博远增强回报债券型证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年03月31日
基金管理人:博远基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2024年04月22日博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。
§2基金产品概况基金简称博远增强回报债券基金主代码008044基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年11月19日
报告期末基金份额总额35955197.24份
本基金通过主动资产配置,在严格控制组合风险并投资目标保持良好流动性的前提下,力争获取超过业绩比较基准的投资回报。
本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、
证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征等因素,在固定收益类资产和权益类资产等资产类别之间进行动态配置,投资策略
确定资产的最优配置比例。在资产配置的基础上,通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选
择四个层次进行积极的债券投资,并主要采取"自下而上"的股票投资策略以增强基金获利能力,力争获取超过业绩比较基准的投资回报。
中债综合全价(总值)指数收益率×90%+沪深300业绩比较基准
指数收益率×10%
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本基金是债券型基金,其预期收益和风险水平高于风险收益特征
货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人博远基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博远增强回报债券A 博远增强回报债券C下属分级基金的交易代码008044008045报告期末下属分级基金的份额总
15467591.86份20487605.38份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024年01月01日-2024年03月31日)主要财务指标
博远增强回报债券A 博远增强回报债券C
1.本期已实现收益746926.96928681.06
2.本期利润536509.04712530.03
3.加权平均基金份额本期利润0.03280.0371
4.期末基金资产净值13807390.1318050630.44
5.期末基金份额净值0.89270.8811
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博远增强回报债券A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月4.64%0.74%1.55%0.11%3.09%0.63%
过去六个月4.26%0.58%1.58%0.10%2.68%0.48%
第3页博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告
过去一年-2.85%0.50%1.54%0.09%-4.39%0.41%
过去三年-6.73%0.46%2.03%0.11%-8.76%0.35%自基金合同
-3.35%0.45%5.72%0.12%-9.07%0.33%生效起至今
博远增强回报债券C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月4.53%0.74%1.55%0.11%2.98%0.63%
过去六个月4.06%0.58%1.58%0.10%2.48%0.48%
过去一年-3.24%0.50%1.54%0.09%-4.78%0.41%
过去三年-7.85%0.46%2.03%0.11%-9.88%0.35%自基金合同
-5.03%0.45%5.72%0.12%-10.75%0.33%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。本基金建仓期已结束,建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
钟鸣远先生,中国国籍,毕业于复旦大学金融学专业,经济学硕士学位,具有基金从业资格。现任博远基金管理有限公司总经理。历任国家开发银行深圳分行资金
公司总经理、本基金2019-
钟鸣远-27年计划部职员,联合证券有限基金经理11-19责任公司固定收益部投资经理,泰康人寿保险股份有限公司固定收益策略研究员,新华资产管理股份有限公司固定收益部高级投资经理,易方达基金管理有限
第5页博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告公司固定收益总部总经理
兼固定收益投资部总经理,大成基金管理有限公司副总经理。2019年11月19日起任博远增强回报债券型证券投资基金基金经理。2020年4月15日起兼任博远双债增利混合型证券投资基金基金经理。2020年7月8日至
2023年7月28日兼任博远博
锐混合型发起式证券投资基金基金经理。2021年12月
13日起兼任博远臻享3个月
定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年9月3
0日至2023年3月23日兼任
博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金基金经理。2021年3月30日至2023年5月16日兼任博远优享混合型证券投资基金基金经理。2022年4月28日至2023年5月16日兼任博远增益纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年11月24日起兼任博远增裕利率债债券型证券投资基金基金经理。
张星先生,中国国籍,清华大学工程硕士。曾任深圳前海润泽资产管理有限公司研究员。2019年3月加入博
2024-远基金管理有限公司,历任
张星本基金基金经理-9年
01-30研究部研究员、权益投资总
部投资经理、基金经理助理。2024年1月30日起任博远增强回报债券型证券投资基金基金经理。
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注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3、本基金基金经理报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相
关法律法规、监管规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,基金管理人制定了《博远基金管理有限公司投资组合公平交易管理制度》及《博远基金管理有限公司投资组合异常交易监控与报告制度》。基金管理人旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部门负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,集中交易室负责交易执行,风险监察部负责事前提醒、事中跟进、事后检查并对交易情况进行合理性分析,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为;除质押式回购交易外,本基金管理人管理的所有投资组合不存在组合内及组合间的同日反向交易;在不同时间窗口下相邻
交易日(1日内、3日内、5日内)的同向交易及反向交易均未出现异常。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年一季度中国经济开局相对波动,基建、投资、房地产销售、黑色金属价格等
市场高度关注的宏观经济指标走势在春节前下滑,权益市场相应走出下跌行情,长期国债收益率也走出近20年来最大的单月下行幅度。但春节后随着宏观对冲政策的逐步落地,信贷和社融总量数据超出预期。尤其在3月上旬“两会”结束后,各项稳增长政策加速落地,国家统计局于3月31号公布的2024年3月PMI数据大超预期,市场预期明显好转。预计本年一季度的经济数据将延续前两月态势,继续处于改善过程中。
随着国内经济数据有所好转,对经济悲观的预期开始修正。债券市场方面,在本季度大涨后趋于平稳,由于信用利差水平已处于历史较低位置,信用债一季度表现不如利率债。权益市场方面,今年1月除分红率较高和部分央企的个股走出独立上涨行情外,
第7页博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告
其他大部分个股走出结构性回调行情。但是2月后,市场在“新质生产力”各板块的带动下呈现出较为活跃的反弹走势。
本季度本基金的信用债投资维持较低仓位,配置于中高等级与中短组合久期信用债上,获取稳健票息回报。股票和可转债方面,本基金1月份降低了权益仓位,保持防守策略;2月份后随着市场企稳及反弹,本基金大幅提高了股票和有效的可转债仓位,侧重配置在AI相关的光模块和PCB板块,净值获得较为明显的反弹。
展望2024年二季度,预计将继续维持宽松的货币政策,库存周期继续筑底,政策总体稳健,债券市场的总体交易逻辑并未改变,仍需保持多头思维。但从交易角度,前期债券利率下行较快,短期虽无显著的利空因素,但市场仍然会关注局部或有变化,把握交易节奏变得非常关键。
权益市场方面,随着大宗商品价格走牛,预计资源板块表现优异;在“制造业升级”、“新质生产力”大背景下,锂电、光伏、光模块、汽车等高端制造业有望继续保持产业优势。
本基金将在下季度维持债券组合的稳健配置,权益投资在适度控制仓位的前提下,优先考虑配置于景气度较高的资源标的、排产向上的锂电池龙头标的以及下半年有望反转且估值较低的养殖板块等其他行业的优质转债或个股。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末博远增强回报债券A基金份额净值为0.8927元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为4.64%,同期业绩比较基准收益率为1.55%;截至报告期末博远增强回报债券C基金份额净值为0.8811元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为4.53%,同期业绩比较基准收益率为1.55%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人的情形;本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,并已在10个工作日内向中国证监会派出机构报告并提出解决方案。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资1868042.005.84
其中:股票1868042.005.84
2基金投资--
3固定收益投资27188493.2985.04
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其中:债券27188493.2985.04
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7118209.720.37
计
8其他资产2795628.688.74
9合计31970373.69100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 625176.00 1.96
B 采矿业 - -
C 制造业 1242866.00 3.90
电力、热力、燃气及水
D - -生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G - -业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I - -技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N - -管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
第9页博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1868042.005.86
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例(%)
1300750宁德时代3400646544.002.03
2603477巨星农牧17100625176.001.96
3600031三一重工40900596322.001.87
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例(%)
1国家债券10651746.4833.44
2央行票据--
3金融债券10107893.4431.73
其中:政策性金融债10107893.4431.73
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)6428853.3720.18
8同业存单--
9其他--
10合计27188493.2985.34
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
号值比例(%)
第10页博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告
123021123国开1110000010107893.4431.73
201970323国债10650006626438.3620.80
301954716国债19205502291334.017.19
401970223国债09150001733974.115.44
5110059浦发转债140001526015.734.79
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券除东南转债(127103.SZ)、巨星转债(113648.SH)和兴业转债(113052.SH)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券之一的东南转债(127103.SZ)发行主体浙江东南网架股
份有限公司因特种作业人员无证上岗的事项,于2023年7月16日受到重庆市住房和城乡建设委员会罚款((渝)建罚〔2023〕第0032号)。
本基金投资的前十名证券之一的巨星转债(113648.SH)发行主体乐山巨星农牧股
份有限公司因2022年年度报告的信息披露事项,于2023年5月24日收到上海证券交易所监管工作函(上证公函〔2023〕0374号)。
本基金投资的前十名证券之一的兴业转债(113052.SH)发行主体兴业银行股份有
限公司因基金销售业务在销售产品准入集中统一管理、基金销售业务数据统计质量等方
面存在不足的事项,于2023年5月8日受到中国证券监督管理委员会福建监管局责令整改(行政监管措施决定书〔2023〕18号)。
本基金管理人认为,以上处罚不会对其投资价值构成实质性影响。
第11页博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金2794321.46
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1307.22
6其他应收款-
7其他-
8合计2795628.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)号
1110059浦发转债1526015.734.79
2113052兴业转债1041732.193.27
3113648巨星转债660130.752.07
4110085通22转债648326.052.04
5113021中信转债346402.441.09
6118042奥维转债228377.150.72
7111008沿浦转债126006.260.40
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
博远增强回报债券A 博远增强回报债券C
报告期期初基金份额总额19913318.3918843526.56
报告期期间基金总申购份额554492.782242025.66
第12页博远增强回报债券型证券投资基金2024年第1季度报告
减:报告期期间基金总赎回份额5000219.31597946.84报告期期间基金拆分变动份额
--(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额15467591.8620487605.38
注:总申购份额含红利再投(如有)、转换入份额(如有),总赎回份额含转换出份额(如有)。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准博远增强回报债券型证券投资基金注册的文件;
2、《博远增强回报债券型证券投资基金基金合同》;
3、《博远增强回报债券型证券投资基金托管协议》;
4、《博远增强回报债券型证券投资基金招募说明书》及其更新;
5、博远基金管理有限公司业务资格批准文件、营业执照;
6、本报告期内本基金在符合中国证监会规定条件的全国性报刊上披露的各项公告原件。
9.2存放地点
深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T2栋4301室博远基金管理有限公司
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9.3查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人住所免费查询,或登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund/)及基金管理人网站(http://www.boyuanfunds.com)查阅。
博远基金管理有限公司
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