前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金
2023年第3季度报告
2023年09月30日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2023年10月25日
1前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称前海开源稳健增长三年混合基金主代码008188基金运作方式契约型其他开放式基金合同生效日2020年03月18日
报告期末基金份额总额1641374162.78份
本基金主要通过精选投资于稳健增长主题相关证券,在合理控投资目标制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资策略主要有以下六方面内容:
1、大类资产配置
本基金将综合运用定性和定量的分析方法,在对宏观经济进行深入研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段及变化趋势,并结合估值水平、政策取向等因素,综合评估各大类资产的预期收益率和风险,合理确定本基金在股票、债券、现金等大类投资策略
资产之间的配置比例,以最大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。
2、股票投资策略
(1)稳健增长主题股票的界定本基金所指的稳健增长主题股票是指具备稳定可持续增长能力且估值合理或被低估的优质上市公司发行的股票。本基金所
2前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
选的标的股票在未来3年主营业务收入复合年增长率、主营业务利润复合年增长率或净利润复合年增长率等业绩增长指标或净资产复合年增长率等资产指标方面通常持续稳定在全市
场前二分之一的水平。本基金通过综合研究宏观经济环境、公司所处行业未来的市场状况、公司经营财务情况以及价值估值状态,对标的股票的选取,在强调安全边际的前提下,追求收入与利润的稳健可持续增长。
具体的,本基金基于对个股深入的基本面研究并通过定量分析与定性分析相结合,优选稳健增长主题股票。
(2)股票投资组合的构建
本基金将结合定性分析和定量分析等研究成果,综合考量企业家精神、公司治理、竞争优势、核心壁垒、产业地位、过往业
绩等方面,通过深入的基本面研究分析,对上市公司的增长潜力和估值水平进行综合评判,精选出经营稳健、基本面良好、具有稳定可持续的增长潜力且估值合理或被低估的优质上市
公司形成股票投资组合,并根据行业趋势等因素进行动态调整。
另外,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金精选稳健增长主题相关的港股通标的股票,将具有稳定增长潜力且估值合理或被低估的港股纳入本基金的股票投资组合。
3、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。
4、债券投资策略
在债券投资策略方面,本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前
偿付比率的预估,借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价,在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下,谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
6、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。
3前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
MSCI 中国 A 股指数收益率*70%+银行活期存款利率(税后)业绩比较基准*30%。
本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益水平高于货币型风险收益特征基金、债券型基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2023年07月01日-2023年09月30日)
1.本期已实现收益41579424.41
2.本期利润-189705481.04
3.加权平均基金份额本期利润-0.1133
4.期末基金资产净值1371305789.92
5.期末基金份额净值0.8355
注:*上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信
用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-11.96%1.82%-2.92%0.61%-9.04%1.21%
过去六个月-15.85%2.17%-7.21%0.58%-8.64%1.59%
过去一年0.00%1.84%-3.85%0.65%3.85%1.19%
过去三年-22.82%1.35%-11.11%0.78%-11.71%0.57%自基金合同生效起
-16.45%1.27%4.51%0.81%-20.96%0.46%至今
4前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限
邱杰先生,经济学硕士。
历任南方基金管理有限公司研究部行业研究
员、中小盘股票研究员、
本基金的基金经理、公司制造业组组长;建信基
副总经理、专户投资决策2020年03金管理有限公司研究
邱杰-16年委员会主席、FOF投资决 月 18日 员。2014年 2 月加入前策委员会主席海开源基金管理有限公司,现任公司副总经理、专户投资决策委员会主
席、FOF投资决策委员会主席。
注:*对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公司决定确定的解聘
5前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告日期,对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
*证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度国内经济下行压力仍较大,但出现边际改善迹象。固定资产投资增速持续下滑,其中房地产开发投资拖累较大,制造业投资增速相对平稳;国内出口增速仍为负增长,但跌幅有所收窄;社会消费品零售总额增速月度环比改善;7-8月的制造业 PMI指数位于荣枯线之下,但 9月数据出现回暖。物价方面,CPI保持在较低水平;PPI跌幅逐步收窄。
三季度 A股市场有所下行,其中沪深 300指数下跌 3.98%,创业板指下跌 9.53%。报告期内我们保持相对积极的投资策略,主要持有科技和制造类。展望基金的后续运作,我们仍然看好人工智能、高端软硬件及材料的国产替代等领域,同时积极关注大消费等方向的投资机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
6前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
截至报告期末前海开源稳健增长三年混合基金份额净值为0.8355元,本报告期内,基金份额净值增长率为-11.96%,同期业绩比较基准收益率为-2.92%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资1283154771.0993.31
其中:股票1283154771.0993.31
2基金投资--
3固定收益投资68706562.195.00
其中:债券68706562.195.00
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计22572585.631.64
8其他资产776053.040.06
9合计1375209971.95100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 401164468.96 29.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33563.97 0.00
E 建筑业 8671.84 0.00
F 批发和零售业 23840566.93 1.74
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
7前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 683379981.73 49.83
J 金融业 174682305.30 12.74
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 14669.76 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 9357.14 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 21185.46 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1283154771.0993.57
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1688036传音控股939583136934826.429.99
2688111金山办公359729133387513.209.73
3002230科大讯飞2498300126563878.009.23
4300033同花顺829700124006962.009.04
5002555三七互娱4997309108441605.307.91
6600536中国软件2831281107277237.097.82
7002368太极股份324664599347337.007.24
8300502新易盛209640096434400.007.03
9603383顶点软件138974086441828.006.30
10002351漫步者377853861212315.604.46
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1国家债券68706562.195.01
2央行票据--
3金融债券--
其中:政策性金融债--
4企业债券--
8前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计68706562.195.01
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
值比例(%)
101970323国债1040000040321205.482.94
201969423国债0128000028385356.712.07
注:本基金本报告期末仅持有以上债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
9前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚说明报告期末,本基金投资的前十名证券除“三七互娱(证券代码002555)”外其他证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金640822.09
2应收证券清算款111472.20
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款23758.75
6其他应收款-
7其他-
8合计776053.04
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
10前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额1717824415.51
报告期期间基金总申购份额3120428.53
减:报告期期间基金总赎回份额79570681.26
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)-
报告期期末基金份额总额1641374162.78
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额10010401.04
报告期期间买入/申购总份额-
报告期期间卖出/赎回总份额-
报告期期末管理人持有的本基金份额10010401.04
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)0.61
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金发起份额占基金发起份额承诺持项目持有份额总数发起份额总数总份额比例总份额比例有期限
基金管理人10010401.0
10010401.040.61%0.61%-
固有资金4基金管理人
高级管理人1000866.670.06%---员基金经理等
-----人员基金管理人
-----股东
11前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
其他1262197.940.08%---
10010401.0
合计12273465.650.75%0.61%-
4
注:1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。
2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人,基金管理人高级管理人员、基金经理、基金管理人股东、其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金将基金的管理费率和托管费率分别调低至1.20%和0.20%,并对相关基金合同进行必要的修订,具体调整情况详见管理人于2023年7月8日在中国证监会规定媒介发布的相关公告。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
(1)中国证券监督管理委员会批准前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金设立的文件
(2)《前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》
(3)《前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金托管协议》
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照
(5)前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
10.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
10.3查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服务电话:
4001-666-998
12前海开源稳健增长三年持有期混合型发起式证券投资基金2023年第3季度报告
(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司
2023年10月25日
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