泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证
券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：泰康基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为2023年10月1日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称泰康弘实3月定开混合基金主代码006111基金运作方式契约型定期开放式基金合同生效日2018年8月23日
报告期末基金份额总额2989610682.82份
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人获取稳健的投资收益，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势，综合运用定量分析和定型分析手段，全面评估证券市场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基础上，制定本基金在权益类资产与固定收益类资产上的战略配置比例，并定期或不定期地进行调整。
股票投资方面，本基金在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，将结合市场环境运用多种投资策略，多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场中潜在的投资机会。本基金在股票基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因素、财务风险等
因素进行综合分析，在定性分析的同时结合量化分析方法，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内 A股及内地与香港股票市
场交易互联互通机制下的港股投资标的股票，以此构建股票组合。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景
第2页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告测试，并综合考虑债券市场微观因素，形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断。信用策略方面，利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量、融资目的等要素，综合评价其信用等级，分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。
业绩比较基准沪深300指数收益率*55%+恒生指数收益率*25%+中债综合全价指数
收益率*20%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益与风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。
基金管理人泰康基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）
1.本期已实现收益-40346726.70
2.本期利润-183426878.70
3.加权平均基金份额本期利润-0.0614
4.期末基金资产净值2599986774.32
5.期末基金份额净值0.8697
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-6.58%0.78%-4.71%0.70%-1.87%0.08%
过去六个月-11.64%0.94%-8.11%0.74%-3.53%0.20%
过去一年-18.15%0.98%-9.12%0.74%-9.03%0.24%
过去三年-35.87%1.24%-27.50%0.93%-8.37%0.31%
过去五年36.69%1.27%0.68%0.95%36.01%0.32%
第3页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告自基金合同
35.79%1.23%-5.63%0.96%41.42%0.27%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2018年08月23日生效。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
桂跃强于2015年8月加入泰康公募，担任公募事业部权益投资负责人。现任泰康本基金基基金权益投资部负责人、权益基金经理。
金经理、2018年8月23曾任石油化工科学研究院工程师，新华基桂跃强-15年权益投资日金管理有限公司基金管理部副总监、基金部负责人经理等职务。2015年12月8日至今担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年6月8日至今担任
第4页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2016年11月28日至2020年9月
22日担任泰康策略优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2017年6月15日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017年6月20日至2020年7月2日担任泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月13日至2020年1月10日担任泰康景泰回报混合型证券投资基金基金经理。2018年1月19日至2020年1月10日担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。2018年5月30日至今担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理。2018年6月13日至2020年7月24日担任泰康颐享混合型证券投资基金基金经理。2018年8月23日至今担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年5月20日至2023年2月7日担任泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2020年8月14日至今担任泰康蓝筹优势一年持有期股票型证券投资基金基金经理。2020年12月22日至今担任泰康优势企业混合型证券投资基金基金经理。2021年12月14日至今担任泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
陈怡于2016年5月加入泰康公募，现任泰康基金股票基金经理。曾任万家基金管理有限公司研究部研究员，平安养老保险股份有限公司权益投资部研究员、行业投资经理等职务。2017年4月19日至今担任泰康丰盈债券型证券投资基金基金经理。2017年4月19日至2019年5月8日担任泰康宏泰回报混合型证券投资基本基金基2018年8月23陈怡-11年金基金经理。2017年10月13日至今担金经理日任泰康金泰回报3个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年11月9日至2023年7月25日担任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经理。2017年
11月28日至今担任泰康新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。2018年1月19日至2019年5月8日担任泰康均衡优选混合型证券投资基金基金经理。2018
第5页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告年8月23日至今担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2019年3月22日至2021年12月
7日担任泰康裕泰债券型证券投资基金基金经理。2020年6月30日至2023年7月25日担任泰康申润一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年6月2日至今担任泰康浩泽混合型证券投资基金基金经理。
注：1、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
2、基金管理人已于2024年1月13日发布《关于泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金变更基金经理的公告》，陆建巍先生自2024年1月12日起担任本基金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观经济方面，四季度延续了偏弱运行的态势，复苏的力度不足。终端需求的表现不佳，零售在三季度的出行热之后脉冲力度下降，房地产尽管政策频出但持续处于下滑通道。最大的边际变化来自于国债增发和一揽子化债，财政政策有所发力，通过中央政府加杠杆对冲地方政府化债
第6页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告的收缩压力。
权益市场方面，从大盘和板块上来看，四季度上证综指下跌4.36%，沪深300下跌7%，中小板指下跌6.27%，创业板指下跌5.62%。其中，综合、煤炭、电子等板块表现相对较好，消费者服务、建材、房地产等行业表现不佳。
在本期，我们适当调整了持仓结构，减持了部分经营波动过大的企业，增加了部分经营稳健企业的持仓。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8697元本报告期基金份额净值增长率为-6.58%；同期
业绩比较基准增长率为-4.71%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情况，出现该情况的时间范围为2021年8月23日至2023年12月31日。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资1883369924.1372.36
其中：股票1883369924.1372.36
2基金投资--
3固定收益投资3453578.790.13
其中：债券3453578.790.13
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产499945281.0419.21
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计212792560.158.18
8其他资产3088262.980.12
9合计2602649607.09100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为303847416.13元，占期末资产净值比例为11.69%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
第7页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 94282.00 0.00
B 采矿业 38688338.00 1.49
C 制造业 1159303123.68 44.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业40688555.001.56
E 建筑业 48435545.60 1.86
F 批发和零售业 22743182.99 0.87
G 交通运输、仓储和邮政业 23474555.90 0.90
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 148133606.55 5.70
J 金融业 53162864.08 2.04
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 30014896.32 1.15
M 科学研究和技术服务业 1083004.46 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业 8932.82 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13691620.60 0.53
S 综合 - -
合计1579522508.0060.75
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 113553410.80 4.37
C 消费者常用品 2626619.31 0.10
D 能源 12783467.52 0.49
E 金融 25311911.40 0.97
F 医疗保健 1644910.00 0.06
G 工业 - -
H 信息技术 2159370.00 0.08
I 电信服务 145767727.10 5.61
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计303847416.1311.69
注：以上行业分类标准来源于财汇。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
第8页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600519贵州茅台107270185148020.007.12
200700腾讯控股541270144015708.905.54
3000333美的集团2564390140092625.705.39
4600809山西汾酒467188107794287.244.15
5000858五粮液69617797680594.873.76
601797东方甄选295846274523657.782.87
7000568泸州老窖38427168945902.822.65
8601668中国建筑1006976048435545.601.86
9002410广联达259677944508792.061.71
10600570恒生电子124015735666915.321.37
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）3453578.790.13
8同业存单--
9其他--
10合计3453578.790.13
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1113675新23转债173102207094.710.08
2127100神码转债9926992671.790.04
3113661福22转债2410253812.290.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金297100.12
2应收证券清算款2791162.86
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
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6其他应收款-
7其他-
8合计3088262.98
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1113661福22转债253812.290.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额2989610682.82
报告期期间基金总申购份额-
减：报告期期间基金总赎回份额-报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额2989610682.82
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金成立后有10000000份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2018年8月23日至
2021年8月22日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0份。
§9影响投资者决策的其他重要信息
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9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回
序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额
20%的时间区
别间机20231001
12989610682.82--2989610682.82100.00
构-20231231个
-------人产品特有风险
当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。
9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金注册的文件；
（二）《泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；
（三）《泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
（四）《泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；
（五）《泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金产品资料概要》。
10.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
10.3查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《上海证券报》）或登录基金管理人网站（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。
第12页共13页泰康弘实3月定开混合2023年第4季度报告泰康基金管理有限公司
2024年1月19日
