长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月22日长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称长信稳裕三个月定开债券发起式基金主代码006174交易代码006174基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年8月31日
报告期末基金份额总额1632873921.23份
投资目标本基金通过投资于债券品种，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，优化固定收益类金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础上，适时调整组合久期，以获得基金资产的稳定增值，提高基金总体收益率。
业绩比较基准中债综合指数收益率
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
第2页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
主要财务指标报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）
1.本期已实现收益9814749.86
2.本期利润15868018.17
3.加权平均基金份额本期利润0.0105
4.期末基金资产净值1722136775.17
5.期末基金份额净值1.0547
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.98%0.04%0.82%0.04%0.16%0.00%
过去六个月2.09%0.05%0.83%0.04%1.26%0.01%
过去一年6.49%0.05%2.06%0.04%4.43%0.01%
过去三年17.09%0.09%4.74%0.05%12.35%0.04%
过去五年31.27%0.16%6.04%0.06%25.23%0.10%自基金合同
33.29%0.16%8.24%0.06%25.05%0.10%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第3页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
注：1、图示日期为2018年8月31日至2023年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基
金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
长信金葵纯债一厦门大学金融工程学硕士，具有年定期开放债券基金从业资格，中国国籍。曾任型证券投资基金、职于平安证券股份有限公司、光
长信利保债券型大证券股份有限公司、富国基金
证券投资基金、长管理有限公司、恒丰银行股份有
信稳裕三个月定限公司、创金合信基金管理有限
期开放债券型发公司，2019年7月加入长信基起式证券投资基金管理有限责任公司，曾任长信金、长信富安纯债2019年10月11纯债一年定期开放债券型证券
冯彬-15年半年定期开放债日投资基金、长信稳恒债券型证券券型证券投资基投资基金和长信稳健纯债债券
金、长信富民纯债型证券投资基金的基金经理，现一年定期开放债任固收多策略部总监、长信金葵券型证券投资基纯债一年定期开放债券型证券
金、长信90天滚投资基金、长信利保债券型证券
动持有债券型证投资基金、长信稳裕三个月定期
券投资基金、长信开放债券型发起式证券投资基
稳固60天滚动持金、长信富安纯债半年定期开放
第4页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
有债券型证券投债券型证券投资基金、长信富民
资基金、长信120纯债一年定期开放债券型证券
天滚动持有债券投资基金、长信90天滚动持有
型证券投资基金债券型证券投资基金、长信稳固和长信利鑫债券60天滚动持有债券型证券投资
型证券投资基金基金、长信120天滚动持有债券
(LOF) 的 基 金 经 型证券投资基金和长信利鑫债
理、固收多策略部 券型证券投资基金(LOF)的基金总监经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度，随着美联储加息窗口的关闭以及后续降息预期的升温，人民币汇率随之逐步走稳。
第5页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
国内经济呵护政策持续出台，宏观经济走势趋于稳定，债券市场经历一轮小幅度调整，权益资产则处于窄幅震荡状态。
本基金在四季度维持了短久期、高等级信用债的债券投资策略，同时在季度末大幅度加仓了可转债。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日，长信稳裕三个月定开债券发起式份额净值为1.0547元，份额累计净值为1.3044元，本报告期内长信稳裕三个月定开债券发起式净值增长率为0.98%，同期业绩比较基准收益率为0.82%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资2206209077.4199.63
其中：债券2206209077.4199.63
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计5311347.060.24
8其他资产2836559.540.13
9合计2214356984.01100.00
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
第6页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券175566875.4110.19
其中：政策性金融债--
4企业债券838455248.8148.69
5企业短期融资券183818438.3910.67
6中期票据604703854.1535.11
7可转债（可交换债）403664660.6523.44
8同业存单--
9其他--
10合计2206209077.41128.11
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1110059浦发转债1000830107755253.106.26
2202300520平安人寿1000000103441912.576.01
3113052兴业转债80034081563416.854.74
4113056重银转债77058078829552.864.58
22三亚旅投
510228128960000061858800.003.59
MTN001
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第7页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体兴业银行股份有限公司于2023年5月8日收到中国证券监督管理委员会福建监管局《关于对兴业银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2023〕18号），经查，兴业银行股份有限公司基金销售业务在销售产品准入集中统一管理、基金销售业务数据统计质量等方面存在不足。上述行为违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第二十七条第一款、第四十二条第一款的相关规定，根据《基金销售办法》第五十三条规定，中国证券监督管理委员会福建监管局决定对兴业银行股份有限公司采取责令改正的措施。
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体重庆银行股份有限公司于2023年10月31日收到国家金融监督管理总局重庆监管局行政处罚信息公开表（渝金管罚决字〔2023〕24号），经查，重庆银行股份有限公司存在投资业务调查、审查、审批不尽职；资金投放不合规的情况，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条，国家金融监督管理总局重庆监管局决定对重庆银行股份有限公司罚款150万元并对相关人员进行警告。
对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编
第8页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金54210.86
2应收证券清算款2782348.68
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计2836559.54
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1110059浦发转债107755253.106.26
2113052兴业转债81563416.854.74
3113056重银转债78829552.864.58
4127061美锦转债26575920.281.54
5113042上银转债21049938.201.22
6128129青农转债20653607.151.20
7127006敖东转债8738301.370.51
8113065齐鲁转债6522030.550.38
9110072广汇转债6373431.000.37
10113650博22转债5314703.010.31
11118005天奈转债5126523.910.30
12127017万青转债5047487.670.29
13118023广大转债5013431.280.29
14128108蓝帆转债4170021.590.24
15 132026 G三峡 EB2 3429207.12 0.20
16113652伟22转债3332701.160.19
17123056雪榕转债3307139.950.19
18110047山鹰转债3293087.670.19
19113641华友转债3117979.730.18
20127044蒙娜转债1783829.510.10
21123176精测转21609553.980.09
22110085通22转债867381.260.05
第9页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
23113060浙22转债190161.450.01
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额1442143423.42
报告期期间基金总申购份额190730497.81
减：报告期期间基金总赎回份额-报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1632873921.23
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额持有份额占基金总份发起份额发起份额占基金总份发起份额承诺项目
总数额比例(%)总数额比例(%)持有期限
基金管理人固有0.000.000.000.00-资金
基金管理人高级0.000.000.000.00-管理人员
基金经理等人员0.000.000.000.00-
基金管理人股东0.000.000.000.00-
其他0.000.000.000.00-
合计0.000.000.000.00-
§9影响投资者决策的其他重要信息
第10页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到份额者期初申购赎回序号或者超过持有份额占比类份额份额份额
20%的时间（%）
别区间
2023年10月1日至
1463134494.260.000.00463134494.2628.36
2023年12
机月31日构2023年10月1日至
2907374108.98190730497.810.001098104606.7967.25
2023年12月31日产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
4、《长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
10.2存放地点
第11页共12页长信稳裕三个月定开债券发起式2023年第4季度报告基金管理人的办公场所。
10.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2024年1月22日
