德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式

证券投资基金

2023年年度报告

2023年12月31日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

送出日期：2024年03月30日德邦量化对冲混合2023年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同规定，于2024年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年1月1日起至2023年12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.4过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................10

4.1基金管理人及基金经理情况......................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............15

§5托管人报告..............................................15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....15

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............15

§6审计报告...............................................16

6.1审计报告基本信息..........................................16

6.2审计报告的基本内容.........................................16

§7年度财务报表.............................................18

7.1资产负债表.............................................18

7.2利润表...............................................19

7.3净资产变动表............................................20

7.4报表附注..............................................22

§8投资组合报告.............................................51

8.1期末基金资产组合情况........................................51

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................52

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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................52

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................62

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................81

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..............81

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细........81

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细........81

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..............81

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................81

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................82

8.12市场中性策略执行情况.......................................82

8.14投资组合报告附注.........................................82

§9基金份额持有人信息..........................................83

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................83

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................83

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况..................83

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况....................................................84

9.5发起式基金发起资金持有份额情况...................................84

§10开放式基金份额变动.........................................84

§11重大事件揭示............................................85

11.1基金份额持有人大会决议......................................85

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................85

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................85

11.4基金投资策略的改变........................................85

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................85

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................85

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................86

11.8其他重大事件...........................................88

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................92

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况....................92

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................93

§13备查文件目录............................................93

13.1备查文件目录...........................................93

13.2存放地点.............................................93

13.3查阅方式.............................................93

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金简称德邦量化对冲混合基金主代码008838基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年4月29日基金管理人德邦基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司

报告期末基金份25124949.63份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基

德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C金简称下属分级基金的交

008838008839

易代码报告期末下属分级

17699185.37份7425764.26份

基金的份额总额

2.2基金产品说明

投资目标通过量化投资模型，灵活采用多种策略对冲股票组合的系统性风险，在严格控制主动风险的前提下谋求投资组合资产的长期稳定增值。

投资策略本基金将通过对宏观经济环境、政策形式、证券市场走势的综合

分析、国际市场变化情况等因素的深入研究，主动判断市场时机，综合评价各类资产的风险收益水平，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例，并进行动态调整。

业绩比较基准中国人民银行公布的同期一年期银行定期存款基准利率（税后）

风险收益特征本基金为特殊的灵活配置混合型发起式基金，通过采用量化对冲策略剥离市场系统性风险，因此，预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金和一般的混合型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称德邦基金管理有限公司交通银行股份有限公司姓名徐晓红陆志俊信息披露

联系电话021-2601085295559负责人

电子邮箱 service@dbfund.com.cn luzj@bankcomm.com客户服务电话400821778895559

传真021-26010808021-62701216

注册地址上海市虹口区东大名路501号中国（上海）自由贸易试验区

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503B单元 银城中路 188号

办公地址上海市杨浦区荆州路198号万硕中国（上海）长宁区仙霞路18

大厦 A栋 25楼 号邮政编码200082200336法定代表人左畅任德奇

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网

www.dbfund.com.cn址

基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特北京市东城区东长安街1号东方广场安永大会计师事务所殊普通合伙）楼17层

注册登记机构 德邦基金管理有限公司 上海市虹口区东大名路 501号 503B单元

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2023年2022年2021年

3.1.1期

间数据和德邦量化德邦量化德邦量化德邦量化德邦量化德邦量化

指标 对冲混合 A 对冲混合 C 对冲混合 A 对冲混合 C 对冲混合 A 对冲混合 C

----

本期已实378452.9-

592079.1133738.331319111855510

现收益077497.19

43.18.72

--

----本期利润19945052420671

20533.4080236.4889784.3741921.34.28.88加权平均

基金份额-0.0010-0.0028-0.0047-0.0173-0.0599-0.0786本期利润本期加权

平均净值-0.11%-0.31%-0.52%-1.91%-6.08%-7.96%利润率本期基金

份额净值-0.10%-0.36%-0.33%-0.58%-8.17%-8.43%增长率

3.1.2期

末数据和2023年末2022年末2021年末指标

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------期末可供

256385611377232029313554926.42277744268954.9

分配利润.05.61.833.244期末可供

分配基金-0.1449-0.1532-0.1162-0.1223-0.1099-0.1139份额利润期末基金161781867233341598419412187219019862158894

资产净值1.01.938.90.931.93.00期末基金

0.91410.90540.91500.90870.91800.9140

份额净值

3.1.3累

计期末指2023年末2022年末2021年末标基金份额

累计净值-8.59%-9.46%-8.50%-9.13%-8.20%-8.60%增长率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦量化对冲混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*－**－*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去三个月0.64%0.21%0.38%0.01%0.26%0.20%

过去六个月0.58%0.19%0.76%0.00%-0.18%0.19%

过去一年-0.10%0.20%1.51%0.00%-1.61%0.20%

-

过去三年-8.56%0.34%4.60%0.00%0.34%

13.16%

自基金合同生效-8.59%0.32%5.67%0.00%-0.32%

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起至今14.26%

德邦量化对冲混合 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*－**－*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去三个月0.57%0.21%0.38%0.01%0.19%0.20%

过去六个月0.45%0.19%0.76%0.00%-0.31%0.19%

过去一年-0.36%0.20%1.51%0.00%-1.87%0.20%

-

过去三年-9.29%0.34%4.60%0.00%0.34%

13.89%

自基金合同生效-

-9.46%0.32%5.67%0.00%0.32%

起至今15.13%

注：本基金业绩比较基准：中国人民银行公布的同期一年期银行定期存款基准利率（税后）

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注：本基金的基金合同生效日为2020年04月29日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2020年04月29日至2023年12月31日。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

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注：本基金基金合同生效日为2020年4月29日，2020年度数据根据合同生效当年实际存续期

(2020年4月29日至2020年12月31日)计算未满一年不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

注：本基金过去三年未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月27日正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为5.9亿元人民币。公司以坦诚、高效、公平、有爱、创新、进取、担当、共赢为企业文化，以市场需求为导向，以客户服务为中心，以创造价值为目标，为客户成就财富梦想，为股东实现利润回报，为员工搭建发展平台，为社会履行企业责任。

截止2023年12月31日，本基金管理人共管理三十一只开放式基金：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投

资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、

德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦民

裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦新添利

债券型证券投资基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦锐乾

债券型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市场基金、德邦锐泓债券型证券投

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资基金、德邦短债债券型证券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、德

邦锐恒39个月定期开放债券型证券投资基金、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资

基金、德邦大消费混合型证券投资基金、德邦锐泽86个月定期开放债券型证券投资基金、德邦科

技创新一年定期开放混合型证券投资基金、德邦沪港深龙头混合型证券投资基金、德邦锐裕利率

债债券型证券投资基金、德邦安顺混合型证券投资基金、德邦上证 G60 创新综合指数增强型发起

式证券投资基金、德邦价值优选混合型证券投资基金、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金、

德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金、德邦港股通成长精选混合型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期硕士，北京大学计算机系硕士，2011年起历任国信证券金融工程分析师，光大富尊李荣本基金的2022年6-12年投资有限公司量化投资经理，太平资产量兴基金经理月17日化投资部投资经理。2022年3月加入德邦基金，现任公司基金经理。

硕士，于2016年4月加入德邦基金管理

2023年

吴志2021年6有限公司，历任投资三部（量化）研究员，无11月207年鹏月29日专户投资部投资经理，量化投资部研究日员。现任公司基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健

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全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。

在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。

在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程，保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公平的交易机会。

监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。监察稽核部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门编制定期公平交易报告，重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益

率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、总经理审阅。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助 IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。

第12页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日内、

5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2023年下半年，全球经济复苏进程依然曲折，地缘政治紧张局势不断升级，而国内也面临着行业政策调整、自然灾害等多重挑战。在这样的背景下，A股市场经历了显著的波动。中国经济总体保持了恢复态势，但增速略有放缓。杭州亚运会的举办对旅游、餐饮、零售等相关行业产生了显著的拉动效应。上证指数在多重因素的影响下出现了明显的波动。尽管面临诸多不利因素，市场流动性依然保持充裕，为市场的稳定提供了重要支撑。在经历了一段时间的调整后，市场在找到平衡点后逐渐开启了反弹行情。在这轮反弹中，中小市值板块表现出较强的韧性，尤其是具备成长潜力和创新能力的企业。

股指期货方面，考虑指数分红的因素后，目前期指的近月合约基本没有基差，远月度合约小幅贴水，本基金维持中性仓位以应对。

在投资管理上，本基金严格监控各项风险暴露，控制个股风险，模型运行比较平稳，在中证

800和中证1000的成分股内结合海量因子驱动的人工智能模型、以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。报告期内，本基金主要使用中证1000及沪深300股指期货合约进行对冲，以获得绝对收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦量化对冲混合 A 基金份额净值为 0.9141 元，基金份额净值增长率为-

0.10%，同期业绩比较基准收益率为 1.51%；德邦量化对冲混合 C 基金份额净值为 0.9054 元，基

金份额净值增长率为-0.36%，同期业绩比较基准收益率为1.51%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2024年上半年，全球经济预计将继续呈现复苏态势，但增速可能因各种不确定性因素而有所放缓。中国经济有望在政策支持和内需拉动的共同作用下保持稳定增长。政策方面，各国政府可能会继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，以应对经济增长放缓和通胀压力。同时，加强

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国际合作，推动全球经济治理体系的完善也将成为重要议题。在宏观经济复苏和政策支持的背景下，2024年上半年证券市场有望呈现震荡上行的态势。投资者信心可能逐渐恢复，市场流动性保持充裕。然而，市场波动可能加大，具体来看，发达国家市场可能面临货币政策收紧和经济增长放缓的双重压力，新兴市场则可能受益于全球经济复苏和资本流入。中国证券市场有望在政策引导和内需拉动的共同作用下保持稳定表现，但市场分化可能加剧，需要关注结构性机会。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人继续坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨，以规范运作、防范风险、维护投资人利益为原则，严格依据法律法规和公司内控制度进行监察稽核工作，切实防范公司运营和投资组合运作的风险，保障公司合规、稳健发展。

合规管理方面，2023年，公司董事会、监事会、经营管理层、各层级部门及人员、子公司继续贯彻落实各自合规管理职责，深入理解法律法规和自律规则，并在经营决策、运营管理和执业行为过程中识别、防范及化解合规风险。2023年，公司总体上实现了通过建立和执行合规管理制度和机制，有效识别和防范合规风险，保护投资者合法权益，维护股东、公司及全体员工合法利益的合规管理要求。风险管理方面，2023年，公司继续加强全面风险管理工作，风险管理覆盖公司各项业务、各个部门或机构和各级人员，并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节，有效识别、化解和防范各类风险。稽核审计方面，2023年，稽核审计工作继续加大对投资、研究、交易、销售、登记注册、基金估值等关键业务环节以及监管关注重点问题的检查力度，并及时跟踪各项工作整改进度，督促相关部门完善制度、流程，保障公司各项业务稳步开展。

综合以上情况，2023年，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充分维护和保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续加强内部合规控制、风险管理以及稽核审计工作，防范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金管理有限公司基金估值业务管理制度》、《德邦基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。估值委员会主要由公司分管运营的副总经理、分管投资的副总经理或投资总监、督察长、投资研究条线负责人、基金经理（或投资经理）、基金运营部、监察稽核部代表及风险控制人员等组成。估值委员会主要负责根据相关法律法规及公司章程，拟定公司的估值政策、估值原则，确定估值程序、流程、职责分工并提出估值意见；对投资品种需要提供特殊定价时，研究相关估值政策和估值模型，提供和评估估值技术；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，制定投资品种采用的相关估值模型、假设及参数；评价估值用外部信

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息的客观性和可靠程度；保证基金估值的公允性，维护基金持有人的利益；监督估值政策、估值程序及估值调整的执行情况等。

在每个估值日，本基金管理人按照最新的会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。经托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万元的情形，截至本报告期末，本基金基金资产净值仍低于五千万元。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2023年度，基金托管人在德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

2023年度，德邦基金管理有限公司在德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金

投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2023年度，由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦量化对冲策略灵活

配置混合型发起式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报

告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

第15页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号 安永华明（2024）审字第 70066381_B21号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金全审计报告收件人

体基金份额持有人：

我们审计了德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券

投资基金的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。

审计意见我们认为，后附的德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计

准则的规定编制，公允反映了德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会形成审计意见的基础计师职业道德守则，我们独立于德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，其他信息

在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其管理层和治理层对财务报表的责实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使任财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估德邦量化对冲策略灵

第16页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

活配置混合型发起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误

导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，注册会计师对财务报表审计的责但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

任（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发

现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名蔺育化徐雯

北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12会计师事务所的地址室审计报告日期2024年3月29日

第17页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2023年12月31日2022年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.12053176.835199702.70

结算备付金1881703.691738174.68

存出保证金1915808.671791854.13

交易性金融资产7.4.7.217193500.3913104607.45

其中：股票投资17158452.4113086929.21

基金投资--

债券投资35047.9817678.24

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资7.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资7.4.7.6--

其他权益工具投资7.4.7.7--

应收清算款--

应收股利--

应收申购款130.007850.42

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.8--

资产总计23044319.5821842189.38本期末上年度末负债和净资产附注号

2023年12月31日2022年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款-1621712.41

应付赎回款23169.3731814.53

第18页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

应付管理人报酬19821.2817075.96

应付托管费3964.243415.21

应付销售服务费1506.72875.24

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.994342.0361224.20

负债合计142803.641736117.55

净资产：

实收基金7.4.7.1025124949.6322005105.25

其他综合收益7.4.7.11--

未分配利润7.4.7.12-2223433.69-1899033.42

净资产合计22901515.9420106071.83

负债和净资产总计23044319.5821842189.38

注： 报告截止日 2023 年 12 月 31 日德邦量化对冲混合 A基金份额净值 0.9141 元，基金份额总额 17699185.37份；德邦量化对冲混合 C基金份额净值 0.9054元，基金份额总额 7425764.26份。德邦量化对冲混合份额总额合计25124949.63份。

7.2利润表

会计主体：德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2023年1月1日至20232022年1月1日至2022年12月31日年12月31日

一、营业总收入585767.42166010.07

1.利息收入73905.9859238.52

其中：存款利息收入7.4.7.1372744.1859238.52

债券利息收入--资产支持证券利

--息收入买入返售金融资

--产收入

其他利息收入1161.80-2.投资收益（损失以

29322.4321719.57“-”填列）

其中：股票投资收益7.4.7.14-5760051.89-2075616.30

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.159410.6712.81资产支持证券投

7.4.7.16--

资收益

第19页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

贵金属投资收益7.4.7.17--

衍生工具收益7.4.7.185247639.701894099.27

股利收益7.4.7.19532323.95203223.79以摊余成本计量

的金融资产终止确认产--生的收益

其他投资收益--

3.公允价值变动收益

7.4.7.20112856.3679529.81（损失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以

7.4.7.21369682.655522.17“-”号填列）

减：二、营业总支出686537.30297715.78

1．管理人报酬7.4.10.2.1455420.82195409.23

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费7.4.10.2.291084.2339081.91

3．销售服务费7.4.10.2.368456.865428.51

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资

--产支出

6．信用减值损失7.4.7.22--

7．税金及附加19075.399596.13

8．其他费用7.4.7.2352500.0048200.00三、利润总额（亏损总-100769.88-131705.71额以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-100769.88-131705.71“-”号填列）

五、其他综合收益的税

--后净额

六、综合收益总额-100769.88-131705.71

7.3净资产变动表

会计主体：德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日

单位：人民币元本期项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

22005105.25--1899033.4220106071.83

资产

第20页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

22005105.25--1899033.4220106071.83

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”3119844.38--324400.272795444.11号填列）

（一）、综合收益

---100769.88-100769.88总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数3119844.38--223630.392896213.99

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

300550333.18--30484581.25270065751.93

购款

2.基金赎-

-30260950.86-267169537.94

回款297430488.80

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

25124949.63--2223433.6922901515.94

资产上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

23081727.56--1902971.6321178755.93

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

第21页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

二、本期期初净

23081727.56--1902971.6321178755.93

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”-1076622.31-3938.21-1072684.10号填列）

（一）、综合收益

---131705.71-131705.71总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数-1076622.31-135643.92-940978.39

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

5657611.43--491494.275166117.16

购款

2.基金赎

-6734233.74-627138.19-6107095.55回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

22005105.25--1899033.4220106071.83

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

张騄洪双龙洪双龙基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]2890号文《关于准予德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于2020年4月29日生效。首次设立时募集规模为

第22页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

191956539.03份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注

册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、

货币市场工具、股票期权、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的同期一年期银行定期存款基准利率（税后）。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、

《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

第23页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特

征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

债、以摊余成本计量的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处

于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面

余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，

处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面

余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变

第24页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告化情况；

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确

定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。

本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重

第25页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定

公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他

信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根

据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计

第26页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差

额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；

(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

第27页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.4.11基金的收益分配政策

（1）在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或

将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对 A类基金份额和 C类基金份额分别选择不同的分红方式。

选择采取红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式；

（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（4）本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同，基金管理人可对各基金份额类别分别制定收益分配方案。本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权；

（5）在不违背法律法规及基金合同的规定，且对基金份额持有人利益无实质不利影响

的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会；

（6）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

第28页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

7.4.6.1印花税经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

第29页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

7.4.6.4企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税，；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得

第30页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

活期存款2053176.835199702.70

等于：本金2053055.095199233.22

加：应计利息121.74469.48

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月

--以内

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计2053176.835199702.70

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票17213768.25-17158452.41-55315.84

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场30200.0017.1035047.984830.88

债券银行间市场----

合计30200.0017.1035047.984830.88

第31页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

资产支持证券----

基金----

其他----

合计17243968.2517.1017193500.39-50484.96上年度末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票13493838.04-13086929.21-406908.83

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场14200.0012.8217678.243465.42

债券银行间市场----

合计14200.0012.8217678.243465.42

资产支持证券----

基金----

其他----

合计13508038.0412.8213104607.45-403443.41

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

单位：人民币元本期末

2023年12月31日

项目

合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍

----生工具货币衍

----生工具权益衍

-15812891.25---生工具

其中：

-15812891.25---股指期货投资其他衍

----生工具

合计-15812891.25---上年度末

2022年12月31日

项目

合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍

----生工具

第32页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告货币衍

----生工具权益衍

-12642373.34---生工具

其中：

-12642373.34---股指期货投资其他衍

----生工具

合计-12642373.34---

注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货，净额为人民币0元。在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为人民币0元。

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

单位：人民币元持仓量（买/代码名称合约市值公允价值变动

卖）

IF2401 IF2401 -5.00 -5159700.00 -89208.75

IM2401 IM2401 -9.00 -10598400.00 144000.00

合计54791.25

减：可抵销期货54791.25暂收款

净额-

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

本基金本报告期末及上年度末不存在按预期信用损失一般模型计提减值准备的情况。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。

第33页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

7.4.7.8其他资产

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费0.143.19

应付证券出借违约金--

应付交易费用59841.8931221.01

其中：交易所市场59841.8931221.01

银行间市场--

应付利息--

应付审计费30000.0030000.00

应付账户维护费4500.00-

合计94342.0361224.20

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

德邦量化对冲混合 A

第34页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告本期项目2023年1月1日至2023年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末17469286.4317469286.43

本期申购13854150.7413854150.74

本期赎回（以“-”号填列）-13624251.80-13624251.80

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末17699185.3717699185.37

德邦量化对冲混合 C本期项目2023年1月1日至2023年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末4535818.824535818.82

本期申购286696182.44286696182.44

本期赎回（以“-”号填列）-283806237.00-283806237.00

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末7425764.267425764.26

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.11其他综合收益

注：本基金本报告期无其他综合收益。

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元

德邦量化对冲混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-2029313.83544226.30-1485087.53

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-2029313.83544226.30-1485087.53

本期利润-592079.14571545.74-20533.40本期基金份额交易产

57536.92-72920.35-15383.43

生的变动数

其中：基金申购款-1649255.18361175.91-1288079.27

基金赎回款1706792.10-434096.261272695.84

本期已分配利润---

第35页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

本期末-2563856.051042851.69-1521004.36

德邦量化对冲混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-554926.43140980.54-413945.89

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-554926.43140980.54-413945.89

本期利润378452.90-458689.38-80236.48本期基金份额交易产

-961250.08753003.12-208246.96生的变动数

其中：基金申购款-37702994.658506492.67-29196501.98

基金赎回款36741744.57-7753489.5528988255.02

本期已分配利润---

本期末-1137723.61435294.28-702429.33

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月312022年1月1日至2022日年12月31日

活期存款利息收入15440.348303.18

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入56657.4650760.44

其他646.38174.90

合计72744.1859238.52

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022年12

31日月31日

股票投资收益——买卖

-5760051.89-2075616.30股票差价收入

股票投资收益——赎回

--差价收入

股票投资收益——申购

--差价收入

股票投资收益——证券

--出借差价收入

第36页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

合计-5760051.89-2075616.30

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022年

31日12月31日

卖出股票成交总

500591694.51167618677.35

额

减：卖出股票成本

505495449.26169351683.70

总额

减：交易费用856297.14342609.95买卖股票差价收

-5760051.89-2075616.30入

7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益证券出借差价收入。

7.4.7.15债券投资收益

7.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022年12月

31日31日

债券投资收益——利

33.7912.81

息收入

债券投资收益——买卖债券（债转股及债

9376.88-券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎

--回差价收入

债券投资收益——申

--购差价收入

合计9410.6712.81

7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022年12月

31日31日卖出债券（债转股及债

44708.17-券到期兑付）成交总额

第37页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本35300.00-总额

减：应计利息总额29.51-

减：交易费用1.78-

买卖债券差价收入9376.88-

7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。

7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。

7.4.7.16资产支持证券投资收益

7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益赎回差价收入。

7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益申购差价收入。

7.4.7.17贵金属投资收益

7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。

7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益买卖贵金属差价收入。

7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益赎回差价收入。

7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益申购差价收入。

7.4.7.18衍生工具收益

7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益买卖权证差价收入。

第38页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022年

31日12月31日

股指期货投资收益5247639.701894099.27

7.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月2022年1月1日至2022年12

31日月31日

股票投资产生的股利

532323.95203223.79

收益

其中：证券出借权益

--补偿收入基金投资产生的股利

--收益

合计532323.95203223.79

7.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2023年1月1日至2023年2022年1月1日至2022

12月31日年12月31日

1.交易性金融资产352958.45-197783.53

股票投资351592.99-201248.95

债券投资1365.463465.42

资产支持证券投资--

基金投资--

贵金属投资--

其他--

2.衍生工具-240102.09277313.34

权证投资--

期货投资-240102.09277313.34

3.其他--

减：应税金融商品公允价

--值变动产生的预估增值税

合计112856.3679529.81

7.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022月31日年12月31日

基金赎回费收入369383.305488.47

第39页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

基金转换费收入299.3533.70

合计369682.655522.17

7.4.7.22信用减值损失

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。

7.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年122022年1月1日至2022年12月31月31日日

审计费用30000.0030000.00

信息披露费--

证券出借违约金--

账户维护费22500.0018000.00

其他-200.00

合计52500.0048200.00

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

德邦基金管理有限公司(“德邦基金”)基金管理人

交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金托管人

德邦证券股份有限公司(“德邦证券”)基金管理人的股东西子联合控股有限公司基金管理人的股东浙江省土产畜产进出口集团有限公司基金管理人的股东德邦创新资本有限责任公司(“德邦创基金管理人的子公司新”)

注：基金管理人于2024年2月9日发布公告，西子联合控股有限公司不再为本基金管理人的股东。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

第40页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告本期上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月

2022年1月1日至2022年12月31日

31日

关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）

德邦证券--3467351.211.03

7.4.10.1.2债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2023年1月1日至2023年12月31日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

-----上年度可比期间

2022年1月1日至2022年12月31日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

德邦证券3229.342.19--

注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年2022年1月1日至2022

12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费455420.82195409.23

第41页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

其中：应支付销售机构的客户维护

142518.4672359.20

费

应支付基金管理人的净管理费312902.36123050.03

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.00%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.00%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年2022年1月1日至2022

12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费91084.2339081.91

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2023年1月1日至2023年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费

德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 合计

德邦基金-20730.7620730.76

德邦证券-19485.2019485.20

交通银行-6615.876615.87

合计-46831.8346831.83上年度可比期间获得销售服务费的各关2022年1月1日至2022年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费

德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C 合计

德邦基金-7.307.30

第42页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

德邦证券-3.353.35

交通银行-275.22275.22

合计-285.87285.87

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%。本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 C类基金份额前一日的基金资产净值

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期项目

2023年1月1日至2023年12月31日

德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C基金合同生效日（2020年4--月29日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额9999200.00-

报告期间申购/买入总份额217897.08-

报告期间因拆分变动份额--

减：报告期间赎回/卖出总份

--额

报告期末持有的基金份额10217097.08-报告期末持有的基金份额

57.7264%-

占基金总份额比例

第43页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告上年度可比期间项目

2022年1月1日至2022年12月31日

德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C基金合同生效日（2020年4--月29日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额9999200.00-

报告期间申购/买入总份额--

报告期间因拆分变动份额--

减：报告期间赎回/卖出总份

--额

报告期末持有的基金份额9999200.00-报告期末持有的基金份额

57.2387%-

占基金总份额比例

注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月

关联方名称2022年1月1日至2022年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

交通银行2053176.8315440.345199702.708303.18

注：本基金的上述银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度末未发生其它关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

注：本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

第44页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：截至本报告期末，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门，主要负责对公司经营管理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。

本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各

种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

第45页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2023年12月31日2022年12月31日

AAA - -

AAA以下 35047.98 17678.24

未评级--

合计35047.9817678.24

注：未评级债券包括国债、中央银行票据及政策性金融债。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于

第46页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析注：无。

7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内

部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产

的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金所持的所有证券均在证券交易所交易，因此，除附注7.4.12中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1-3个3个月-11-5

2023年12月311个月以内5年以上不计息合计

月年年日资产

货币资金2053176.83-----2053176.83

结算备付金1881703.69-----1881703.69

存出保证金1915808.67-----1915808.67

交易性金融资产--35047.98--17158452.4117193500.39

第47页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

应收申购款-----130.00130.00

资产总计5850689.19-35047.98--17158582.4123044319.58负债

应付赎回款-----23169.3723169.37

应付管理人报酬-----19821.2819821.28

应付托管费-----3964.243964.24

应付销售服务费-----1506.721506.72

其他负债-----94342.0394342.03

负债总计-----142803.64142803.64

利率敏感度缺口5850689.19-35047.98--17015778.7722901515.94上年度末

1-3个3个月-11-5

2022年12月311个月以内5年以上不计息合计

月年年日资产

货币资金5199702.70-----5199702.70

结算备付金1738174.68-----1738174.68

存出保证金1791854.13-----1791854.13

交易性金融资产----17678.2413086929.2113104607.45

应收申购款-----7850.427850.42

资产总计8729731.51---17678.2413094779.6321842189.38负债

应付赎回款-----31814.5331814.53

应付管理人报酬-----17075.9617075.96

应付托管费-----3415.213415.21

应付清算款-----1621712.411621712.41

应付销售服务费-----875.24875.24

其他负债-----61224.2061224.20

负债总计-----1736117.551736117.55

利率敏感度缺口8729731.51---17678.2411358662.0820106071.83

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：本基金持有交易性债券投资占基金资产净值的比例为0.15%（2022年12月31日：0.09%），银行存款、结算备付金以及存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2022年12月31日：同）。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

第48页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.13.4.3其他价格风险

本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

17158452.4174.9213086929.2165.09

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

35047.980.1517678.240.09

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计17193500.3975.0813104607.4565.18

注：本基金权益类多头头寸价值减去权益类空头头寸价值，占基金资产净值比例范围0%-10%。

本基金投资于银行存款和同业存单的比例合计不超过基金资产的20%。每个交易日日终，本基金持有的买入期货合约和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约、国债期货合约及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数假设在资产负债表日后短期内保持不变；

以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。

第49页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31上年度末（2022年12月动分析日）31日）

沪深300上升1%3870.6618266.48

沪深300下降1%-3870.66-18266.48

注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除

第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2023年12月31日2022年12月31日

第一层次17193500.3913104607.45

第二层次--

第三层次--

合计17193500.3913104607.45

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值

列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所

属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

第50页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.15.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。

7.4.15.2其他事项截至资产负债表日，除本报告“4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明”章节中所列示情况外，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.15.3财务报表的批准

本财务报表已于2024年3月29日经本基金的基金管理人批准。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资17158452.4174.46

其中：股票17158452.4174.46

2基金投资--

3固定收益投资35047.980.15

其中：债券35047.980.15

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计3934880.5217.08

8其他各项资产1915938.678.31

9合计23044319.58100.00

第51页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值（元）

（%）

A 农、林、牧、渔业 86094.00 0.38

B 采矿业 1058238.00 4.62

C 制造业 10171982.41 44.42

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业573491.002.50

E 建筑业 359176.00 1.57

F 批发和零售业 309469.00 1.35

G 交通运输、仓储和邮政业 607944.00 2.65

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业1735820.007.58

J 金融业 1378711.00 6.02

K 房地产业 264568.00 1.16

L 租赁和商务服务业 96151.00 0.42

M 科学研究和技术服务业 270100.00 1.18

N 水利、环境和公共设施管理业 58288.00 0.25

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 15626.00 0.07

R 文化、体育和娱乐业 172794.00 0.75

S 综合 - -

合计17158452.4174.92

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例

序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）

1600519贵州茅台100172600.000.75

2600252中恒集团59100148341.000.65

3000528柳工22000148280.000.65

4003012东鹏控股17900147675.000.64

5002544普天科技7200146304.000.64

6002390信邦制药30800136752.000.60

7600572康恩贝26400133320.000.58

第52页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

8002274华昌化工17400131370.000.57

9601918新集能源23300122791.000.54

10300750宁德时代740120812.400.53

11000823超声电子12500119625.000.52

12002851麦格米特4700115620.000.50

13600420国药现代11600113564.000.50

14688066航天宏图2600109824.000.48

15688578艾力斯2600108316.000.47

16000885城发环境9400106596.000.47

17600176中国巨石10600104198.000.45

18688031星环科技1600104112.000.45

19002318久立特材5200103376.000.45

20688128中国电研4900100548.000.44

21601985中国核电13400100500.000.44

22601939建设银行1530099603.000.43

23300702天宇股份450097695.000.43

24002003伟星股份900097650.000.43

25000902新洋丰850096815.000.42

26300741华宝股份450096345.000.42

27603920世运电路520095056.000.42

28601899紫金矿业760094696.000.41

29600900长江电力400093360.000.41

30002283天润工业1580092430.000.40

31300696爱乐达530092273.000.40

32688330宏力达320090912.000.40

33601006大秦铁路1220087962.000.38

34601398工商银行1840087952.000.38

35301200大族数控230086871.000.38

36300319麦捷科技880084832.000.37

37603599广信股份580084100.000.37

38601857中国石油1190084014.000.37

39600938中国海油400083880.000.37

40002475立讯精密240082680.000.36

41600728佳都科技1440082368.000.36

42000338潍柴动力600081900.000.36

43000426兴业银锡900081720.000.36

44002891中宠股份310081685.000.36

45300887谱尼测试690081489.000.36

46688048长光华芯130081471.000.36

47600643爱建集团1590081090.000.35

48603132金徽股份590080712.000.35

49002212天融信810079218.000.35

50000685中山公用1070078217.000.34

第53页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

51601989中国重工1890078057.000.34

52603118共进股份870077952.000.34

53300973立高食品160077680.000.34

54300294博雅生物230077464.000.34

55000969安泰科技860077314.000.34

56688152麒麟信安110077077.000.34

57300470中密控股200075600.000.33

58601288农业银行2070075348.000.33

59600887伊利股份280074900.000.33

60600273嘉化能源870074733.000.33

61002320海峡股份1280074624.000.33

62002714牧原股份180074124.000.32

63600908无锡银行1460073730.000.32

64000061农产品1130073111.000.32

65002415海康威视210072912.000.32

66002128电投能源510072777.000.32

67601088中国神华230072105.000.31

68000612焦作万方1250071875.000.31

69002130沃尔核材950071725.000.31

70000333美的集团130071019.000.31

71 000100 TCL科技 16400 70520.00 0.31

72601766中国中车1340070484.000.31

73301286侨源股份240069744.000.30

74600389江山股份400069600.000.30

75601988中国银行1710068229.000.30

76002001新和成400067840.000.30

77000036华联控股1740067686.000.30

78688261东微半导80066872.000.29

79003006百亚股份440066704.000.29

80601222林洋能源1040066456.000.29

81600919江苏银行980065562.000.29

82603071物产环能430065360.000.29

83002517恺英网络580064786.000.28

84600363联创光电190064600.000.28

85600710苏美达910064519.000.28

86002453华软科技570064410.000.28

87001696宗申动力970064311.000.28

88601801皖新传媒920063940.000.28

89300894火星人390063336.000.28

90600986浙文互联1160063336.000.28

91002421达实智能1960063112.000.28

92603328依顿电子760061940.000.27

93002091江苏国泰790061857.000.27

第54页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

94002065东华软件1000061700.000.27

95601702华峰铝业340061030.000.27

96000791甘肃能源1080060156.000.26

97000901航天科技640059648.000.26

98600971恒源煤电530059095.000.26

99000166申万宏源1330059052.000.26

100600711盛屯矿业1360059024.000.26

101300760迈瑞医疗20058120.000.25

102688333铂力特50057950.000.25

103000928中钢国际980057134.000.25

104601168西部矿业400057080.000.25

105601816京沪高铁1160057072.000.25

106600660福耀玻璃150056085.000.24

107002405四维图新630056070.000.24

108000681视觉中国380055860.000.24

109600015华夏银行980055076.000.24

110600531豫光金铅900054450.000.24

111601319中国人保1120054208.000.24

112000157中联重科830054199.000.24

113000088盐田港1110054168.000.24

114688711宏微科技130053937.000.24

115002745木林森620053692.000.23

116002950奥美医疗560053088.000.23

117603609禾丰股份620053072.000.23

118603083剑桥科技140052808.000.23

119600019宝钢股份890052777.000.23

120600160巨化股份320052768.000.23

121002174游族网络460052716.000.23

122000950重药控股1050052185.000.23

123000686东北证券730051830.000.23

124601390中国中铁900051120.000.22

125 000725 京东方 A 13100 51090.00 0.22

126601728中国电信940050854.000.22

127600267海正药业540050544.000.22

128000090天健集团1080049680.000.22

129002287奇正藏药220049478.000.22

130601718际华集团1740049416.000.22

131688728格科微240049128.000.21

132002191劲嘉股份910048867.000.21

133000910大亚圣象610048800.000.21

134600211西藏药业100048800.000.21

135601318中国平安120048360.000.21

136600612老凤祥70048300.000.21

第55页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

137000895双汇发展180048078.000.21

138600285羚锐制药280047908.000.21

139002032苏泊尔90047709.000.21

140601601中国太保200047560.000.21

141600663陆家嘴540047250.000.21

142002651利君股份680047056.000.21

143603060国检集团560047040.000.21

144300012华测检测330046860.000.20

145002028思源电气90046836.000.20

146002746仙坛股份660046464.000.20

147603279景津装备210046431.000.20

148600760中航沈飞110046398.000.20

149002233塔牌集团650046020.000.20

150002085万丰奥威930045942.000.20

151300639凯普生物490045766.000.20

152002139拓邦股份460044896.000.20

153601108财通证券570044232.000.19

154300271华宇软件540044226.000.19

155600377宁沪高速430044075.000.19

156000555神州信息390044031.000.19

157603601再升科技1020043860.000.19

158688676金盘科技120042996.000.19

159000990诚志股份520042692.000.19

160603896寿仙谷130041912.000.18

161601186中国铁建550041855.000.18

162002434万里扬560041720.000.18

163002498汉缆股份1040041600.000.18

164002439启明星辰150040500.000.18

165601658邮储银行930040455.000.18

166002226江南化工920040296.000.18

167300379东方通220040216.000.18

168600782新钢股份1150040135.000.18

169601921浙版传媒520039728.000.17

170300358楚天科技370039590.000.17

171603323苏农银行950039520.000.17

172600225卓朗科技1030039140.000.17

173600845宝信软件80039040.000.17

174002815崇达技术400038320.000.17

175601963重庆银行550038280.000.17

176000425徐工机械700038220.000.17

177002203海亮股份340037910.000.17

178603983丸美股份150037905.000.17

179603533掌阅科技190037772.000.16

第56页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

180002422科伦药业130037765.000.16

181601688华泰证券270037665.000.16

182003816中国广核1190037009.000.16

183688660电气风电720037008.000.16

184603229奥翔药业280036988.000.16

185000938紫光股份190036765.000.16

186600018上港集团750036750.000.16

187600935华塑股份1090036733.000.16

188600649城投控股990036630.000.16

189002589瑞康医药1120036624.000.16

190002446盛路通信440036520.000.16

191600406国电南瑞160035712.000.16

192603881数据港180035676.000.16

193601609金田股份520035204.000.15

194002202金风科技440035200.000.15

195001872招商港口220035112.000.15

196002015协鑫能科280034664.000.15

197002429兆驰股份620034596.000.15

198600217中再资环780034164.000.15

199000060中金岭南790034128.000.15

200000811冰轮环境250033925.000.15

201002056横店东磁250033850.000.15

202688389普门科技150033765.000.15

203300298三诺生物110033440.000.15

204000951中国重汽250033400.000.15

205002158汉钟精机150033390.000.15

206001979招商蛇口350033355.000.15

207300170汉得信息400033240.000.15

208600633浙数文化300033180.000.14

209002064华峰化学490032879.000.14

210300451创业慧康500032750.000.14

211603098森特股份240032664.000.14

212600582天地科技600032640.000.14

213600888新疆众和450032580.000.14

214000932华菱钢铁630032445.000.14

215002436兴森科技220032406.000.14

216000848承德露露410032185.000.14

217002004华邦健康690032154.000.14

218000627天茂集团1130032092.000.14

219002724海洋王390032058.000.14

220601399国机重装1130031979.000.14

221600210紫江企业680031960.000.14

222600315上海家化150031770.000.14

第57页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

223600372中航机载240031632.000.14

224601838成都银行280031528.000.14

225601077渝农商行770031416.000.14

226688278特宝生物60031410.000.14

227600064南京高科520031408.000.14

228002807江阴银行880031240.000.14

229600717天津港760031236.000.14

230600096云天化200031200.000.14

231600098广州发展580031146.000.14

232300856科思股份50031115.000.14

233688275万润新能50030835.000.13

234600490鹏欣资源1030030797.000.13

235600030中信证券150030555.000.13

236688700东威科技50030510.000.13

237002034旺能环境200030500.000.13

238000878云南铜业280030492.000.13

239300638广和通160030448.000.13

240600797浙大网新460030176.000.13

241600584长电科技100029860.000.13

242002185华天科技350029820.000.13

243000423东阿阿胶60029592.000.13

244600166福田汽车1080029484.000.13

245300284苏交科540029430.000.13

246300765新诺威80029296.000.13

247600248陕建股份720028944.000.13

248002204大连重工630028791.000.13

249688239航宇科技60028662.000.13

250002048宁波华翔220028622.000.12

251300080易成新能590028556.000.12

252300323华灿光电390028548.000.12

253300002神州泰岳320028320.000.12

254600298安琪酵母80028144.000.12

255600989宝丰能源190028063.000.12

256000858五粮液20028062.000.12

257600025华能水电320027616.000.12

258002145中核钛白610027328.000.12

259300377赢时胜350027160.000.12

260300296利亚德450027000.000.12

261600489中金黄金270026892.000.12

262300777中简科技90026847.000.12

263688303大全能源90026613.000.12

264601881中国银河220026510.000.12

265603979金诚信70026432.000.12

第58页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

266300332天壕能源330026235.000.11

267600398海澜之家350025970.000.11

268600707彩虹股份380025650.000.11

269002967广电计量170025517.000.11

270300109新开源140025256.000.11

271300036超图软件120025080.000.11

272300679电连技术60024900.000.11

273600502安徽建工530024645.000.11

274000513丽珠集团70024507.000.11

275300001特锐德120024120.000.11

276601877正泰电器110023661.000.10

277600329达仁堂70023555.000.10

278000915华特达因80023168.000.10

279601169北京银行510023103.000.10

280603300华铁应急360023040.000.10

281605090九丰能源80022344.000.10

282600104上汽集团160021648.000.09

283600312平高电气170021573.000.09

284600085同仁堂40021480.000.09

285600403大有能源560021280.000.09

286688277天智航160021088.000.09

287601101昊华能源330020856.000.09

288300166东方国信220020680.000.09

289002567唐人神270020250.000.09

290002683广东宏大100020080.000.09

291300433蓝思科技150019800.000.09

292000538云南白药40019660.000.09

293000881中广核技270019575.000.09

294688029南微医学20019360.000.08

295002435长江健康460019182.000.08

296603195公牛集团20019130.000.08

297600926杭州银行190019019.000.08

298000761本钢板材530018921.000.08

299600050中国联通430018834.000.08

300603113金能科技230018561.000.08

301601111中国国航250018350.000.08

302605123派克新材20018240.000.08

303000568泸州老窖10017942.000.08

304601901方正证券220017732.000.08

305002007华兰生物80017704.000.08

306600875东方电气120017544.000.08

307600873梅花生物180017190.000.08

308002266浙富控股500017000.000.07

第59页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

309000739普洛药业110016929.000.07

310601607上海医药100016730.000.07

311601800中国交建220016720.000.07

312002558巨人网络150016710.000.07

313601138工业富联110016632.000.07

314002378章源钨业290016414.000.07

315600867通化东宝150016245.000.07

316002901大博医疗40016236.000.07

317000559万向钱潮310016089.000.07

318002911佛燃能源140016044.000.07

319600299安迪苏200016000.000.07

320300485赛升药业150015885.000.07

321001289龙源电力80015848.000.07

322002044美年健康260015626.000.07

323600863内蒙华电400015600.000.07

324600901江苏金租320015488.000.07

325601058赛轮轮胎130015275.000.07

326000728国元证券220015026.000.07

327600438通威股份60015018.000.07

328600600青岛啤酒20014950.000.07

329600023浙能电力320014752.000.06

330600320振华重工440014608.000.06

331000661长春高新10014580.000.06

332603235天新药业60014424.000.06

333601919中远海控150014370.000.06

334300634彩讯股份70014329.000.06

335000937冀中能源200014280.000.06

336002916深南电路20014198.000.06

337688041海光信息20014196.000.06

338600645中源协和70014189.000.06

339301090华润材料130014118.000.06

340002215诺普信170014042.000.06

341601668中国建筑290013949.000.06

342688133泰坦科技30013905.000.06

343000039中集集团180013770.000.06

344002831裕同科技50013755.000.06

345600295鄂尔多斯140013580.000.06

346601878浙商证券130013559.000.06

347000156华数传媒180013266.000.06

348601699潞安环能60013146.000.06

349688148芳源股份170313062.010.06

350002585双星新材160012976.000.06

351002249大洋电机260012922.000.06

第60页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

352600587新华医疗50012895.000.06

353000651格力电器40012868.000.06

354000983山西焦煤130012844.000.06

355300124汇川技术20012628.000.06

356601598中国外运240012576.000.05

357605388均瑶健康100012540.000.05

358601225陕西煤业60012534.000.05

359600569安阳钢铁580012354.000.05

360600999招商证券90012276.000.05

361603301振德医疗50012250.000.05

362600058五矿发展130012194.000.05

363600598北大荒100011970.000.05

364000988华工科技40011904.000.05

365000503国新健康90011862.000.05

366002019亿帆医药80011824.000.05

367601156东航物流80011824.000.05

368000733振华科技20011768.000.05

369688315诺禾致源50011670.000.05

370601333广深铁路450011655.000.05

371600740山西焦化230011592.000.05

372000089深圳机场180011574.000.05

373002706良信股份130011479.000.05

374601995中金公司30011415.000.05

375000688国城矿业110011341.000.05

376002938鹏鼎控股50011160.000.05

377000630铜陵有色340011152.000.05

378002063远光软件180011124.000.05

379002152广电运通90011034.000.05

380002304洋河股份10010990.000.05

381600183生益科技60010986.000.05

382000636风华高科80010928.000.05

383601200上海环境120010788.000.05

384600959江苏有线340010676.000.05

385601898中煤能源110010659.000.05

386688981中芯国际20010604.000.05

387300979华利集团20010528.000.05

388600039四川路桥140010486.000.05

389002695煌上煌100010470.000.05

390002252上海莱士130010400.000.05

391600478科力远210010332.000.05

392600219南山铝业350010290.000.04

393603636南威软件80010256.000.04

394601952苏垦农发100010240.000.04

第61页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

395600718东软集团110010175.000.04

396603369今世缘2009750.000.04

397603718海利生物9009639.000.04

398600639浦东金桥9009099.000.04

399002311海大集团2008982.000.04

400688088虹软科技2008208.000.04

401300841康华生物1007754.000.03

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1300750宁德时代3202158.0015.93

2 000725 京东方 A 3097812.00 15.41

3002371北方华创3036917.7215.10

4000858五粮液2501646.0012.44

5601318中国平安2490011.0012.38

6688111金山办公2487895.6112.37

7601728中国电信2351987.0011.70

8300896爱美客2333279.0011.60

9 000100 TCL科技 2134664.00 10.62

10300058蓝色光标2106084.0010.47

11 000540 *ST中天 2069186.00 10.29

12000568泸州老窖2067430.0010.28

13603613国联股份2052900.0010.21

14002463沪电股份2028592.6010.09

15300763锦浪科技1989952.009.90

16002600领益智造1959784.009.75

17300832新产业1887915.009.39

18000651格力电器1867434.009.29

19603605珀莱雅1839699.009.15

20688390固德威1830554.239.10

21002422科伦药业1805997.008.98

22002594比亚迪1803341.008.97

23000988华工科技1800380.008.95

24688012中微公司1783478.848.87

25000818航锦科技1777666.008.84

26002475立讯精密1751973.008.71

27600519贵州茅台1732057.008.61

28002292奥飞娱乐1708186.008.50

29300762上海瀚讯1703840.848.47

30688063派能科技1693612.358.42

31300024机器人1682671.008.37

第62页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

32002236大华股份1669570.008.30

33300860锋尚文化1668134.008.30

34300033同花顺1641837.008.17

35601012隆基绿能1619563.008.06

36300130新国都1612571.008.02

37002466天齐锂业1602361.007.97

38601816京沪高铁1591174.007.91

39300014亿纬锂能1565960.007.79

40601398工商银行1551173.007.71

41601333广深铁路1549498.007.71

42002368太极股份1480771.327.36

43300059东方财富1473119.007.33

44688188柏楚电子1467005.527.30

45605499东鹏饮料1466092.007.29

46601929吉视传媒1461951.007.27

47003021兆威机电1458967.007.26

48601138工业富联1434556.007.13

49002421达实智能1434447.007.13

50688202美迪西1426519.197.09

51002027分众传媒1417492.007.05

52300133华策影视1416454.007.04

53002352顺丰控股1411884.007.02

54300394天孚通信1408815.007.01

55300170汉得信息1407610.007.00

56600016民生银行1404064.006.98

57000425徐工机械1387075.006.90

58300229拓尔思1349816.006.71

59003816中国广核1338112.006.66

60000063中兴通讯1336740.006.65

61601989中国重工1332902.006.63

62601288农业银行1308866.006.51

63300390天华新能1307881.006.50

64300502新易盛1289611.006.41

65601958金钼股份1288348.006.41

66002017东信和平1280799.006.37

67300308中际旭创1274387.006.34

68002085万丰奥威1270847.006.32

69300474景嘉微1260506.006.27

70600050中国联通1259640.006.26

71300476胜宏科技1257032.006.25

72688100威胜信息1255729.976.25

73002174游族网络1237430.006.15

74300115长盈精密1234615.006.14

第63页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

75000932华菱钢铁1229614.006.12

76300765新诺威1221034.946.07

77600331宏达股份1219407.006.06

78300634彩讯股份1214305.006.04

79000338潍柴动力1212978.006.03

80600369西南证券1212972.006.03

81601162天风证券1211629.006.03

82600900长江电力1205556.006.00

83603379三美股份1199086.005.96

84601997贵阳银行1177317.005.86

85002738中矿资源1175786.005.85

86605117德业股份1168308.005.81

87300900广联航空1163111.005.78

88002459晶澳科技1162129.005.78

89002063远光软件1160819.985.77

90601899紫金矿业1159836.005.77

91600246万通发展1158709.005.76

92688127蓝特光学1154502.005.74

93688321微芯生物1153298.795.74

94688578艾力斯1152894.875.73

95603000人民网1147907.005.71

96600928西安银行1142768.005.68

97600958东方证券1134854.005.64

98603993洛阳钼业1128492.005.61

99600996贵广网络1123513.005.59

100601319中国人保1120648.005.57

101600871石化油服1119139.005.57

102688330宏力达1115283.225.55

103601628中国人寿1110855.005.52

104 000563 陕国投 A 1106954.00 5.51

105003035南网能源1106884.005.51

106300910瑞丰新材1103811.005.49

107300760迈瑞医疗1090703.005.42

108002217合力泰1088323.005.41

109002351漫步者1078962.005.37

110000598兴蓉环境1073424.005.34

111600901江苏金租1068604.005.31

112002517恺英网络1068484.005.31

113688639华恒生物1059514.205.27

114002460赣锋锂业1048216.045.21

115603328依顿电子1039303.005.17

116000690宝新能源1032580.505.14

117300251光线传媒1030034.005.12

第64页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

118002867周大生1016727.005.06

119000426兴业银锡1012535.005.04

120600547山东黄金1009730.005.02

121601988中国银行1008168.005.01

122002415海康威视1005794.005.00

123000048京基智农1003668.004.99

124603599广信股份983374.004.89

125688700东威科技983106.084.89

126600036招商银行972415.004.84

127000937冀中能源971288.004.83

128300054鼎龙股份970393.004.83

129600959江苏有线967095.004.81

130002065东华软件966968.004.81

131688001华兴源创964514.284.80

132300455航天智装962202.004.79

133002291遥望科技956404.004.76

134300357我武生物954997.004.75

135300253卫宁健康954245.004.75

136601077渝农商行941154.004.68

137601668中国建筑938347.004.67

138688521芯原股份935427.874.65

139601231环旭电子922863.004.59

140000021深科技916483.004.56

141688617惠泰医疗915463.004.55

142002020京新药业915103.004.55

143002230科大讯飞913013.004.54

144688777中控技术909258.074.52

145300751迈为股份903958.004.50

146688981中芯国际900604.394.48

147688277天智航899417.194.47

148601857中国石油898373.004.47

149300001特锐德895735.004.46

150688158优刻得886413.384.41

151300363博腾股份885484.004.40

152002252上海莱士881689.004.39

153002409雅克科技873864.004.35

154002318久立特材871198.004.33

155002215诺普信866993.004.31

156300628亿联网络864466.004.30

157002741光华科技864392.004.30

158300525博思软件861433.004.28

159300856科思股份861116.004.28

160300274阳光电源859174.004.27

第65页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

161 000002 万科 A 856561.00 4.26

162603108润达医疗856132.004.26

163002979雷赛智能852371.004.24

164002714牧原股份850760.004.23

165002803吉宏股份847304.004.21

166600223福瑞达839829.004.18

167002088鲁阳节能837457.004.17

168600415小商品城822378.004.09

169688116天奈科技819689.154.08

170688586江航装备818226.614.07

171600971恒源煤电807344.004.02

172688256寒武纪807312.034.02

173 002129 TCL中环 806175.44 4.01

174002276万马股份804027.004.00

175600572康恩贝790920.003.93

176688499利元亨789466.963.93

177300009安科生物778513.003.87

178002865钧达股份778312.003.87

179600030中信证券775316.003.86

180600845宝信软件773972.003.85

181003031中瓷电子771224.003.84

182601186中国铁建767888.003.82

183688680海优新材760422.533.78

184300151昌红科技755459.003.76

185000851高鸿股份744891.733.70

186600309万华化学744831.003.70

187600582天地科技739580.003.68

188000938紫光股份738780.003.67

189600089特变电工735839.003.66

190603105芯能科技729776.003.63

191600276恒瑞医药729707.003.63

192300035中科电气728154.003.62

193601868中国能建727788.003.62

194600879航天电子726802.003.61

195300607拓斯达723404.003.60

196002028思源电气720715.003.58

197601881中国银河719144.163.58

198300212易华录714735.003.55

199002049紫光国微704589.003.50

200688711宏微科技702451.003.49

201300271华宇软件702238.003.49

202300205天喻信息701988.003.49

203300655晶瑞电材699532.003.48

第66页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

204601009南京银行695622.003.46

205002697红旗连锁690780.003.44

206300567精测电子687410.003.42

207002179中航光电686111.003.41

208002649博彦科技684737.003.41

209600863内蒙华电680447.003.38

210300723一品红679612.003.38

211000656金科股份679562.003.38

212000560我爱我家679354.003.38

213002683广东宏大679065.003.38

214600380健康元677252.003.37

215601106中国一重675915.003.36

216000933神火股份675901.003.36

217002847盐津铺子674311.003.35

218002034旺能环境672543.003.34

219002400省广集团671590.003.34

220600895张江高科666119.003.31

221300232洲明科技663497.003.30

222000166申万宏源662392.003.29

223300687赛意信息660164.003.28

224300470中密控股659529.003.28

225600667太极实业656922.003.27

226600129太极集团655857.003.26

227300653正海生物655267.003.26

228601939建设银行652410.003.24

229603235天新药业648208.053.22

230301089拓新药业647024.003.22

231000961中南建设645258.003.21

232002317众生药业641130.003.19

233300168万达信息640063.003.18

234688017绿的谐波639689.063.18

235300451创业慧康638901.003.18

236300015爱尔眼科636340.003.16

237600028中国石化634604.003.16

238002993奥海科技633176.003.15

239000623吉林敖东631429.003.14

240688083中望软件630762.423.14

241300079数码视讯628562.003.13

242301031中熔电气622937.003.10

243000001平安银行621799.003.09

244600039四川路桥621353.003.09

245600438通威股份620779.033.09

246002222福晶科技620754.003.09

第67页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

247601168西部矿业620237.003.08

248002739万达电影618243.003.07

249605507国邦医药617718.003.07

250002832比音勒芬617412.003.07

251002303美盈森614986.003.06

252600909华安证券614643.003.06

253688037芯源微613630.643.05

254601555东吴证券609764.003.03

255600329达仁堂608413.003.03

256603920世运电路602751.083.00

257601166兴业银行602107.002.99

258000630铜陵有色600843.002.99

259601088中国神华599119.002.98

260601600中国铝业598273.002.98

261600570恒生电子594523.592.96

262002372伟星新材593650.002.95

263002056横店东磁592012.002.94

264601688华泰证券590157.042.94

265688088虹软科技586645.232.92

266601888中国中免585871.002.91

267300423昇辉科技581325.002.89

268000950重药控股579846.002.88

269603979金诚信578509.002.88

270600775南京熊猫578465.002.88

271688005容百科技577221.102.87

272603959百利科技576284.002.87

273300661圣邦股份576211.002.87

274000895双汇发展576094.002.87

275605369拱东医疗574737.002.86

276605589圣泉集团573294.002.85

277002851麦格米特568730.002.83

278688800瑞可达566813.952.82

279002991甘源食品566246.002.82

280601198东兴证券556489.002.77

281300761立华股份554895.002.76

282600160巨化股份553309.002.75

283688389普门科技549893.232.73

284300382斯莱克549466.002.73

285601577长沙银行547801.002.72

286688208道通科技547113.042.72

287688148芳源股份543485.722.70

288600025华能水电542267.002.70

289601179中国西电542244.002.70

第68页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

290000878云南铜业541588.002.69

291600886国投电力540380.002.69

292000681视觉中国539975.002.69

293688009中国通号538190.212.68

294601212白银有色536929.002.67

295000682东方电子534484.002.66

296688262国芯科技533092.722.65

297002838道恩股份531138.002.64

298300487蓝晓科技530439.002.64

299300866安克创新528829.002.63

300600562国睿科技525310.002.61

301002044美年健康524303.002.61

302600742一汽富维521450.002.59

303300672国科微521010.002.59

304600420国药现代520842.002.59

305300638广和通516439.002.57

306600273嘉化能源516308.002.57

307000676智度股份514416.002.56

308300101振芯科技513898.002.56

309002156通富微电512406.002.55

310002344海宁皮城512288.582.55

311002015协鑫能科508877.002.53

312300395菲利华508349.002.53

313600188兖矿能源507898.002.53

314300602飞荣达507836.002.53

315603466风语筑506586.002.52

316000333美的集团504429.002.51

317000652泰达股份504409.002.51

318001227兰州银行500929.002.49

319300080易成新能499427.002.48

320300406九强生物497486.002.47

321300102乾照光电494872.002.46

322601949中国出版494703.002.46

323000567海德股份494585.002.46

324000423东阿阿胶493812.002.46

325000977浪潮信息492071.002.45

326002446盛路通信491941.002.45

327688686奥普特490449.322.44

328002467二六三489782.002.44

329002568百润股份489755.002.44

330601992金隅集团487590.002.43

331002544普天科技487062.002.42

332601169北京银行486900.002.42

第69页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

333603826坤彩科技482714.002.40

334300319麦捷科技477907.002.38

335601985中国核电477866.002.38

336001979招商蛇口477571.002.38

337002176江特电机474368.002.36

338601658邮储银行473918.002.36

339300777中简科技473235.002.35

340000733振华科技466794.002.32

341002777久远银海464465.002.31

342300418昆仑万维462821.002.30

343603060国检集团462119.002.30

344601279英利汽车461342.002.29

345002698博实股份460116.002.29

346688268华特气体460099.262.29

347002453华软科技459143.002.28

348000708中信特钢458465.002.28

349600363联创光电458442.002.28

350300203聚光科技457954.002.28

351002131利欧股份456344.002.27

352688733壹石通456069.052.27

353300408三环集团455864.002.27

354603612索通发展455327.002.26

355688315诺禾致源453055.892.25

356301029怡合达451769.002.25

357002152广电运通451373.002.24

358000917电广传媒449380.002.24

359002938鹏鼎控股448854.002.23

360688128中国电研448126.052.23

361600131国网信通445140.002.21

362000928中钢国际443326.002.20

363300666江丰电子443243.002.20

364002142宁波银行442513.002.20

365688173希荻微442319.392.20

366300383光环新网442127.002.20

367601799星宇股份439951.002.19

368002436兴森科技439755.002.19

369002130沃尔核材438036.002.18

370605168三人行437167.002.17

371300109新开源436675.002.17

372600335国机汽车435112.002.16

373300456赛微电子434052.002.16

374300149睿智医药433504.002.16

375002219新里程432898.002.15

第70页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

376601601中国太保432816.002.15

377002583海能达431849.002.15

378601975招商南油430647.002.14

379002611东方精工429883.002.14

380300684中石科技429809.002.14

381300872天阳科技426242.002.12

382300428立中集团425346.002.12

383002273水晶光电425093.002.11

384600705中航产融423004.002.10

385300953震裕科技422237.002.10

386605099共创草坪420807.002.09

387603056德邦股份420567.002.09

388301015百洋医药418824.002.08

389300144宋城演艺418096.002.08

390688561奇安信417950.302.08

391601058赛轮轮胎417795.002.08

392000969安泰科技414705.002.06

393688066航天宏图413998.902.06

394003006百亚股份413638.002.06

395002435长江健康413001.002.05

396002194武汉凡谷410492.002.04

397601898中煤能源410035.002.04

398002390信邦制药408702.002.03

399002558巨人网络408471.002.03

400603533掌阅科技408280.002.03

401600704物产中大408235.002.03

402001696宗申动力407130.002.02

403300316晶盛机电406505.002.02

404300942易瑞生物406329.002.02

405688318财富趋势406114.002.02

406688091上海谊众405241.942.02

407601766中国中车403968.002.01

408000157中联重科403381.002.01

注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1300750宁德时代3495937.2817.39

2002371北方华创3265267.0016.24

3 000725 京东方 A 2870833.00 14.28

4688111金山办公2594020.3112.90

5601318中国平安2567551.0012.77

第71页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

6000858五粮液2431958.0012.10

7300058蓝色光标2313434.0011.51

8601728中国电信2302109.0011.45

9300896爱美客2238856.0011.14

10002463沪电股份2090803.5010.40

11000568泸州老窖2018635.0010.04

12002594比亚迪1999552.009.95

13 000100 TCL科技 1972186.10 9.81

14002422科伦药业1957250.009.73

15002600领益智造1944965.009.67

16300763锦浪科技1939011.009.64

17603613国联股份1907717.249.49

18300832新产业1867615.009.29

19002466天齐锂业1840298.009.15

20002292奥飞娱乐1831846.009.11

21300033同花顺1811363.009.01

22000988华工科技1803639.008.97

23688390固德威1802024.948.96

24300024机器人1798110.008.94

25603605珀莱雅1778897.208.85

26688012中微公司1773926.978.82

27000651格力电器1759107.008.75

28000818航锦科技1755659.008.73

29002475立讯精密1739543.318.65

30600519贵州茅台1727963.008.59

31601398工商银行1716401.008.54

32002236大华股份1713987.008.52

33601333广深铁路1669673.008.30

34300059东方财富1661778.208.27

35688063派能科技1647539.488.19

36300860锋尚文化1630886.008.11

37300130新国都1627813.008.10

38300014亿纬锂能1625571.008.08

39002368太极股份1598419.007.95

40601816京沪高铁1592151.007.92

41300762上海瀚讯1561164.007.76

42601012隆基绿能1533221.397.63

43003021兆威机电1518132.367.55

44300229拓尔思1508336.007.50

45300133华策影视1501101.007.47

46688188柏楚电子1478112.637.35

47601929吉视传媒1466019.007.29

48688202美迪西1458690.777.25

第72页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

49603379三美股份1452353.007.22

50002027分众传媒1427922.007.10

51601138工业富联1417940.007.05

52300765新诺威1409164.407.01

53300394天孚通信1400309.006.96

54605499东鹏饮料1399480.006.96

55601989中国重工1389180.006.91

56601288农业银行1366984.006.80

57000063中兴通讯1359724.006.76

58002352顺丰控股1357647.006.75

59003816中国广核1349780.006.71

60002738中矿资源1342582.006.68

61600016民生银行1341369.006.67

62000425徐工机械1311896.006.52

63601162天风证券1310505.006.52

64300476胜宏科技1303713.006.48

65300170汉得信息1300317.736.47

66601628中国人寿1298350.006.46

67002017东信和平1298295.806.46

68605117德业股份1291114.006.42

69300308中际旭创1280573.006.37

70688100威胜信息1277755.346.36

71300502新易盛1274925.206.34

72002421达实智能1263031.006.28

73601997贵阳银行1258248.006.26

74600331宏达股份1251461.006.22

75600050中国联通1239239.006.16

76601958金钼股份1217463.006.06

77300115长盈精密1209813.006.02

78300634彩讯股份1204903.005.99

79300390天华新能1200643.105.97

80600369西南证券1179599.005.87

81002085万丰奥威1174531.005.84

82601319中国人保1173575.005.84

83601988中国银行1170738.005.82

84600901江苏金租1167380.005.81

85300474景嘉微1164744.005.79

86002174游族网络1164330.005.79

87002351漫步者1161106.005.77

88000932华菱钢铁1154831.005.74

89 000563 陕国投 A 1143157.00 5.69

90000690宝新能源1133208.505.64

91600958东方证券1132152.005.63

第73页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

92000338潍柴动力1122930.005.59

93600900长江电力1119505.005.57

94002217合力泰1107200.005.51

95603000人民网1106939.005.51

96600246万通发展1103680.005.49

97300251光线传媒1089476.005.42

98002291遥望科技1087411.005.41

99600871石化油服1085147.005.40

100002459晶澳科技1080977.405.38

101600996贵广网络1079022.005.37

102600928西安银行1072700.005.34

103300900广联航空1072318.005.33

104000598兴蓉环境1069259.005.32

105300910瑞丰新材1065169.005.30

106688127蓝特光学1065009.665.30

107600036招商银行1064244.005.29

108002517恺英网络1062641.005.29

109603993洛阳钼业1056739.005.26

110002063远光软件1054477.005.24

111 000540 *ST中天 1047738.00 5.21

112688617惠泰医疗1044908.675.20

113002867周大生1040512.755.18

114003035南网能源1032893.955.14

115601668中国建筑1022369.005.08

116601899紫金矿业1018743.005.07

117300760迈瑞医疗1018367.005.06

118688639华恒生物1016743.235.06

119000937冀中能源1016727.005.06

120600547山东黄金1013162.005.04

121002020京新药业1010913.605.03

122300054鼎龙股份1009311.005.02

123002460赣锋锂业1007736.005.01

124688578艾力斯1007287.195.01

125688981中芯国际987161.854.91

126300856科思股份984647.004.90

127603328依顿电子976474.004.86

128300253卫宁健康956125.004.76

129688330宏力达953099.924.74

130300751迈为股份951308.204.73

131600959江苏有线950925.004.73

132688158优刻得949979.674.72

133688001华兴源创948210.624.72

134000426兴业银锡947674.004.71

第74页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

135300525博思软件941939.004.68

136300455航天智装941014.004.68

137002415海康威视937552.004.66

138688321微芯生物935703.564.65

139688700东威科技935165.144.65

140601077渝农商行927955.004.62

141000048京基智农927222.004.61

142002230科大讯飞927012.004.61

143300274阳光电源926160.004.61

144000021深科技921687.004.58

145688777中控技术917071.234.56

146688521芯原股份914237.074.55

147600030中信证券912629.004.54

148300001特锐德902123.004.49

149300357我武生物899997.004.48

150002979雷赛智能899877.004.48

151688586江航装备896529.814.46

152002276万马股份889096.004.42

153002065东华软件886922.004.41

154002252上海莱士886654.004.41

155688277天智航884343.384.40

156002409雅克科技882713.004.39

157002215诺普信882045.004.39

158601857中国石油880470.004.38

159 000002 万科 A 871941.00 4.34

160300628亿联网络864501.004.30

161002714牧原股份863581.004.30

162002318久立特材859175.004.27

163002803吉宏股份856366.004.26

164688256寒武纪854149.404.25

165603599广信股份844769.204.20

166600223福瑞达840486.004.18

167600415小商品城821059.004.08

168 002129 TCL中环 819451.50 4.08

169002741光华科技809649.004.03

170603108润达医疗807171.004.01

171600309万华化学805355.004.01

172300212易华录802296.003.99

173300363博腾股份792668.003.94

174600879航天电子782226.003.89

175600971恒源煤电782209.003.89

176688499利元亨778256.233.87

177601231环旭电子776061.003.86

第75页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

178003031中瓷电子771683.003.84

179601186中国铁建767092.003.82

180002088鲁阳节能766745.003.81

181600089特变电工756709.003.76

182300035中科电气754165.363.75

183002865钧达股份744399.243.70

184002847盐津铺子738068.003.67

185300607拓斯达728984.003.63

186301089拓新药业728954.003.63

187002049紫光国微728389.003.62

188002697红旗连锁727581.003.62

189300205天喻信息725534.003.61

190600276恒瑞医药722822.403.60

191300009安科生物722639.003.59

192000560我爱我家721893.003.59

193002832比音勒芬719547.003.58

194600380健康元717979.003.57

195688116天奈科技714583.763.55

196603105芯能科技714532.243.55

197688680海优新材712058.513.54

198300567精测电子709493.003.53

199002649博彦科技708592.003.52

200600845宝信软件707856.003.52

201601881中国银河707319.243.52

202600438通威股份706523.003.51

203600582天地科技703369.003.50

204000851高鸿股份702006.003.49

205600863内蒙华电700116.003.48

206002991甘源食品695697.003.46

207601868中国能建690121.003.43

208300655晶瑞电材688647.003.43

209002028思源电气687193.003.42

210002317众生药业682594.003.39

211002179中航光电681053.803.39

212002400省广集团679720.003.38

213000938紫光股份679180.003.38

214300168万达信息676185.003.36

215601009南京银行675231.003.36

216600909华安证券674768.503.36

217000961中南建设670989.003.34

218300723一品红666928.503.32

219000656金科股份662358.003.29

220301031中熔电气661806.003.29

第76页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

221300151昌红科技660065.003.28

222002222福晶科技655805.003.26

223600895张江高科655720.003.26

224601106中国一重650306.003.23

225002034旺能环境648270.003.22

226600129太极集团647275.003.22

227300232洲明科技645819.003.21

228600028中国石化644894.003.21

229300271华宇软件644537.003.21

230300684中石科技643468.003.20

231002683广东宏大642280.003.19

232600572康恩贝637142.003.17

233300653正海生物636089.003.16

234300079数码视讯634226.003.15

235600188兖矿能源633559.003.15

236300451创业慧康633101.003.15

237600667太极实业632133.003.14

238300661圣邦股份628007.003.12

239000933神火股份624624.003.11

240000623吉林敖东623820.003.10

241688037芯源微622196.613.09

242688017绿的谐波620170.443.08

243605507国邦医药614061.003.05

244601555东吴证券611092.003.04

245300687赛意信息609496.003.03

246600039四川路桥609437.003.03

247000630铜陵有色608762.003.03

248000001平安银行607341.003.02

249300015爱尔眼科604309.003.01

250688711宏微科技602436.013.00

251603979金诚信601787.002.99

252603235天新药业600721.002.99

253002993奥海科技598744.002.98

254603959百利科技595530.002.96

255000166申万宏源594700.002.96

256002303美盈森592685.002.95

257600570恒生电子592578.002.95

258601600中国铝业587864.002.92

259688083中望软件587326.842.92

260002739万达电影584673.002.91

261600886国投电力583466.002.90

262600025华能水电581813.002.89

263601166兴业银行579160.002.88

第77页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

264300423昇辉科技574316.002.86

265601939建设银行570681.002.84

266601888中国中免570199.002.84

267300470中密控股566675.402.82

268688005容百科技564479.772.81

269601577长沙银行563841.002.80

270300761立华股份562983.602.80

271600775南京熊猫562714.002.80

272688088虹软科技559414.572.78

273600329达仁堂551520.002.74

274002372伟星新材548636.002.73

275601198东兴证券548281.002.73

276600742一汽富维544404.002.71

277002156通富微电540648.002.69

278688208道通科技539708.042.68

279601088中国神华539440.002.68

280601688华泰证券539045.002.68

281000682东方电子538408.002.68

282000567海德股份537831.602.67

283300487蓝晓科技537273.002.67

284000895双汇发展533946.002.66

285002838道恩股份533878.002.66

286300395菲利华533208.002.65

287688389普门科技531419.692.64

288300866安克创新531098.002.64

289000950重药控股529920.002.64

290000977浪潮信息527629.002.62

291605589圣泉集团527012.002.62

292002056横店东磁526950.002.62

293000676智度股份526181.002.62

294300382斯莱克521636.002.59

295000878云南铜业520830.002.59

296000652泰达股份520708.002.59

297601179中国西电520494.002.59

298603920世运电路519791.002.59

299601212白银有色518396.002.58

300002698博实股份516490.002.57

301688009中国通号516283.302.57

302688800瑞可达514009.712.56

303300102乾照光电513914.002.56

304600562国睿科技512062.002.55

305605369拱东医疗511676.002.54

306300406九强生物510694.002.54

第78页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

307002344海宁皮城507260.992.52

308600435北方导航505979.002.52

309002044美年健康504847.002.51

310300638广和通504829.402.51

311002446盛路通信504727.002.51

312688148芳源股份504267.852.51

313688262国芯科技503179.782.50

314300602飞荣达498553.002.48

315601168西部矿业498023.002.48

316601992金隅集团496902.002.47

317300672国科微496192.002.47

318000681视觉中国496186.002.47

319688268华特气体494654.052.46

320601949中国出版493324.002.45

321002467二六三491245.002.44

322001227兰州银行488391.002.43

323600578京能电力486556.002.42

324603466风语筑485322.002.41

325002568百润股份484880.002.41

326002777久远银海484460.002.41

327002851麦格米特484042.002.41

328301029怡合达479385.002.38

329688686奥普特479142.962.38

330688733壹石通477967.622.38

331000708中信特钢476359.002.37

332300203聚光科技476093.002.37

333601279英利汽车475772.002.37

334002176江特电机472752.002.35

335002131利欧股份470960.002.34

336605099共创草坪469891.002.34

337603826坤彩科技469836.002.34

338688383新益昌464691.152.31

339002015协鑫能科463007.002.30

340601169北京银行460207.002.29

341300080易成新能458089.002.28

342600131国网信通455925.002.27

343300666江丰电子452851.002.25

344300383光环新网451745.002.25

345300418昆仑万维451136.002.24

346300101振芯科技450884.002.24

347000733振华科技450701.002.24

348000423东阿阿胶449165.002.23

349600160巨化股份449026.002.23

第79页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

350300428立中集团446778.002.22

351600273嘉化能源446555.002.22

352000917电广传媒446115.002.22

353002583海能达442814.002.20

354688315诺禾致源441575.982.20

355002142宁波银行441344.002.20

356000333美的集团440256.002.19

357300408三环集团439260.002.18

358001979招商蛇口435705.002.17

359688173希荻微432813.282.15

360688106金宏气体432765.582.15

361605168三人行432123.002.15

362300456赛微电子430735.152.14

363002938鹏鼎控股430114.002.14

364600705中航产融429996.002.14

365688019安集科技429290.772.14

366601975招商南油428592.002.13

367603060国检集团427499.242.13

368601658邮储银行427020.002.12

369002273水晶光电425965.002.12

370601799星宇股份424277.002.11

371000913钱江摩托423813.002.11

372300777中简科技422132.002.10

373300149睿智医药421231.002.10

374002219新里程418732.002.08

375300872天阳科技418374.002.08

376002611东方精工418162.002.08

377002152广电运通417803.002.08

378600335国机汽车416574.002.07

379301060兰卫医学416031.002.07

380000596古井贡酒415622.002.07

381002436兴森科技415178.002.06

382300316晶盛机电409250.002.04

383601058赛轮轮胎408526.002.03

384300031宝通科技407521.002.03

385300953震裕科技407421.002.03

386600704物产中大406904.002.02

387601898中煤能源405903.002.02

388300109新开源404740.002.01

389600674川投能源403499.002.01

390300027华谊兄弟403317.002.01

注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第80页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额509215379.47

卖出股票收入（成交）总额500591694.51

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）35047.980.15

8同业存单--

9其他--

10合计35047.980.15

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元债券代数量占基金资产净值比例序号债券名称公允价值码（张）（%）

1123228震裕转债23226696.700.12

2118038金宏转债404992.020.02

3118040宏微转债303359.260.01

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金将基于国内股指期货市场的现状，根据上期沪深300股指期货当月合约的基差率的高低决定股票资产的投资比例。当基差率处于历史较高水平时，股指期货贴水收敛甚至为升水状态，

第81页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

本基金将配置较高比例的股票资产；反之，将适当降低股票资产的比例配置，以降低股指期货贴水对投资收益产生的负面影响。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

8.11.2本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

8.12市场中性策略执行情况

截至本报告期末，本基金持有股票资产17158452.41元，占基金资产净值的比例为74.92%；

运用股指期货进行对冲的空头合约市值15758100.00元，占基金资产净值的比例为68.81%，空头合约市值占股票资产的比例为91.84%。本报告期内，本基金执行市场中性策略的投资收益为-

512412.46元，公允价值变动损益为111490.90元。

8.13投资组合报告附注

8.13.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.13.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选库之外的股票。

8.13.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金1915808.67

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款130.00

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计1915938.67

8.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

第82页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

8.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份

（户）份额持有份额额比例持有份额比例

（%）

（%）德邦量化

对冲混合29260613.6510217097.0857.737482088.2942.27

A德邦量化

对冲混合41471790.641111.730.017424652.5399.99

C

合计44395660.0510218208.8140.6714906740.8259.33

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

占基金总份额比例

项目份额级别持有份额总数（份）

（%）

基金管 德邦量化对冲混合 A 212722.54 1.2019理人所有从业

人员持 德邦量化对冲混合 C 37240.14 0.5015有本基金

合计249962.680.9949

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人 德邦量化对冲混合 A 10~50

员、基金投资和研究

部门负责人持有本开 德邦量化对冲混合 C 0~10放式基金

第83页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

合计10~50

本基金基金经理持有 德邦量化对冲混合 A -

本开放式基金 德邦量化对冲混合 C -

合计-

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管

理的产品情况注：无。

9.5发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额发起份额占占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数基金总份额份额比例诺持有期限

比例(%)

(%)基金管理人固有资

10217097.0840.679999200.0039.803年

金基金管理人高级管

220130.760.88---

理人员

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

-----其他

10437227.8441.549999200.0039.80

合计-

注：基金管理人于2020年4月23日认购德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金

1000万元，适用的认购费率为1000元/笔。基金管理人固有资金作为本基金的发起资金，自本基

金基金合同生效之日起，认购的基金份额持有期限不少于三年。

§10开放式基金份额变动

单位：份

项目 德邦量化对冲混合 A 德邦量化对冲混合 C基金合同生效日

（2020年4月29134483456.2457473082.79日）基金份额总额本报告期期初基金

17469286.434535818.82

份额总额本报告期基金总申

13854150.74286696182.44

购份额

减：本报告期基金13624251.80283806237.00

第84页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告总赎回份额本报告期基金拆分

--变动份额本报告期期末基金

17699185.377425764.26

份额总额

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人德邦基金管理有限公司于2023年2月18日公告，莫秋琴女士担任公司副总经理。

本基金管理人德邦基金管理有限公司于2023年4月1日公告，吴晨先生离任公司联席总经理。

本基金管理人德邦基金管理有限公司于2023年7月8日公告，张騄先生代任公司督察长，张秀玉先生不再担任公司督察长。

本基金管理人德邦基金管理有限公司于2023年10月19日公告，徐晓红女士担任公司督察长，张騄先生不再代任公司督察长。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期应支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用3万元整，该审计机构自基金合同生效日（2020年4月29日）起向本基金提供审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

第85页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

10098070

长江证券2100.00337936.79100.00-

73.98

国投证券2-----

德邦证券2-----

东方证券2-----

东吴证券1-----

东兴证券2-----

国金证券2-----

国盛证券1-----

华创证券2-----

华金证券2-----

华鑫证券1-----

开源证券1-----

民生证券1-----

天风证券1-----

银河证券2-----

招商证券1-----中信建投

2-----

证券中银国际

2-----

证券

注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准：

（1）注册资本不低于1亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定；

（3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求；

（5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要；

（6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务；

第86页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

（7）收取的佣金费率合理。

公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司：

（1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；

（2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金运营部和监察稽核部等相关部门配合完

成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。

2、本报告期内，本基金新增租用中银国际证券；减少租用国盛证券、开源证券、华金证

券、华创证券、东兴证券、民生证券、东吴证券、华鑫证券的交易单元。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例

的比例(%)(%)

(%)长江证

44708.17100.00----

券国投证

------券德邦证

------券东方证

------券东吴证

------券东兴证

------券国金证

------券国盛证

------券华创证

------券华金证

------券华鑫证

------券

开源证------

第87页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告券民生证

------券天风证

------券银河证

------券招商证

------券中信建

------投证券中银国

------际证券

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期德邦基金管理有限公司关于旗下基中国证监会基金电子披金参加工商银行个人电子银行费率

1露网站及基金管理人网2023年1月3日

优惠活动及2023倾心回馈基金定投站优惠活动的公告德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

2分基金增加海通证券为销售机构的露网站及基金管理人网2023年1月9日

公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

3分基金增加国信证券为销售机构的露网站及基金管理人网2023年1月18日

公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

4发起式证券投资基金2022年第四季露网站及基金管理人网2023年1月19日

度报告站德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

5分基金增加国金证券为销售机构的露网站及基金管理人网2023年2月3日

公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

6分基金增加利得基金为销售机构的露网站及基金管理人网2023年2月6日

公告站德邦基金管理有限公司关于德邦量中国证监会基金电子披化对冲策略灵活配置混合型发起式

7露网站及基金管理人网2023年2月13日

证券投资基金增加财信证券为销售站机构的公告中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司高级管理人

8露网站及基金管理人网2023年2月18日

员变更公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

92023年3月3日发起式证券投资基金（德邦量化对露网站及基金管理人网

第88页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告冲混合 C 类份额）基金产品资料概 站要更新德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披发起式证券投资基金（德邦量化对

10露网站及基金管理人网2023年3月3日冲混合 A 类份额）基金产品资料概站要更新德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

11发起式证券投资基金更新招募说明露网站及基金管理人网2023年3月3日

书(2023年第1号)站德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

12分基金增加利得基金为销售机构的露网站及基金管理人网2023年3月8日

公告站德邦基金管理有限公司关于德邦量中国证监会基金电子披化对冲策略灵活配置混合型发起式

13露网站及基金管理人网2023年3月22日

证券投资基金增加兴业证券为销售站机构的公告德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

14分基金增加兴业银行为销售机构的露网站及基金管理人网2023年3月24日

公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

15分基金增加兴业银行为销售机构的露网站及基金管理人网2023年3月30日

公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

16发起式证券投资基金2022年年度报露网站及基金管理人网2023年3月31日

告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司高级管理人

17露网站及基金管理人网2023年4月1日

员变更公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

18分基金增加中信百信银行为销售机露网站及基金管理人网2023年4月4日

构的公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

19分基金增加华夏财富为销售机构的露网站及基金管理人网2023年4月10日

公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

20发起式证券投资基金2023年第1季露网站及基金管理人网2023年4月14日

度报告站德邦基金管理有限公司关于德邦量中国证监会基金电子披化对冲策略灵活配置混合型发起式

21露网站及基金管理人网2023年4月14日

证券投资基金增加华泰证券为销售站机构的公告德邦基金管理有限公司关于旗下部中国证监会基金电子披

22分基金2023年度新增港股通交易日露网站及基金管理人网2023年4月24日照常开放申购（含转换转入及定期站

第89页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告定额投资）、赎回（含转换转出）业务的公告德邦基金管理有限公司关于调整旗中国证监会基金电子披下部分基金在平安证券最低申购

23露网站及基金管理人网2023年4月26日（含定期定额投资）金额、追加申站购最低金额的公告中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司关于旗下证

24露网站及基金管理人网2023年5月17日

券投资基金估值调整情况的公告站关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

25合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年7月6日

基金合同终止情形的提示性公告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司高级管理人

26露网站及基金管理人网2023年7月8日

员变更公告站关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

27合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年7月20日

基金合同终止情形的提示性公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

28发起式证券投资基金2023年第二季露网站及基金管理人网2023年7月20日

度报告站关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

29合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年7月27日

基金合同终止情形的提示性公告站德邦基金管理有限公司关于调低旗中国证监会基金电子披

30下部分基金费率并修订基金合同的露网站及基金管理人网2023年8月12日

公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

31发起式证券投资基金2023年中期报露网站及基金管理人网2023年8月30日

告站关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

32合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年9月16日

基金合同终止情形的提示性公告站德邦基金管理有限公司关于暂停尚中国证监会基金电子披

33智逢源（北京）基金销售有限公司露网站及基金管理人网2023年9月19日

办理旗下基金相关销售业务的公告站德邦基金管理有限公司关于终止凤中国证监会基金电子披

34凰金信（海口）基金销售有限公司露网站及基金管理人网2023年9月27日

销售本公司旗下基金的公告站关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

35合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年10月9日

基金合同终止情形的提示性公告站关于中州期货有限公司因系统改造中国证监会基金电子披

362023年10月14日

暂停办理德邦基金管理有限公司旗露网站及基金管理人网

第90页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告下基金销售业务的公告站关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

37合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年10月14日

基金合同终止情形的提示性公告站德邦基金管理有限公司关于终止尚中国证监会基金电子披

38智逢源（北京）基金销售有限公司露网站及基金管理人网2023年10月18日

销售本公司旗下基金的公告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司基金行业高

39露网站及基金管理人网2023年10月19日

级管理人员变更公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

40发起式证券投资基金2023年第三季露网站及基金管理人网2023年10月24日

度报告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

41发起式证券投资基金基金经理变更露网站及基金管理人网2023年11月20日

公告站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披

42发起式证券投资基金更新招募说明露网站及基金管理人网2023年11月21日

书(2023年第2号)站德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披发起式证券投资基金（德邦量化对

43露网站及基金管理人网2023年11月21日冲混合 A 类份额）基金产品资料概站要更新德邦量化对冲策略灵活配置混合型中国证监会基金电子披发起式证券投资基金（德邦量化对

44露网站及基金管理人网2023年11月21日冲混合 C 类份额）基金产品资料概站要更新关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

45合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年12月9日

基金合同终止情形的提示性公告站关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

46合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年12月22日

基金合同终止情形的提示性公告站德邦基金管理有限公司关于提请投中国证监会基金电子披

47资者及时更新过期身份证件或身份露网站及基金管理人网2023年12月27日

证明文件的公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部分基金2023年底及2024年非港股中国证监会基金电子披48通交易日暂停开放申购（含转换转露网站及基金管理人网2023年12月28日入及定期定额投资）、赎回（含转换站转出）业务的公告关于德邦量化对冲策略灵活配置混中国证监会基金电子披

49合型发起式证券投资基金可能触发露网站及基金管理人网2023年12月29日

基金合同终止情形的提示性公告站

第91页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份份额类别额比例达到期初申购赎回序号持有份额占比

或者超过20%份额份额份额

（%）的时间区间

20230101-

2023032820

230523-

2023072720999920021789740.67

1-10217097.08

230804-.00.0800

2023101820

机构

231026-

20231231

20230329-223312233139

2---

20230329397.957.95

20230321-111541115498

3---

20230328989.859.85

20231019-250912509113

1---

20231025134.814.81

个人

20230517-277652776543

2---

20230521437.587.58

产品特有风险

1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的大额赎回，可能会对本基金

的资产运作及净值表现产生较大影响；

2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金

资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；

4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合

基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

5、单一投资者赎回后，若本基金连续50个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产

净值低于5000万元的，本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，而无需召开基金份额持有人大会审议，其他投资者可能面临基金合同终止的风险；

6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资

目的及投资策略。

第92页共93页德邦量化对冲混合2023年年度报告

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

12.2影响投资者决策的其他重要信息本基金管理人于2024年2月9日发布《德邦基金管理有限公司关于变更股权结构的公告》，具体内容详见公告。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同；

3、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议；

4、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内按照规定披露的各项公告。

13.2存放地点

上海市杨浦区荆州路 198号万硕大厦 A栋 25楼。

13.3查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-821-7788德邦基金管理有限公司

2024年3月30日