前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。
§2基金产品概况基金简称前海开源中药股票基金主代码005505基金运作方式契约型普通开放式基金合同生效日2019年12月10日
报告期末基金份额总额118452156.76份本基金主要通过精选投资于中药行业主题相关证
投资目标券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资策略主要有以下六方面内容：
1、大类资产配置
本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对宏观经济进行深入研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段及变化趋势，并结合估值水平、政策取向等因素，综合评估各大类资产的预期收益率和风险，投资策略合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之
间的配置比例，以最大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
2、股票投资策略
（1）中药行业的界定中药行业主要由从事中成药或中药饮片相关产品或服务的上市公司组成。本基金界定的中药行业股票
第2页，共14页前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告主要包括：1）中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）界定的中药行业上市公司；2）主营业
务提供的产品或服务隶属于中药行业，但暂未被中信证券界定为中药行业的上市公司；3）当前非主营
业务提供的产品或服务隶属于中药行业，且未来这些产品或服务有望成为主要收入或利润来源的上市公司。
（2）中药行业股票投资策略
本基金根据中药行业的范畴选出备选股票池，并在此基础上通过定性分析与定量分析相结合的方法挖
掘优质的上市公司，构建股票投资组合。
通过对备选公司以上方面的分析，本基金将优选出具有综合优势的股票构建投资组合，并根据行业趋势、估值水平等因素进行动态调整。
（3）港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将在港股通标的股票范围内，精选中药行业股票，并将基本面健康、业绩增长快、估值有优势的港股纳入本基金的股票投资组合。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。
4、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约
概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
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6、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
中信中药生产指数收益率×85%+银行人民币活期存业绩比较基准
款利率（税后）×15%
本基金为股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金风险收益特征
如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 前海开源中药股票A 前海开源中药股票C下属分级基金的交易代码005505005506报告期末下属分级基金的份额总
69016100.02份49436056.74份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2021年07月01日-2021年09月30日)主要财务指标
前海开源中药股票A 前海开源中药股票C
1.本期已实现收益3107600.092519349.22
2.本期利润-6644554.55-5656629.23
3.加权平均基金份额本期利润-0.1022-0.1102
4.期末基金资产净值129600591.0992277315.33
5.期末基金份额净值1.87781.8666
注：·上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
·本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源中药股票A净值表现
阶段净值增长净值增长业绩比较业绩比较·-··-·
第4页，共14页前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告
率·率标准差基准收益基准收益
·率·率标准差
·过去
三个-4.39%1.48%-9.35%1.42%4.96%0.06%月过去
六个12.22%1.37%10.05%1.33%2.17%0.04%月过去
7.84%1.27%6.62%1.24%1.22%0.03%
一年自基金合
同生31.99%1.36%28.86%1.30%3.13%0.06%效起至今
前海开源中药股票C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益·-··-·
率·率标准差
·率·
·过去
三个-4.45%1.48%-9.35%1.42%4.90%0.06%月过去
六个12.08%1.37%10.05%1.33%2.03%0.04%月过去
7.57%1.27%6.62%1.24%0.95%0.03%
一年自基金合
同生31.37%1.35%28.86%1.30%2.51%0.05%效起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：2019年12月10日（含当日）起，本基金转型为"前海开源中药研究精选股票型证券投资基金"。
§4管理人报告
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4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证金经理期限券从姓名职务说明任职离任业日期日期年限
范洁女士香港科技大学、北京协和医学院（清华大学医学部）硕士研究生。2
014年加入前海开源基金
本基金的基金经理、公司2019-8
范洁-管理有限公司，曾任研究投资副总监05-15年员、基金经理助理、投资经理，现任前海开源基金管理有限公司投资部副总监、基金经理。
注：·对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
·证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度医药行业整体回调，中信中药生产指数下跌11.05%。本基金持仓以具
有竞争力的中药企业股票为主，本基金将精选行业龙头公司，力争获得持续稳定的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源中药股票A基金份额净值为1.8778元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.39%，同期业绩比较基准收益率为-9.35%；截至报告期末前海开源中药股票C基金份额净值为1.8666元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.45%，同期业绩比较基准收益率为-9.35%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资190143541.4784.20
其中：股票190143541.4784.20
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
733344871.5014.77
计
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8其他资产2344803.111.04
9合计225833216.08100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 190094072.47 85.68
电力、热力、燃气及水生
D - -产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 7707.31 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3345.12 0.00
信息传输、软件和信息技
I - -术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 24235.20 0.01
水利、环境和公共设施管
N 9153.97 0.00理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5027.40 0.00
S 综合 - -
合计190143541.4785.70
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
第9页，共14页前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1600436片仔癀5500020801000.009.37
2000423东阿阿胶57320620073674.129.05
3000538云南白药20310019861149.008.95
4000999华润三九70150019838420.008.94
5002603以岭药业115012019126495.608.62
6600332白云山63994219051073.348.59
7600993马应龙70794318095023.088.16
8600085同仁堂56780017806208.008.03
9002317众生药业143340013932648.006.28
10600285羚锐制药124615513458474.006.07
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
第10页，共14页前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金89637.84
2应收证券清算款37775.01
3应收股利-
4应收利息2793.18
5应收申购款2214597.08
6其他应收款-
7其他-
8合计2344803.11
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
第11页，共14页前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告
前海开源中药股票A 前海开源中药股票C
报告期期初基金份额总额24903475.4823951437.80
报告期期间基金总申购份额113625140.0698312897.87
减：报告期期间基金总赎回份额69512515.5272828278.93报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额69016100.0249436056.74
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份前海开源中前海开源中药前海开源中药
药股票 股票A 股票C
报告期期初管理人持有的本基金份7038496.7
-7038496.73额3
报告期期间买入/申购总份额---
报告期期间卖出/赎回总份额---
报告期期末管理人持有的本基金份7038496.7
-7038496.73额3报告期期末持有的本基金份额占基
5.94-14.24
金总份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占发起份额占发起份额持有份额发起份额总项目基金总份额基金总份额承诺持有总数数比例比例期限
基金管理人固有资7038497038496.不少于三
5.94%5.94%
金6.7373年基金管理人高级管
0.000.00%0.000.00%-
理人员
基金经理等人员0.000.00%0.000.00%-
第12页，共14页前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告
基金管理人股东0.000.00%0.000.00%-
其他638.390.00%0.000.00%-
7039137038496.不少于三
合计5.94%5.94%
5.1273年
注：本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人高级管理人员、基金经理、其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于2021年7月2日发布公告，秦亚峰先生自2021年7月1日起担任前
海开源基金管理有限公司总经理。
上述事项经前海开源基金管理有限公司董事会审议通过，并已按相关法律法规的规定进行备案。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。
2、本报告期内，基金管理人于2021年9月2日在中国证监会指定媒介上发布《前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资于科创板股票的公告》，本基金本着谨慎和风险可控的原则，可参与科创板股票的投资。投资人敬请查阅基金管理人刊登在中国证监会规定媒介上的有关公告。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金设立的文件
（2）《前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照
（5）前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
第13页，共14页前海开源中药研究精选股票型发起式证券投资基金2021年第3季度报告
10.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司
2021年10月27日
第14页，共14页
