德邦乐享生活混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2024年4月19日德邦乐享生活混合2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称德邦乐享生活混合基金主代码006167基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年3月13日

报告期末基金份额总额47353573.01份投资目标本基金通过投资有利于引领和提升居民健康水平和生

活品质的行业及公司，在严格控制风险的前提下，力求为投资者实现长期稳健的超额收益。

投资策略本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，基于对经济运行周期的变动，判断财政货币政策、健康生活相关行业发展趋势，分析类别资产的预期风险收益特征，动态确定基金资产在固定收益类和权益类资产的配置比例。本基金同时还将基于经济结构调整过程中的动态变化，通过策略性资产配置把握市场时机，力争实现投资组合的收益最大化。

业绩比较基准20%×中证健康产业指数收益率+20%×中证内地消费主

题指数收益率+20%×中证中游制造产业指数收益率

+40%×中债综合全价指数收益率

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人德邦基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 德邦乐享生活混合 A 德邦乐享生活混合 C

第2页共12页德邦乐享生活混合2024年第1季度报告下属分级基金的交易代码006167006168

报告期末下属分级基金的份额总额31401945.74份15951627.27份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年1月1日-2024年3月31日）主要财务指标

德邦乐享生活混合 A 德邦乐享生活混合 C

1.本期已实现收益-5493215.55-2726786.78

2.本期利润-3040499.53-1657556.05

3.加权平均基金份额本期利润-0.0682-0.0907

4.期末基金资产净值44691444.7922408570.79

5.期末基金份额净值1.42321.4048

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦乐享生活混合 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-4.71%1.73%-0.11%0.80%-4.60%0.93%

过去六个月-16.66%1.42%-3.04%0.67%-13.62%0.75%

过去一年-25.79%1.25%-9.86%0.59%-15.93%0.66%

过去三年-23.71%1.13%-18.40%0.67%-5.31%0.46%

过去五年48.28%1.15%1.94%0.75%46.34%0.40%自基金合同

49.01%1.14%3.51%0.75%45.50%0.39%

生效起至今

德邦乐享生活混合 C

第3页共12页德邦乐享生活混合2024年第1季度报告业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-4.76%1.73%-0.11%0.80%-4.65%0.93%

过去六个月-16.76%1.42%-3.04%0.67%-13.72%0.75%

过去一年-25.98%1.25%-9.86%0.59%-16.12%0.66%

过去三年-24.29%1.13%-18.40%0.67%-5.89%0.46%

过去五年45.81%1.15%1.94%0.75%43.87%0.40%自基金合同

46.51%1.14%3.51%0.75%43.00%0.39%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准：20%×中证健康产业指数收益率+20%×中证内地消费主题指数收益率

+20%×中证中游制造产业指数收益率+40%×中债综合全价指数收益率

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页德邦乐享生活混合2024年第1季度报告

注：本基金基金合同生效日为2019年3月13日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满一年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2019年3月13日至2024年03月31日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士，2010年4月至2014年4月担任群益证券研究部研究员。2014年4月加入德邦基金管理有限公司，现任德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德本基金的2019年3月黎莹-13年邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦基金经理13日

大消费混合型证券投资基金、德邦科技创新一年定期开放混合型证券投资基

金、德邦价值优选混合型证券投资基金的基金经理。

硕士，毕业于中南大学生物工程专业，毕业后加入德邦基金，现任德邦乐享生本基金的2022年8月揭诗琪-7年活混合型证券投资基金、德邦鑫星价值基金经理19日灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

硕士，2015年8月至2019年7月于浦本基金的2024年3月东改革与发展研究院自贸区研究室担任

施俊峰-4年基金经理14日研究助理；2019年7月至2020年2月于银联国际财务部担任账务核算岗；

第5页共12页德邦乐享生活混合2024年第1季度报告

2020年2月至2021年6月于德邦证券

股份有限公司历任研究所行政岗、研究

所研究副经理、研究所研究经理、产研中心研究经理；2021年6月加入德邦基

金管理有限公司，现任权益研究部助理业务董事。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日

起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度市场 V型走势，上证综指上涨 2.2%，沪深 300指数上涨 3.1%，深成指下跌 1.3%，创业板指下跌3.9%。分板块来看，银行家电和有色板块领涨，医药计算机和电子板块跌幅靠前。

今年是财政年，广义财政支出比去年有所增长，预算内财政支出较高，由于地方融资平台受限，预算外的财政支出较弱，叠加后对经济有托底但不能预期过高，经济总量将围绕 5%的 GDP增速中枢的预期展开，整体偏平稳。1-2月经济数据在地产孱弱的情况下，展现出较强的韧性，出口和制造业增速以及服务类消费均有亮点。在总量平稳的情况下，内部结构的分化是投资方向布局的重点考虑，自下而上优选高性价比标的。德邦乐享生活混合主要配置为估值合理的乐享生

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活类的优质龙头企业，基本面良好，盈利稳定。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦乐享生活混合 A 基金份额净值为 1.4232 元，基金份额净值增长率为-

4.71%，同期业绩比较基准收益率为-0.11%；德邦乐享生活混合 C 基金份额净值为 1.4048 元，基

金份额净值增长率为-4.76%，同期业绩比较基准收益率为-0.11%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资62189906.9392.08

其中：股票62189906.9392.08

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计4342892.346.43

8其他资产1009252.791.49

9合计67542052.06100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 418570.00 0.62

C 制造业 42858930.37 63.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业618100.000.92

E 建筑业 - -

第7页共12页德邦乐享生活混合2024年第1季度报告

F 批发和零售业 1089942.00 1.62

G 交通运输、仓储和邮政业 8303805.10 12.38

H 住宿和餐饮业 1922535.00 2.87

I 信息传输、软件和信息技术服务

业540406.660.81

J 金融业 102270.00 0.15

K 房地产业 2123165.00 3.16

L 租赁和商务服务业 1584.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 3542060.00 5.28

N 水利、环境和公共设施管理业 4258.80 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 664280.00 0.99

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计62189906.9392.68

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1002928华夏航空8699004697460.007.00

2603833欧派家居719004592972.006.84

3002250联化科技6429003857400.005.75

4002430杭氧股份1075003113200.004.64

5601500通用股份4860002551500.003.80

6601021春秋航空450002490300.003.71

7600031三一重工1643002395494.003.57

8002444巨星科技920002321160.003.46

9002984森麒麟740002320640.003.46

10600754锦江酒店705001922535.002.87

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

第8页共12页德邦乐享生活混合2024年第1季度报告明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

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序号名称金额（元）

1存出保证金33626.50

2应收证券清算款930757.71

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款44868.58

6其他应收款-

7其他-

8合计1009252.79

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 德邦乐享生活混合 A 德邦乐享生活混合 C

报告期期初基金份额总额51857345.3821902564.82

报告期期间基金总申购份额259895.78929984.31

减:报告期期间基金总赎回份额20715295.426880921.86报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额31401945.7415951627.27

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回

序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额

20%的时间

别区间

机20240101-

119207965.17-19207965.17--

构20240303产品特有风险

1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对

本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；

2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资

产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；

4、单一机构投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符

合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金

资产净值低于5000万情形的，本基金将按照基金合同的约定，进入清算程序并终止，而无需召开基金份额持有人大会审议，其他投资者可能面临基金提前终止的风险；

6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息2024年3月14日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦乐享生活混合型证券投资基金基金经理变更公告》，具体内容详见公告。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、德邦乐享生活混合型证券投资基金基金合同；

第11页共12页德邦乐享生活混合2024年第1季度报告

3、德邦乐享生活混合型证券投资基金托管协议；

4、德邦乐享生活混合型证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内按照规定披露的各项公告。

9.2存放地点

上海市杨浦区荆州路 198号万硕大厦 A栋 25楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-821-7788德邦基金管理有限公司

2024年4月19日