财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
2023年06月30日
基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:2023年07月20日财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称财通安华混合发起
场内简称-基金主代码011811
交易代码-基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年05月19日
报告期末基金份额总额234163390.30份
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管投资目标理，追求基金资产的稳健回报。
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个
角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整以规避或分散市场风险，力争实现投资策略基金资产的中长期稳健增值。
债券投资策略上，本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。本基金注重组合的流动性，在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、
第2页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置，动态调整组合久期和信用债券的结构，依然坚持自下而上精选个券的策略，在获取持有期收益的基础上，优化组合的流动性。
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票等权益类资产的投资，以增加基金收益。本基金的股票投资将在行业研究的基础上，通过自上而下和自下而上相结合的方法，在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间、行业
竞争格局的背景下，选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。
本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
资产支持证券投资策略上，本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性
等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。
中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*1业绩比较基准
5%+恒生指数收益率*5%
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险收益特征风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人财通基金管理有限公司基金托管人华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 财通安华混合发起A 财通安华混合发起C
下属分级基金场内简称--下属分级基金的交易代码011811011812
第3页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告报告期末下属分级基金的份额总
51045124.45份183118265.85份
额本基金是混合型证券投本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及预资基金，其预期收益及预下属分级基金的风险收益特征期风险水平高于债券型期风险水平高于债券型
基金和货币市场基金，但基金和货币市场基金，但低于股票型基金。低于股票型基金。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2023年04月01日-2023年06月30日)主要财务指标
财通安华混合发起A 财通安华混合发起C
1.本期已实现收益595896.682079863.11
2.本期利润-175157.55-746374.17
3.加权平均基金份额本期利润-0.0034-0.0037
4.期末基金资产净值48007973.50171130229.86
5.期末基金份额净值0.94050.9345
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通安华混合发起A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-0.36%0.23%-0.12%0.17%-0.24%0.06%
过去六个月-0.17%0.23%0.89%0.17%-1.06%0.06%
过去一年-2.61%0.27%-1.30%0.21%-1.31%0.06%
自基金合同-5.95%0.32%-2.71%0.23%-3.24%0.09%
第4页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告生效起至今
财通安华混合发起C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-0.44%0.23%-0.12%0.17%-0.32%0.06%
过去六个月-0.32%0.23%0.89%0.17%-1.21%0.06%
过去一年-2.90%0.27%-1.30%0.21%-1.60%0.06%自基金合同
-6.55%0.32%-2.71%0.23%-3.84%0.09%生效起至今
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：中债综合收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第5页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
注：(1)本基金合同生效日为2021年5月19日；
(2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至建仓期末和本报告期末，本基金的资产配置符合基金契约的相关要求。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期上海财经大学西方经济学硕士。历任交银施罗德基金管理有限公司投研助理，上海国利货币经纪有限公司
2022-债券经纪人，兴证证券资产
张婉玉本基金的基金经理-10年
07-08管理有限公司债券交易员。
2018年8月加入财通基金管
理有限公司，曾任固收投资部基金经理助理，现任固收投资部基金经理。
2023-
匡恒本基金的基金经理-11年香港城市大学金融学硕士，
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特许金融分析师（CFA）。
历任中泰证券股份有限公
司交易员、研究员、投资经理，德邦证券股份有限公司投资经理、高级投资经理，华泰资产管理有限公司高级投资经理。2022年9月加入财通基金管理有限公司，现任固收投资部基金经理。
注：(1)基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。
同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建
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具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。
经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
基本面方面，一季度经济增长好于预期，市场需求逐步恢复，经济发展呈现回升向好态势，经济运行实现良好开局。二季度经济运行总体上延续恢复态势，生产供给持续增加，消费和投资逐步恢复，外贸韧性继续显现，但受上年同期基数抬升影响，5月份生产需求主要指标同比增速有所回落。同时，外部环境更趋复杂严峻，全球贸易投资放缓等，直接影响我国经济恢复进程。整体上看，我们认为今年经济运行将呈现弱复苏状态。
政策方面，国常会围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施，并强调具备条件的政策措施要及时出台、抓紧实施，同时加强政策措施的储备，最大限度发挥政策综合效应。央行货币政策委员会二季度例会要求稳健的货币政策精准有力，加大逆周期调节力度，综合运用政策工具，切实服务实体经济，有效防控金融风险。6月，央行下调了7天期逆回购利率和常备借贷便利（SLF）利率。我们认为“加大逆周期调节力度”背景下，货币政策或仍有进一步宽松的空间。
资金面方面，在央行“保持流动性合理充裕”的政策思路下，我们认为今年的流动性环境整体较为宽松。“保持信贷合理增长、节奏平稳”政策推动下，宽信用大概率持续。
宽信用需要宽货币配合，预计三季度流动性整体维持宽松状态。
在二季度中，本基金债券部分以利率债为主，阶段性调整组合久期和仓位。同时，较为积极地参与权益市场，行业配置相对均衡。
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4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，财通安华混合发起A基金份额净值为0.9405元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.36%，同期业绩比较基准收益率为-0.12%；截至报告期末，财通安华混合发起C基金份额净值为0.9345元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.44%，同期业绩比较基准收益率为-0.12%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，报告期内持有人数和基金资产净值满足法律法规及基金合同的规定。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资64070309.6629.20
其中：股票64070309.6629.20
2基金投资--
3固定收益投资81712257.4637.24
其中：债券81712257.4637.24
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产49981456.7422.78
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
723532901.6710.73
计
8其他资产123419.720.06
9合计219420345.25100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 688800.00 0.31
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C 制造业 45178983.72 20.62
电力、热力、燃气及水生
D 1457727.30 0.67产和供应业
E 建筑业 5268.87 0.00
F 批发和零售业 1351841.04 0.62
G 交通运输、仓储和邮政业 698268.00 0.32
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 21050.70 0.01术服务业
J 金融业 10825182.00 4.94
K 房地产业 2143435.00 0.98
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1302627.03 0.59
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 397126.00 0.18
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计64070309.6629.24
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1600519贵州茅台1210020461100.009.34
2600887伊利股份2272006434304.002.94
3600309万华化学449003944016.001.80
4600036招商银行1202003937752.001.80
5601318中国平安650003016000.001.38
6600660福耀玻璃760002724600.001.24
第10页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
7600276恒瑞医药561602690064.001.23
8601166兴业银行1588002485220.001.13
9600048保利发展1645002143435.000.98
10600585海螺水泥705001673670.000.76
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券81712257.4637.29
其中：政策性金融债81712257.4637.29
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计81712257.4637.29
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
109211810121农发清发10120000020590498.639.40
221031321进出1320000020499934.259.35
323020323国开0320000020427797.269.32
423020123国开0120000020194027.329.22
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第11页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金940.78
2应收证券清算款122237.99
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款240.95
6其他应收款-
7其他-
第12页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
8合计123419.72
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
财通安华混合发起A 财通安华混合发起C
报告期期初基金份额总额51042642.39219463937.73
报告期期间基金总申购份额2482.061120069.99
减：报告期期间基金总赎回份额-37465741.87报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额51045124.45183118265.85
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
财通安华混合发起A 财通安华混合发起C报告期期初管理人持有的本基金份
20929128.93-
额
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份
20929128.93-
额报告期期末持有的本基金份额占基
41.00-
金总份额比例（%）
第13页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限自基金合基金管理人固同生效日
20929128.938.94%10002450.254.27%
有资金起不少于
3年
基金管理人高
0.000.00%0.000.00%-
级管理人员基金经理等人
0.000.00%0.000.00%-
员基金管理人股
0.000.00%0.000.00%-
东
其他0.000.00%0.000.00%-自基金合同生效日
合计20929128.938.94%10002450.254.27%起不少于
3年
注：上表中基金经理指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投持有基金资份额比例者序达到或者类期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
号超过20%别的时间区间
机12023-05-251881889.0.000.00518818822.16%
第14页，共15页财通安华混合型发起式证券投资基金2023年第2季度报告
构3至2023-499.49
2023-04-0
60012600.6001260
21至2023-0.000.0025.63%
000.00
2023-04-0
69994610.6999461
31至2023-0.000.0029.89%
740.74
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金募集的文件；
2、财通安华混合型发起式证券投资基金基金合同；
3、财通安华混合型发起式证券投资基金托管协议；
4、财通安华混合型发起式证券投资基金招募说明书及其更新；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
10.2存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43/45楼。
10.3查阅方式
投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com财通基金管理有限公司
二〇二三年七月二十日
第15页，共15页
