天弘弘新混合型发起式证券投资基金
2023年第3季度报告
2023年09月30日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:国泰君安证券股份有限公司
报告送出日期:2023年10月25日天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。
§2基金产品概况基金简称天弘弘新混合发起基金主代码007781
基金运作方式契约型、开放式、发起式基金合同生效日2019年08月21日
报告期末基金份额总额44071313.82份
在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长投资目标期稳健增值。
本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场的系投资策略统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选具有良好投资价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
主要投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资
策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金
融衍生品投资策略、证券公司短期公司债投资策略、
第2页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告存托凭证投资策略。
中证全债指数收益率×85%+沪深300指数收益率×1业绩比较基准
5%
本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高于货风险收益特征
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人国泰君安证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘弘新混合发起A 天弘弘新混合发起C下属分级基金的交易代码007781016509报告期末下属分级基金的份额总
43806209.91份265103.91份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2023年07月01日-2023年09月30日)主要财务指标
天弘弘新混合发起A 天弘弘新混合发起C
1.本期已实现收益-700596.50-4992.32
2.本期利润-1528101.64-8282.16
3.加权平均基金份额本期利润-0.0313-0.0328
4.期末基金资产净值57277661.46350499.72
5.期末基金份额净值1.30751.3221注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘弘新混合发起A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
第3页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
过去三个月-2.31%0.25%0.05%0.12%-2.36%0.13%
过去六个月-0.67%0.36%0.95%0.12%-1.62%0.24%
过去一年-0.99%0.35%2.73%0.14%-3.72%0.21%
过去三年13.22%0.37%9.56%0.17%3.66%0.20%自基金合同
生效日起至30.75%0.38%16.11%0.18%14.64%0.20%今
天弘弘新混合发起C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-2.33%0.25%0.05%0.12%-2.38%0.13%
过去六个月-0.72%0.36%0.95%0.12%-1.67%0.24%
过去一年-1.09%0.35%2.73%0.14%-3.82%0.21%自基金份额
首次确认日-0.44%0.34%1.36%0.14%-1.80%0.20%起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第4页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
注：1、本基金合同于2019年08月21日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2022年08月17日起增设天弘弘新混合发起C基金份额。天弘弘新混合发
起C基金份额的首次确认日为2022年08月18日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期男，化学工程与技术专业硕士。历任UOP工艺技术国际公司北京代表处技术咨询代表；中信建投证券股份有限公司研究员；建信基金管
2023
理有限公司研究员；天弘基
胡彧本基金基金经理年07-13年金管理有限公司研究员；安月
邦基金管理有限公司（筹）研究部总经理；益民基金管理有限公司研究部总经理；
中国民生信托有限公司研
究部总经理，基金经理；明
第5页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
世伙伴基金管理（珠海）有
限公司投资经理，研究总监。2022年12月加盟本公司。
男，应用经济学博士。历任泰康资产管理有限责任公
20212023司债券研究员、中国人寿养
杜广本基金基金经理年10年079年老保险股份有限公司债券月月研究员。2017年7月加盟本公司，历任投资经理助理等。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
第6页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析本季度，A股在内外双重压力下继续承压调整，调整幅度较之二季度有所增加。外部，中美竞争格局趋于紧张的背景下，海外资金的持续流出强度达到了历史高位，超过了合理的市场化水平；内部，地产链的疲弱预期与地方债担忧在压制经济基本面的同时，也拖累了市场风险偏好的回升。从中等级别的经济和产业周期角度看，经历了2020-2022年流动性宽松及新能源引领的中游制造业繁荣之后，产能过剩的问题逐渐显露，在短期经济疲弱、需求低沉的背景下，产业景气低迷的担忧逐渐扩散，在投资端，体现为市场无法寻找到可持续的产业共识，只能在一个一个细分子赛道中高频切换，整个市场的赚钱效应悄然承压。值得欣喜的是，进入三季度，尤其是8、9月份之交，管理层已经逐渐态度转暖，无论是从整体经济、地产还是各重点产业角度均出台了放松或支持政策，同时还以降低印花税等形式直截了当地表示了对A股市场的呵护态度，但考虑到经济基本面压力之重和A股走势低迷时间之长，亦即政策的相对克制性，仅仅政策本身尚不足以扭转整个市场的谨慎情绪，投资者需要看到政策落地后明确的、可持续的效果，才能放心地投入筹码、希冀一场大级别、可持续的牛市。
回顾二季度的判断，我们对经济的谨慎得到了验证，但对市场乐观的程度还是略有高估，此前我们基于市场的调整，预判三季度A股表现会比二季度略好，但外资流出和经济低迷的持续性确实超乎我们预料之外，近乎连续两年的市场走熊也的的确确实属A股市场中较为罕见的现象，这或许也提示我们，经济转型阶段可能遭遇的考验与挑战，是不能用过去五年，十年乃至更长周期的经验简单硬套的。
本产品三季度在保持谨慎、严控回撤的基础上适当增加了结构进攻性，在中有弹性制造业、上游周期方向增加了配置权重，但基于与对整个市场并没有非常乐观，因此总体仓位并未上调，甚至有所减仓；面对高频切换的市场风格与行情，总体保持了低换手率，希望能够谨慎出手，但努力增加出手的胜率，遗憾的是，这一努力在二季度内并没有带来太明显的正面效果。但时至目前，海外加息与中美竞争的负面因素即便没有全部被市场消化，至少也已经兑现了很大一部分，市场进一步的调整也是进一步接近价值水平，同时临近年底，主动补库存的时间拐点愈发接近，中高频数据也体现出经济的逐渐触底乃至点状的回暖，如果我们在二季度转而谨慎乐观有些偏早，那么随着时间的推进和底部的临近，这个时间点我们没有理由转而谨慎，当然也并无必要过于鲁莽，从现阶段到岁末年初，我们会进一步优化投资策略，在底部左侧布局具有深度价值或经济弹性的行业，在正确的方向上慢慢加仓。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2023年09月30日，天弘弘新混合发起A基金份额净值为1.3075元，天弘弘新混合发起C基金份额净值为1.3221元。报告期内份额净值增长率天弘弘新混合发起A为
第7页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
-2.31%，同期业绩比较基准增长率为0.05%；天弘弘新混合发起C为-2.33%，同期业绩比较基准增长率为0.05%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资37266679.3547.90
其中：债券37266679.3547.90
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产20000000.0025.71
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
720476688.4026.32
计
8其他资产50613.360.07
9合计77793981.11100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
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1国家债券--
2央行票据--
3金融债券4551300.007.90
其中：政策性金融债4551300.007.90
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）32715379.3556.77
8同业存单--
9其他--
10合计37266679.3564.67
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
1018021国开2303450004551300.007.90
2113625江山转债204302374690.854.12
3113638台21转债178402043794.393.55
4127075百川转2180761958682.183.40
5128119龙大转债156601736584.593.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
第9页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【浙江台华新材料股份有限公司】于2022年11月07日收到上海证券交易所出具通报批评的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金50127.84
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款485.52
6其他应收款-
7其他-
8合计50613.36
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号
1113625江山转债2374690.854.12
2113638台21转债2043794.393.55
3127075百川转21958682.183.40
4128119龙大转债1736584.593.01
5123153英力转债1428055.752.48
6123178花园转债1338818.392.32
7113593沪工转债1330789.602.31
8113655欧22转债1313144.622.28
9113549白电转债1312005.122.28
10128130景兴转债1303809.842.26
11110047山鹰转债1302969.222.26
12128109楚江转债1296143.562.25
13123122富瀚转债1290976.672.24
14113659莱克转债1289649.132.24
第10页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
15110070凌钢转债1276652.032.22
16127059永东转21186144.882.06
17113025明泰转债1116238.341.94
18123175百畅转债993081.031.72
19113651松霖转债991159.501.72
20127018本钢转债975854.091.69
21113527维格转债970821.711.68
22111002特纸转债968531.921.68
23113626伯特转债826313.151.43
24127069小熊转债642060.271.11
25123154火星转债359650.090.62
26113604多伦转债135322.540.23
27113648巨星转债5272.360.01
28127076中宠转2361.470.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
天弘弘新混合发起A 天弘弘新混合发起C
报告期期初基金份额总额50703843.7091405.23
报告期期间基金总申购份额739232.09309733.10
减：报告期期间基金总赎回份额7636865.88136034.42报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额43806209.91265103.91
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
第11页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
天弘弘新混合发起A 天弘弘新混合发起C报告期期初管理人持有的本基金份
28726534.61-
额
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额5331400.00-报告期期末管理人持有的本基金份
23395134.61-
额报告期期末持有的本基金份额占基
53.41-
金总份额比例（%）
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率基金转换
12023-09-14-5331400.00-6974537.48-
出
合计-5331400.00-6974537.48
注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易委托天弘基金直销中心办理，根据本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金成立后有10000000.00份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2019年08月21日至2022年08月21日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投持有基金资份额比例者序达到或者类期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
号超过20%别的时间区间
第12页天弘弘新混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
20230701-15949341594934
机1--36.19%202309303.763.76
构20230701-28726535331402339513
2-53.08%
202309304.610.004.61
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘弘新混合型发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘弘新混合型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘弘新混合型发起式证券投资基金托管协议
4、天弘弘新混合型发起式证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
10.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
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10.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二三年十月二十五日
