博远增益纯债债券型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人:博远基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2024年01月18日博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称博远增益纯债债券基金主代码009109基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年04月28日
报告期末基金份额总额599400108.39份
本基金通过主动债券配置,在严格控制组合风险并投资目标保持良好流性的前提下,力争获取超过业绩比较基准的投资回报。
本基金主要通过资产配置策略、债券投资策略(包括但不限于久期管理策略、期限结构配置策略、息投资策略差策略、个券精选策略、信用债投资策略)、资产
支持证券投资策略、金融衍生品投资策略等力争实现基金资产增值。
业绩比较基准中债综合全价(总值)指数收益率
本基金是债券型基金,其预期收益和风险水平高于风险收益特征
货币市场基金,低于股票型和混合型基金基金管理人博远基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博远增益纯债债券A 博远增益纯债债券C
第2页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告下属分级基金的交易代码009109009110报告期末下属分级基金的份额总
599382723.46份17384.93份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2023年10月01日-2023年12月31日)主要财务指标
博远增益纯债债券A 博远增益纯债债券C
1.本期已实现收益5864531.62159.70
2.本期利润7653614.79212.68
3.加权平均基金份额本期利润0.01280.0122
4.期末基金资产净值609132947.1317656.02
5.期末基金份额净值1.01631.0156
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博远增益纯债债券A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月1.28%0.04%0.82%0.04%0.46%0.00%
过去六个月1.98%0.04%0.83%0.04%1.15%0.00%
过去一年4.90%0.04%2.06%0.04%2.84%0.00%自基金合同
6.72%0.06%2.28%0.05%4.44%0.01%
生效起至今
博远增益纯债债券C净值表现
阶段净值增长净值增长业绩比较业绩比较*-**-*
第3页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告
率*率标准差基准收益基准收益
*率*率标准差
*
过去三个月1.22%0.04%0.82%0.04%0.40%0.00%
过去六个月1.87%0.05%0.83%0.04%1.04%0.01%
过去一年4.68%0.04%2.06%0.04%2.62%0.00%自基金合同
1.56%0.23%2.28%0.05%-0.72%0.18%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第4页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。本基金建仓期已结束,建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
黄婧丽女士,中国国籍,具有基金从业资格,毕业于伦敦帝国理工学院,硕士研究生。历任世纪证券有限责任公司固定收益研究员、国海
2022-
黄婧丽本基金基金经理-10年证券股份有限公司固定收
益投资经理助理、东吴基金
管理有限公司投资经理、基金经理。2018年1月至2021年1月任东吴优益债券型证券投资基金基金经理;2018
第5页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告年5月至2020年12月任东吴悦秀纯债债券型证券投资基金基金经理;2018年11月至2021年7月任东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金基金经理;2019年3月至2021年1月任东吴增鑫宝货币市场基金基金经理。2021年12月13日起任博远臻享3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2022年3月8日起兼任博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金基金经理。2022年6月2日起兼任博远增益纯债债券型证券投资基金基金经理。
2022年8月8日起兼任博远
利兴纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年12月14日起兼任博远增睿纯债债券型证券投资基金基金经理。
2023年11月24日起兼任博
远增裕利率债债券型证券投资基金基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3、本基金基金经理报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相
关法律法规、监管规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
第6页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,基金管理人制定了《博远基金管理有限公司投资组合公平交易管理制度》及《博远基金管理有限公司投资组合异常交易监控与报告制度》。基金管理人旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部门负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,集中交易室负责交易执行,风险监察部负责事前提醒、事中跟进、事后检查并对交易情况进行合理性分析,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为,本基金管理人管理的所有投资组合不存在组合内的同日反向交易,存在的组合间的同日反向交易为质押式回购交易,在不同时间窗口下相邻交易日(1日内、3日内、5日内)的同向交易及反向交易均未出现异常。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年四季度债券市场呈现前低后高的走势,10-11月受到节日较长、特殊再融资
债和增发国债供给放量的影响,银行间流动性由松转紧,流动性预期愈发不稳,利率债收益率有所震荡上行,其中短端收益率上行幅度较大,曲线走平,个别关键期限利差收窄至不足5bp,曲线形态出现较为极端的情况;信用债收益率也出现一定调整,但相对平稳。12月以后,由于供给量边际减少,现券收益率水平也回到大幅高于资金成本的价值区间,资金面预期改善,年底前利率债出现了一轮强势的“抢跑”行情。
报告期内,本基金继续以信用债、利率债作为主要投资标的,实现配置均衡。由于看好债券市场的趋势性机会,本基金持仓的地方债资产久期较长,本基金持仓资产的整体静态收益也较高。本基金侧重使用了持有以及杠杆策略,持续获得不错的票息回报,在收益率下行的环境中,资本利得也较为丰厚。
展望2024年一季度,本基金管理人认为,地方政府债务化解、居民企业投资信心不足、实体需求偏弱的问题得到根本解决仍需时间,经济复苏的路径仍然曲折。在“盘活存量贷款”的指导思想下,银行缺乏安全资产的现象有可能延续。同时,在2023年底存款利率下调之后,2024年一季度仍有机会出现政策利率的下调。因此,收益率维持低位仍然得到基本面的支持。流动性方面,元旦节后公开市场操作余额净回笼将对狭义流动性产生一定压力,但同时2023年末的财政投放也在一定程度上对流动性形成补充。
因此总体而言,本基金管理人认为债券市场一季度表现仍会不错,除了收益水平接近2023年8月相对低点,机构有一定止盈冲动外,暂时未关注到其他债券市场趋势上的利空,且止盈行为对信用债的影响较小,因此在策略上本基金也无需做大的调整。近期重点关注2024年1月信贷投放情况以及公开市场连续回笼后资金面的变化。
第7页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末博远增益纯债债券A基金份额净值为1.0163元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.28%,同期业绩比较基准收益率为0.82%;截至报告期末博远增益纯债债券C基金份额净值为1.0156元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.22%,同期业绩比较基准收益率为0.82%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资--
其中:股票--
2基金投资--
3固定收益投资799864328.3699.90
其中:债券799864328.3699.90
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7717091.250.09
计
8其他资产69104.950.01
9合计800650524.56100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
第8页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例(%)
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券331827316.3454.47
其中:政策性金融债229647452.9537.70
4企业债券38303809.046.29
5企业短期融资券--
6中期票据160621883.0626.37
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他269111319.9244.18
10合计799864328.36131.31
注:“其他”为地方政府债。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
号值比例(%)
121020321国开031700000178161672.1329.25
2210503821兵团债0257000060413587.509.92
3227124522天津债5550000054185642.088.90
4220556022西藏债0150000052096666.678.55
517381221内蒙1750000051628369.578.48
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券没有出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金69104.95
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计69104.95
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
第10页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告
博远增益纯债债券A 博远增益纯债债券C
报告期期初基金份额总额599387230.4817524.93
报告期期间基金总申购份额0.47-
减:报告期期间基金总赎回份额4507.49140.00报告期期间基金拆分变动份额
--(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额599382723.4617384.93
注:总申购份额含红利再投(如有)、转换入份额(如有),总赎回份额含转换出份额(如有)。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
类号超过20%的时别间区间
机20231001-202599347846.5599347846.
10.000.0099.99%
构31231050产品特有风险
(1)不能及时应对赎回的风险
持有份额比例较高的基金份额持有人(以下简称"高比例投资者")大额赎回时,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
(2)基金净值大幅波动的风险
当高比例投资者大量赎回时,基金管理人为支付赎回款项而变现基金资产,可能造成资产价格波动,导致本基金资产净值发生波动。若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费,相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产,可能对基金资产净值造成较大波动。若高比例投资者大量赎回本基金,计算基金份额净值时进行四舍五入也可能引起基金份额净值发生波动。
(3)基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后,可能导致基金规模较小,从而使得基金投资及运作管理的难度增加。
(4)基金面临转型、合并或提前终止的风险
高比例投资者赎回后,可能会导致出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运
第11页博远增益纯债债券型证券投资基金2023年第4季度报告
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准博远增益纯债债券型证券投资基金募集的文件;
2、《博远增益纯债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《博远增益纯债债券型证券投资基金托管协议》;
4、《博远增益纯债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新;
5、博远基金管理有限公司业务资格批准文件、营业执照;
6、本报告期内本基金在符合中国证监会规定条件的全国性报刊上披露的各项公告原件。
9.2存放地点
深圳市福田区皇岗路5001号深业上城T2栋4301室博远基金管理有限公司及托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人住所免费查询,或登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund/)及基金管理人网站(http://www.boyuanfunds.com)查阅。
博远基金管理有限公司
2024年01月18日