景顺长城景骊成长混合型证券投资基金2023年第3季度报告

景顺长城景骊成长混合型证券投资基金

2023年第3季度报告

2023年9月30日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023年10月25日景顺长城景骊成长混合2023年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称景顺长城景骊成长混合基金主代码010706基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年5月7日

报告期末基金份额总额65783278.85份

投资目标本基金通过投资于具有高成长潜力的优势企业，充分把握其高成长特性和市值高速扩张所带来的投资机会，追求基金资产的长期资本增值，以及超过业绩比较基准的投资回报。

投资策略（一）资产配置策略

本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素并

结合基金合同、投资制度等要求提出资产配置的建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。

（二）股票投资策略本基金秉承成长投资策略，以定性和定量分析相结合的方法，以“自下而上”的方式精选具有较大成长潜力和成长空间的优质成长型企业，构建投资组合。

（三）债券投资策略

债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。

（四）资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产

所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与

第2页共12页景顺长城景骊成长混合2023年第3季度报告收益率的影响。同时，基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

（五）股指期货投资策略

本基金参与股指期货交易，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。

1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状

况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。

2、套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法

规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和

基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

（六）国债期货投资策略

本基金可基于谨慎原则，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

（七）股票期权投资策略

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。

（八）融资策略

本基金在参与融资业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资业务。

业绩比较基准创业板综合指数收益率*75%+中国债券总指数收益率*25%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人景顺长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2023年7月1日-2023年9月30日）

1.本期已实现收益-2593085.13

2.本期利润-10048193.96

3.加权平均基金份额本期利润-0.1524

4.期末基金资产净值53897740.31

5.期末基金份额净值0.8193

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-15.69%1.10%-6.19%0.79%-9.50%0.31%

过去六个月-10.41%1.27%-7.97%0.79%-2.44%0.48%

过去一年1.75%1.24%0.60%0.83%1.15%0.41%自基金合同

-18.07%1.39%-8.64%1.06%-9.43%0.33%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的50%-95%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低

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于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的建仓期为自2021年5月7日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限经济学硕士。曾任国泰君安证券研究所助理研究员、研究员。2015年9月加入本本基金的2022年10月公司，担任研究部研究员，自2022年10梁荣-10年基金经理21日月起担任股票投资部基金经理，现任研究部基金经理。具有10年证券、基金行业从业经验。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景骊成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

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4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有5次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易，按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年三季度，宏观经济整体表现较为平稳。地产销售延续6月以来的下滑态势，消费则在

暑期出行的带动下有所恢复，投资相对平稳，进出口同比继续下滑。政策层面，7月份政治局会议定调较为积极，要坚持高质量发展，也要加强逆周期调节；逆周期调节在过去多次政治局会议中均未有提及，此次重现，再次说明决策层对目前的困难有认识，并会在政策上有所应对。后续已经陆续出台一些政策，包括房地产领域认房认贷政策的调整、存量房贷利率的下调，资本市场领域印花税减半等等。后续伴随更多政策的出台和落实，预计经济有望逐步改善。海外方面，美国今年的经济韧性超预期，海外加息的时间窗口比之前预期的更长。

操作层面，三季度我们主要增持的方向包括机器人产业链、CXO、油运以及城中村改造相关标的等。机器人方面，受益于 AI加持，机器人在理解任务层面变得更加聪明，产业进展也如火如荼，后续有望率先在工厂等领域实现对人的一定替代；我们看好产业的进展，相关标的估值也比较有吸引力，所以我们进行了增持。CXO板块，经过前两年的调整，估值已经比较有吸引力；后续伴随海外加息的结束和投融资的恢复，基本面有望逐步改善。油运在供给端的约束比较明确，需求虽然短期会有波动，但拉长来看，一旦需求恢复，还是会有价格弹性。城中村改造预计会是未来几年持续推进的方向，这对于增加一线城市优质住房供给、托底房地产下行趋势会有一定帮助，我们对相关标的也进行了配置。仓位层面，我们大部分时间维持合同约定范围内的高仓位运作，调仓的时候有时会阶段性降低仓位。

展望后市，目前市场整体估值比较有吸引力，伴随产业的进展、政策的出台，相关板块有望迎来比较好的投资机会。我们还是会自上而下和自下而上相结合，挖掘符合产业方向、以及基本面边际改善的标的，努力为投资人创造更好的回报。

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4.5报告期内基金的业绩表现

2023年3季度，本基金份额净值增长率为-15.69%，业绩比较基准收益率为-6.19%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资48340490.8586.69

其中：股票48340490.8586.69

2基金投资--

3固定收益投资81204.270.15

其中：债券81204.270.15

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计7308750.2813.11

8其他资产31837.800.06

9合计55762283.20100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 30118819.85 55.88

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 1580448.00 2.93

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 4866401.00 9.03

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1629640.00 3.02

J 金融业 1079154.00 2.00

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K 房地产业 2575198.00 4.78

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 4239436.00 7.87

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 2251394.00 4.18

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计48340490.8589.69

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

1002050三花智控917002723490.005.05

2600732爱旭股份1189802654443.804.92

3002472双环传动904002574592.004.78

4600026中远海能1904002574208.004.78

5688378奥来德640702459006.604.56

6605098行动教育557002251394.004.18

7000960锡业股份1546002215418.004.11

8603259药明康德257002214826.004.11

9300759康龙化成651002024610.003.76

10600266城建发展3191002016712.003.74

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）81204.270.15

8同业存单--

9其他--

10合计81204.270.15

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1123224宇邦转债81281204.270.15

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。

1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。

2、套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金

组合相关性高的股指期货合约为交易标的。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

第9页共12页景顺长城景骊成长混合2023年第3季度报告本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形中远海运能源运输股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国浦东海事局处罚。

本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对上述主体所发行证券进行了投资。

本基金投资前十名证券的其余发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金30133.65

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1704.15

6其他应收款-

7其他-

8合计31837.80

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

第10页共12页景顺长城景骊成长混合2023年第3季度报告

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额66105293.45

报告期期间基金总申购份额469915.40

减：报告期期间基金总赎回份额791930.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额65783278.85

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与本基金的基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，景顺长城基金管理有限公司决定自2023年8月22日起，调低本基金的管理费率和托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情请参阅本基金管理人于2023年8月18日发布的《景顺长城基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城景骊成长混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《景顺长城景骊成长混合型证券投资基金基金合同》；

3、《景顺长城景骊成长混合型证券投资基金招募说明书》；

第11页共12页景顺长城景骊成长混合2023年第3季度报告

4、《景顺长城景骊成长混合型证券投资基金托管协议》；

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

9.2存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

9.3查阅方式