银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投

资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024年4月20日银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至03月31日止。

§2基金产品概况基金简称银河文体娱乐混合基金主代码005585基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年4月19日

报告期末基金份额总额232867008.98份投资目标本基金主要投资于文体娱乐主题相关行业中的优质上市公司，在控制风险、保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略1、资产配置策略

灵活配置股票投资，投资比例范围为0-95%；适度配置债券。

2、股票投资策略

（1）主题界定本基金通过对文体娱乐主题领域相关行业及其子

行业的精选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型股票的投资价值分享居民日益增长的文化体育消费需求的成长。

（2）精选个股策略通过较多类型的估值模型优选质地和成长性俱佳的优质文体娱乐企业进行投资。

3、债券投资策略：适度投资文体娱乐相关企业债券。

4、股指期货投资策略：未投资。

5、国债期货投资策略：未投资。

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6、权证投资策略：未投资。

7、资产支持证券投资策略：未投资。

8、存托凭证投资策略：未投资

业绩比较基准自2023年11月20日起，本基金的业绩比较基准由“中证文体休闲指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%”变更为“中证文娱传媒指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%”风险收益特征本基金为权益类资产主要投资于文体娱乐主题的混合基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人银河基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 银河文体娱乐混合 A 银河文体娱乐混合 C下属分级基金的交易代码005585015667

报告期末下属分级基金的份额总额180644704.07份52222304.91份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年1月1日-2024年3月31日）主要财务指标

银河文体娱乐混合 A 银河文体娱乐混合 C

1.本期已实现收益-20848128.66-5430654.76

2.本期利润-27304817.95-6945943.68

3.加权平均基金份额本期利润-0.1466-0.1389

4.期末基金资产净值200462247.0757095238.85

5.期末基金份额净值1.10971.0933注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金自 2022年 05月 16日新增 C类级别，详情参阅相关公告。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银河文体娱乐混合 A

第3页共12页银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-12.01%3.11%2.06%1.81%-14.07%1.30%

过去六个月-8.41%2.72%-2.98%1.59%-5.43%1.13%

过去一年-24.21%2.80%-10.11%1.65%-14.10%1.15%

过去三年-20.55%2.19%-8.03%1.37%-12.52%0.82%

过去五年-13.44%2.01%-9.82%1.30%-3.62%0.71%自基金合同

10.97%1.88%-15.11%1.29%26.08%0.59%

生效起至今

银河文体娱乐混合 C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-12.18%3.10%2.06%1.81%-14.24%1.29%

过去六个月-8.78%2.72%-2.98%1.59%-5.80%1.13%

过去一年-24.82%2.80%-10.11%1.65%-14.71%1.15%自基金合同

-12.43%2.34%15.26%1.43%-27.69%0.91%生效起至今

注：1、本基金的业绩比较基准为：中证文体休闲指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。

2、本基金于 2022年 5月 16日新增 C类，并于 2022年 5月 17日起开始有份额。

3、自2023年11月20日起，本基金的业绩比较基准由“中证文体休闲指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%”变更为“中证文娱传媒指数收益率×70%+上证国债指数收益率×

30%”。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定：基金股票投资比例为基金资产的0-95%，其中，投资于本基金定义的文体娱乐主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、

国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；权证、股指期货、国债期货等其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金各项资产配置符合合同约定。

2、本基金于 2022年 5月 16日新增 C类，并于 2022年 5月 17日起开始有份额。

3.3其他指标无。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

博士研究生学历，16年证券从业经历。

曾就职于建设银行。2008年7月加入银河基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理等职，现担任基金经理。

2012年12月起担任银河消费驱动股票

型证券投资基金的基金经理。2015年5月至2016年12月担任银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年4月起任银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年

4月至2023年4月担任银河睿利灵活配

置混合型证券投资基金基金经理。2017本基金的2018年4月卢轶乔-16年年7月起担任银河君盛灵活配置混合型基金经理19日证券投资基金基金经理。2017年10月至2021年10月担任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年

10月起担任银河君尚灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。2018年4月起担任银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年11月起担任银河中证沪港深高股息指数型证券

投资基金（LOF）基金经理。2022年 3月至2023年12月任银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日。

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

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随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完全复制的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

上证指数在2024年一季度上涨2.23%，深成指下跌了1.30%。板块方面，一季度文体基金两个最大的基准行业传媒和社服都下跌。

操作层面上，本基金继续聚焦在传媒行业，持仓集中在新一代互联网应用方向的个股上，受MR头显上市后销量低于预期影响，基金将 MR持仓个股换为部分影视和出版个股，基金基准两大行业中，仓位上超配了传媒板块，低配社服板块。

展望未来，随着去年海外各大 AI模型的交付，预计 2024年将会出现大量相关下游应用，具

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体可能是各种垂类模型，预判海外偏重在多模态、国内偏重在文本，后面将陆续看到能够可估值、可预测的可靠投资机会，行业投资模式将从主题投资逐步向成长股投资转型，板块波动可能趋于弱化。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河文体娱乐混合 A的基金份额净值为 1.1097元，本报告期基金份额净值增长率为-12.01%，同期业绩比较基准收益率为 2.06%；截至本报告期末银河文体娱乐混合 C的基金份额净值为1.0933元，本报告期基金份额净值增长率为-12.18%，同期业绩比较基准收益率为

2.06%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资223772087.7184.14

其中：股票223772087.7184.14

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计25394119.099.55

8其他资产16794848.956.31

9合计265961055.75100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

第8页共12页银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 11744769.85 4.56

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 10851.88 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业109773850.3942.62

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3106.40 0.00

M 科学研究和技术服务业 15574.23 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 5192.76 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 102218742.20 39.69

S 综合 - -

合计223772087.7186.88

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300002神州泰岳198360018586332.007.22

2002517恺英网络155340017118468.006.65

3603721中广天择41200016471760.006.40

4002343慈文传媒181990815742204.206.11

5000719中原传媒124000015611600.006.06

6300418昆仑万维32760013054860.005.07

7002174游族网络129994213025418.845.06

8300494盛天网络80630012199319.004.74

9600373中文传媒79000012071200.004.69

10601900南方传媒78150011878800.004.61

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

第9页共12页银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一

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年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金303518.02

2应收证券清算款12172713.17

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款4318617.76

6其他应收款-

7其他-

8合计16794848.95

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 银河文体娱乐混合 A 银河文体娱乐混合 C

报告期期初基金份额总额186157144.9158169507.35

报告期期间基金总申购份额57118201.6680934523.73

减:报告期期间基金总赎回份额62630642.5086881726.17报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额180644704.0752222304.91

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

第11页共12页银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金的文件

2、《银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区富城路99号21-22层

9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888/400-820-0860

公司网址：http://www.cgf.cn银河基金管理有限公司

2024年4月20日