蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金
2021年年度报告
2021年12月31日
基金管理人：蜂巢基金管理有限公司
基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司
送出日期：2022年3月30日蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计，立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2021年1月1日起至2021年12月31日止。
第2页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3其他指标..............................................10
3.4过去三年基金的利润分配情况.....................................11
§4管理人报告..............................................12
4.1基金管理人及基金经理情况......................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................14
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................15
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................16
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................17
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................17
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................18
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................18
§5托管人报告..............................................19
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................19
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........19
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................19
§6审计报告...............................................20
6.1审计报告基本信息..........................................20
6.2审计报告的基本内容.........................................20
§7年度财务报表.............................................22
7.1资产负债表.............................................22
7.2利润表...............................................23
7.3所有者权益（基金净值）变动表....................................24
7.4报表附注..............................................25
§8投资组合报告.............................................52
8.1期末基金资产组合情况........................................52
8.2期末按行业分类的股票投资组合....................................52
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................52
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................52
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................53
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................53
第3页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................53
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................53
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................53
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................53
8.11投资组合报告附注.........................................54
§9基金份额持有人信息..........................................55
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................55
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................55
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................55
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品
情况...................................................55
§10开放式基金份额变动.........................................56
§11重大事件揭示............................................57
11.1基金份额持有人大会决议......................................57
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................57
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................57
11.4基金投资策略的改变........................................57
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................57
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................57
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................57
11.8其他重大事件...........................................58
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................60
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................60
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................61
§13备查文件目录............................................62
13.1备查文件目录...........................................62
13.2存放地点.............................................62
13.3查阅方式.............................................62
第4页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金基金简称蜂巢添盈纯债
场内简称-基金主代码008566
基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2020年1月8日基金管理人蜂巢基金管理有限公司基金托管人广州农村商业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1697902252.86份基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券交易所-
上市日期-
下属分级基金的基金简称： 蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C
下属分级基金的场内简称：--
下属分级基金的交易代码：008566008567
报告期末下属分级基金的份额总额1242150274.55份455751978.31份
2.2基金产品说明
投资目标在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略本基金在合同约定的投资范围内，在遵守投资限制的基础上，通过对经济、市场的研究，运用资产配置策略、债券投资组合策略、信用类债券投资策略、息差策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债投资策略等，在有效管理风险的基础上，达成投资目标。
业绩比较基准中债综合全价（总值）指数收益率×90%+1年期银行定期存款利率（税后）×10%
风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C
下属分级基金本基金为债券型基金，预期收益和预本基金为债券型基金，预期收益和预的风险收益特期风险高于货币市场基金，但低于混期风险高于货币市场基金，但低于混征合型基金、股票型基金。合型基金、股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称广州农村商业银行股份有限公蜂巢基金管理有限公司司姓名杨铁军黄镇辉信息披露负责人
联系电话021-68886277020-22389059
第5页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
电子邮箱 service@hexaamc.com huangzhenhui@grcbank.com
客户服务电话400-100-378395313
传真021-58800802020-28019340
注册地址中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号二层西区广州市黄埔区映日路9号
226室
办公地址上海市浦东新区竹林路101广州市天河区珠江新城华夏路1号陆家嘴基金大厦10层号邮政编码200122510623法定代表人唐煌蔡建
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hexaamc.com基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人办公地址
注：基金年度报告同步登载于中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）。
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）上海市黄浦区南京东路61号四楼注册登记机构上海市浦东新区竹林路101号陆家蜂巢基金管理有限公司嘴基金大厦10层
第6页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数2020年1月8日(基金合同生效
2021年2019年
据和指日)-2020年12月31日标蜂蜂巢巢添添
蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C 蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C盈盈纯纯
债 A 债 C本期已
实现收29243465.1010732612.4110687391.0210113086.36--益本期利
34013143.7112003751.508611695.479812519.92--
润加权平均基金
0.03590.03520.02450.0290--
份额本期利润本期加权平均
3.53%3.46%2.42%2.86%--
净值利润率本期基金份额
3.49%3.51%2.16%2.07%--
净值增长率
3.1.2
期末数
2021年末2020年末2019年末
据和指标期末可
供分配22944118.806482376.344725948.211749138.65--利润期末可供分配
0.01850.01420.00960.0087--
基金份额利润期末基
1265094393.35462234354.65499227000.27203254368.85--
金资产
第7页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告净值期末基
金份额1.01851.01421.00961.0087--净值
3.1.3
累计期2021年末2020年末2019年末末指标基金份额累计
5.73%5.65%2.16%2.07%--
净值增长率
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
蜂巢添盈纯债 A份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值增
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
长率*
准差*率**
过去三个月0.90%0.02%0.58%0.04%0.32%-0.02%
过去六个月1.74%0.02%1.37%0.05%0.37%-0.03%
过去一年3.49%0.02%2.04%0.04%1.45%-0.02%自基金合同
5.73%0.08%2.09%0.07%3.64%0.01%
生效起至今
蜂巢添盈纯债 C份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值增
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
长率*
准差*率**
过去三个月0.89%0.02%0.58%0.04%0.31%-0.02%
过去六个月1.75%0.02%1.37%0.05%0.38%-0.03%
过去一年3.51%0.02%2.04%0.04%1.47%-0.02%自基金合同
5.65%0.08%2.09%0.07%3.56%0.01%
生效起至今
注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本基金成立于2020年1月8日。
第8页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
（3）本基金业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率×90%+1年期银行定期存款利率（税后）×10%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：（1）截止日期为2021年12月31日。
（2）本基金合同生效日为2020年1月8日。根据基金合同规定，自基金合同生效之日起6个月内，基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置
第9页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告符合基金合同的相关要求。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同自2020年1月8日生效，2020年净值增长率以实际存续期计算。
3.3其他指标
-
第10页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
3.4过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
蜂巢添盈纯债 A每10份基金再投资形式发放年度利润分配合年度现金形式发放总额备注份额分红数总额计
20210.260029901182.0560.6829901242.73
20200.12005934569.4524.345934593.79
合计0.380035835751.5085.0235835836.52
单位：人民币元
蜂巢添盈纯债 C每10份基金再投资形式发放年度利润分配合年度现金形式发放总额备注份额分红数总额计
20210.295011730076.640.0011730076.64
20200.12005966492.24231.625966723.86
合计0.415017696568.88231.6217696800.50
第11页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
蜂巢基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会核准设立，于2018年5月18日在上海成立，注册资本1亿元人民币。作为由银行业资产管理领域资深专业人士发起设立的公募基金管理公司，蜂巢基金积极顺应资管行业改革趋势，抓住行业变革契机，坚持对资产管理核心能力的不断追求，努力为投资人提供长期稳健的投资回报。
截至2021年12月31日，公司旗下共管理16只公开募集证券投资基金，分别为蜂巢卓睿灵活配置混合型证券投资基金、蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金、蜂巢添汇纯债债券型证券投资
基金、蜂巢添幂中短债债券型证券投资基金、蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资
基金、蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金、蜂巢丰鑫纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、蜂巢添禧87个月定期开放债券型证券投资基金、蜂巢添益纯债债券型证券投资基金、蜂巢恒
利债券型证券投资基金、蜂巢添元纯债债券型证券投资基金、蜂巢添跃66个月定期开放债券型证
券投资基金、蜂巢丰瑞债券型证券投资基金、蜂巢丰远债券型证券投资基金、蜂巢丰华债券型证
券投资基金和蜂巢丰吉纯债债券型证券投资基金，管理的基金净资产规模共计313.97亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期
李海涛先生，中国科学技术大学金融工程博士，多年证券市场从业经验。2012年8月至2015年5月担任广发银行金融市场部债券交易员，负责本币自营账本基金基2020年1月户操作。2015年5李海涛-9年金经理8日月至2018年5月任华福证券固定收益
部副总经理、交易主管，负责自营账户债券投资交易管理工作。2018年5月加入蜂巢基金管理有限公司，现任基金投资部总监，负责基金
第12页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告投资工作。李海涛先生现担任蜂巢添鑫纯债债券型证券投
资基金、蜂巢添幂中短债债券型证券投
资基金、蜂巢添盈纯债债券型证券投资
基金、蜂巢添禧87个月定期开放债券
型证券投资基金、蜂巢恒利债券型证券投资基金和蜂巢丰瑞债券型证券投资基金基金经理。
王宏先生，厦门大学金融工程硕士，具有6年金融从业经验，
2015年加入华福证
券固定收益总部，负责债券投资交易等工作。2020年12月加入蜂巢基金管理有限公司基金投资部，曾任蜂巢恒利债券型证券投资基金、蜂巢添鑫纯债债券
型证券投资基金、蜂巢添盈纯债债券型
本基金基证券投资基金、蜂巢
2021年4月
王宏金经理助2021年11月16日6年添幂中短债债券型
28日
理证券投资基金、蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金、蜂巢丰鑫纯债一年定期开放债券型发起式
证券投资基金、蜂巢添益纯债债券型证
券投资基金、蜂巢添元纯债债券型证券
投资基金、蜂巢添跃
66个月定期开放债
券型证券投资基金、蜂巢添禧87个月定期开放债券型证券
第13页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告投资基金和蜂巢添汇纯债债券型证券投资基金的基金经理助理，现任蜂巢添幂中短债债券型证券投资基金和蜂巢丰华债券型证券投资基金的基金经理。
注：（1）基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
（2）非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
（3）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。
4.1.4基金经理薪酬机制
-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人根据相关法规要求，结合公司实际情况，制定了《蜂巢基金管理有限公司公平交易管理办法》，涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，确保公平对待不同投资组合。
在投资决策上，公司接受的外部研究报告、研究员撰写的研究报告等均通过统一的投研管理平台发布，确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享有公平的机会。
在交易执行上，公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。对于交易所公开竞价交易，所有指令必须通过系统下达，公司执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各
第14页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，交易部按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。
在行为监控上，公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易，场外交易对手议价的价格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析，基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存记录，定期编制公平交易分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易方面的相关制度。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
-
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人严格执行公司异常交易监控与报告相关制度，未发现本基金存在异常交易情况。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未出现超过该证券当日交易量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021年全年债券收益率先上后下，表现为牛市行情。一季度由于基本面热度抬升，央行进行
适当流动性收缩，推动收益率出现小幅反弹。市场担忧由于供给端原因导致工业品价格暴涨叠加较好的经济基本面表现会推动通胀压力，从而使央行进行主动货币收缩，推高债券收益率。但是二季度开始在外围货币政策逐渐显现出收缩迹象下，风险情绪出现了适度的调整，市场开始意识到供给端不足导致的上游价格的暴涨对中游的基本面企业盈利的冲击压力，而在疫情后终端需求虽有改善但是整体水平较疫情前仍有差距，因此中游利润被动挤压令基本面开始呈现环比走弱特征，国常会的反复强调和央行的降准确认了这一走弱风险，叠加城投融资限制和地方债供给节奏不及市场预期，机构的配置需求发力整体推动债券收益率在二季度显著下行。2021年三季度，在全球疫苗接种持续推进下，海外整体面临通胀预期抬升，但是基本面情况边际走弱。失业率和通胀共同推动市场预期转向政策退出，美债收益率整体也在三季度形成触底反弹。市场整体面临类滞涨情况，但是国内的矛盾点更侧重于供给问题带来的上游成本冲击，而非传统意义上的通胀压力。因此基本面的下滑主要是上游和中下游企业在经营上的结构性不对称所致，社消水平较难出现改善，出口整体较好则从正面提供了一定的对冲。基本面偏弱特征推动债券收益率整体延续二季度的趋势单边下行，整体上多数期限和品种的收益率均以适度下行为主。主要的行情兑现在7
第15页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
月份降准前后，并在随后形成了触底后小幅反弹的局面，其中以信用债和短久期利率债的反弹幅度更大一点，长端收益率由于市场对基本面较为悲观和未来继续宽松的政策预期压制保持低位盘整。
2021年四季度，海外多国加息，美国通胀高位和就业强势改善推动其购债的宽松政策退出力
度不断加码，推动美债收益率整体保持高位盘整，但并未对其股票指数构成威胁，风险情绪整体稳定。国内基本面在四季度整体维持适当增长，而且在稳增长的政策环境下有局部改善企稳的迹象，房地产政策的边际放松和能耗双控政策的适度修正、保供稳价的举措推动国内企业的补库存需求，叠加出口对经济增长的韧性，PMI和社融在 11 月份触底反弹。但是环比走弱的趋势仍在，地产产业链对经济的绝对支撑缺失和出口未来的不确定性是未来市场普遍关心的问题，12月份的降准和 LPR 的下调推动了市场对政策未来继续降息的预期。因此在以我为主的政策环境下，稳增长政策持续发力基本上以较为宽松的货币政策环境进行支撑，资金面的平稳推动债券市场在十月中旬反弹之后，快速回落并创下年内新低，叠加资管净值化转型压力和机构配置需求驱动债券市场继续呈现牛市行情。
本报告期内，本基金定位于利率债和商金债作为持仓品种的绝对收益策略，通过较小的波动和回撤获取较为稳健的净值回报。主要通过久期、杠杆和骑乘等策略获取稳健收益。产品在运作上整体在一季度初以较为中性保守的策略进行运作，并在一季度末市场调整到位后开始逐步增加风险敞口并保持全年口径，在三季度末市场对短期进一步货币政策宽松的预期落空后适度防守，在十月份市场小幅修正后加大仓位继续看多债市。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末蜂巢添盈纯债 A基金份额净值为 1.0185元，本报告期基金份额净值增长率为
3.49%；截至本报告期末蜂巢添盈纯债 C 基金份额净值为 1.0142 元，本报告期基金份额净值增长
率为3.51%；同期业绩比较基准收益率为2.04%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2022年，国内自去年开始的稳增长口径逐渐由预期转为落地，带动地产、基建等相关产业情况出现边际好转，出口在持续高基数的影响下继续维持同比高增长的可能性比较小，环比可能维持适度景气。经济增长的引擎适度切换到传统增长动力，消费的低迷目前看仍将维持，无法快速回复到疫情前的水平，因此短期基本面将表现出底部反转改善的迹象。
债券市场预计将在宽信用的进程与宽货币的政策节奏的交织分化和共振下出现盘整震荡的局面，但是波动率预计较去年将有所增加，核心逻辑是将要面对海外央行加息政策落地冲击的尾部影响和以油价为代表的持续的大宗商品上涨带来的通胀压力对货币政策的掣肘。未来出口增量的
第16页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
下降继续维持高景气的人民币汇率将面临一定的挑战，海外复工复产和基本面景气度回升也将在边际上影响出口景气度。上半年稳增长的措施有利于基本面的筑底回升企稳，能有效应对外围政策持续退出导致的冲击，而下半年可能面临稳增长热度消退和通胀压力的复杂局面，从而对市场形成非一致性预期导致债券市场盘整震荡，此时的政策取向和空间将是决定市场走势的主要矛盾。
因此上半年我们将采取较为防守的策略进行产品运作。下半年对国内债券市场较为有利的阶段可能出现在美国为代表的发达经济体在通胀和就业的推动下进行的政策退出在节奏上将显著打击其
经济基本面状况，从而令其延缓加息路径，此时风险情绪走低为国内长端收益率提供一点的下行空间。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，主要做了以下工作：
（一）加强合规风控文化建设
不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工
作的理解，确保公司各项业务合法合规。
（二）制度流程建设
为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本报告期内，公司对投资、运营等业务相关的制度流程进行了修订。
（三）定期和临时稽核工作
报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司核心业务部门和业务环节，检查完成后出具相关报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。
（四）员工行为管理与防控内幕交易
报告期内，公司严格执行防控内幕交易制度和从业人员证券投资申报等制度，强化员工行为管理工作，防范内幕交易和利益输送。
本基金管理人将不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以充分保障持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、
第17页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告确定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金托管人进行沟通。估值委员会成员由总经理、分管投资研究工作的副总经理、督察长、投资总监、基金投资部、资产管理部、研究部、监察稽核部、运营管理部负责人以及基金事务负责人、基金会计、
投资组合经理等相关业务人员组成，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定，本基金的收益分配原则如下：
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益
分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对 A 类、C 类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
（3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。
（4）本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别每一基金份额享有同等分配权。
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本基金本报告期内共进行4次收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金于10月20日至12月15日连续41个工作日出现基金份额持有人数量不满200人的情况，该情况于12月16日消除。本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情况。
第18页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——蜂巢基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由本基金管理人——蜂巢基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
第19页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号信会师报字[2022]第30279号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人审计意见我们审计了蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金（以下简称“蜂巢添盈纯债”）财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表，2021年1月1日至2021年12月31日止期间的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了蜂巢添盈纯债
2021年12月31日的财务状况以及2021年1月1日至2021年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于蜂巢添盈纯债，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
其他信息-管理层和治理层对财务报表的蜂巢添盈纯债的基金管理人蜂巢基金管理有限公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以
责任下简称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基
金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估蜂巢添盈纯债的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督蜂巢添盈纯债的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保责任证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
第20页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对蜂巢添盈纯债持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致蜂巢添盈纯债不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名王斌徐冬会计师事务所的地址上海市黄浦区南京东路61号四楼审计报告日期2022年3月25日
第21页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2021年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2021年12月31日2020年12月31日
资产：
银行存款7.4.7.12625385.343937630.35
结算备付金--
存出保证金34268.4934149.14
交易性金融资产7.4.7.21863272000.00877800000.00
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资1863272000.00877800000.00
资产支持证券投资--
贵金属投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收证券清算款148107706.99-
应收利息7.4.7.534150444.2718290909.27
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.6--
资产总计2048189805.09900062688.76本期末上年度末负债和所有者权益附注号
2021年12月31日2020年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款319999480.00196975504.54
应付证券清算款--
应付赎回款-100.80
应付管理人报酬452847.84250397.93
应付托管费150949.2783466.01
应付销售服务费3854.2617327.08
应付交易费用7.4.7.758056.0030881.67
应交税费--
应付利息26869.7214641.61
第22页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.8169000.00209000.00
负债合计320861057.09197581319.64
所有者权益：
实收基金7.4.7.91697902252.86696006282.26
未分配利润7.4.7.1029426495.146475086.86
所有者权益合计1727328748.00702481369.12
负债和所有者权益总计2048189805.09900062688.76
注：报告截止日2021年12月31日，蜂巢添盈纯债基金份额总额合计为1697902252.86份，其中蜂巢添盈纯债 A 类基金份额净值 1.0185 元，基金份额总额 1242150274.55 份；蜂巢添盈纯债 C类基金份额净值 1.0142元，基金份额总额 455751978.31份。
7.2利润表
会计主体：蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间本期
2020年1月8日(基金
项目附注号2021年1月1日至2021
合同生效日)至2020年12月31日年12月31日
一、收入57216790.8424264821.64
1.利息收入48548104.0722082327.63
其中：存款利息收入7.4.7.11145535.471229490.96
债券利息收入47761120.0918856151.44
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入641448.511996685.23
证券出借利息收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）2553034.414546034.98
其中：股票投资收益7.4.7.12--
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.132553034.414546034.98
资产支持证券投资收益7.4.7.13.5--
贵金属投资收益7.4.7.14--
衍生工具收益7.4.7.15--
股利收益7.4.7.16--3.公允价值变动收益（损失以7.4.7.17
6040817.70-2376261.99“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填--
列）
第23页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告5.其他收入（损失以“-”号填7.4.7.18
74834.6612721.02
列）
减：二、费用11199895.635840606.25
1．管理人报酬7.4.10.2.13896851.742054561.72
2．托管费7.4.10.2.21298950.52684853.90
3．销售服务费7.4.10.2.334442.86165335.68
4．交易费用7.4.7.1981300.0057271.69
5．利息支出5730875.512649083.26
其中：卖出回购金融资产支出5730875.512649083.26
6．税金及附加--
7．其他费用7.4.7.20157475.00229500.00三、利润总额（亏损总额以“-”
46016895.2118424215.39号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号
46016895.2118424215.39
填列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日
单位：人民币元本期
2021年1月1日至2021年12月31日
项目实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基
696006282.266475086.86702481369.12金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利-46016895.2146016895.21润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
1001895970.6018565832.441020461803.04
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款2892957260.8947084169.052940041429.94
2.基金赎回款-1891061290.29-28518336.61-1919579626.90
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金
--41631319.37-41631319.37净值变动（净值减少以“-”号填列）
第24页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告五、期末所有者权益（基
1697902252.8629426495.141727328748.00金净值）上年度可比期间
2020年1月8日(基金合同生效日)至2020年12月31日
项目实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基
999032189.01-999032189.01金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利-18424215.3918424215.39润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
-303025906.75-47810.88-303073717.63
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款596952643.558963103.58605915747.13
2.基金赎回款-899978550.30-9010914.46-908989464.76
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金
--11901317.65-11901317.65净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基
696006282.266475086.86702481369.12金净值）报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______陈世涌____________陈世涌__________丁旺____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2019〕2433号文《关于准予蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人蜂巢基金管理有限公司于2020年1月3日至2020年1月
7日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华
明(2020)验字第 61481917_B01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2020年1月8日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币999032188.72元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币0.29元，以
第25页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
上实收基金（本息）合计为人民币999032189.01元，折合999032189.01份基金份额。本基金的基金管理人为蜂巢基金管理有限公司，注册登记机构为蜂巢基金管理有限公司，基金托管人为广州农村商业银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的债券（国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债）、资产支持证券、银
行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款）、同业存单、债券回购以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不参与可转债（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债投资，也不进行股票投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；本基金持有现金
或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率×90%+1年期银行定期存款利率（税后）×10%。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年12月31日的财务状况以及自2021年1月1日起至2021年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
第26页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投资等；
（2）金融负债分类本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
第27页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
（1）债券投资买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
（2）回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
（3）分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（1）中相关原则进行计算。
（4）国债期货投资买入或卖出国债期货投资于成交日确认为国债期货投资。国债期货初始合约价值按成交金额确认；
国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，国债期货的初始合约价值按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
第28页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
第29页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
（4）买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
（5）债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
（6）资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
（7）公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（8）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
第30页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
7.4.4.11基金的收益分配政策
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益
分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对 A 类、C 类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别每一基金份额享有同等分配权；
（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12分部报告
-
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
（1）增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
第31页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
（2）城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
（3）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
第32页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告收个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元本期末上年度末项目
2021年12月31日2020年12月31日
活期存款2625385.343937630.35
定期存款--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
合计：2625385.343937630.35
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2021年12月31日成本公允价值公允价值变动
股票---
贵金属投资-金交所
---黄金合约
交易所市场---债券
银行间市场1859607444.291863272000.003664555.71
合计1859607444.291863272000.003664555.71
资产支持证券---
基金---
其他---
合计1859607444.291863272000.003664555.71上年度末项目2020年12月31日成本公允价值公允价值变动
股票---
贵金属投资-金交所
---黄金合约
交易所市场---债券
银行间市场880176261.99877800000.00-2376261.99
合计880176261.99877800000.00-2376261.99
资产支持证券---
基金---
第33页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
其他---
合计880176261.99877800000.00-2376261.99
7.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均无买入返售金融资产余额。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元本期末上年度末项目
2021年12月31日2020年12月31日
应收活期存款利息8512.2912606.22
应收定期存款利息--
应收其他存款利息--
应收结算备付金利息--
应收债券利息34141928.0218278299.42
应收资产支持证券利息--
应收买入返售证券利息--
应收申购款利息--
应收黄金合约拆借孳息--
应收出借证券利息--
其他3.963.63
合计34150444.2718290909.27
7.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元本期末上年度末项目
2021年12月31日2020年12月31日
交易所市场应付交易费用--
银行间市场应付交易费用58056.0030881.67
第34页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
合计58056.0030881.67
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2021年12月31日2020年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
预提费用--
预提信息披露费用120000.00120000.00
预提审计费用40000.0080000.00
预提账户维护费9000.009000.00
合计169000.00209000.00
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
蜂巢添盈纯债 A本期项目2021年1月1日至2021年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末494501052.06494501052.06
本期申购1741875654.791741875654.79
本期赎回（以“-”号填列）-994226432.30-994226432.30
-基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算变动份额--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1242150274.551242150274.55
金额单位：人民币元
蜂巢添盈纯债 C本期项目2021年1月1日至2021年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末201505230.20201505230.20
本期申购1151081606.101151081606.10
本期赎回（以“-”号填列）-896834857.99-896834857.99
-基金拆分/份额折算前--
第35页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
基金拆分/份额折算变动份额--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末455751978.31455751978.31
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
蜂巢添盈纯债 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末7669805.08-2943856.874725948.21
本期利润29243465.104769678.6134013143.71本期基金份额交易
18821169.26-4714899.6514106269.61
产生的变动数
其中：基金申购款37843611.03-9727905.9228115705.11
基金赎回款-19022441.775013006.27-14009435.50
本期已分配利润-29901242.73--29901242.73
本期末25833196.71-2889077.9122944118.80
单位：人民币元
蜂巢添盈纯债 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末3015208.83-1266070.181749138.65
本期利润10732612.411271139.0912003751.50本期基金份额交易
5679837.00-1220274.174459562.83
产生的变动数
其中：基金申购款23738872.81-4770408.8718968463.94
基金赎回款-18059035.813550134.70-14508901.11
本期已分配利润-11730076.64--11730076.64
本期末7697581.60-1215205.266482376.34
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2021年1月1日至2021年2020年1月8日(基金合同生效日)
12月31日至2020年12月31日
活期存款利息收入145415.79428232.64
定期存款利息收入-767105.55
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入--
其他119.6834152.77
第36页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
合计145535.471229490.96
注：其他为本基金存放在证券经纪商基金专用证券账户内的证券交易结算资金的利息收入。
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票，本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元上年度可比期间本期
2020年1月8日(基金合
项目2021年1月1日至2021
同生效日)至2020年12月31年12月31日日债券投资收益——买卖债券（、债
2553034.414546034.98转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入--
债券投资收益——申购差价收入--
合计2553034.414546034.98
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元上年度可比期间本期
2020年1月8日(基金合
项目2021年1月1日至2021
同生效日)至2020年12月31年12月31日日卖出债券（、债转股及债券到期兑
7526374915.854238408844.30
付）成交总额减：卖出债券（、债转股及债券到
7415634496.194185730217.13期兑付）成本总额
减：应收利息总额108187385.2548132592.19
买卖债券差价收入2553034.414546034.98
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。
第37页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入注：无。
7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。
7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。
7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。
7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。
7.4.7.16股利收益
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票，本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目名称2021年1月1日至20212020年1月8日(基金合同生
年12月31日效日)至2020年12月31日
1.交易性金融资产6040817.70-2376261.99
——股票投资--
——债券投资6040817.70-2376261.99
——资产支持证券投资--
——贵金属投资--
第38页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他--
减:应税金融商品公允价-
值变动产生的预估增-值税
合计6040817.70-2376261.99
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2021年1月1日至2021年2020年1月8日(基金合同生效
12月31日日)至2020年12月31日
基金赎回费收入74834.6612721.02
合计74834.6612721.02
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2021年1月1日至2021年2020年1月8日(基金合同生效
12月31日日)至2020年12月31日
交易所市场交易费用-1496.69
银行间市场交易费用81300.0055775.00
交易基金产生的费用--
其中：申购费--
赎回费--
合计81300.0057271.69
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2021年1月1日至20212020年1月8日(基金合同生
年12月31日效日)至2020年12月31日
审计费用-80000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
账户维护费36000.0028500.00
上清账户查询费1200.00600.00
第39页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
其他费用275.00400.00
合计157475.00229500.00
7.4.7.21分部报告无。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）（以下简称新金融工具相关会计准则）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕
22号），自2022年1月1日起，本基金开始执行新金融工具相关会计准则。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
蜂巢基金管理有限公司（“蜂巢基金”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构广州农村商业银行股份有限公司（“广州基金托管人农村商业银行”)唐煌基金管理人的股东廖新昌基金管理人的股东上海攀赢投资管理有限公司基金管理人的股东
横琴懿辰资本管理中心（有限合伙）基金管理人的股东
横琴懿天资本管理中心（有限合伙）基金管理人的股东
横琴懿嘉资本管理企业（有限合伙）基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
第40页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票，无股票交易。
7.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2021年1月1日至2021年122020年1月8日(基金合同生效日)月31日至2020年12月31日当期发生的基金应支付
3896851.742054561.72
的管理费
其中：支付销售机构的客
383.36838.50
户维护费
注：（1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。
（2）管理费的计算方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
（3）客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
第41页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2021年1月1日至2021年122020年1月8日(基金合同生效日)月31日至2020年12月31日当期发生的基金应支付
1298950.52684853.90
的托管费
注：（1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。
（2）托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2021年1月1日至2021年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称
蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C 合计
蜂巢基金0.0034401.9734401.97
合计0.0034401.9734401.97上年度可比期间
2020年1月8日(基金合同生效日)至2020年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称
蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C 合计
蜂巢基金0.00164554.63164554.63
合计0.00164554.63164554.63
注：（1）本基金 A类基金份额不收取销售服务费。
（2）本基金销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.05%年费率计提。计算方法如
下：
H=E×0.05%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
第42页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
（3）本基金 C 类基金份额自 2020 年 12 月 24 日（含）起开展销售服务费率优惠活动，详情请参见本基金管理人于2020年12月24日发布的公告。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的
证券出借业务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率
的证券出借业务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2021年1月1日至2021年12月31日
蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C基金合同生效日（2020年1--月8日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额-1478560.87
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额-1478560.87报告期末持有的基金份额
-0.0871%占基金总份额比例上年度可比期间项目
2020年1月8日(基金合同生效日)至2020年12月31日
蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C基金合同生效日（2020年1--月8日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额--
第43页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
报告期间申购/买入总份额-1478560.87
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额-1478560.87报告期末持有的基金份额
-0.2124%占基金总份额比例
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的
情况
份额单位：份
蜂巢添盈纯债 A本期末上年度末
2021年12月31日2020年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的基金份额基金份额比例比例
广州农村商业银行781202553.8346.0099%494485900.6071.0462%
唐煌99.940.0000%99.940.0000%
注：本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金 C类基金份额。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元上年度可比期间本期
关联方2020年1月8日(基金合同生效日)至
2021年1月1日至2021年12月31日
名称2020年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
广州农村商业银行2625385.34145415.793937630.35428232.64
注：本基金的银行存款由基金托管人广州农村商业银行股份有限公司保管，活期存款按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无需作说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
蜂巢添盈纯债A
金额单位：人民币元序除息日每10份现金形式再投资形式本期利润分配
第44页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告号权益基金份额分红发放总额发放总额合计备注场内场外登记日数
2021年2021年
112月21-12月210.070010078901.3216.9810078918.30日日
2021年92021年9
2-0.08008259809.5618.478259828.03月27日月27日
2021年62021年6
3-0.07007227335.5316.117227351.64月17日月17日
2021年32021年3
4-0.04004335135.649.124335144.76月23日月23日合
--0.260029901182.0560.6829901242.73计
蜂巢添盈纯债 C
金额单位：人民币元除息日每10份现金形式再投资形本期利润分配序权益基金份额分红发放总额式合计备注号场内场外登记日数发放总额
2021年2021年
112月21-12月210.10504674398.84-4674398.84日日
2021年92021年9
2-0.08002767701.65-2767701.65月27日月27日
2021年62021年6
3-0.07003482040.50-3482040.50月17日月17日
2021年32021年3
4-0.0400805935.65-805935.65月23日月23日合
--0.295011730076.64-11730076.64计
7.4.12期末（2021年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购/增发证券而于期末流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
第45页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2021年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额319999480.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元回购到期
债券代码债券名称期末估值单价数量（张）期末估值总额日
2022年1月
21021321国开13100.691650000166138500.00
4日
2022年1月
21020221国开02100.9010400010493600.00
4日
2022年1月
19020319国开03101.551579000160347450.00
4日
合计3333000336979550.00
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务岗位构成的风险管理架构体系，并明确了相应风险管理职能。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对各类投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估，建立相应的分级别
第46页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
的交易对手库，并分别限定交易额度，同时采取一定的风险缓释措施。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式、对手授信额度、价格偏离等方面进行限制以控制相应的信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析注：无。
7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
综上所述，本基金本报告期内未发生重大流动性风险。
第47页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2021年12月31日
资产
银行存款2625385.34---2625385.34
存出保证金34268.49---34268.49
交易性金融资产100196000.001763076000.00--1863272000.00
应收证券清算款---148107706.99148107706.99
应收利息---34150444.2734150444.27
资产总计102855653.831763076000.00-182258151.262048189805.09负债
卖出回购金融资产款319999480.00---319999480.00
应付管理人报酬---452847.84452847.84
应付托管费---150949.27150949.27
应付销售服务费---3854.263854.26
应付交易费用---58056.0058056.00
应付利息---26869.7226869.72
其他负债---169000.00169000.00
负债总计319999480.00--861577.09320861057.09
利率敏感度缺口-217143826.171763076000.00-181396574.171727328748.00上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2020年12月31日
资产
银行存款3937630.35---3937630.35
第48页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
存出保证金34149.14---34149.14
交易性金融资产498746000.00379054000.00--877800000.00
应收利息---18290909.2718290909.27
资产总计502717779.49379054000.00-18290909.27900062688.76负债
卖出回购金融资产款196975504.54---196975504.54
应付赎回款---100.80100.80
应付管理人报酬---250397.93250397.93
应付托管费---83466.0183466.01
应付销售服务费---17327.0817327.08
应付交易费用---30881.6730881.67
应付利息---14641.6114641.61
其他负债---209000.00209000.00
负债总计196975504.54--605815.10197581319.64
利率敏感度缺口305742274.95379054000.00-17685094.17702481369.12
注：（1）表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类；
（2）本基金合同生效日为2020年1月8日。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
市场利率变化主要对基金组合债券类资产的估值产生影响，对其他会计科目的影响可忽略。
基金组合对利率的风险暴露，根据报告期末各只债券的修正久期加权计算得到，债券凸假设性对组合净值的影响可忽略。
市场即期利率曲线平行变动。
基金组合构成和其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2020年12月31分析本期末（2021年12月31日）
日）
利率下降25个基点7184560.102458684.79
利率上升25个基点-7184560.10-2458684.79
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
第49页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行间同业市场交易的固定收益品种，因此其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2021年12月31日2020年12月31日
占基金项目占基金资资产净公允价值公允价值产净值比值比例例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资----
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－债券投资1863272000.00107.87877800000.00124.96
交易性金融资产－贵金属投
----资
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计1863272000.00107.87877800000.00124.96
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
注：本基金本期末未持有交易性权益类投资（2020年12月31日：同），因此其他价格风险因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2020年12月31日：同）。
7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险注：无。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
1）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
2）以公允价值计量的金融工具
（1）各层次金融工具公允价值
于2021年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第二层次的余额为1863272000.00元，无属于第一层次和第三层次的余额。（2020年12月
31日，属于第二层次的余额为877800000.00元，无属于第一层次和第三层次的余额。）
第50页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
（2）公允价值所属层次间的重大变动本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
（3）第三层次公允价值余额和本期变动金额本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
2、承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
3、其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
第51页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1863272000.0090.97
其中：债券1863272000.0090.97
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计2625385.340.13
8其他各项资产182292419.758.90
9合计2048189805.09100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
第52页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券1863272000.00107.87
其中：政策性金融债1863272000.00107.87
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计1863272000.00107.87
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值比例（％）
120030320进出033300000329043000.0019.05
221021321国开133000000302070000.0017.49
319020319国开032200000223410000.0012.93
421020221国开021500000151350000.008.76
521032221进出221500000150405000.008.71
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
第53页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
8.10.3本期国债期货投资评价
根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。
8.11投资组合报告附注
8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金34268.49
2应收证券清算款148107706.99
3应收股利-
4应收利息34150444.27
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计182292419.75
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转债。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。
第54页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人份额户均持有的基机构投资者个人投资者户数级别金份额
(户)占总份额比占总份持有份额持有份额例额比例蜂巢添盈
1548065910.871242136488.48100.00%13786.070.00%
纯债
A蜂巢添盈
509115039.57455748140.38100.00%3837.930.00%
纯债
C
合计2018447274.891697884628.86100.00%17624.000.00%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额
项目份额级别持有份额总数（份）比例蜂巢添盈
1316.280.0001%
纯债 A基金管理人所有从业人员蜂巢添盈
310.000.0001%
持有本基金 纯债 C
合计1626.280.0001%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 蜂巢添盈纯债 A 0~10
投资和研究部门负责人持 蜂巢添盈纯债 C 0~10
有本开放式基金合计0~10
蜂巢添盈纯债 A 0~10本基金基金经理持有本开
蜂巢添盈纯债 C 0~10放式基金
合计0~10
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理
的产品情况注：无。
第55页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 蜂巢添盈纯债 A 蜂巢添盈纯债 C
基金合同生效日（2020年1月8日）基金
499017788.79500014400.22
份额总额
本报告期期初基金份额总额494501052.06201505230.20
本报告期基金总申购份额1741875654.791151081606.10
减:本报告期基金总赎回份额994226432.30896834857.99本报告期基金拆分变动份额（份额减少以--"-"填列）
本报告期期末基金份额总额1242150274.55455751978.31
注：（1）如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
（2）如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
第56页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
2、本报告期内，基金托管人新聘任杜辉为资产托管部总经理助理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为立信会计师事务所(特殊普通合伙)。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票券商名称占当期佣金备注数量成交金额成交总额的比佣金总量的比例例
兴业证券2-----
注：（1）基金管理人负责选择证券经纪商，使用其经纪服务席位作为本基金的交易单元。基金证
券经纪商选择标准如下：
*经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
*具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满足公募基金采用券商交易模式进行证券交易和结算的需要；
*具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和
第57页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告券商协作表现评价等四个方面。
（2）基金交易单元的选择程序如下：
*本基金管理人根据上述标准测试并考察后确定选用交易单元的证券经营机构；
*本基金管理人和被选中的证券经营机构签订证券经纪服务协议。
（3）上述佣金包含经手费、证管费和过户费。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债券占当期权证券商名称券回购成交金额成交总额的比成交金额成交金额成交总额的成交总额例比例的比例
兴业证券------
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期《蜂巢基金管理有限公司旗下基上海证券报、公司网站、中国
12021年1月1日金2020年度基金份额净值公告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
22021年1月12日基金开放转换业务的公告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
32021年1月22日基金2020年第4季度报告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
42021年3月23日基金分红公告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
52021年3月30日基金2020年年度报告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
62021年4月22日基金2021年第1季度报告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
7基金恢复受理个人投资者申购及2021年5月6日
证监会基金电子披露网站转换转入业务的公告》《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
82021年6月17日基金分红公告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
9基金恢复受理个人投资者申购业2021年6月24日
证监会基金电子披露网站务的公告》《蜂巢基金管理有限公司旗下基上海证券报、公司网站、中国
10金2021年上半年度基金份额净值2021年7月1日
证监会基金电子披露网站公告》11《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国2021年7月20日
第58页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告基金2021年第2季度报告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
12基金恢复个人投资者申购、转换2021年7月28日
证监会基金电子披露网站转入业务的公告》《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
13基金暂停个人投资者申购、转换2021年7月30日
证监会基金电子披露网站转入业务的公告》《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
142021年8月30日基金2021年中期报告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
152021年9月27日基金分红公告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
16基金招募说明书（更新）2021年2021年9月29日
证监会基金电子披露网站
第1期》《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
17 基金（蜂巢添盈纯债 A 份额）基 2021年 9月 29日
证监会基金电子披露网站金产品资料概要（更新）》《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
18 基金（蜂巢添盈纯债 C 份额）基 2021年 9月 29日
证监会基金电子披露网站金产品资料概要（更新）》《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
192021年10月26日基金2021年第3季度报告》证监会基金电子披露网站《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
20基金恢复个人投资者申购、转换2021年12月7日
证监会基金电子披露网站转入业务的公告》《蜂巢添盈纯债债券型证券投资上海证券报、公司网站、中国
212021年12月21日基金分红公告》证监会基金电子披露网站《蜂巢基金管理有限公司关于旗下部分基金增加上海基煜基金销上海证券报、公司网站、中国
222021年12月29日
售有限公司为代销机构并参加其证监会基金电子披露网站费率优惠活动的公告》
第59页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金者份额比例序期初申购赎回类达到或者持有份额份额占比号份额份额份额
别超过20%的时间区间
20210101-494485900.786716653500000000781202553
146.01%
2021123160.23.00.83
20210101-200001000.200001000
20.000.000.00%
2021022500.00
20210119-296529603296529603
30.000.000.00%
20210324.64.64
20210623-
20210628
20210702-
机20210728
构20210803-884546272884546272
40.000.000.00%
20210829.97.97
20210902-
20210928
20211102-
20211205
20210929-
20211101296307293296307293
50.000.0017.45%
20211112-.01.01
20211205
个
-------人产品特有风险
本报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人巨额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现
基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额；
3、当基金份额持有人巨额赎回时，可能会导致基金资产净值出现连续六十个工作日低于5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
4、当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者
第60页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请；
5、其他可能的风险。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
第61页共62页蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金2021年年度报告
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金的文件；
2、蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金合同；
3、蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金托管协议；
4、蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内披露的各项公告。
13.2存放地点
上海市浦东新区竹林路101号陆家嘴基金大厦10层。
13.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅。
投资者对本报告如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）咨询本基金管理人。
蜂巢基金管理有限公司
2022年3月30日
