信澳周期动力混合型证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年3月31日
基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年四月十九日信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况基金简称信澳周期动力混合基金主代码010963基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年12月30日
报告期末基金份额总额917271976.72份
在严格控制基金资产投资风险的前提下，力争获得超越业绩比较基投资目标准的投资回报。
本基金投资策略主要包括大类资产配置、股票投资策略、港股通标
投资策略的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期
货投资策略、可转换债券投资策略。
中证资源优选指数收益率×45%+中证先进制造100策略指数收益业绩比较基准
率×45%＋中证港股通综合指数×5%+银行活期存款利率(税后)×5%
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票风险收益特征的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人信达澳亚基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金简
信澳周期动力混合 A 信澳周期动力混合 C称下属分级基金的交易代
010963015455
码报告期末下属分级基金
768745484.52份148526492.20份
的份额总额
1信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期
主要财务指标(2024年1月1日-2024年3月31日)
信澳周期动力混合 A 信澳周期动力混合 C
1.本期已实现收益-79527807.71-14729074.26
2.本期利润2812205.15-794190.44
3.加权平均基金份额本期利
0.0034-0.0051
润
4.期末基金资产净值962476663.56183811890.73
5.期末基金份额净值1.25201.2376注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信澳周期动力混合A业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月1.76%1.64%5.58%1.21%-3.82%0.43%
过去六个月0.80%1.35%-0.75%1.03%1.55%0.32%
过去一年-13.10%1.33%-8.78%0.94%-4.32%0.39%
过去三年28.87%1.44%-14.05%1.10%42.92%0.34%自基金合同
25.20%1.44%-9.26%1.15%34.46%0.29%
生效起至今
信澳周期动力混合C业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月1.61%1.64%5.58%1.21%-3.97%0.43%
过去六个月0.50%1.35%-0.75%1.03%1.25%0.32%
过去一年-13.62%1.33%-8.78%0.94%-4.84%0.39%自基金合同
-19.32%1.40%-13.06%1.07%-6.26%0.33%生效起至今
2信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
信澳周期动力混合 A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2020年12月30日至2024年3月31日）
信澳周期动力混合 C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2022年3月24日至2024年3月31日）
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期证券姓名职务限从业说明任职日期离任日期年限北京大学光华管理学院金融学硕本基金的士。2012年-2015年，先后在博时基金经
李淑彦2020-12-30-11.5年基金、永赢基金任研究员。2015年理，公司
5月加入信达澳亚基金，历任研究
副总经理
员、基金经理助理，现任副总经理、
3信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
专户投资部总监兼研究咨询部负责人。现任信澳匠心臻选两年持有期混合基金的基金经理（2020年10月30日起至今）、信澳周期动力混合型基金基金经理（2020年12月
30日起至今）、信澳匠心严选一年持有期混合基金基金经理（2022年
9月7日起至今）、信澳鑫享债券基金基金经理（2023年3月15日起至今）、信澳鑫瑞6个月持有期债券基金基金经理（2023年8月15日起至今）、信澳匠心回报混合基金基
金经理（2023年9月22日起至今）。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。
4信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2024年一季度，国内宏观经济整体呈现出逐步企稳、稳中有升的态势。在国内政策的有力支持下，居民消费意愿逐步恢复，社会消费品零售总额保持增长，房地产行业虽然当前仍承受一定压力，但它已逐渐步入一个相对平稳的阶段，其对宏观经济增长的负面影响也正在逐步减弱。随着全球进入周期性补库存阶段，海外市场需求回暖，中国外贸出口增速回升，为经济提供了有效支撑。
基于当前判断，我们认为，经济增长内生动能修复可持续，将会为资本市场提供良好的运作环境，在行情演绎的过程中我们须注重投资节奏和结构，积极挖掘各个领域的投资机会，比如：出口产业链中竞争格局较好的中低端产品、受益于全球经济逐步复苏和供应端问题的上游
资源品、具备长期产业趋势和国内供应链配套逻辑的新质生产力等等。
作为基金管理人，我们将继续秉持信心，采取均衡配置的投资策略，重点关注出口产业链、上游资源行业和新质生产力三个方向的投资机会，加强调研，深入研究，争取为投资人获得稳健的中长期回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 1.2520 元，份额累计净值为 1.2520 元，本报告期内，本基金份额净值增长率为1.76%，同期业绩比较基准收益率为5.58%。
截至报告期末，C 类基金份额：基金份额净值为 1.2376 元，份额累计净值为 1.2376 元，本报告期内，本基金份额净值增长率为1.61%，同期业绩比较基准收益率为5.58%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资1047593121.4489.37
其中：股票1047593121.4489.37
2基金投资--
5信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
3固定收益投资30318129.762.59
其中：债券30318129.762.59
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计69389618.225.92
8其他资产24894936.992.12
9合计1172195806.41100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币84044748.01元，占期末净值比例为7.33%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 7774280.00 0.68
B 采矿业 175530592.78 15.31
C 制造业 700521791.79 61.11
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 943595.85 0.08业
E 建筑业 31130014.00 2.72
F 批发和零售业 36838180.17 3.21
G 交通运输、仓储和邮政业 10625.88 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10715144.10 0.93
J 金融业 37529.76 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 42791.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3828.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计963548373.4384.06
6信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
基础材料8404099.250.73日常消费品9023889.360.79
信息技术57665937.975.03
电信业务8950821.430.78
合计84044748.017.33
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
(％)
1688789宏华数科78367982960258.947.24
2601058赛轮轮胎557933281904593.767.15
300992联想集团701326657665937.975.03
4603993洛阳钼业640750053310400.004.65
5000408藏格矿业162030051088059.004.46
6603619中曼石油173717943585821.113.80
7002085万丰奥威239440040465360.003.53
8000630铜陵有色829380032926386.002.87
9000737北方铜业366590030610265.002.67
10000960锡业股份183340027629338.002.41
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)
1国家债券29834169.232.60
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融
--债
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）483960.530.04
8同业存单--
9其他--
10合计30318129.762.64
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
（％）
124990624贴现国债30000029834169.232.60
7信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
06
2113682益丰转债4010483960.530.04
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编
8信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金528755.77
2应收证券清算款14059058.89
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款10307122.33
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计24894936.99
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 信澳周期动力混合A 信澳周期动力混合C
报告期期初基金份额总额879540097.22200843705.70
报告期期间基金总申购份额47757465.465656930.80
减：报告期期间基金总赎回份
158552078.1657974144.30
额报告期期间基金拆分变动份
--额
报告期期末基金份额总额768745484.52148526492.20
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
9信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信澳周期动力混合型证券投资基金基金合同》；
3、《信澳周期动力混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：400-8888-118
10信澳周期动力混合型证券投资基金2024年第1季度报告
网址：www.fscinda.com信达澳亚基金管理有限公司
二〇二四年四月十九日
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