长城中债3-5年国开行债券指数证券投资
基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日长城中债3-5年国开债指数2023年第4季度报告
§1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称长城中债3-5年国开债指数基金主代码009324基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年11月19日
报告期末基金份额总额118966399.43份
投资目标本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金力争使日均偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资策略本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
本基金主要以标的指数的成份券构成为基础，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素，根据债券流动性、基金日常申购赎回以及债券交易特性及交易惯例等情况，采取“久期匹配”等优化策略对基金资产进行抽样化调整，降低交易成本，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
在正常市场情况下，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调
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整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
本基金运作过程中，当指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。
业绩比较基准中债-3-5年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长城中债 3-5年国开债指数 A 长 城中债 3-5年国开债指数 C下属分级基金的交易代码009324009325
报告期末下属分级基金的份额总额118721683.06份244716.37份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标
长城中债 3-5年国开债指数 A 长城中债 3-5 年国开债指数 C
1.本期已实现收益1003714.141013.01
2.本期利润1572283.531952.38
3.加权平均基金份额本期利润0.00750.0096
4.期末基金资产净值123248321.34270041.48
5.期末基金份额净值1.03811.1035
注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城中债 3-5年国开债指数 A
阶段净值增长率*净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准*－**－*
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准差*收益率*收益率标准差
*
过去三个月0.96%0.06%0.93%0.05%0.03%0.01%
过去六个月1.19%0.07%0.43%0.07%0.76%0.00%
过去一年3.11%0.07%0.47%0.08%2.64%-0.01%
过去三年10.33%0.07%1.00%0.09%9.33%-0.02%
过去五年------自基金合同
10.72%0.07%2.26%0.08%8.46%-0.01%
生效起至今
长城中债 3-5年国开债指数 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月0.95%0.06%0.93%0.05%0.02%0.01%
过去六个月1.16%0.07%0.43%0.07%0.73%0.00%
过去一年2.99%0.07%0.47%0.08%2.52%-0.01%
过去三年9.97%0.07%1.00%0.09%8.97%-0.02%
过去五年------自基金合同
10.35%0.07%2.26%0.08%8.09%-0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：*本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；其中投资标的指数成份券和备选成
份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%，投资待偿期在3年-5年（包含3和5年）的标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；本基金持有的现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
*本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
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4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，硕士。2014年7月加入长城基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理。自2017年9月至
2019年1月任“长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金”基金经理，自2017年9月至2020年7月任“长城久信债券型证券投资基金”基金经理，自2021年3月至2022年7月任“长城稳利纯债债券型证券投资基金”基金经理，自2021年11月至2022年12月任“长城中债1-5年国开行债券指数证券投资基金”基金经理。自2017年9月至今任“长城稳固收益债券型证券投资基金”、“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”基金经理，自2019年8月至今任“长城本基金的2020年11月张棪-9年久瑞三个月定期开放债券型发起式证券基金经理19日投资基金”基金经理，自2020年2月至今任“长城泰利纯债债券型证券投资基金”基金经理，自2020年7月至今任“长城久悦债券型证券投资基金”基金经理，自2020年8月至今任“长城中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金”基金经理，自2020年11月至今任“长城中债
3-5年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自2021年7月至今任“长城中债5-10年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自2023年3月至今任“长城鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理，自2023年8月至今任“长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金”基金经理。
注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的
第6页共12页长城中债3-5年国开债指数2023年第4季度报告规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了相关法律法规和公司制度的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。
本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年四季度，国内经济环境边际企稳，但仍表现出一定压力。在这样的基本面背景下，债
券市场收益率整体呈现窄幅震荡、中枢下行的特征。分阶段来看，10月和11月受到债券供给冲击和资金面边际收紧影响，收益率震荡上行为主。12月以来，随着供给落地、资金面宽松和存款利率下调等影响，收益率整体震荡下行。组合进一步优化持仓机构，净值表现平稳。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长城中债 3-5年国开债指数 A的基金份额净值为 1.0381元，本报告期基金份额净值增长率为 0.96%;截至本报告期末长城中债 3-5 年国开债指数 C 的基金份额净值为 1.1035元，本报告期基金份额净值增长率为0.95%。同期业绩比较基准收益率为0.93%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金无需要说明的情况。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资153121960.8399.55
其中：债券153121960.8399.55
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计673939.420.44
8其他资产16009.950.01
9合计153811910.20100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合注：无。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注：无。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券153121960.83123.97
其中：政策性金融债153121960.83123.97
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计153121960.83123.97
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
123020323国开0360000062199123.2950.36
223020823国开0840000040696655.7432.95
321020821国开0830000030631122.9524.80
422020822国开0810000010227259.568.28
521020221国开02910009367799.297.58
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细注：无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。
5.9.3本期国债期货投资评价无。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
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本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款16009.95
6其他应收款-
7其他-
8合计16009.95
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
长城中债3-5年国开债指数长城中债3-5年国开债指项目
A 数 C
报告期期初基金份额总额370246653.28267802.93
报告期期间基金总申购份额17828.23122632.07
减:报告期期间基金总赎回份额251542798.45145718.63报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额118721683.06244716.37
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回份额占比
序号达到或者超过20%持有份额
类份额份额份额（%）的时间区间别
120231026-2023123149794841.15--49794841.1541.8562
机220231012-2023122568165352.03-68165352.03--
构320231001-2023101197531454.21-97531454.21--
420231026-2023123148689258.93--48689258.9340.9269
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；
另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
（一）中国证监会准予长城中债3-5年国开行债券指数证券投资基金注册的文件
第11页共12页长城中债3-5年国开债指数2023年第4季度报告
（二）《长城中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金合同》
（三）《长城中债3-5年国开行债券指数证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
（七）中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-29279188
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
