红土创新医疗保健股票型发起式证券投资

基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：红土创新基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2024年4月20日红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。

§2基金产品概况基金简称红土创新医疗保健股票基金主代码010434基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年10月20日

报告期末基金份额总额588867194.88份

投资目标本基金主要投资于医疗保健行业证券，通过深入分析医疗健康行业的成长驱动力，把握以创新为主的核心竞争力，在合理控制风险的前提下，力争实现超越业绩基准的超额收益。

投资策略本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以及医

疗保健行业的发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为中证医药卫生指数*80%+上证国债指数*20%。

风险收益特征本基金属于股票型基金，属于证券投资基金中的较高风险品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人红土创新基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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主要财务指标报告期（2024年1月1日-2024年3月31日）

1.本期已实现收益-43181783.16

2.本期利润-39413370.04

3.加权平均基金份额本期利润-0.0643

4.期末基金资产净值610844653.05

5.期末基金份额净值1.0373

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后得余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-3.52%2.32%-8.52%1.39%5.00%0.93%

过去六个月-5.67%1.87%-10.10%1.17%4.43%0.70%

过去一年-18.88%1.74%-17.28%1.02%-1.60%0.72%

过去三年9.94%1.82%-35.73%1.23%45.67%0.59%自基金合同

3.73%1.72%-35.69%1.26%39.42%0.46%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2020年10月20日正式生效，截至报告期末已满一年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投

资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限历任长城基金管理有限公司行业研究员；

宝盈基金管理有限公司研究员、专户投资

经理、基金经理。现任本公司投资部总监，红土创新转型精选灵活配置混合型证券本基金的2020年10月2024年02盖俊龙 18 年 投资基金（LOF）、红土创新科技创新股票基金经理20日月07日

型证券投资基金（LOF）、红土创新新科技

股票型发起式证券投资基金、红土创新智能制造混合型发起式证券投资基金基金经理。

武汉大学生物学学士，上海财经大学金融本基金的2021年11月数学与金融工程硕士。先后任职于招商证廖星昊-14年基金经理23日券研究发展中心、太平基金、金信基金、

华润元大基金，从事投资研究工作。现任

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本公司红土创新医疗保健股票基金、红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在不公平交易及异常交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金按照基金合同的约定，坚持“白马+成长”的核心投资策略，根据市场形势及时调整持仓结构，增加配置了景气度向上的细分行业中的优质公司。药品和器械的带量采购政策，虽然短期给医药行业的投资带来了扰动，但中长期来看，有利于带来集中度的提升，有竞争优势的企业能够在激烈的市场竞争中胜出。

因此我们认为，一些产品有特色、现金流较好的二线优质企业有望成长起来，被市场重新认知，主要分布在 CDMO、难仿药、医疗器械等领域。最近几年来看，国家政策从多方面持续扶持中

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医药的发展，前期医改中对于中成药的监管和地方医保清退等政策导致市场对于中医行业未来发展过于悲观，市场在未来有重新认知的过程。

本基金将持续在各细分行业中寻找成长空间大、业绩增速与估值相匹配的资产进行布局。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0373元；本报告期基金份额净值增长率为-3.52%，业绩比较基准收益率为-8.52%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资570805386.0791.67

其中：股票570805386.0791.67

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计41378414.726.65

8其他资产10505674.071.69

9合计622689474.86100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 500939330.67 82.01

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

第6页共11页红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 54789232.00 8.97

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 15076823.40 2.47

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计570805386.0793.45

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600557康缘药业254614752807088.788.64

2600535天士力316610051005871.008.35

3300181佐力药业322529941638610.096.82

4603998方盛制药358260040304250.006.60

5300049福瑞股份81700040131040.006.57

6301015百洋医药106490035386627.005.79

7600422昆药集团146310031471281.005.15

8688266泽璟制药57215730839262.305.05

9002653海思科108160029343808.004.80

10603439贵州三力180690028964607.004.74

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

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5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金310597.02

2应收证券清算款8366804.07

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1828272.98

6其他应收款-

7其他-

8合计10505674.07

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额701761320.18

报告期期间基金总申购份额174319217.01

减：报告期期间基金总赎回份额287213342.31报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额588867194.88

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份报告期期初管理人持有的本

17662012.32

基金份额

报告期期间买入/申购总份

0.00

额

报告期期间卖出/赎回总份

0.00

额

报告期期末管理人持有的本17662012.32

第9页共11页红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告基金份额报告期期末持有的本基金份

3.00

额占基金总份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固17662012.323.0010000000.0099.0536个月有资金基金管理人高级管理人员基金经理等人员基金管理人股东其他

合计17662012.323.0010000000.0099.0536个月

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

（1）中国证监会批准红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金设立的文件

（2）红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金基金合同

（3）红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内红土创新医疗保健股票型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

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10.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

10.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服

务电话：4000603333（免长途话费）红土创新基金管理有限公司

2024年4月20日