招商中证光伏产业指数型证券投资基
金2023年第2季度报告
2023年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2023年7月20日招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称招商中证光伏产业指数基金主代码011966交易代码011966基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年6月18日
报告期末基金份额总额1215286118.72份
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束与数量化的风险管理手段，谋求基金资产的长期增值。同时力投资目标争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4.00%。
1、大类资产配置策略
本基金管理人主要按照中证光伏产业指数成份券组成及其权重构建股票投资组合并根据指数成份券及其权重的变动而进行相应调整。本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的投资策略
交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
2、股票投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，按照标的指数成份券组成及其权重构建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的
第1页共13页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年第2季度报告指数组合构建存在差异，若出现较为特殊的情况（例如成份券停牌、成份券流动性不足以及其他影响指数复制效果的因素），本基金将采用替代性的方法构建组合，使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合，以减少对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符合投资于标的指数成
份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%的投资比例限制。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、金融衍生品
投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。
中证光伏产业指数收益率*95%+中国人民银行人民币活期存业绩比较基准
款利率（税后）*5%
本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金风险收益特征及货币市场基金。
基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 招商中证光伏产业指数 A 招商中证光伏产业指数 C下属分级基金的交易代码011966011967报告期末下属分级基金的份
397408309.42份817877809.30份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年4月1日－2023年6月30日）主要财务指标
招商中证光伏产业指数 A 招商中证光伏产业指数 C
1.本期已实现收益-4950226.57-11057094.08
2.本期利润-19167814.40-35725317.05
3.加权平均基金份额本期利
-0.0497-0.0459润
4.期末基金资产净值329995349.46673545047.82
5.期末基金份额净值0.83040.8235
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商中证光伏产业指数 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-5.97%1.73%-7.61%1.75%1.64%-0.02%
过去六个月-8.02%1.59%-9.79%1.61%1.77%-0.02%
过去一年-23.80%1.87%-25.91%1.88%2.11%-0.01%自基金合同
-16.96%2.00%6.11%2.16%-23.07%-0.16%生效起至今
招商中证光伏产业指数 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-6.07%1.73%-7.61%1.75%1.54%-0.02%
过去六个月-8.20%1.59%-9.79%1.61%1.59%-0.02%
过去一年-24.11%1.87%-25.91%1.88%1.80%-0.01%自基金合同
-17.65%2.00%6.11%2.16%-23.76%-0.16%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限男，管理学硕士，FRM。2006 年加入招商基金管理有限公司，曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量
分析师、高级风控经理，主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作，曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资
基金、招商上证消费80交易型开放式指本基金
2021年6数证券投资基金联接基金、深证电子信
王平基金经-17月 18 日 息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数理
证券投资基金、招商深证电子信息传媒
产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、招商中证大宗商品股
票指数证券投资基金（LOF）、招商央视
财经50指数证券投资基金、招商中证煤
炭等权指数分级证券投资基金、招商中
证银行指数分级证券投资基金、招商国
证生物医药指数分级证券投资基金、招
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商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、招商财经大数据策略股票型证
券投资基金、招商盛合灵活配置混合型
证券投资基金、招商沪深300增强策略
交易型开放式指数证券投资基金、招商
中证银行 AH 价格优选交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，现任量化投资部副总监兼招商量化精选股票型发起
式证券投资基金、招商沪深300指数增
强型证券投资基金、招商中证1000指数
增强型证券投资基金、招商中证500指
数增强型证券投资基金、招商中证红利
交易型开放式指数证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基
金、招商中证光伏产业指数型证券投资
基金、招商中证红利交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、招商中证800
指数增强型证券投资基金、招商中证
1000增强策略交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证银行 AH 价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
女，硕士。2013年7月加入广东倍智网络科技有限公司工作，任咨询顾问；2015年加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任品牌推广经理、研究员、高级研究员、招商富时中国 A-H50 指数型证
券投资基金（LOF）基金经理，现任招商国证生物医药指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基
金、招商上证消费80交易型开放式指数
本基金证券投资基金联接基金、招商中证电池
2021年12
许荣漫基金经-8主题交易型开放式指数证券投资基金、月4日理招商中证光伏产业指数型证券投资基
金、招商中证沪港深消费龙头交易型开
放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基
金、招商中证生物科技主题交易型开放
式指数证券投资基金、招商中证沪港深
500医药卫生交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证电池主题交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数
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证券投资基金、招商中证疫苗与生物技
术交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的5%的交易共有12次，其中9次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生
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反向交易，3次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，国内经济复苏预期出现摇摆，行业轮动加快，市场分化较大，其中通信、传媒、家电、公用事业等行业涨幅较大，商贸零售、食品饮料、建筑材料、美容护理等走势回调。本基金基准指数中证光伏产业指数报告期内下跌8.04%。关于本基金的运作，仓位维持在94.5%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A类份额净值增长率为-5.97%，同期业绩基准增长率为-7.61%，C类份额净值增长率为-6.07%，同期业绩基准增长率为-7.61%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资951873150.1893.27
其中：股票951873150.1893.27
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计60323209.775.91
8其他资产8382203.850.82
9合计1020578563.80100.00
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 910888605.69 90.77
电力、热力、燃气及水生产和
D 27792237.00 2.77供应业
E 建筑业 3015550.00 0.30
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7380592.00 0.74
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计949076984.6994.57
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2474690.89 0.25
电力、热力、燃气及水生产和
D 35447.47 0.00供应业
E 建筑业 10516.15 0.00
F 批发和零售业 71719.63 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 88738.84 0.01务业
J 金融业 - -
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 14394.48 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 76875.17 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 23782.86 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计2796165.490.28
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1601012隆基绿能308982888585368.768.83
2300274阳光电源71084582905852.358.26
3 002129 TCL 中环 2210075 73374490.00 7.31
4600438通威股份184740063384294.006.32
5600089特变电工265987259288546.885.91
6002459晶澳科技112815647044105.204.69
7 000100 TCL 科技 10215940 40250803.60 4.01
8300316晶盛机电44760031734840.003.16
9688599天合光能74350131680577.613.16
10600732爱旭股份75002023063115.002.30
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
投资明细
金额单位：人民币元占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1688047龙芯中科6490744987.100.07
2301486致尚科技4820277921.200.03
3301292海科新源5824116421.760.01
4301488豪恩汽电2618104144.040.01
5688249晶合集成5591100973.460.01
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
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5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除 TCL 科技（证券代码 000100）、爱旭股份（证券代码600732）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、TCL 科技（证券代码 000100）
根据2022年10月28日发布的相关公告，该证券发行人因财务会计报告违规未及时披露公司重大事件被广东证监局责令改正。
2、爱旭股份（证券代码600732）
根据2022年12月9日发布的相关公告，该证券发行人因未及时披露公司重大事件业绩预测结果不准确或不及时重大事项未履行审议程序被上海证监局给予警示。
根据2023年4月3日发布的相关公告，该证券发行人因未及时披露公司重大事件重大事项未履行审议程序被上海证券交易所给予警示。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
金额单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金118466.40
2应收清算款5574643.09
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款2689094.36
6其他应收款-
7其他-
8合计8382203.85
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称
公允价值（元）比例（%）明
1301486致尚科技277921.200.03新股流通受限
2301292海科新源116421.760.01新股流通受限
3301488豪恩汽电104144.040.01新股流通受限
4688249晶合集成100973.460.01新股流通受限
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商中证光伏产业指数 A 招商中证光伏产业指数 C
报告期期初基金份额总额362156138.64666872899.76
报告期期间基金总申购份额108193684.45441854720.64
减：报告期期间基金总赎回
72941513.67290849811.10
份额报告期期间基金拆分变动份
--额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额397408309.42817877809.30
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8备查文件目录
第12页共13页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年第2季度报告
8.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商中证光伏产业指数型证券投资基金设立的文件；
3、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》；
4、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金托管协议》；
5、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
8.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com招商基金管理有限公司
2023年7月20日
