淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

淳厚现代服务业股票型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:淳厚基金管理有限公司

基金托管人:平安银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月22日淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示................................................3

§2基金产品概况..............................................3

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................4

3.1主要财务指标.............................................4

3.2基金净值表现.............................................4

§4管理人报告...............................................6

4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................6

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................7

4.3公平交易专项说明...........................................7

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...................................7

4.5报告期内基金的业绩表现........................................8

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明..............................8

§5投资组合报告..............................................8

5.1报告期末基金资产组合情况.......................................8

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................9

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细..................10

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合................................10

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................11

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细.........11

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................11

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................11

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..............................11

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................11

5.11投资组合报告附注.........................................12

§6开放式基金份额变动..........................................12

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................13

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................13

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................13

§8影响投资者决策的其他重要信息.....................................13

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................13

8.2影响投资者决策的其他重要信息....................................13

§9备查文件目录.............................................13

9.1备查文件目录............................................13

9.2存放地点..............................................14

9.3查阅方式..............................................14

第2页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。

§2基金产品概况基金简称淳厚现代服务业基金主代码011349基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年08月24日

报告期末基金份额总额300493368.24份

本基金主要投资于现代服务业上市公司，在严格控投资目标制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

（一）股票投资策略

1、现代服务业主题相关界定

2、个股选择策略

3、港股投资策略

4、存托凭证投资策略

（二）债券投资策略投资策略

（三）资产支持证券投资策略

（四）衍生品投资策略

1、股指期货投资策略

2、国债期货投资策略

3、股票期权投资策略

（五）融资业务的投资策略

第3页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

中证服务业指数收益率×65%+经人民币汇率调整

业绩比较基准的中证港股通综合指数收益率×20%+中债综合全价（总值）指数收益率×15%

本基金属于股票型证券投资基金，其预期风险收益水平高于混合型证券投资基金、债券型证券投资基

金、货币市场基金。

风险收益特征

本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人淳厚基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称淳厚现代服务业A 淳厚现代服务业C下属分级基金的交易代码011349011350报告期末下属分级基金的份额总

217403179.34份83090188.90份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年01月01日-2024年03月31日)主要财务指标

淳厚现代服务业A 淳厚现代服务业C

1.本期已实现收益-4760783.58-2387201.88

2.本期利润7649591.731235154.69

3.加权平均基金份额本期利润0.03310.0119

4.期末基金资产净值194993018.0473372098.18

5.期末基金份额净值0.89690.8830注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用及信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

淳厚现代服务业A净值表现

第4页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月4.13%1.28%0.41%0.99%3.72%0.29%

过去六个月-2.28%1.07%-6.20%0.83%3.92%0.24%

过去一年-7.57%0.91%-13.70%0.79%6.13%0.12%自基金合同

-10.31%1.05%-19.86%0.91%9.55%0.14%生效起至今

淳厚现代服务业C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月3.98%1.28%0.41%0.99%3.57%0.29%

过去六个月-2.58%1.07%-6.20%0.83%3.62%0.24%

过去一年-8.13%0.91%-13.70%0.79%5.57%0.12%自基金合同

-11.70%1.05%-19.86%0.91%8.16%0.14%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第5页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

注：本基金基金合同生效日为2021年08月24日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期上海财经大学经济学硕士。

曾任兴业证券证券投资部（权益自营部）投资经理、

总经理助理、部门副总监。

2019年加入淳厚基金，现任

基金经理、副总经理2021-淳厚基金副总经理兼研究

薛莉丽-17年兼研究部总监08-24部总监、淳厚信泽灵活配置混合型证券投资基金基金

经理、淳厚信睿核心精选混合型证券投资基金基金经

理、淳厚欣颐一年持有期混合型证券投资基金基金经

第6页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

理、淳厚益加增强债券型证

券投资基金基金经理、淳厚鑫淳一年持有期混合型证

券投资基金基金经理、淳厚现代服务业股票型证券投

资基金基金经理、淳厚鑫悦商业模式优选混合型证券

投资基金基金经理、淳厚优加回报一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年一季度市场宽幅震荡，上证综指+2.23%，创业板指-3.87%，沪深300指数

+3.10%，中证500指数-2.64%，恒生指数-2.97%，市场在经历一月份快速下跌后，二月份大幅反弹，三月份震荡走平，行情波动超过经济基本面的反馈。

第7页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

市场波动来源于微盘股的流动性危机，本基金去年底出于估值性价比原因调整了小盘股的配置，但产品依然面临了一定的回撤压力。小盘股在2月初经历流动性危机后，出现了较好的配置机会，本基金力争优中选优，调整了部分配置。

行业配置中家电板块的表现在一季度较为理想，选股层面延续了去年的策略，本基金始终希望配置估值合适的成长股。

展望后市，我们认为A股估值合理偏低，全年仍谨慎乐观，本基金继续保持自下而上个股挖掘优势，同时继续完善投资体系，争取为投资人创造更好的回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末淳厚现代服务业A基金份额净值为0.8969元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.13%，同期业绩比较基准收益率为0.41%；截至报告期末淳厚现代服务业C基金份额净值为0.8830元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.98%，同期业绩比较基准收益率为0.41%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资233918419.9286.51

其中：股票233918419.9286.51

2基金投资--

3固定收益投资7292475.342.70

其中：债券7292475.342.70

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

726975795.359.98

计

第8页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

8其他资产2221551.860.82

9合计270408242.47100.00

注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为56659297.04元，占基金总资产比例为20.95%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 164451591.33 61.28

电力、热力、燃气及水

D 7843116.40 2.92生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3312144.00 1.23

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 1633423.34 0.61技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3097.60 0.00

M 科学研究和技术服务业 15750.21 0.01

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计177259122.8866.05

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

第9页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（%）

原材料1833446.610.68

非日常生活消费品8719424.543.25日常消费品12680821.404.73

信息技术1092392.750.41

通讯业务23556901.198.78

公用事业8776310.553.27

合计56659297.0421.11

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1000921海信家电40450012304890.004.59

1 H00921 海信家电 395000 8719424.54 3.25

2 H00700 腾讯控股 72000 19829512.08 7.39

3000651格力电器33000012972300.004.83

4 H00168 青岛啤酒股份 260000 12680821.40 4.73

5601126四方股份75000011925000.004.44

6002011盾安环境90690011426940.004.26

华能国际电力

7 H00902 2100000 8776310.55 3.27

股份

8600885宏发股份3300908308365.303.10

9600461洪城环境8003187843116.402.92

10603589口子窖1570416342885.992.36

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

第10页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）7292475.342.72

8同业存单--

9其他--

10合计7292475.342.72

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

1113052兴业转债700007292475.342.72

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

第11页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款2221330.69

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款221.17

6其他应收款-

7其他-

8合计2221551.86

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序

债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号

1113052兴业转债7292475.342.72

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

淳厚现代服务业A 淳厚现代服务业C

报告期期初基金份额总额239481277.32119262162.67

第12页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

报告期期间基金总申购份额1813005.94327003.99

减：报告期期间基金总赎回份额23891103.9236498977.76报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额217403179.3483090188.90

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

淳厚现代服务业A 淳厚现代服务业C报告期期初管理人持有的本基金份

1350382.37-

额

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份

1350382.37-

额报告期期末持有的本基金份额占基

0.62-

金总份额比例（%）

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

第13页，共14页淳厚现代服务业股票型证券投资基金2024年第1季度报告

1、中国证券监督管理委员会批准设立淳厚基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准淳厚现代服务业股票型证券投资基金设立的文件；

3、《淳厚现代服务业股票型证券投资基金基金合同》；

4、《淳厚现代服务业股票型证券投资基金托管协议》；

5、《淳厚现代服务业股票型证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

淳厚基金管理有限公司

地址：上海市浦东新区丁香路778号丁香国际西塔7楼

9.3查阅方式

上述文件可在淳厚基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到淳厚基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人淳厚基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-000-9738

网址：http://www.purekindfund.com/淳厚基金管理有限公司

2024年04月22日

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