财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

2021年09月30日

基金管理人:财通基金管理有限公司

基金托管人:华夏银行股份有限公司

报告送出日期:2021年10月26日财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称财通安华混合发起

场内简称-基金主代码011811

交易代码-

基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2021年05月19日

报告期末基金份额总额502102356.08份

在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管投资目标理，追求基金资产的稳健回报。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个

角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整以规避或分散市场风险，力争实现投资策略基金资产的中长期稳健增值。

债券投资策略上，本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。本基金注重组合的流动性，在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、

第2页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置，动态调整组合久期和信用债券的结构，依然坚持自下而上精选个券的策略，在获取持有期收益的基础上，优化组合的流动性。

在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票等权益类资产的投资，以增加基金收益。本基金的股票投资将在行业研究的基础上，通过自上而下和自下而上相结合的方法，在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间、行业

竞争格局的背景下，选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。

本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。

资产支持证券投资策略上，本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成

及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性

等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用数量化定价模型，评估其内在价值。

中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*1业绩比较基准

5%+恒生指数收益率*5%

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险收益特征风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人财通基金管理有限公司基金托管人华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通安华混合发起A 财通安华混合发起C

下属分级基金的场内简称--下属分级基金的交易代码011811011812

第3页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告报告期末下属分级基金的份额总

91988929.97份410113426.11份

额本基金是混合型证券投本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及预资基金，其预期收益及预下属分级基金的风险收益特征期风险水平高于债券型期风险水平高于债券型

基金和货币市场基金，但基金和货币市场基金，但低于股票型基金。低于股票型基金。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2021年07月01日-2021年09月30日)主要财务指标

财通安华混合发起A 财通安华混合发起C

1.本期已实现收益-1324763.97-3840313.03

2.本期利润-1068943.13-5308186.29

3.加权平均基金份额本期利润-0.0123-0.0134

4.期末基金资产净值89538119.77398752981.30

5.期末基金份额净值0.97340.9723

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

财通安华混合发起A净值表现净值增长业绩比较业绩比较基净值增长

阶段率标准差基准收益准收益率标·-··-·

率·

·率·准差·

过去三个月-1.47%0.43%-1.10%0.24%-0.37%0.19%自基金合同

-2.66%0.38%-0.85%0.22%-1.81%0.16%生效起至今

财通安华混合发起C净值表现

阶段净值增长净值增长业绩比较业绩比较基·-··-·

第4页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

率·率标准差基准收益准收益率标

·率·准差·

过去三个月-1.55%0.43%-1.10%0.24%-0.45%0.19%自基金合同

-2.77%0.38%-0.85%0.22%-1.92%0.16%生效起至今

注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

(2)本基金业绩比较基准为：中债综合收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第5页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

注：(1)本基金合同生效日为2021年5月19日，基金合同生效起至披露时点不满一年；

(2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至报告期末，本基金仍处于建仓期，基金的资产配置将在建仓期末符合基金契约的相关要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理证券从姓名职务期限说明业年限任职日期离任日期复旦大学世界经济本硕。2010年7月至2018年6月就职于光大

保德信基金管理有限公司，历任市场部产品助理、产品经理、

本基金的2021-5-1

杨烨超-10年固定收益部研究员、基金经理。

基金经理9

2018年7月加入财通基金管理

有限公司，曾担任固定收益部投资经理，现任固定收益部基金经理。

注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期；

(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

第6页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。

同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。

如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易（短期国债回购交易除外）的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。

第7页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度我国经济在大宗商品价格飙升的背景下，受基建投资疲弱、价格传导抑制可选商品消费、以及大范围防控升级导致服务消费受挫的三重压力下，或为年内增速低谷。

三季度经济低谷的第一层原因来自消费——大范围防控升级令服务、必需品消费骤然降温，涨价直接抑制后地产周期拉动的可选商品消费需求，商品和服务消费增速或在Q3迎来年内低点。三季度股债齐涨的势头阶段性放缓，股市整体特别是部分抱团板块的估值已不算便宜；10年期国债收益率快速下行，不过下行时间主要集中在7月，8月和9月

10年期国债收益率围绕2.8-2.9%区间窄幅震荡。推动利率7月快速下行的主要因素在于国

务院常务会议提出降准，这是时隔一年多后的全面降准，超出了市场预期。操作方面，本基金在本报告期较为积极地参与权益市场，在行业配置上相对均衡，债券方面保持中短久期，获取稳定票息回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末财通安华混合发起A基金份额净值为0.9734元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.47%，同期业绩比较基准收益率为-1.10%；截至报告期末财通安华混合发起C基金份额净值为0.9723元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.55%，同期业绩比较基准收益率为-1.10%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，报告期内持有人数和基金资产净值满足法律法规及基金合同的规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资126764835.1124.52

其中：股票126764835.1124.52

2基金投资--

3固定收益投资301271000.0058.28

其中：债券301271000.0058.28

资产支持证券--

第8页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产28000000.005.42

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

736120468.886.99

计

8其他资产24750878.814.79

9合计516907182.80100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 392018.00 0.08

C 制造业 93941548.41 19.24

电力、热力、燃气及水生

D 1082120.12 0.22产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1282987.38 0.26

G 交通运输、仓储和邮政业 1784055.00 0.37

H 住宿和餐饮业 40233.44 0.01

信息传输、软件和信息技

I 899554.88 0.18术服务业

J 金融业 17448029.00 3.57

K 房地产业 4170398.00 0.85

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3759151.20 0.77

水利、环境和公共设施管

N 5209.68 0.00理业

居民服务、修理和其他服

O - -务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1959530.00 0.40

R 文化、体育和娱乐业 - -

第9页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

S 综合 - -

合计126764835.1125.96

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)净值比例

(%)

1600519贵州茅台1070019581000.004.01

2002594比亚迪304007585104.001.55

3600887伊利股份1719006480630.001.33

4000858五粮液275006033225.001.24

5600036招商银行962004853290.000.99

6600309万华化学342003650850.000.75

7002460赣锋锂业222003617268.000.74

8000568泸州老窖143003168594.000.65

9000538云南白药288002816352.000.58

10000333美的集团398522773699.200.57

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比例

序号债券品种公允价值(元)

（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券301271000.0061.70

其中：政策性金融债301271000.0061.70

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计301271000.0061.70

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金

第10页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告资产净值比例

（％）

121031221进出1270000070420000.0014.42

221030321进出0350000050425000.0010.33

309211800321农发清发0340000039920000.008.18

421030521进出0530000030201000.006.19

521020621国开0630000030018000.006.15

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金报告期末未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金暂不投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

第11页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报

告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金98228.23

2应收证券清算款20879076.01

3应收股利-

4应收利息3773514.58

5应收申购款59.99

6其他应收款-

7其他-

8合计24750878.81

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

财通安华混合发起A 财通安华混合发起C

报告期期初基金份额总额60030317.43407348704.83

报告期期间基金总申购份额31975390.73118085818.12

减：报告期期间基金总赎回份额16778.19115321096.84报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

第12页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

报告期期末基金份额总额91988929.97410113426.11

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

财通安华混合发起A 财通安华混合发起C报告期期初管理人持有的本基金份

10002450.25-

额

报告期期间买入/申购总份额31926678.68-

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份

41929128.93-

额报告期期末持有的本基金份额占基

45.58-

金总份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率

1认购2020-02-2510002450.2510001000.001000.00

基金转换

22021-07-0615935779.8215633000.000.00

入基金转换

32021-07-2115990898.8615637500.000.00

入

合计41926678.6841271500.00

注：基金管理人运用固有资金10001000.00元作为发起式资金认购本基金，认购费用为1000.00元，募集期产生的利息为2450.25元。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额持有份发起份额发起份额承诺持有项目占基金总占基金总额总数总数期限份额比例份额比例基金管理人固4192911000245自基金合同生效日

8.35%1.99%

有资金28.930.25起不少于3年基金管理人高

0.000.00%0.000.00%-

级管理人员

第13页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告基金经理等人

0.000.00%0.000.00%-

员基金管理人股

0.000.00%0.000.00%-

东

其他0.000.00%0.000.00%-

4192911000245自基金合同生效日

合计8.35%1.99%

28.930.25起不少于3年

注：上表中基金经理指基金管理人员工种依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初份申购份赎回份份额占序号持有份额

超过20%的时额额额比间区间

10099

2021-07-01至

机构14610.70.000.0010099461020.11%

2021-08-08

4.74

10099

2021-09-07至

机构14610.70.000.0010099461020.11%

2021-09-30

4.74

产品特有风险

本基金为混合型基金，本基金股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0%–50%（其中投资于港股通标的股票投资占股票资产的比例为0%-50%）。投资者面临的特定风险主要为资产配置风险、股票投资风险、固定收益类品种投资风险以及其他证券投资风险。

本基金可以投资港股通股票，会面临港股交易失败风险、汇率风险和境外市场的风险等。

本基金可投资于存托凭证，需关注存托凭证存续期间的风险。本基金的投资范围包括资产支持证券，资产支持证券的风险主要与资产质量有关。本基金可投资股指期货，需关注股指期货方面的风险。本基金为发起式基金，可能面临基金合同提前终止的风险。

在报告期内，本基金单一投资者持有的基金份额已超过20%，可能对基金运作造成如下风险：

(1)赎回申请延缓支付的风险

该等投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按同比例延缓支付赎回款项的风险。

(2)基金净值大幅波动的风险

第14页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

该等投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；

(3)基金规模过小导致的风险

该等投资者赎回后，很可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性。

注：机构1系同一机构在不同时间段超过20%的情况。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，公司根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证券报》及管理人网站进行了如下信息披露：

1、2021年7月1日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金2021年半年度资产净值的公告》；

2、2021年8月10日披露了《财通基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金2021年风险评价结果的公告》；

3、2021年8月27日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加泰信财富基金销售有限公司为代销机构的公告》；

4、2021年9月4日披露了《财通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》；

5、2021年9月25日披露了《财通基金管理有限公司关于公司变更法定代表人并完成工商变更登记的公告》。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、财通安华混合型发起式证券投资基金基金合同；

3、财通安华混合型发起式证券投资基金托管协议；

4、财通安华混合型发起式证券投资基金招募说明书及其更新；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内披露的各项公告。

10.2存放地点

上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。

10.3查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

第15页，共16页财通安华混合型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：400-820-9888

公司网址：http://www.ctfund.com财通基金管理有限公司

二〇二一年十月二十六日

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