基金提供审计服务的连续年限为6年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人及高级管理人员受稽查或处罚等情形。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中未受到相关监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金占当期股交易单元占当期佣金券商名称票成交总备注数量成交金额佣金总量的比例额的比例
(%)
(%)
山西证券21975497261.1359.651481139.9573.68-
长城证券21336324669.0940.35529042.1626.32-
申万宏源2-----
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况本报告期内本基金租用长城证券交易单元1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29号）
第68页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债券占当期债券券商名称成交金证成交总额的比成交金额回购成交总成交金额额成交总额
例(%)额的比例(%)
的比例(%)
山西证券------
长城证券------
申万宏源------
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期长信量化价值驱动混合型证券投资基金中国证监会电子披露
12023-1-20
2022年第4季度报告网站、公司网站
上证报、中证报、证券
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金时报、证券日报、中国
22023-1-20
2022年第四季度报告提示性公告证监会电子披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于以通讯方式
上证报、中国证监会电
3召开长信量化价值驱动混合型证券投资基金2023-2-20
子披露网站、公司网站基金份额持有人大会的公告长信基金管理有限责任公司关于以通讯方式
上证报、中国证监会电
4召开长信量化价值驱动混合型证券投资基金2023-2-21
子披露网站、公司网站基金份额持有人大会的第一次提示性公告长信基金管理有限责任公司关于以通讯方式
上证报、中国证监会电
5召开长信量化价值驱动混合型证券投资基金2023-2-22
子披露网站、公司网站基金份额持有人大会的第二次提示性公告
第69页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告长信基金管理有限责任公司关于增加东方证
券股份有限公司为旗下部分开放式基金代销上证报、中国证监会电
62023-3-13
机构并开通转换、定期定额投资业务及参加子披露网站、公司网站申购（含定投申购）费率优惠活动的公告长信基金管理有限责任公司关于长信量化价
上证报、中国证监会电
7值驱动混合型证券投资基金基金份额持有人2023-3-29
子披露网站、公司网站大会决议生效公告长信量化价值驱动混合型证券投资基金中国证监会电子披露
82023-3-31
2022年年度报告网站、公司网站
上证报、中证报、证券
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金时报、证券日报、中国
92023-3-31
2022年年度报告提示性公告证监会电子披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于增加博时财富基金销售有限公司为旗下部分开放式基金
上证报、中国证监会电
10代销机构并开通转换、定期定额投资业务及2023-4-20
子披露网站、公司网站
参加申购（含定投申购）、转换费率优惠活动的公告长信量化价值驱动混合型证券投资基金中国证监会电子披露
112023-4-21
2023年第1季度报告网站、公司网站
上证报、中证报、证券
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金时报、证券日报、中国
122023-4-21
2023年第一季度报告提示性公告证监会电子披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于增加五矿证
券有限公司为旗下部分开放式基金代销机构上证报、中国证监会电
132023-5-25
并开通转换、定期定额投资业务及参加申购子披露网站、公司网站（含定投申购）、转换费率优惠活动的公告长信量化价值驱动混合型证券投资基金中国证监会电子披露
142023-7-21
2023年第2季度报告网站、公司网站
上证报、中证报、证券
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金时报、证券日报、中国
152023-7-21
2023年第二季度报告提示性公告证监会电子披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于增加国元证
券股份有限公司为旗下部分开放式基金代销上证报、中国证监会电
162023-8-11
机构并开通转换、定期定额投资业务及参加子披露网站、公司网站申购（含定投申购）费率优惠活动的公告长信基金管理有限责任公司关于增加西南证
券股份有限公司为旗下部分开放式基金代销上证报、中国证监会电
172023-8-14
机构并开通转换、定期定额投资业务及参加子披露网站、公司网站申购（含定投申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于增加江海证上证报、中国证监会电
182023-8-29
券有限公司为旗下部分开放式基金代销机构子披露网站、公司网站
第70页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）费率优惠活动的公告长信量化价值驱动混合型证券投资基金中国证监会电子披露
192023-8-31
2023年中期报告网站、公司网站
上证报、中证报、证券
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金时报、证券日报、中国
202023-8-31
2023年中期报告提示性公告证监会电子披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于长信量化价
上证报、中国证监会电
21值驱动混合型证券投资基金变更业绩比较基2023-9-1
子披露网站、公司网站准并修改基金合同的公告长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金中国证监会电子披露
222023-9-1
合同网站、公司网站长信量化价值驱动混合型证券投资基金托管中国证监会电子披露
232023-9-1
协议网站、公司网站长信量化价值驱动混合型证券投资基金更新中国证监会电子披露
242023-9-1
的招募说明书及基金产品资料概要（更新）网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于长信量化价
上证报、中国证监会电
25值驱动混合型证券投资基金基金合同、托管2023-9-1
子披露网站、公司网站协议和招募说明书提示性公告长信量化价值驱动混合型证券投资基金更新中国证监会电子披露
26的招募说明书（2023年第【1】号）及基金2023-9-28
网站、公司网站
产品资料概要（更新）长信量化价值驱动混合型证券投资基金中国证监会电子披露
272023-10-25
2023年第3季度报告网站、公司网站
上证报、中证报、证券
长信基金管理有限责任公司旗下全部基金时报、证券日报、中国
282023-10-25
2023年第三季度报告提示性公告证监会电子披露网站、公司网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
2023年1月9日至2023年3月15日；20237174942265433
机构10.0033718258.806.25年7月20日至.5916.21
2023年7月27日
第71页共72页长信量化价值驱动混合2023年年度报告
2023年2月8
136775
2日至2023年30.000.0013677566.702.53
66.70月15日
2023年3月16
202504
3日至2023年70.000.0020250438.773.75
38.77月13日产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信量化价值驱动混合型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
13.2存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2024年3月29日
