惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

惠升和悦债券型证券投资基金

2023年年度报告

2023年12月31日

基金管理人:惠升基金管理有限责任公司

基金托管人:上海银行股份有限公司

送出日期:2024年03月28日惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。

第2页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................11

4.1基金管理人及基金经理情况......................................11

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................15

§5托管人报告..............................................15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............15

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15

§6审计报告...............................................15

6.1审计报告基本信息..........................................16

6.2审计报告的基本内容.........................................16

§7年度财务报表.............................................18

7.1资产负债表.............................................18

7.2利润表...............................................20

7.3净资产变动表............................................22

7.4报表附注..............................................24

§8投资组合报告.............................................55

8.1期末基金资产组合情况........................................55

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................55

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................56

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................58

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................60

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................60

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................61

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................61

第3页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................61

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................61

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................61

8.12投资组合报告附注.........................................61

§9基金份额持有人信息..........................................63

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................63

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................64

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................64

§10开放式基金份额变动.........................................64

§11重大事件揭示............................................65

11.1基金份额持有人大会决议......................................65

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................65

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................65

11.4基金投资策略的改变........................................65

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................65

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................65

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................65

11.8其他重大事件...........................................67

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................69

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................69

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................69

§13备查文件目录............................................69

13.1备查文件目录...........................................69

13.2存放地点.............................................70

13.3查阅方式.............................................70

第4页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称惠升和悦债券型证券投资基金基金简称惠升和悦债券基金主代码009763基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年07月07日基金管理人惠升基金管理有限责任公司基金托管人上海银行股份有限公司

报告期末基金份额总额3117793805.20份基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称惠升和悦债券A 惠升和悦债券C下属分级基金的交易代码009763009764

报告期末下属分级基金的份额总额3117677766.72份116038.48份

2.2基金产品说明

在严格控制投资组合风险和保持资金流动性的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，并通过积极主投资目标

动的投资管理，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币

政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，通过主投资策略

动管理投资策略，在主要配置债券资产的前提下，适当配置权益类资产，达到增强收益的目的。

中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收业绩比较基准

益率×5%+中证港股通综合指数收益率×5%

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型、股票型基金。

风险收益特征本基金如投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

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2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称惠升基金管理有限责任公司上海银行股份有限公司信息披姓名叶金松周直毅

露负责联系电话010-86329066021-68475608

人电子邮箱 yejs@risingamc.com custody@bosc.cn客户服务电话400000558895594

传真010-86329180021-68476901

西藏自治区拉萨市柳梧新区中国（上海）自由贸易试验区注册地址柳梧大厦11楼1106号银城中路168号

北京市西城区金融大街27号中国（上海）自由贸易试验区办公地址

投资广场B座18层银城中路168号27层邮政编码100033200120法定代表人张金锋金煜

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披证券时报露报纸名称登载基金年度报告正

文的管理人互联网网 www.risingamc.com址基金年度报告备置地

北京市西城区金融大街27号投资广场B座18层点

2.5其他相关资料

项目名称办公地址

大华会计师事务所(特殊普通北京市海淀区西四环中路16号院7号会计师事务所

合伙)楼11层北京市西城区金融大街27号投资广注册登记机构惠升基金管理有限责任公司

场B座18层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

第6页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2023年2022年2021年

3.1.1期间数据和指

惠升和惠升和惠升和惠升和惠升和惠升和标

悦债券A 悦债券C 悦债券A 悦债券C 悦债券A 悦债券C

679369-167519-12769.14223243105.0

本期已实现收益2397.63

19.13954.764176.013

388850-268945-19722.71001486943.1

本期利润1317.09

32.55654.122776.923

加权平均基金份额

0.01250.0106-0.0864-0.09370.02310.0568

本期利润本期加权平均净值

1.23%1.06%-7.99%-9.08%1.97%5.22%

利润率本期基金份额净值

1.25%0.85%-7.61%-7.98%2.00%1.61%

增长率

3.1.2期末数据和指

2023年末2022年末2021年末

标

454339652272-1141.942815118105.0

期末可供分配利润-14.29

24.182.432491.513

期末可供分配基金

0.0146-0.00010.0021-0.00850.13750.0534

份额利润

316311116024.312233133673.362154365297.

期末基金资产净值

1690.90197700.45609605.0264

期末基金份额净值1.01460.99991.00210.99151.16351.0775

3.1.3累计期末指标2023年末2022年末2021年末

基金份额累计净值

57.88%45.21%55.93%43.99%68.77%56.48%

增长率

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

第7页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

惠升和悦债券A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

过去三个月0.06%0.12%0.15%0.10%-0.09%0.02%

过去六个月0.16%0.16%-0.38%0.09%0.54%0.07%

过去一年1.25%0.18%0.66%0.09%0.59%0.09%

过去三年-4.59%0.21%0.59%0.12%-5.18%0.09%自基金合同

57.88%2.17%0.97%0.12%56.91%2.05%

生效起至今

惠升和悦债券C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

过去三个月-0.04%0.12%0.15%0.10%-0.19%0.02%

过去六个月-0.05%0.16%-0.38%0.09%0.33%0.07%

过去一年0.85%0.18%0.66%0.09%0.19%0.09%

过去三年-5.71%0.21%0.59%0.12%-6.30%0.09%自基金合同

45.21%1.80%0.97%0.12%44.24%1.68%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第8页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

第9页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

注：本基金合同于2020年7月7日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

惠升和悦债券A

单位：人民币元每10份基现金形式发放总再投资形式发年度利润分配合年度备注金份额分额放总额计

第10页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告红数

2022年0.750230225807.753284527.77233510335.52-

2021年0.18055254868.80136.5655255005.36-

合计0.930285480676.553284664.33288765340.88-

惠升和悦债券C

单位：人民币元每10份基金现金形式发放总再投资形式发放年度利润分年度备注份额分红数额总额配合计

2021年0.1804779.111303.616082.72-

合计0.1804779.111303.616082.72-

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验惠升基金管理有限责任公司于2018年9月28日正式成立，2019年4月26日取得《经营证券期货业务许可证》。公司股东为张金锋、孙庆、西藏宁算科技集团有限公司等，注册资本为1.2亿元人民币，注册地为西藏自治区拉萨市。公司经营范围包括公开募集证券投资管理基金管理、基金销售、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。

截至本报告期末，惠升基金管理有限责任公司共管理惠升和风纯债债券型证券投资基金、惠升惠泽灵活配置混合型发起式证券投资基金等共二十三只公募基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期硕士。曾任职于国通信托有限责任公司，五矿证券股份

2022-

曾华本基金的基金经理-10年有限公司，国海证券股份有限公司。现任惠升基金管理有限责任公司基金经理。20

第11页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

22年11月29日起担任惠升

和悦债券型证券投资基金基金经理。

博士。曾任职于兴业证券研究所、平安资管、上海富善

投资有限公司、圆信永丰基金管理有限责任公司。2021

2021-2023-

范习辉本基金的基金经理20年年12月22日起任惠升和悦

12-2202-08

债券型证券投资基金基金经理。2023年2月8日离任惠升和悦债券型证券投资基金基金经理。

博士。曾任职于中国农业银行，鹏扬基金管理有限公本基金的基金经理、司。现任惠升基金管理有限

2022-

李刚公司联席总裁、副总-21年责任公司联席总裁、副总经经理理。2022年11月14日起任惠升和悦债券型证券投资基金基金经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

*本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、

《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《惠升基金管理有限责任公司公平交易管理办法》。内容主要包括公平交易的适用范围、公平交

第12页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

易的原则和内容、公平交易的实现措施及报告等，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等各个环节。公司通过加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

公司一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《惠升基金管理有限责任公司公平交易管理办法》的规定。利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括1日内、3日内、5日内），对报告期内的同向交易价差进行了分析，未发现违反公平交易原则的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关

规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2023年，中国经济增长5.2%，超出年初目标5%但对权益市场影响较大的名义经济

增速只有4.6%左右，权益市场的走势低于年初的预期。长期价值投资在2023年也经历了较大的挑战，从公司到赛道，再到估值的三维投资体系，也被不断挑战。站在中国经济金融发展的新阶段，在债券利率震荡下行的背景下，红利投资成为2023年获利的主要来源。

本基金权益部分全年保持了较低的仓位，并灵活操作，虽然阶段性的把握了红利、顺周期和中小盘的投资机会，但在仓位调整上还可以再做优化，持续为投资人获得更好收益努力。

本基金债券部分自二季度保持较高的组合久期，杠杆全年在高位运行。组合整体运作思路在信用方面坚持不做信用下沉，保持组合持仓的灵活度，在不同券种中做利差切换，为组合做收益增厚。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末惠升和悦债券A基金份额净值为1.0146元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.66%；截至报告期末惠升和悦债券

第13页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

C基金份额净值为0.9999元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.85%，同期业绩比较基准收益率为0.66%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2024年我们认为债市利率整体或呈现低位窄幅震荡走势，2024年或进入新一轮宽财政开启周期，预计明年政府加杠杆或更积极，广义财政也有望适度加力，但经济修复过程中或有曲折，货币政策和财政政策的配合度将继续提升，广谱利率仍有望继续下降，结构性的资产荒或延续，地产和出口方面或还有压力，虽然积极的政策将提振市场情绪，强化市场的预期，但是现实与预期的博弈还将继续，债市走势或偏震荡，关注经济和宽信用的兑现抓手路径和修复成色。组合将根据市场变化进行不同策略的调整，灵活应对，努力为投资人获得更好收益回报。

全球经济增速难以大幅回升，美国经济仍然保持韧性但有下行风险，美国降息和降息预期的差异会继续影响市场走势。特别国债的资金投放和使用能否对上半年经济产生一定的拉动作用，将直接影响市场走势。总体来看，货币政策和财政政策双宽松的局面有利于上半年权益市场的走势。本基金将更加积极灵活地调整权益仓位，积极把握中国制造业技术更新的投资机会并关注低估值高分红的持有机会。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管规则的变化和业务发展情况，坚持从保护基金份额持有人利益出发，积极推动全面合规管理，持续完善内控机制，进一步加强内部风险的控制与防范，有效保障了法律法规、监管要求和各项规章制度的落实，保证了基金合同得到严格履行。

在监察稽核方面，公司根据实际业务不断完善内部制度建设，持续进行制度梳理和修订工作；公司以投资研究和营销业务为重点，定期开展合规培训，不断强化员工的合规守法意识；公司严守合规底线，对投资研究和交易管理等关键环节实时监控，严格落实公平交易、关联交易、异常交易管控要求；对信息披露文件严格把关，做好法律合规审核，确保信息披露文件合法合规；公司定期和不定期开展多项内部稽核，对关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念，建立事前参数设置、事中实时监控、事后风控检查的全流程机制，在持续对日常投资运作进行监督的同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的合规开展。

本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。

第14页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，成立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金的利润分配情况符合有关法律法规和基金合同的相关约定。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、

投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

第15页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号大华审字[2024]0011011802

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告惠升和悦债券型证券投资基金全体基金份额持审计报告收件人有人我们审计了惠升和悦债券型证券投资基金财务报表，包括本报告期末的资产负债表，本年度的利润表、净资产变动表及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中

审计意见国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会

")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基

金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业实

务操作编制，公允反映了本基金本报告期末的财务状况以及本年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则

形成审计意见的基础下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于本基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-本基金管理人管理层对其他信息负责。其他信息包括本基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财其他信息务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信

第16页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似

乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中

国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允

许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重

管理层和治理层对财务报表的责任大错报。在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估本基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算本基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督本基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按注册会计师对财务报表审计的责任

照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：1．识别和评估由于舞弊或错误导致的

财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风

第17页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。3．评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。4．对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对本基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致本基金不能持续经营。5．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人的治理层就计划的审计范围、时间安排

和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称大华会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名范鹏飞、申春梅会计师事务所的地址北京市海淀区西四环中路16号院7号楼11层

审计报告日期2024-03-25

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：惠升和悦债券型证券投资基金

报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2023年12月31日2022年12月31日

资产：

第18页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

货币资金7.4.7.17207289.763371323.79

结算备付金--

存出保证金--

交易性金融资产7.4.7.24186077770.673698849250.82

其中：股票投资442136958.24412058807.02

基金投资--

债券投资3732583442.033286790443.80资产支持证券投

11357370.40-

资

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

应收清算款--

应收股利--

应收申购款10.00610.00

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计4193285070.433702221184.61本期末上年度末负债和净资产附注号

2023年12月31日2022年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款1028636328.01578416112.50

应付清算款--

应付赎回款--

应付管理人报酬800502.42797683.53

应付托管费266834.14265894.50

应付销售服务费39.1045.91

第19页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

应付投资顾问费--

应交税费145291.6746127.31

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6208360.00223946.81

负债合计1030057355.34579749810.56

净资产：

实收基金7.4.7.73117793805.203115949793.54

未分配利润7.4.7.845433909.896521580.51

净资产合计3163227715.093122471374.05

负债和净资产总计4193285070.433702221184.61

注：截止报告期末，惠升和悦债券A基金份额净值1.0146元，惠升和悦债券C基金份额净值0.9999元；惠升和悦债券基金份额总额3117793805.20份（其中A类3117677766.72份，C类116038.48份）。

7.2利润表

会计主体：惠升和悦债券型证券投资基金

本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2023年01月01日至22022年01月01日至2

023年12月31日022年12月31日

一、营业总收入69049155.01-243717292.55

1.利息收入994436.582314395.91

其中：存款利息收入7.4.7.9202440.831183486.60

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

791995.751130909.31

收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填97107679.10-144599036.24

第20页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

列）

其中：股票投资收益7.4.7.10-24211349.48-275832007.13

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.11109678464.21128266686.55资产支持证券投资

7.4.7.12115188.40-

收益

贵金属投资收益7.4.7.13--

衍生工具收益7.4.7.14--

股利收益7.4.7.1511525375.972966284.34

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失

7.4.7.16-29052967.12-101432652.22以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--

填列）5.其他收入（损失以“-”号

7.4.7.176.45-

填列）

减：二、营业总支出30162805.3725248083.84

1.管理人报酬7.4.10.2.19482689.7410107105.23

2.托管费7.4.10.2.23160896.613369035.15

3.销售服务费7.4.10.2.3497.91881.68

4.投资顾问费--

5.利息支出17159818.8211524805.48

其中：卖出回购金融资产支

17159818.8211524805.48

出

6.信用减值损失7.4.7.18--

7.税金及附加144955.6438807.33

8.其他费用7.4.7.19213946.65207448.97三、利润总额（亏损总额以

38886349.64-268965376.39“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

38886349.64-268965376.39号填列）

第21页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

五、其他综合收益的税后净

--额

六、综合收益总额38886349.64-268965376.39

7.3净资产变动表

会计主体：惠升和悦债券型证券投资基金

本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元本期项目2023年01月01日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

3115949793.546521580.513122471374.05

产

二、本期期初净资

3115949793.546521580.513122471374.05

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号1844011.6638912329.3840756341.04填列）

（一）、综合收益

-38886349.6438886349.64总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资1844011.6625979.741869991.40产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款6354688.11103181.676457869.78

2.基金赎回

-4510676.45-77201.93-4587878.38款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

第22页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

四、本期期末净资

3117793805.2045433909.893163227715.09

产上年度可比期间项目2022年01月01日至2022年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

3113064465.88508850436.783621914902.66

产

二、本期期初净资

3113064465.88508850436.783621914902.66

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号2885327.66-502328856.27-499443528.61填列）

（一）、综合收益

--268965376.39-268965376.39总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资2885327.66146855.643032183.30产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款3206940.54163584.283370524.82

2.基金赎回

-321612.88-16728.64-338341.52款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产--233510335.52-233510335.52

变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

3115949793.546521580.513122471374.05

产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:张金锋张金锋张晓霞

———————————————————————————

第23页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

惠升和悦债券型证券投资基金（以下简称"本基金"），经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2020]1141号《关于准予惠升和悦债券型证券投资基金注册的批复》注册，由惠升基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《惠升和悦债券型证券投资基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集219941546.64元，业经大华会计师事务所(特殊普通合伙)大华验字[2020]000308号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《惠升和悦债券型证券投资基金合同》于2020年7月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为219966897.82份基金份额，其中认购资金利息折合25351.18份基金份额。本基金的基金管理人为惠升基金管理有限责任公司，基金托管人为上海银行股份有限公司(以下简称"上海银行")。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《惠升和悦债券型证券投资基金合同》

的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（含国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公

司债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票以及法

律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不得主动投资于主体信用评级低于AA+级别的信用债。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本财务报表由本基金的基金管理人惠升基金管理有限责任公司于2024年3月25日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第

3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁

布的《证券投资基金会计核算业务指引》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

第24页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

7.4.4.2记账本位币

采用人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：一、以摊余成本计量：本基金管理以摊余成本计量的金融资产

的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。二、以公允价值计量且其变动计入当期

损益：本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当日损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

第25页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加

但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

第26页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日

无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（2）当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据

和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

第27页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣

除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况

下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴

纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按基金合同约定进行确认。

以摊余成本计量的负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。由于本基金各基金份额类别对应的费用不同，其对应的可分配收益可能有所不同。

第28页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理

人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别金融工具投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

1、对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值。

3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国证券投资基金业协会中基协字[2022]566号《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期重要会计政策未发生变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期主要会计估计未发生变更。

第29页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、

财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、

财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财

税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90

号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]125号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的

股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时

代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的

第30页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收入按照10%的税率代扣所得税。

（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，该印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

（5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

活期存款6197992.072606533.73

等于：本金6196864.222603151.80

加：应计利息1127.853381.93

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个

--月存款期限3个月

--以上

其他存款1009297.69764790.06

等于：本金1008652.09751002.92

加：应计利息645.6013787.14

减：坏账准备--

第31页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

合计7207289.763371323.79

注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票485074737.21-442136958.24-42937778.97

贵金属投资-金交

----所黄金合约

1508498701.81504463296.3

交易所市场13623680.12-17659085.69

债2197416884.42228120145.7

银行间市场17233345.7213469915.55券52

3705915586.33732583442.0

合计30857025.84-4189170.14

资产支持证券11349000.006470.4011357370.401900.00

基金----

其他----

4202339323.54186077770.6

合计30863496.24-47125049.11

上年度末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票417816775.04-412058807.02-5757968.02

贵金属投资-金交

----所黄金合约

1016712287.51021350723.2

交易所市场9134113.13-4495677.44

债2243394436.52265439720.6

银行间市场29863720.60-7818436.53券30

3260106724.03286790443.8

合计38997833.73-12314113.97

第32页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

资产支持证券----

基金----

其他----

3677923499.03698849250.8

合计38997833.73-18072081.99

7.4.7.3衍生金融资产/负债无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。

7.4.7.5其他资产无。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2023年12月31日2022年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用48360.0063946.81

其中：交易所市场--

银行间市场48360.0063946.81

应付利息--

预提费用-审计费40000.0040000.00

预提费用-信息披露费120000.00120000.00

合计208360.00223946.81

第33页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.7.7实收基金

7.4.7.7.1 惠升和悦债券A

金额单位：人民币元本期项目

2023年01月01日至2023年12月31日

(惠升和悦债券A)

基金份额（份）账面金额

上年度末3115814978.023115814978.02

本期申购6249727.496249727.49

本期赎回（以“-”号填列）-4386938.79-4386938.79

本期末3117677766.723117677766.72

7.4.7.7.2 惠升和悦债券C

金额单位：人民币元本期项目

2023年01月01日至2023年12月31日

(惠升和悦债券C)

基金份额（份）账面金额

上年度末134815.52134815.52

本期申购104960.62104960.62

本期赎回（以“-”号填列）-123737.66-123737.66

本期末116038.48116038.48

注：如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

7.4.7.8未分配利润

7.4.7.8.1 惠升和悦债券A

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(惠升和悦债券A)

上年度末27262828.08-20740105.656522722.43

本期期初27262828.08-20740105.656522722.43

本期利润67936919.13-29051886.5838885032.55

第34页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告本期基金份额交易产

-76955.39103124.5926169.20生的变动数

其中：基金申购款61152.9841546.31102699.29

基金赎回款-138108.3761578.28-76530.09

本期已分配利润---

本期末95122791.82-49688867.6445433924.18

7.4.7.8.2 惠升和悦债券C

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(惠升和悦债券C)

上年度末-227.83-914.09-1141.92

本期期初-227.83-914.09-1141.92

本期利润2397.63-1080.541317.09本期基金份额交易产

-332.11142.65-189.46生的变动数

其中：基金申购款1963.78-1481.40482.38

基金赎回款-2295.891624.05-671.84

本期已分配利润---

本期末1837.69-1851.98-14.29

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

活期存款利息收入49155.2260024.26

定期存款利息收入--

其他存款利息收入153285.611123462.34

结算备付金利息收入--

其他--

合计202440.831183486.60

第35页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

卖出股票成交总额1544596093.302550268404.92

减：卖出股票成本总额1565955504.202821806428.49

减：交易费用2851938.584293983.56

买卖股票差价收入-24211349.48-275832007.13

7.4.7.11债券投资收益

7.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

债券投资收益——利息收入90977192.1492639412.87

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）18701272.0735627273.68差价收入

债券投资收益——赎回差价

--收入

债券投资收益——申购差价

--收入

合计109678464.21128266686.55

7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年12月2022年01月01日至2022年12月

31日31日

第36页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告卖出债券（债转股及债券到期兑付）7490798579.586725498141.36成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑7402009818.566616602351.88

付）成本总额

减：应计利息总额69919284.8673161111.97

减：交易费用168204.09107403.83

买卖债券差价收入18701272.0735627273.68

7.4.7.12资产支持证券投资收益

7.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

资产支持证券投资收益——

115188.40-

利息收入

资产支持证券投资收益——

--买卖资产支持证券差价收入

资产支持证券投资收益——

--赎回差价收入

资产支持证券投资收益——

--申购差价收入

合计115188.40-

7.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

卖出资产支持证券成交总额17737963.49-

第37页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

减：卖出资产支持证券成本

17651000.00-

总额

减：应计利息总额86963.49-

减：交易费用--

资产支持证券投资收益--

7.4.7.13贵金属投资收益无。

7.4.7.14衍生工具收益无。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至20232022年01月01日至2022年12月31日年12月31日

股票投资产生的股利收益11525375.972966284.34

其中：证券出借权益补偿收入--

基金投资产生的股利收益--

合计11525375.972966284.34

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2023年01月01日至2023年122022年01月01日至2022年12月31日月31日

1.交易性金融资产-29052967.12-101432652.22

——股票投资-37179810.95-27271786.39

——债券投资8124943.83-74160865.83

——资产支持证券投资1900.00-

——贵金属投资--

第38页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增--值税

合计-29052967.12-101432652.22

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

基金赎回费收入6.45-

合计6.45-

7.4.7.18信用减值损失无。

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年2022年01月01日至2022年

12月31日12月31日

审计费用40000.0040000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

汇划手续费16746.659848.97

账户维护费37200.0037200.00

开户费-400.00

合计213946.65207448.97

第39页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.7.20分部报告无。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项无。

7.4.8.2资产负债表日后事项

本基金A类份额于2024年3月13日进行收益分配，收益分配金额为0.08元/10份，详见相关公告。

7.4.9关联方关系

本报告期内，经管理人公司股东会审议通过，股东张金锋先生将其持有4.99%的股权转让给海口惠小达企业管理合伙企业（有限合伙），其他股东的股权比例不变。

关联方名称与本基金的关系

基金管理人、注册登记机构、基金销售机惠升基金管理有限责任公司构上海银行股份有限公司基金托管人张金锋基金管理人的股东孙庆基金管理人的股东西藏宁算科技集团有限公司基金管理人的股东西藏乾龙康宁企业管理合伙企业（有限合基金管理人的股东

伙）西藏翔凤惠宁企业管理合伙企业（有限合基金管理人的股东

伙）西藏佰骏昌宁企业管理合伙企业（有限合基金管理人的股东

伙）西藏梓牛益宁企业管理合伙企业（有限合基金管理人的股东

伙）

海口惠小达企业管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

第40页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易无。

7.4.10.1.2权证交易无。

7.4.10.1.3债券交易无。

7.4.10.1.4债券回购交易无。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至202022年01月01日至20

23年12月31日22年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费9482689.7410107105.23

其中：应支付销售机构的客户维护费8752.579084.36

应支付基金管理人的净管理费9473937.1710098020.87

注：*支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

*基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。

*客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服

务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

第41页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至20232022年01月01日至2022年12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费3160896.613369035.15

注：*支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

*基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元获得销售本期服务费的2023年01月01日至2023年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称惠升和悦债券A 惠升和悦债券C 合计惠升基金

管理有限0.008.748.74责任公司

合计0.008.748.74获得销售上年度可比期间服务费的2022年01月01日至2022年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称惠升和悦债券A 惠升和悦债券C 合计惠升基金

管理有限0.0044.3244.32责任公司

合计0.0044.3244.32

注：* 支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%

的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。

第42页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

* 基金销售服务费计算公式为：C类日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值

×0.40%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元本期

2023年01月01日至2023年12月31日

银行间市场交债券交易金额基金逆回购基金正回购易的各关联方基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出名称上海银行股份5001198

-----

有限公司0.05上年度可比期间

2022年01月01日至2022年12月31日

银行间市场交债券交易金额基金逆回购基金正回购易的基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出各关联方名称上海银行股份2066635

-----

有限公司3.97

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况无。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情

况无。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

惠升和悦债券A

第43页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

份额单位：份本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

关联方名持有的基金份持有的基金份称持有的基金份额额占基金总份持有的基金份额额占基金总份额的比例额的比例

张金锋15.540.00%15.540.00%

注：以上关联方投资本基金的适用费率符合基金合同、招募说明书及相关公告的规定。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名

2023年01月01日至2023年12月31日2022年01月01日至2022年12月31日

称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入上海银行

股份有限6197992.0749155.222606533.7360024.26公司

注：本基金的银行存款由基金托管人上海银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金无。

7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：资产支持证券

证券证券成功受限流通认购期末数量期末期末备注

第44页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

代码名称认购期受限价格估值(单位：成本估值

日类型单价张)总额总额资产

20个支持10001000

1438熹焱2023-100.0100.0

交易证券100000000506-

79 01A1 12-25 0 5日未上0.003.01市

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额828657348.85元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元期末估

债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额值单价

23华侨城MTN

1023800772024-01-03102.8361800063548709.73

001

19889823湖南1392024-01-02101.051087000109843310.17

23华夏银行债0

2123800062024-01-02101.7710000010177475.41

21238000823交行债012024-01-02101.151235000124925311.48

23华夏银行债0

2123800272024-01-03100.601087000109356773.72

23华夏银行债0

2123800272024-01-02100.6091300091851641.58

23海峡银行小

23200362024-01-03100.87600006052108.20

微债02

23赣州银行绿

23200582024-01-03100.3130000030094318.03

色债

23浙商银行二

2323800822024-01-02101.68510005185565.74

级资本债02

第45页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

232800923中信银行012024-01-03102.361054000107883997.89

23农业银行三

23280172024-01-02101.6678300079600250.65

农债

237118923云南债312024-01-03101.8463300064467660.16

237127523吉林债512024-01-03102.021000000102022704.92

合计8921000905009827.68

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额199978979.16元，于2024年1月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。

7.4.13金融工具风险及管理

本基金在日常投资活动中主要面临信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人建立了覆盖全业务的风险管理和内部稽核体系，制定了完善的风险管理政策，配备了有效的风险管理系统和足够的专业人员来识别、分析、管理这些风险。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了包含决策、执行、监督三个维度的风险管理架构体系。决策体系：公司决策体系由董事会、总经理、投资决策委员会和风险管理委员会组成，对公司管理、基金运作等重大事项进行集体决策，遵循科学决策程序，有效避免权力过于集中。执行体系：在总经理的领导下，由公司各职能部门组成，承担着公司开展基金业务的日常投资运作活动和具体管理工作，认真执行内部控制战略，并采取具体措施落实内部控制。监督体系：包括督察长、监察稽核部，负责确保公司管理、基金运作、员工行为符合有关法律法规和公司各项规章制度。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交

第46页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2023年12月31日2022年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级257820742.85381510320.56

合计257820742.85381510320.56

注：未评级的债券包括国债、短期融资券、超短期融资券。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2023年12月31日2022年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级248740280.17109471516.77

合计248740280.17109471516.77

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元长期信用评级本期末上年度末

第47页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

2023年12月31日2022年12月31日

AAA 2551163017.86 1974076890.82

AAA以下 173401498.81 123859951.27

未评级501457902.34697871764.38

合计3226022419.012795808606.47

注：未评级的债券包括国债、政策性金融债、部分无债项评级的信用债。债券信用评级

取自第三方评级机构的评级。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2023年12月31日2022年12月31日

AAA 11357370.40 -

AAA以下 - -

未评级--

合计11357370.40-

注：债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险，包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或者基金无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。

第48页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金所持证券均为证券交易所和银行间市场流动性较好的品种，市场成交活跃，均能以合理价格交易，变现能力较强；其次，本基金进行严格的集中度控制，确保分散投资；第三，本基金投资策略成熟，能够支持不同市场情形下的投资者赎回要求。实际投资中，本基金投资组合的流动性能够与本基金申购和赎回安排相匹配。

综上所述，本基金的流动性良好，无重大流动性风险。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2023年

1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

12月31日资产货币资

7207289.76-----7207289.76

金交易性

394857361.0775986939.12349975131.2213873584.7442136958.24186077770.6

金融资9247796.30

670047

产应收申

-----10.0010.00购款

资产总394857361.0775986939.12349975131.2213873584.7442136968.24193285070.4

16455086.06

计670043负债卖出回

1028636328.01028636328.0

购金融-----

资产款

应付管-----800502.42800502.42

第49页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告理人报酬应付托

-----266834.14266834.14管费应付销

售服务-----39.1039.10费应交税

-----145291.67145291.67费其他负

-----208360.00208360.00债

负债总1028636328.01030057355.3

----1421027.33计14利率敏

-1012181241.9394857361.0775986939.12349975131.2213873584.7440715940.93163227715.0感度缺

5670019

口上年度末

2022年1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

12月31日资产货币资

3371323.79-----3371323.79

金交易性

232914240.4759259286.82226618315.6412058807.03698849250.8

金融资19984696.7748013904.11

83122

产应收申

-----610.00610.00购款

资产总232914240.4759259286.82226618315.6412059417.03702221184.6

23356020.5648013904.11

计83121负债卖出回

购金融578416112.50-----578416112.50资产款应付管

理人报-----797683.53797683.53酬应付托

-----265894.50265894.50管费应付销

-----45.9145.91售服务

第50页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告费应交税

-----46127.3146127.31费其他负

-----223946.81223946.81债负债总

578416112.50----1333698.06579749810.56

计利率敏

232914240.4759259286.82226618315.6410725718.93122471374.0

感度缺-555060091.9448013904.11

83165

口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2023年12月31日2022年12月31日

市场利率下降25个基点26132009.4621603516.11

市场利率上升25个基点-25806585.59-21326989.94

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2023年12月31日

项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产

交易性金融资产-80781380.58-80781380.58

资产合计-80781380.58-80781380.58

第51页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-80781380.58-80781380.58上年度末

2022年12月31日

项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产

交易性金融资产-1992349.41-1992349.41

资产合计-1992349.41-1992349.41以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-1992349.41-1992349.41

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2023年12月31日2022年12月31日

港币相对人民币升值5%4039069.0399617.47

港币相对人民币贬值5%-4039069.03-99617.47

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品

第52页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例

(%)(%)交易性金融资

442136958.2413.98412058807.0213.20

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

3732583442.03118.003286790443.80105.26

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他11357370.400.36--

合计4186077770.67132.343698849250.82118.46

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：分析相关风险变量的变动人民币元）

第53页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告本期末上年度末

2023年12月31日2022年12月31日

业绩比较基准上升5%8914270.758862819.29

业绩比较基准下降5%-8914270.75-8862819.29

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2023年12月31日2022年12月31日

第一层次820828751.53702214493.49

第二层次3365249019.142996634757.33

第三层次--

合计4186077770.673698849250.82

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整

中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属

第二层次还是第三层次。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本报告期末本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

第54页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额

例(%)

1权益投资442136958.2410.54

其中：股票442136958.2410.54

2基金投资--

3固定收益投资3743940812.4389.28

其中：债券3732583442.0389.01

资产支持证券11357370.400.27

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计7207289.760.17

8其他各项资产10.000.00

9合计4193285070.43100.00

注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为80781380.58元，占基金资产净值比例为2.55%。

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比

第55页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

例(%)

A 农、林、牧、渔业 20134659.00 0.64

B 采矿业 - -

C 制造业 186914393.92 5.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 27088707.00 0.86

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1069200.00 0.03

G 交通运输、仓储和邮政业 173813.00 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 112894057.74 3.57

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 13080747.00 0.41

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计361355577.6611.42

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（%）

日常消费品5793283.220.18

金融55497969.451.75

公用事业19490127.910.62

合计80781380.582.55

注：以上分类采用数据资讯服务机构提供的国际通用行业分类标准。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

第56页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告占基金资序

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号

例(%)

1600919江苏银行16875046112894057.743.57

200998中信银行1057900035279797.081.12

3688116天奈科技110438632071369.441.01

4600809山西汾酒13510031171623.000.99

5000400许继电气134300829492455.680.93

6600025华能水电313890027088707.000.86

7600183生益科技110590020249029.000.64

8000998隆平高科142799020134659.000.64

华电国际电

901071619800019490127.910.62

力股份

10300661圣邦股份17763015810846.300.50

11600416湘电股份99310015770428.000.50

12600887伊利股份51420013754850.000.43

13601888中国中免15630013080747.000.41

1401336新华保险79430010955516.510.35

15603501韦尔股份10130010809723.000.34

1602628中国人寿10100009262655.860.29

青岛啤酒股

17001681220005793283.220.18

份

18688271联影医疗405685558221.680.18

19688200华峰测控416125109953.600.16

20002669康达新材2116942523392.480.08

21603345安井食品214002238654.000.07

22300568星源材质1004471548892.740.05

23605266健之佳180001069200.000.03

24600559老白干酒31700714835.000.02

25300873海晨股份7300173813.000.01

26603899晨光股份240090120.000.00

第57页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

注：所用证券代码采用当地市场代码。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号

例(%)

1600919江苏银行135133425.254.33

2601668中国建筑101236962.003.24

3300750宁德时代80735218.722.59

4300059东方财富78545382.952.52

5600559老白干酒77087357.972.47

601336新华保险72876379.822.33

700998中信银行68622421.842.20

8000776广发证券65485399.402.10

900700腾讯控股63579161.642.04

10600030中信证券58218306.001.86

11601939建设银行47186215.081.51

1203690美团－Ｗ40586047.331.30

华电国际电力股

130107138609322.181.24

份

14601600中国铝业36916236.001.18

15688116天奈科技32142085.761.03

16000807云铝股份31629399.001.01

17601888中国中免31587798.081.01

18600809山西汾酒31558795.801.01

19002714牧原股份29657989.620.95

20000400许继电气29297701.800.94

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第58页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号

例(%)

1300059东方财富118455974.243.79

2601668中国建筑110140840.593.53

3300750宁德时代90712424.602.91

4600559老白干酒71985675.202.31

5600519贵州茅台71728000.142.30

6000333美的集团71707488.012.30

700700腾讯控股66832456.352.14

8000776广发证券65653318.002.10

901336新华保险60382760.041.93

10601939建设银行57162600.111.83

11600030中信证券57128988.001.83

12603259药明康德52683906.331.69

13601318中国平安40333945.001.29

14601600中国铝业39087254.001.25

15000651格力电器34308707.001.10

16600036招商银行31243545.001.00

17000807云铝股份31238827.001.00

18002737葵花药业30988034.000.99

19002714牧原股份30463454.000.98

2003690美团－Ｗ28626815.740.92

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额1633213466.37

第59页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

卖出股票收入（成交）总额1544596093.30

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)

1国家债券267954676.718.47

2央行票据--

3金融债券902905829.2928.54

其中：政策性金融债--

4企业债券656261483.8520.75

5企业短期融资券36394057.921.15

6中期票据623703349.9219.72

7可转债(可交换债)378691793.2911.97

8同业存单248740280.177.86

9其他617931970.8819.53

10合计3732583442.03118.00

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值

号值比例(%)

221426684.9

101972723国债2422000007.00

201555342.4

223127623内蒙2920000006.37

23华夏银行债0201208415.3

321238002720000006.36

163770774.7

4232800923中信银行0116000005.18

161846557.3

521238000823交行债0116000005.12

第60页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元序占基金资产净

证券代码证券名称数量（份）公允价值

号值比例（%）

1 143879 熹焱01A1 100000 10005063.01 0.32

2 260532 琰光04A1 190000 1352307.39 0.04

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内无股指期货投资。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内无国债期货投资。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期内无国债期货投资。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，华夏银行股份有限公司、中信银行股份

有限公司、交通银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到监管部门公开谴责或处罚。

本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

第61页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款10.00

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计10.00

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元序占基金资产净值债券代码债券名称公允价值

号比例（%）

1110085通22转债55943922.831.77

2 132026 G三峡EB2 39550188.82 1.25

3113060浙22转债37252878.891.18

4113052兴业转债36360811.031.15

5110079杭银转债33377937.621.06

6123107温氏转债27352903.930.86

7127045牧原转债23686250.800.75

8127032苏行转债16741015.260.53

9113050南银转债10684378.070.34

10127028英特转债7895488.910.25

11110075南航转债7775238.440.25

12127005长证转债6618970.680.21

13127027能化转债5599983.040.18

14127020中金转债5228254.850.17

15110083苏租转债4976086.310.16

16127018本钢转债4590007.170.15

第62页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

17110088淮22转债4539159.140.14

18113044大秦转债4535746.220.14

19113631皖天转债4463779.960.14

20113066平煤转债4430328.260.14

21113055成银转债4421055.580.14

22113062常银转债4393533.180.14

23127040国泰转债4015934.280.13

24113061拓普转债4005452.640.13

25127039北港转债4004547.440.13

26110093神马转债3953520.460.12

27127086恒邦转债3785235.310.12

28110081闻泰转债3092007.140.10

29113051节能转债517813.310.02

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持持有人结构有机构投资者个人投资者份额人户均持有的占总级别户基金份额占总份持有份额份额持有份额数额比例比例

(户)惠升

99.996

和悦14521501225.983117563971.23113795.490.0037%

债券A

第63页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告惠升

100.000

和悦1071084.470.000.00%116038.48

债券C

99.992

合计25212372197.643117563971.23229833.970.0074%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

持有份额总数占基金总份额比项目份额级别

（份）例惠升和悦债

332.980.00%

券A基金管理人所有从业人员持惠升和悦债

有本基金28.520.0246%

券C

合计361.500.00%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资惠升和悦债券A 0~10

和研究部门负责人持有本开放式惠升和悦债券C 0

基金合计0~10

惠升和悦债券A 0本基金基金经理持有本开放式基

惠升和悦债券C 0金合计0

§10开放式基金份额变动

单位：份

惠升和悦债券A 惠升和悦债券C

基金合同生效日(2020年07月07

159948361.9160018535.91日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额3115814978.02134815.52

本报告期基金总申购份额6249727.49104960.62

减：本报告期基金总赎回份额4386938.79123737.66

第64页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

本报告期基金拆分变动份额--

本报告期期末基金份额总额3117677766.72116038.48

注：如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。2023年3月，项寅同志担任上海银行股份有限公司资产托管部副总经理职务，上述人事变动已进行备案、公告。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金管理人聘用大华会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本期审计费用请见“7.4.7重要财务报表项目的说明”中相关表述。自本基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及管理人高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

第65页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告

金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备名称元成交金额票成交总佣金金总量的注数额的比例比例量国金

218774166.810.59%19759.631.93%-

证券华福

2-----

证券中金

2441281702.5113.89%327677.8731.93%-

财富中信

22717753690.3585.52%679882.9666.14%-

证券

注：*除本表列示外，本基金本报告期内未选择其他交易单元。本期新增中金财富证券交易单元。

*本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。为了贯彻中国证监会的有关规定，基金交易单元的选择标准如下：

1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2）具备基金运作所需的高效安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业

分析能力，能及时全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

*基金交易单元的选择程序如下：

1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构；

2）签署协议并通知托管人。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易券商名占当期债占当期债成交金占当期成交金占当期称成交金额成交金额券成交总券回购成额权证成额基金成

第66页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告额的比例交总额的交总额交总额比例的比例的比例

国金证238746168.4

6.49%553410000.004.17%----

券6华福证

--------券中金财

--602982000.004.54%----富中信证3441967171212043800

93.51%91.29%----

券7.610.00

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期惠升和悦债券型证券投资基

1指定网站2023-01-19

金2022年第4季度报告惠升基金管理有限责任公司

2旗下基金2022年第4季度报指定报刊2023-01-19

告提示性公告惠升和悦债券型证券投资基

3指定网站、指定报刊2023-02-08

金基金经理变更公告惠升和悦债券型证券投资基

4 金(A类份额)基金产品资料指定网站 2023-02-08

概要更新惠升和悦债券型证券投资基

5 金(C类份额)基金产品资料指定网站 2023-02-08

概要更新惠升和悦债券型证券投资基6金更新的招募说明书（2023指定网站2023-02-08

年第1号）惠升基金管理有限责任公司关于旗下部分基金参加华瑞

7指定网站、指定报刊2023-03-02

保险销售有限公司费率优惠活动的公告惠升和悦债券型证券投资基

8指定网站2023-03-29

金2022年年度报告

第67页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告惠升基金管理有限责任公司

9旗下基金2022年年度报告提指定报刊2023-03-29

示性公告惠升和悦债券型证券投资基

10指定网站2023-04-21

金2023年第1季度报告惠升基金管理有限责任公司

11旗下基金2023年第1季度报指定报刊2023-04-21

告提示性公告惠升基金管理有限责任公司

12指定网站、指定报刊2023-05-13

关于股权变更的公告惠升和悦债券型证券投资基

13指定网站2023-07-20

金2023年第2季度报告惠升基金管理有限责任公司

14旗下基金2023年第2季度报指定报刊2023-07-20

告提示性公告惠升基金管理有限责任公司

15关于调低旗下部分基金费率指定网站、指定报刊2023-08-25

并修订基金合同的公告惠升和悦债券型证券投资基

16指定网站2023-08-30

金2023年中期报告惠升基金管理有限责任公司

17旗下基金2023年中期报告提指定报刊2023-08-30

示性公告惠升和悦债券型证券投资基

18 金（A类份额）基金产品资料指定网站 2023-09-15

概要更新惠升和悦债券型证券投资基

19 金（C类份额）基金产品资料指定网站 2023-09-15

概要更新惠升和悦债券型证券投资基20金更新的招募说明书（2023指定网站2023-09-15

年第2号）

21惠升基金管理有限责任公司指定网站、指定报刊2023-09-25

第68页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告关于上海分公司办公地址变更的公告惠升和悦债券型证券投资基

22指定网站2023-10-24

金2023年第3季度报告惠升基金管理有限责任公司

23旗下基金2023年第3季度报指定报刊2023-10-24

告提示性公告惠升基金管理有限责任公司关于旗下部分基金参加玄元

24指定网站、指定报刊2023-12-14

保险代理有限公司费率优惠活动的公告惠升基金管理有限责任公司

25指定网站、指定报刊2023-12-19

澄清公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号

20%的时间区间

别

机20230101-2023

13069588836.24--3069588836.2498.4539%

构1231产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

第69页惠升和悦债券型证券投资基金2023年年度报告中国证监会准予基金募集注册的文件；

《惠升和悦债券型证券投资基金基金合同》；

《惠升和悦债券型证券投资基金托管协议》；

基金管理人业务资格批件、营业执照；

基金托管人业务资格批件、营业执照；

报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告；

中国证监会要求的其他文件。

13.2存放地点

备查文件存放于基金管理人及基金托管人的办公场所。

13.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站、中国证监会基金电子披露网站，查阅或下载基金各类备查文件。

惠升基金管理有限责任公司

二〇二四年三月二十八日