富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金
二0二三年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：2024年01月22日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。
1§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称富国达利纯债一年定期开放债券发起式基金主代码011641交易代码011641基金运作方式契约型定期开放式基金合同生效日2021年11月02日
报告期末基金份额总3500002916.67份额
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过投资目标积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资
管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配
置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水
平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。本基金在普通债券的投资中主要基于对国家投资策略
财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。在以上债券投资策略的基础上，本基金还将根据债券市场的动态变化，采取多种灵活的策略，获取超额收益，主要包括骑乘收益率曲线策略、息差策略等。
中债综合全价（总值）指数收益率×90%+1年期定期存款利率业绩比较基准（税后）×10%
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票风险收益特征
型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
2§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期（2023年10月01日-主要财务指标
2023年12月31日）
1.本期已实现收益32933608.51
2.本期利润40130399.05
3.加权平均基金份额本期利润0.0080
4.期末基金资产净值3559613730.20
5.期末基金份额净值1.0170注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
率*
*率*准差*
过去三个月0.93%0.04%0.78%0.04%0.15%0.00%
过去六个月1.43%0.05%0.82%0.04%0.61%0.01%
过去一年3.84%0.05%2.01%0.04%1.83%0.01%自基金合同
7.40%0.06%3.38%0.04%4.02%0.02%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
3注：1、截止日期为2023年12月31日。
2、本基金于2021年11月2日成立，建仓期6个月，从2021年11月2日起至
2022年5月1日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
4§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限
刘瀚驰本基金现2021-11-02－9硕士，曾任招商银行总行资产任基金经管理部交易员，招商银行总行理资产管理部投资经理助理，招银理财有限责任公司投资经理助理；自2020年6月加入富
国基金管理有限公司，历任固定收益基金经理助理、固定收益基金经理；现任富国基金固定收益投资部固定收益基金经理。自2020年11月起任富国聚利纯债三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金(原富国聚利纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金)基金经理；自2021年04月起任富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；自2021年11月起任富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；自2022年06月起任富国碳中和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；
5具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日6的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年四季度的债券市场总体呈现震荡下行走势，不同品种间表现有所分化，利率债中超长久期表现较好，信用债中受益于城投一揽子化债的中低评级城投债表现较好。期间 10 年期国债指数从期初的 2.68%最多上行 4bps 到 2.72%，最终下行收于 2.56%，区间下行 12bps；3 年期 AAA 级中短期票据指数从期初的
2.87%，最多上行 11bps 到 2.98%，最终快速下行收于 2.71%，区间下行 16bps。
回顾来看四季度市场主要是围绕着城投一揽子化债、特别国债发行以及12月的
中央经济工作会议这几个维度博弈，10月以来国债和地方债的大量发行造成了银行间市场结构性资金偏紧，资金从银行传导到非银并不顺畅，CD 等高等级资产价格持续上行。在这期间中低等级城投债成为了化债行情下的利好资产，走出了单边下行的独立行情。进入 12 月市场开始博弈经济工作会议，在 PMI 等数据持续偏弱的背景下，长久期利率债显著走强。临近季末，地方债等资金回流开始形成实物工作量，资金面边际好转，中高等级信用品种在最后一周快速下行。报告期内，本基金不断优化组合持仓，适时调整组合久期，积极参与二级交易，灵活调整产品杠杆，报告期内净值有所增长。
74.5报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为0.93%，同期业绩比较基准收益率为
0.78%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
基金合同生效三年后继续存续的，自基金合同生效满三年后的基金存续期内，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出
现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在
6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。
8§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
项目金额（元）占基金总资产的比例序号
（%）
1权益投资－－
其中：股票－－
2固定收益投资4616064240.1296.35
其中：债券4616064240.1296.35
资产支持证券－－
3贵金属投资－－
4金融衍生品投资－－
5买入返售金融资产117196327.052.45
其中：买断式回购的买入返
－－售金融资产
6银行存款和结算备付金合计57681947.651.20
7其他资产33826.500.00
8合计4790976341.32100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例
（%）
1国家债券104149344.262.93
2央行票据－－
3金融债券4413196512.25123.98
其中：政策性金融债451028669.4112.67
4企业债券－－
5企业短期融资券－－
6中期票据－－
97可转债（可交换债）－－
8同业存单98718383.612.77
9其他－－
10合计4616064240.12129.68
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
值比例（%）
212803021交通银行二3000000
1级309377704.928.69
2212801221浦发银行012900000298540642.628.39
212801021光大银行小2900000
3微债298421885.258.38
212803221兴业银行二2100000
4级01216907462.306.09
212001121广州银行小2000000
5微债01206037901.645.79
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
10本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，广州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行广东省分行、国家金融监督管理总局广东监管局的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
115.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金33826.50
2应收证券清算款－
3应收股利－
4应收利息－
5应收申购款－
6其他应收款－
7其他－
8合计33826.50
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
12§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额5400002916.67
报告期期间基金总申购份额－
报告期期间基金总赎回份额1900000000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－
报告期期末基金份额总额3500002916.67
13§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额10002916.67
报告期期间买入/申购总份额－
报告期期间卖出/赎回总份额－
报告期期末管理人持有的本基金份额10002916.67
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.29
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
14§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额发起份额占发起份额持有份额总数占基金总发起份额总数项目基金总份额承诺持有
（份）份额比例（份）比例（%）期限
（%）
基金管理人固有资金10002916.670.2910002916.670.293年基金管理人高级管理人
－－－－－员
基金经理等人员－－－－－
基金管理人股东－－－－－
其他－－－－－
合计10002916.670.2910002916.670.293年
15§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比
超过20%的时份额份额份额间区间
53901900
2023-10-01至3490000
机构100000－0000099.71%
2023-12-31000.00
0.000.00
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，经基金管理人董事会七届一次会议审议通过并按规定备案，李强先生自2023年11月22日起担任首席信息官，同日起林志松先生不再兼任首席信息官。具体可参见基金管理人于2023年11月23日发布的《富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
16§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资
基金的文件
2、富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
3、富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国达利纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表
附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
10.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2024年01月22日
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