华泰柏瑞基本面智选混合型证券投资基金2023年第三季度报告

华泰柏瑞基本面智选混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年9月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023年10月25日华泰柏瑞基本面智选2023年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。

§2基金产品概况基金简称华泰柏瑞基本面智选基金主代码007306基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年6月5日

报告期末基金份额总额122872502.49份

投资目标本基金通过基本面指标精选质地优良的公司，在严控组合风险及考虑流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。

投资策略1、大类资产配置：本基金将通过研究宏观经济、国家

政策等可能影响证券市场的重要因素，对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析，合理预测各类资产的价格变动趋势，确定不同资产类别的投资比例。在此基础上，积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化，动态调整各大类资产之间的投资比例，在保持总体风险水平相对平稳的基础上，获取相对较高的基金投资收益。

2、股票投资策略：本基金选用长期有效且稳定的基本

面选股指标对个股进行筛选，再进一步研究分析加以精选，以选择质地优良、盈利能力突出、增长稳定持续的个股构建投资组合，并合理控制组合的风险暴露，在控制风险的同时最大程度获得收益。

3、债券投资策略：本基金债券投资的目的是在保证基

金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金管理人将基于对国内外宏

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观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政

策等因素对债券的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和

相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。

4、权证投资策略：权证为本基金辅助性投资工具，其

投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。

5、资产支持证券投资策略：在对市场利率环境深入研

究的基础上，本基金投资于资产支持证券将采用久期配置策略与期限结构配置策略，结合定量分析和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。

6、股指期货投资策略：在法律法规允许的范围内，本

基金可基于谨慎原则运用股指期货对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

7、融资业务的投资策略：本基金参与融资业务，将综

合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算

率、信用资质等条件，选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。

业绩比较基准中证800指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金可能投资港股通标的股票，除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

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下属分级基金的基金简称华泰柏瑞基本面智选 A 华泰柏瑞基本面智选 C下属分级基金的交易代码007306007307

报告期末下属分级基金的份额总额97289827.93份25582674.56份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023年7月1日-2023年9月30日）主要财务指标

华泰柏瑞基本面智选 A 华泰柏瑞基本面智选 C

1.本期已实现收益-26943403.92-6550616.31

2.本期利润-21834441.20-5357483.81

3.加权平均基金份额本期利润-0.2123-0.2066

4.期末基金资产净值168858284.8143740526.29

5.期末基金份额净值1.73561.7098

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞基本面智选 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-10.70%1.41%-3.27%0.70%-7.43%0.71%

过去六个月-23.15%1.42%-6.99%0.67%-16.16%0.75%

过去一年-32.69%1.45%-1.11%0.74%-31.58%0.71%

过去三年-6.32%2.03%-11.02%0.87%4.70%1.16%自基金合同

73.56%1.91%9.93%0.93%63.63%0.98%

生效起至今

华泰柏瑞基本面智选 C

阶段净值增长率*净值增长率业绩比较基业绩比较基*－**－*

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标准差*准收益率*准收益率标

准差*

过去三个月-10.76%1.41%-3.27%0.70%-7.49%0.71%

过去六个月-23.24%1.42%-6.99%0.67%-16.25%0.75%

过去一年-32.85%1.45%-1.11%0.74%-31.74%0.71%

过去三年-7.02%2.03%-11.02%0.87%4.00%1.16%自基金合同

70.98%1.91%9.93%0.93%61.05%0.98%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：A 类图示日期为 2019 年 6 月 5 日至 2023 年 9 月 30 日。C 类图示日期为 2019 年 6 月 5 日至

2023年9月30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

经济学硕士，FRM。曾在泰康人寿保险股份有限公司从事研究工作。2008年5月加入华安基金管理有限公司任高级金融工程师，2010年9月起担任基金经理，

2016年6月起任华安基金指数与量化投

资事业部助理总监。2018年1月加入华主动权益泰柏瑞基金管理有限公司2022年1月投资副总起任公司主动权益投资副总监。2018年监、投资5月起任华泰柏瑞盛世中国混合型证券

2019年6月5

牛勇三部副总-15年投资基金的基金经理。2019年6月起任日

监、本基华泰柏瑞基本面智选混合型证券投资基金的基金金的基金经理。2020年11月起任华泰经理柏瑞成长智选混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月起任华泰柏瑞远见智选混合型证券投资基金的基金经理。

2022年2月起任华泰柏瑞聚优智选一年

持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年8月起任华泰柏瑞低碳经济智选混合型证券投资基金的基金经理。

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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金63546900646.472018年5月3日私募资产管

1258467689.362021年11月2日

牛勇理计划

其他组合---

合计73805368335.83-

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有5次，其中3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，其余2次为指数量化投资组合因投资策略需要而发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度国内宏观经济在疫情政策放松后，出现环比明显改善，期间制造业 PMI 显著回升到

51 以上，创疫情以来新高。二季度受国内地产投资与销售影响，制造业 PMI 回到 50 以下，但在

7月份重要宏观经济政策会议定调后，经济与市场信心开始企稳回升。国内货币政策整体平稳，

LPR 小幅调降。资本市场结构性行情显著，资金一季度布局与经济与消费复苏场景板块，随之人

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工智能、计算机、通信等板块在上半年受到资金的持续追捧。受资金分流与美债利率高位影响，之前超额收益显著的新能源、医药与食品饮料等业绩成长型行业表现较弱。基金在三季度期间增持了信创、人工智能应用与算力、传媒与游戏中的估值相对合理标的，配置了产品周期向上的新能源整车公司及相关零部件配套公司，继续持有受益于美债利率见顶回落的创新药公司。

展望四季度，国内货币政策调节的空间仍然存在，在下调存准之后 LPR 利率或有小幅下调可能。尽管受国际油价影响 CPI 有所波动，但美联储在今年进入加息尾声基本确定，前期受全球资产配置风格压制的成长板块或有估值修复，包括前期调整幅度较大的生物医药、新能源车与配套公司可能有一定超额收益。我们看好新能源车中将处于产品周期的整车及配套公司、新技术落地的个股机会。继续重点看好创新药的估值修复机会，预计明年可能的降息将继续利好其估值回升。在人工智能板块中，我们继续看好受益于 AI 应用带来成本下降与体验改善的游戏板块，以及受益视觉机器人量产的个别公司投资机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞基本面智选 A 的基金份额净值为 1.7356 元，本报告期基金份额净值增长率为-10.70%，同期业绩比较基准收益率为-3.27%，截至本报告期末华泰柏瑞基本面智选 C 的基金份额净值为1.7098元，本报告期基金份额净值增长率为-10.76%，同期业绩比较基准收益率为-3.27%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资195785943.0290.57

其中：股票195785943.0290.57

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资--

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7银行存款和结算备付金合计19714623.299.12

8其他资产663354.040.31

9合计216163920.35100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币59923526.44元，占基金资产净值的比例为28.19%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 109569425.55 51.54

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2864082.72 1.35

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业21971808.8010.33

J 金融业 803379.00 0.38

K 房地产业 1274.00 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 652446.51 0.31

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计135862416.5863.91

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

10能源--

15原材料--

20工业--

25可选消费18850404.548.87

30主要消费5889046.842.77

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35医药卫生35179288.2016.55

40金融--

45信息技术--

50通信服务4786.860.00

55公用事业--

60房地产--

合计59923526.4428.19

注：以上分类采用中证行业分类标准。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

100013和黄医药61428915022338.907.07

2000625长安汽车100035213444730.886.32

3002919名臣健康42907413241223.646.23

4300494盛天网络70688010150796.804.77

5 02015 理想汽车-W 72318 9177749.30 4.32

6002624完美世界6283008293560.003.90

703759康龙化成4448507608991.633.58

801548金斯瑞生物科技3975817533786.023.54

9002846英联股份5776006538432.003.08

10301045天禄科技2654006512916.003.06

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

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5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金505693.35

2应收证券清算款149814.47

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款7846.22

6其他应收款-

7其他-

8合计663354.04

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目华泰柏瑞基本面智选 A 华泰柏瑞基本面智选 C

报告期期初基金份额总额110233631.0225762982.35

报告期期间基金总申购份额984319.531774681.65

减:报告期期间基金总赎回份额13928122.621954989.44报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额97289827.9325582674.56

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况注：无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者期初申购赎回份额占比序号达到或者持有份额

类份额份额份额（%）

超过20%的别时间区间

机20230728-

126739407.290.000.0026739407.2921.76

构20230930;产品特有风险

本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理

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赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。

（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投

资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定

性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满

足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照