招商中证光伏产业指数型证券投资基
金2023年中期报告
2023年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2023年8月30日招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................12
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产（基金净值）变动表......................................16
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................42
7.1期末基金资产组合情况........................................42
7.2期末按行业分类的股票投资组合....................................43
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...................44
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................49
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....49
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....49
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................49
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7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................50
7.12投资组合报告附注.........................................50
§8基金份额持有人信息..........................................51
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................51
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................52
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................52
§9开放式基金份额变动..........................................52
§10重大事件揭示............................................53
10.1基金份额持有人大会决议......................................53
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................53
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................53
10.4基金投资策略的改变........................................53
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................53
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................53
10.8其他重大事件...........................................54
§11备查文件目录............................................55
11.1备查文件目录...........................................55
11.2存放地点.............................................55
11.3查阅方式.............................................56
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金简称招商中证光伏产业指数基金主代码011966交易代码011966基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年6月18日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1215286118.72份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 招商中证光伏产业指数 A 招商中证光伏产业指数 C下属分级基金的交易代码011966011967报告期末下属分级基金的份
397408309.42份817877809.30份
额总额
2.2基金产品说明
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束与数量化的风险管理手段，谋求基金资产的长期增值。同时力争控制本基金净值增长投资目标
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4.00%。
1、大类资产配置策略
本基金管理人主要按照中证光伏产业指数成份券组成及其权重构建股票投资组合并根据指数成份券及其权重的变动而进行相应调整。本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的
90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合
约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
2、股票投资策略
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，按照标的指数成份券组成及其权重构建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的指数组合构建存在差异，若出现较为特殊的情况（例如成份券停牌、成份券流动性不足以及其他影响指数复制效果的因素），本基金将采用替代性的方法构建组合，使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合，以减少对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符合投资于标的指数成份券和备选
成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%的投资比例限制。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、金融衍生品投资策略、
资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出
第4页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告借业务策略。
中证光伏产业指数收益率*95%+中国人民银行人民币活期存款利率（税业绩比较基准
后）*5%
本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场风险收益特征基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司交通银行股份有限公司姓名潘西里陆志俊
信息披露负责人联系电话0755－8319666695559
电子邮箱 cmf@cmfchina.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话400-887-955595559
传真0755－83196475021-62701216
深圳市福田区深南大道中国（上海）自由贸易试验区银注册地址
7088号城中路188号
深圳市福田区深南大道中国（上海）长宁区仙霞路18办公地址
7088号号
邮政编码518040200336法定代表人王小青任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构招商基金管理有限公司深圳市福田区深南大道7088号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
1、招商中证光伏产业指数 A
3.1.1期间数据和指标报告期(2023年1月1日-2023年6月30日)
本期已实现收益-6231270.48
本期利润-26578546.97
加权平均基金份额本期利润-0.0730
第5页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
本期加权平均净值利润率-8.36%
本期基金份额净值增长率-8.02%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2023年6月30日)
期末可供分配利润-67412959.96
期末可供分配基金份额利润-0.1696
期末基金资产净值329995349.46
期末基金份额净值0.8304
3.1.3累计期末指标报告期末(2023年6月30日)
基金份额累计净值增长率-16.96%
2、招商中证光伏产业指数 C
3.1.1期间数据和指标报告期(2023年1月1日-2023年6月30日)
本期已实现收益-13554921.85
本期利润-50017324.85
加权平均基金份额本期利润-0.0742
本期加权平均净值利润率-8.62%
本期基金份额净值增长率-8.20%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2023年6月30日)
期末可供分配利润-144332761.48
期末可供分配基金份额利润-0.1765
期末基金资产净值673545047.82
期末基金份额净值0.8235
3.1.3累计期末指标报告期末(2023年6月30日)
基金份额累计净值增长率-17.65%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商中证光伏产业指数 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月5.55%1.53%4.90%1.54%0.65%-0.01%
过去三个月-5.97%1.73%-7.61%1.75%1.64%-0.02%
第6页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
过去六个月-8.02%1.59%-9.79%1.61%1.77%-0.02%
过去一年-23.80%1.87%-25.91%1.88%2.11%-0.01%自基金合同
-16.96%2.00%6.11%2.16%-23.07%-0.16%生效起至今
招商中证光伏产业指数 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月5.52%1.53%4.90%1.54%0.62%-0.01%
过去三个月-6.07%1.73%-7.61%1.75%1.54%-0.02%
过去六个月-8.20%1.59%-9.79%1.61%1.59%-0.02%
过去一年-24.11%1.87%-25.91%1.88%1.80%-0.01%自基金合同
-17.65%2.00%6.11%2.16%-23.76%-0.16%生效起至今
3.2.2自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较
第7页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理人资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有合格境内机构投资者（QDII）业务资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF 投资等领域全面布局。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限男，管理学硕士，FRM。2006 年加入招商基金管理有限公司，曾任投资风险管本基金
2021年6理部助理数量分析师、风险管理部数量
王平基金经-17月18日分析师、高级风控经理，主要负责公司理
投资风险管理、金融工程研究等工作，曾任招商深证100指数证券投资基金、
第8页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告上证消费80交易型开放式指数证券投资
基金、招商上证消费80交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、深证电子信
息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数
证券投资基金、招商深证电子信息传媒
产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、招商中证大宗商品股
票指数证券投资基金（LOF）、招商央视
财经50指数证券投资基金、招商中证煤
炭等权指数分级证券投资基金、招商中
证银行指数分级证券投资基金、招商国
证生物医药指数分级证券投资基金、招
商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投
资基金、招商财经大数据策略股票型证
券投资基金、招商盛合灵活配置混合型
证券投资基金、招商沪深300增强策略
交易型开放式指数证券投资基金、招商
中证银行 AH 价格优选交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，现任量化投资部副总监兼招商量化精选股票型发起
式证券投资基金、招商沪深300指数增
强型证券投资基金、招商中证1000指数
增强型证券投资基金、招商中证500指
数增强型证券投资基金、招商中证红利
交易型开放式指数证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基
金、招商中证光伏产业指数型证券投资
基金、招商中证红利交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、招商中证800
指数增强型证券投资基金、招商中证
1000增强策略交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证银行 AH 价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
女，硕士。2013年7月加入广东倍智网络科技有限公司工作，任咨询顾问；2015年加入招商基金管理有限公司量化投资
本基金部，曾任品牌推广经理、研究员、高级
2021年12
许荣漫 基金经 - 8 研究员、招商富时中国 A-H50 指数型证月4日
理 券投资基金（LOF）基金经理，现任招商国证生物医药指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基
金、招商上证消费80交易型开放式指数
第9页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
证券投资基金联接基金、招商中证电池
主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证光伏产业指数型证券投资基
金、招商中证沪港深消费龙头交易型开
放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基
金、招商中证生物科技主题交易型开放
式指数证券投资基金、招商中证沪港深
500医药卫生交易型开放式指数证券投
资基金、招商中证电池主题交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数
证券投资基金、招商中证疫苗与生物技
术交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
第10页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的5%的交易共有18次，其中14次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易，4次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内经济复苏预期出现摇摆，A 股市场年初反弹后开始调整，主要指数表现分化，行业轮动加快，其中通信、传媒、计算机、机械设备等行业涨幅较大，商贸零售、房地产、美容护理、建筑材料等走势回调。中证光伏产业指数报告期内下跌10.36%。关于本基金的运作，仓位维持在94.5%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A类份额净值增长率为-8.02%，同期业绩基准增长率为-9.79%，C类份额净值增长率为-8.20%，同期业绩基准增长率为-9.79%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年宏观经济复苏预期分化且出现反复，各项投资数据持续走弱，社会消费品零售总额数据整体维持走强态势，出行服务消费较强但耐用品消费仍待恢复，流动性在正常区间内，无风险利率维持低位波动，展望下半年，总量政策预期逐步明朗或将成为市场后续上涨的动力，中央政治局会议强调加大宏观政策调控力度，加强逆周期调节和政策储备，在预期有更多稳增长政策背景下顺周期板块投资价值或可期待；行业层面看，上游硅料价格持续回落，上半年国内新增光伏装机容量约为 78.42GW，同比增长 154%，伴随硅料价格
第11页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
预期企稳，有助于终端需求进一步释放，TOPCon 产业化趋势加速，长期看光伏行业降本增效下成长空间大，关注波动中的配置机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
第12页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在对招商中证光伏产业指数型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：招商中证光伏产业指数型证券投资基金
报告截止日：2023年6月30日
单位：人民币元本期末2023年6月30上年度末2022年12月资产附注号日31日
资产：
银行存款6.4.7.159391107.1057273535.29
结算备付金932102.671215690.08
存出保证金118466.40180850.66
第13页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
交易性金融资产6.4.7.2951873150.18755544833.91
其中：股票投资951873150.18754702512.51
基金投资--
债券投资-842321.40
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款5574643.09218971.15
应收股利--
应收申购款2689094.363674711.90
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计1020578563.80818108592.99本期末2023年6月30上年度末2022年12月负债和净资产附注号日31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款15441158.8619888705.78
应付管理人报酬797325.61675835.33
应付托管费159465.14135167.05
应付销售服务费215477.65168015.96
应付投资顾问费--
应交税费-3.13
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6424739.26518812.83
负债合计17038166.5221386540.08
净资产：
实收基金6.4.7.71215286118.72885945092.42
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.8-211745721.44-89223039.51
第14页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
净资产合计1003540397.28796722052.91
负债和净资产总计1020578563.80818108592.99
注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，招商中证光伏产业指数 A 份额净值 0.8304 元，基金份额总额 397408309.42 份；招商中证光伏产业指数 C 份额净值 0.8235 元，基金份额总额
817877809.30份；总份额合计1215286118.72份。
6.2利润表
会计主体：招商中证光伏产业指数型证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日
单位：人民币元上年度可比期间2022年本期2023年1月1日至项目附注号1月1日至2022年6月
2023年6月30日
30日
一、营业总收入-70036175.2418892305.51
1.利息收入196075.58148235.03
其中：存款利息收入6.4.7.9196075.58148235.03
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
证券出借利息收入--
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-14684032.18-15856629.94
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10-26302251.93-21828038.37
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.11595157.921615043.53资产支持证券投资
6.4.7.12--
收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.1511023061.834356364.90以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.16-56809679.4932658538.83失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”--号填列）
第15页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.171261460.851942161.59号填列）
减：二、营业总支出6559696.585031880.99
1.管理人报酬6.4.10.2.14442906.843458270.97
2.托管费6.4.10.2.2888581.40691654.14
3.销售服务费6.4.10.2.31146484.60797648.79
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6.信用减值损失6.4.7.18--
7.税金及附加1.824.53
8.其他费用6.4.7.1981721.9284302.56三、利润总额（亏损总额-76595871.8213860424.52以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-76595871.8213860424.52号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-76595871.8213860424.52
6.3净资产（基金净值）变动表
会计主体：招商中证光伏产业指数型证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日
单位：人民币元本期2023年1月1日至2023年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益一、上期期末净资产（基金
885945092.42--89223039.51796722052.91
净值）
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----二、本期期初净资产（基金
885945092.42--89223039.51796722052.91
净值）三、本期增减变动额（减少
329341026.30--122522681.93206818344.37以“-”号填列）
（一）、综合收益总额---76595871.82-76595871.82
（二）、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值329341026.30--45926810.11283414216.19减少以“-”号填列）
第16页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
其中：1.基金申购款997216734.04--133292168.37863924565.67
2.基金赎回款-667875707.74-87365358.26-580510349.48
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
----
变动（净值减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收益结转留
----存收益四、本期期末净资产（基金
1215286118.72--211745721.441003540397.28
净值）上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益一、上期期末净资产（基金
649165192.93-57453018.80706618211.73
净值）
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----二、本期期初净资产（基金
649165192.93-57453018.80706618211.73
净值）三、本期增减变动额（减少
95031666.91-7337475.48102369142.39以“-”号填列）
（一）、综合收益总额--13860424.5213860424.52
（二）、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值95031666.91--6522949.0488508717.87减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款884189130.27--59565984.75824623145.52
2.基金赎回款-789157463.36-53043035.71-736114427.65
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值
----
变动（净值减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收益结转留
----存收益四、本期期末净资产（基金
744196859.84-64790494.28808987354.12
净值）报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____徐勇_______欧志明__________何剑萍____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
第17页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
6.4.1基金基本情况
招商中证光伏产业指数型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]990号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据是否收取认购费、申购费、销售服务费的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 219097260.16 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(21)第
00290号验资报告。《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2021年6月18日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商中证光伏产业指数型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构
债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）及其备选成份券（含存托凭证，下同）的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：
中证光伏产业指数收益率*95%+中国人民银行人民币活期存款利率（税后）*5%。
6.4.2会计报表的编制基础
第18页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统
称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年6月30日的财务状况以及自2023年1月1日至2023年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
第19页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元项目本期末2023年6月30日
活期存款59391107.10
等于：本金59380861.32
加：应计利息10245.78
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计59391107.10
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
第20页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告本期末2023年6月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动
股票1110802577.02-951873150.18-158929426.84
贵金属投资-金
----交所黄金合约交易所
----市场债券银行间
----市场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1110802577.02-951873150.18-158929426.84
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元项目本期末2023年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费1270.58
应付证券出借违约金-
应付交易费用341746.76
其中：交易所市场341746.76
银行间市场-
应付利息-
预提费用81721.92
合计424739.26
第21页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
招商中证光伏产业指数 A本期2023年1月1日至2023年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末334902780.25334902780.25
本期申购199125670.61199125670.61
本期赎回（以“-”号填列）-136620141.44-136620141.44
基金份额折算变动份额--
本期末397408309.42397408309.42
招商中证光伏产业指数 C本期2023年1月1日至2023年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末551042312.17551042312.17
本期申购798091063.43798091063.43
本期赎回（以“-”号填列）-531255566.30-531255566.30
基金份额折算变动份额--
本期末817877809.30817877809.30
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
招商中证光伏产业指数 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末3157845.54-35705765.45-32547919.91
本期利润-6231270.48-20347276.49-26578546.97本期基金份额交易产
379351.61-8665844.69-8286493.08
生的变动数
其中：基金申购款1044206.13-26282536.53-25238330.40
基金赎回款-664854.5217616691.8416951837.32
本期已分配利润---
本期末-2694073.33-64718886.63-67412959.96
招商中证光伏产业指数 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末1716972.67-58392092.27-56675119.60
本期利润-13554921.85-36462403.00-50017324.85本期基金份额交易产
-180857.20-37459459.83-37640317.03生的变动数
其中：基金申购款-1581042.50-106472795.47-108053837.97
基金赎回款1400185.3069013335.6470413520.94
第22页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
本期已分配利润---
本期末-12018806.38-132313955.10-144332761.48
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日
活期存款利息收入187910.22
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入6909.73
其他1255.63
合计196075.58
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-26302251.93
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-26302251.93
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日
卖出股票成交总额170209602.35
减：卖出股票成本总额195727254.95
减：交易费用784599.33
买卖股票差价收入-26302251.93
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内无证券出借差价收入。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
第23页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日
债券投资收益——利息收入506.19债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
594651.73券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计595157.92
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日卖出债券（、债转股及债券到期兑
3731436.65
付）成交总额减：卖出债券（、债转股及债券到
3135980.85期兑付）成本总额
减：应计利息总额654.83
减：交易费用149.24
买卖债券差价收入594651.73
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.12.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。
6.4.7.12.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。
6.4.7.13贵金属投资收益
6.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成
第24页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日
股票投资产生的股利收益11023061.83
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计11023061.83
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元项目名称本期2023年1月1日至2023年6月30日
1.交易性金融资产-56809679.49
——股票投资-56636472.46
——债券投资-173207.03
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产
-生的预估增值税
合计-56809679.49
第25页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日
基金赎回费收入1261460.85
合计1261460.85
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年6月30日
审计费用22214.55
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
合计81721.92
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系招商基金管理有限公司基金管理人交通银行股份有限公司基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)基金管理人的股东
注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
第26页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告本期2023年1月1日至2023年6上年度可比期间2022年1月1日至月30日2022年6月30日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交金额成交总额的比例成交总额的比例
招商证券600138655.3798.93%513712822.72100.00%
6.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期2023年1月1日至2023年6上年度可比期间2022年1月1日至月30日2022年6月30日关联方名称占当期债券成交占当期债券成交成交金额成交金额总额的比例总额的比例
招商证券3731436.65100.00%13048402.08100.00%
6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2023年1月1日至2023年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券558920.9399.16%336995.2398.61%上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券478421.40100.00%265492.98100.00%
注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服
务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期2023年1月1日至2023上年度可比期间2022年1月项目年6月30日1日至2022年6月30日
当期发生的基金应支付的管4442906.843458270.97
第27页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告理费
其中：支付销售机构的客户
1882688.991434556.94
维护费
支付投资顾问的投资顾问费--
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期2023年1月1日至2023上年度可比期间2022年1月项目年6月30日1日至2022年6月30日当期发生的基金应支付的托
888581.40691654.14
管费
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期2023年1月1日至2023年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称招商中证光伏产业指招商中证光伏产业指合计
数 A 数 C
交通银行-24566.0524566.05招商基金管理有限
-43536.6143536.61公司
招商银行-79017.9979017.99
招商证券-1487.471487.47
合计-148608.12148608.12上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称招商中证光伏产业指招商中证光伏产业指合计
数 A 数 C
交通银行-17286.9917286.99招商基金管理有限
-29452.5429452.54公司
招商银行-63030.3263030.32
招商证券-776.21776.21
合计-110546.06110546.06
第28页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
注：本基金的 C类基金份额的年销售服务费率为 0.40%，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.40%÷当年天数
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2023年1月1日至2023年6上年度可比期间2022年1月1日至关联方名称月30日2022年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行-活期59391107.10187910.2248289548.80139341.82
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元本期2023年1月1日至2023年6月30日基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式
数量（单位：总金额
第29页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告股/张）
招商证券301305朗坤环境新股获配7523189955.75
招商证券301428世纪恒通新股获配228960315.15上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）
招商证券001323慕思股份网下申购57322306.89
招商证券301123奕东电子网下申购6551243893.73
注：本表已包含托管人的关联方承销期内承销的证券。
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2023年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：股）额额注
2023年
新股流通
001282三联锻造5月156个月27.9333.031052932.653468.15-
受限日
2023年
新股流通
001286陕西能源3月316个月9.609.41376736163.2035447.47-
受限日
2023年
新股流通
001287中电港3月306个月11.8821.02126114980.6826506.22-
受限日
2023年
新股流通
001324长青科技5月126个月18.8819.601142152.322234.40-
受限日
2023年
新股流通
001328登康口腔3月296个月20.6825.491452998.603696.05-
受限日
2023年
新股流通
001360南矿集团3月316个月15.3814.871772722.262631.99-
受限日
2023年新股流通
001367海森药业6个月44.4839.48552446.402171.40-
3月30受限
第30页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告日
2023年
新股流通
001380华纬科技5月96个月28.8430.781704902.805232.60-
受限日
2023年
新股流通
300804广康生化6月156个月42.4532.972269593.707451.22-
受限日
2023年
新股流通
301141中科磁业3月276个月41.2042.6926210794.4011184.78-
受限日
2023年
新股流通
301157华塑科技3月16个月56.5052.931508475.007939.50-
受限日
2023年
新股流通
301170锡南科技6月166个月34.0034.932508500.008732.50-
受限日
2023年
新股流通
301202朗威股份6月286个月25.8225.823067900.927900.92-
受限日
2023年
1个月新股流通
301202朗威股份6月2825.8225.82275471108.2871108.28-内（含）受限日
2023年
新股流通
301203国泰环保3月286个月46.1334.4022510379.257740.00-
受限日
2023年
新股流通
301232飞沃科技6月86个月72.5058.4216511962.509639.30-
受限日
2023年
新股流通
301246宏源药业3月106个月50.0030.7193146550.0028591.01-
受限日
2023年
新股流通
301261恒工精密6月296个月36.9036.901987306.207306.20-
受限日
2023年
1个月新股流通
301261恒工精密6月2936.9036.90177565497.5065497.50-内（含）受限日
2023年
新股流通
301292海科新源6月296个月19.9919.9958311654.1711654.17-
受限日
2023年
1个月新股流通
301292海科新源6月2919.9919.995241104767.59104767.59-内（含）受限日
301293三博脑科2023年6个月新股流通29.6071.423339856.8023782.86-
第31页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
4月25受限
日
2023年
新股流通
301295美硕科技6月196个月37.4036.072158041.007755.05-
受限日
2022年
新股流通
301301川宁生物12月206个月5.008.96357417870.0032023.04-
受限日
2023年
新股流通
301305朗坤环境5月156个月25.2519.6975319013.2514826.57-
受限日
2023年
新股流通
301315威士顿6月136个月32.2951.122267297.5411553.12-
受限日
2023年
新股流通
301320豪江智能6月16个月13.0620.626428384.5213238.04-
受限日
2023年
新股流通
301322绿通科技2月276个月131.1153.2439134219.7120816.84-
受限日
2023年
新股流通
301323新莱福5月296个月39.0639.362288905.688974.08-
受限日
2023年
新股流通
301325曼恩斯特5月46个月76.80107.9536427955.2039293.80-
受限日
2023年
新股流通
301332德尔玛5月96个月14.8113.73112216616.8215405.06-
受限日
2023年
新股流通
301337亚华电子5月166个月32.6030.372327563.207045.84-
受限日
2023年
新股流通
301345涛涛车业3月106个月73.4546.6426619537.7012406.24-
受限日
2023年
新股流通
301355南王科技6月26个月17.5516.755639880.659430.25-
受限日
2023年
新股流通
301357北方长龙4月116个月50.0048.391909500.009194.10-
受限日
2023年
新股流通
301358湖南裕能2月16个月23.7742.8997423151.9841774.86-
受限日
第32页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
2023年
新股流通
301360荣旗科技4月176个月71.8892.601349631.9212408.40-
受限日
2023年
新股流通
301373凌玮科技1月206个月33.7331.852779343.218822.45-
受限日
2023年
新股流通
301376致欧科技6月146个月24.6622.5142010357.209454.20-
受限日
2023年
新股流通
301386未来电器3月216个月29.9923.7937811336.228992.62-
受限日
2023年
新股流通
301408华人健康2月226个月16.2416.9587914274.9614899.05-
受限日
2023年
新股流通
301419阿莱德2月26个月24.8043.853308184.0014470.50-
受限日
2023年
新股流通
301428世纪恒通5月106个月26.3530.602296034.157007.40-
受限日
2023年
新股流通
301439泓淋电力3月106个月19.9916.9094918970.5116038.10-
受限日
2023年
新股流通
301486致尚科技6月306个月57.6657.6648227792.1227792.12-
受限日
2023年
1个月新股流通
301486致尚科技6月3057.6657.664338250129.08250129.08-内（含）受限日
2023年
新股流通
301488豪恩汽电6月266个月39.7839.7826210422.3610422.36-
受限日
2023年
1个月新股流通
301488豪恩汽电6月2639.7839.78235693721.6893721.68-内（含）受限日
2023年
新股流通
601061中信金属3月306个月6.587.58275218108.1620860.16-
受限日
2023年
新股流通
601065江盐集团3月316个月10.3611.848759065.0010360.00-
受限日
2023年新股流通
601133柏诚股份6个月11.6612.266647742.248140.64-
3月31受限
第33页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告日
2023年
新股流通
603125常青科技3月306个月25.9824.531604156.803924.80-
受限日
2023年
新股流通
603137恒尚节能4月106个月15.9017.091392210.102375.51-
受限日
2023年
新股流通
603172万丰股份4月286个月14.5816.131221778.761967.86-
受限日
2023年
新股流通
688146中船特气4月136个月36.1538.1385530908.2532601.15-
受限日
2023年
新股流通
688249晶合集成4月246个月19.8618.065591111037.26100973.46-
受限日
2023年
新股流通
688334西高院6月96个月14.1616.2188812574.0814394.48-
受限日
2023年
新股流通
688352颀中科技4月116个月12.1012.07236128568.1028497.27-
受限日
2023年
新股流通
688361中科飞测5月126个月23.6064.6783119611.6053740.77-
受限日
2023年
新股流通
688429时创能源6月206个月19.2025.533466643.208833.38-
受限日
2023年
新股流通
688433华曙高科4月76个月26.6631.5041811143.8813167.00-
受限日
2023年
新股流通
688458美芯晟5月156个月75.0090.7622116575.0020057.96-
受限日
2023年
新股流通
688469中芯集成4月286个月5.695.411055760069.3357113.37-
受限日
2023年
新股流通
688472阿特斯6月26个月11.1017.04424347097.3072300.72-
受限日
2023年
新股流通
688478晶升股份4月136个月32.5242.3740213073.0417032.74-
受限日
688479友车科技2023年6个月新股流通33.9929.4933211284.689790.68-
第34页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
5月4受限
日
2023年
新股流通
688485九州一轨1月116个月17.4715.17358062542.6054308.60-
受限日
2023年
新股流通
688507索辰科技4月106个月245.56122.1122236834.0027108.42-
受限日
2023年
新股流通
688512慧智微5月86个月20.9219.1672115083.3213814.36-
受限日
2023年
新股流通
688523航天环宇5月266个月21.8623.8547210317.9211257.20-
受限日
2023年
新股流通
688531日联科技3月246个月152.38135.9729544952.1040111.15-
受限日
2023年
新股流通
688535华海诚科3月286个月35.0051.231615635.008248.03-
受限日
2023年
新股流通
688543国科军工6月146个月43.6753.0541017904.7021750.50-
受限日
2023年
新股流通
688562航天软件5月156个月12.6822.317269205.6816197.06-
受限日
2023年
新股流通
688570天玛智控5月296个月30.2625.3388426749.8422391.72-
受限日
2023年
新股流通
688581安杰思5月126个月125.80118.0316320505.4019238.89-
受限日
2023年
新股流通
688582芯动联科6月216个月26.7440.6864817327.5226360.64-
受限日
2023年
新股流通
688593新相微5月256个月11.1814.5995910721.6213991.81-
受限日
2023年
新股流通
688603天承科技6月306个月55.0055.001407700.007700.00-
受限日
2023年
1个月新股流通
688603天承科技6月3055.0055.00125168805.0068805.00-内（含）受限日
第35页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
2023年
新股流通
688620安凯微6月156个月10.6812.34101610850.8812537.44-
受限日
2023年
新股流通
688623双元科技5月316个月125.8886.7917822406.6415448.62-
受限日
2023年
新股流通
688629华丰科技6月166个月9.2618.597086556.0813161.72-
受限日
2023年
新股流通
688631莱斯信息6月196个月25.2829.873368494.0810036.32-
受限日
6.4.12.1.2受限证券类别：债券证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：张）额额注
-----------
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适
第36页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元长期信用评级本期末2023年6月30日上年度末2022年12月31日
AAA - -
AAA 以下 - 842321.40
未评级--
合计-842321.40
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
第37页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同业市场交易。除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
第38页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
单位：人民币元本期末2023年6
1年以内1-5年5年以上不计息合计
月30日资产
银行存款59391107.10---59391107.10
结算备付金932102.67---932102.67
存出保证金118466.40---118466.40
交易性金融资产---951873150.18951873150.18
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
应收股利-----
应收申购款---2689094.362689094.36
应收清算款---5574643.095574643.09
其他资产-----
资产总计60441676.17--960136887.631020578563.80负债
应付赎回款---15441158.8615441158.86
应付管理人报酬---797325.61797325.61
应付托管费---159465.14159465.14
应付清算款-----卖出回购金融资
-----产款
应付销售服务费---215477.65215477.65
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费-----
其他负债---424739.26424739.26
负债总计---17038166.5217038166.52
利率敏感度缺口60441676.17--943098721.111003540397.28上年度末2022年
1年以内1-5年5年以上不计息合计
12月31日
资产
银行存款57273535.29---57273535.29
结算备付金1215690.08---1215690.08
存出保证金180850.66---180850.66
交易性金融资产--842321.40754702512.51755544833.91
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
应收股利-----
第39页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
应收申购款---3674711.903674711.90
应收清算款---218971.15218971.15
其他资产-----
资产总计58670076.03-842321.40758596195.56818108592.99负债
应付赎回款---19888705.7819888705.78
应付管理人报酬---675835.33675835.33
应付托管费---135167.05135167.05
应付清算款-----卖出回购金融资
-----产款
应付销售服务费---168015.96168015.96
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费---3.133.13
其他负债---518812.83518812.83
负债总计---21386540.0821386540.08
利率敏感度缺口58670076.03-842321.40737209655.48796722052.91
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50个基点
假设2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2023年6月上年度末（2022年12分析
30日）月31日）
1.市场利率平行上升50个基点--24542.88
2.市场利率平行下降50个基点-25414.36
6.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
第40页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告本期末2023年6月30日上年度末2022年12月31日占基金资产项目占基金资产公允价值净值比例公允价值
净值比例（%）
（%）
交易性金融资产-
951873150.1894.85754702512.5194.73
股票投资
交易性金融资产-
----基金投资
交易性金融资产-
----贵金属投资
衍生金融资产-权
----证投资
其他----
合计951873150.1894.85754702512.5194.73
6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
假设
2.其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2023年6月上年度末（2022年12
30日）月31日）
分析
1.权益性投资的市场价格上升
47593657.5137735125.63
5%
2.权益性投资的市场价格下降
-47593657.51-37735125.63
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2023年6月30日
第一层次949853994.83
第二层次726804.90
第三层次1292350.45
第41页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
合计951873150.18
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1权益投资951873150.1893.27
其中：股票951873150.1893.27
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计60323209.775.91
8其他资产8382203.850.82
第42页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
9合计1020578563.80100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 910888605.69 90.77
电力、热力、燃气及水生产和
D 27792237.00 2.77供应业
E 建筑业 3015550.00 0.30
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7380592.00 0.74
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计949076984.6994.57
7.2.2期末积极投资按行业分类境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2474690.89 0.25
电力、热力、燃气及水生产和
D 35447.47 0.00供应业
E 建筑业 10516.15 0.00
F 批发和零售业 71719.63 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 88738.84 0.01
第43页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 14394.48 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 76875.17 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 23782.86 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计2796165.490.28
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投
资明细
金额单位：人民币元占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1601012隆基绿能308982888585368.768.83
2300274阳光电源71084582905852.358.26
3 002129 TCL 中环 2210075 73374490.00 7.31
4600438通威股份184740063384294.006.32
5600089特变电工265987259288546.885.91
6002459晶澳科技112815647044105.204.69
7 000100 TCL 科技 10215940 40250803.60 4.01
8300316晶盛机电44760031734840.003.16
9688599天合光能74350131680577.613.16
10600732爱旭股份75002023063115.002.30
11300724捷佳伟创19050021402675.002.13
12601877正泰电器73530020331045.002.03
13688223晶科能源136714019221988.401.92
14603806福斯特51036818980585.921.89
15605117德业股份11756017581098.001.75
16688303大全能源43079717425738.651.74
17300751迈为股份9518416122265.921.61
18300763锦浪科技13550014105550.001.41
19603688石英股份12340014047856.001.40
第44页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
20601865福莱特34820013409182.001.34
21000591太阳能187240012694872.001.27
22300118东方日升46760011984588.001.19
23002865钧达股份7790011882087.001.18
24688390固德威7076711808181.621.18
25688598金博股份6435411036711.001.10
26600481双良节能76800010736640.001.07
27603185上机数控14046010471293.001.04
28002056横店东磁55670010137507.001.01
29688516奥特维529569976910.400.99
30002506协鑫集成31989009372777.000.93
31688556高测股份1755849330533.760.93
32300393中来股份5963008372052.000.83
33002617露笑科技10513008284244.000.83
34688032禾迈股份228288107364.200.81
35601222林洋能源9862008076978.000.80
36002335科华数据2208007937760.000.79
37002610爱康科技30626007840256.000.78
38003035南网能源10366007380592.000.74
39000875吉电股份13361007201579.000.72
40003022联泓新科2739006820110.000.68
41002518科士达1592006369592.000.63
42300776帝尔激光932806053872.000.60
43601778晶科科技12223006038162.000.60
44601908京运通9910005995550.000.60
45300861美畅股份1313005694481.000.57
46300376易事特7940005319800.000.53
47688680海优新材344814200475.420.42
48603098森特股份1471003015550.000.30
49600032浙江新能1479001857624.000.19
50301268铭利达272001138864.000.11
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明
细
金额单位：人民币元占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1688047龙芯中科6490744987.100.07
2301486致尚科技4820277921.200.03
3301292海科新源5824116421.760.01
4301488豪恩汽电2618104144.040.01
5688249晶合集成5591100973.460.01
第45页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
6301202朗威股份306079009.200.01
7688603天承科技139176505.000.01
8301261恒工精密197372803.700.01
9688472阿特斯424372300.720.01
10688469中芯集成1055757113.370.01
11688485九州一轨358054308.600.01
12688361中科飞测83153740.770.01
13301358湖南裕能97441774.860.00
14688531日联科技29540111.150.00
15301325曼恩斯特36439293.800.00
16001286陕西能源376735447.470.00
17688146中船特气85532601.150.00
18301301川宁生物357432023.040.00
19301246宏源药业93128591.010.00
20688352颀中科技236128497.270.00
21688507索辰科技22227108.420.00
22001287中电港126126506.220.00
23688582芯动联科64826360.640.00
24301293三博脑科33323782.860.00
25688570天玛智控88422391.720.00
26688543国科军工41021750.500.00
27601061中信金属275220860.160.00
28301322绿通科技39120816.840.00
29688458美芯晟22120057.960.00
30688581安杰思16319238.890.00
31688478晶升股份40217032.740.00
32688562航天软件72616197.060.00
33301439泓淋电力94916038.100.00
34688623双元科技17815448.620.00
35301332德尔玛112215405.060.00
36301408华人健康87914899.050.00
37301305朗坤环境75314826.570.00
38301419阿莱德33014470.500.00
39688334西高院88814394.480.00
40688593新相微95913991.810.00
41688512慧智微72113814.360.00
42301320豪江智能64213238.040.00
43688433华曙高科41813167.000.00
44688629华丰科技70813161.720.00
45688620安凯微101612537.440.00
46301360荣旗科技13412408.400.00
47301345涛涛车业26612406.240.00
48301315威士顿22611553.120.00
第46页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
49688523航天环宇47211257.200.00
50301141中科磁业26211184.780.00
51601065江盐集团87510360.000.00
52688631莱斯信息33610036.320.00
53688479友车科技3329790.680.00
54301232飞沃科技1659639.300.00
55301376致欧科技4209454.200.00
56301355南王科技5639430.250.00
57301357北方长龙1909194.100.00
58301386未来电器3788992.620.00
59301323新莱福2288974.080.00
60688429时创能源3468833.380.00
61301373凌玮科技2778822.450.00
62301170锡南科技2508732.500.00
63688535华海诚科1618248.030.00
64601133柏诚股份6648140.640.00
65301157华塑科技1507939.500.00
66301295美硕科技2157755.050.00
67301203国泰环保2257740.000.00
68300804广康生化2267451.220.00
69301337亚华电子2327045.840.00
70301428世纪恒通2297007.400.00
71001380华纬科技1705232.600.00
72603125常青科技1603924.800.00
73001328登康口腔1453696.050.00
74001282三联锻造1053468.150.00
75001360南矿集团1772631.990.00
76603137恒尚节能1392375.510.00
77001324长青科技1142234.400.00
78001367海森药业552171.400.00
79603172万丰股份1221967.860.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
1601012隆基绿能51526767.966.47
2 000100 TCL 科技 38706743.60 4.86
3300274阳光电源27718210.583.48
4 002129 TCL 中环 27272781.00 3.42
5600438通威股份26066897.323.27
第47页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
6600089特变电工20826470.752.61
7002459晶澳科技17685670.962.22
8688223晶科能源16822529.092.11
9688599天合光能14418852.701.81
10688303大全能源12245242.411.54
11300316晶盛机电10780825.101.35
12002865钧达股份9542224.001.20
13688032禾迈股份7900275.910.99
14300724捷佳伟创7690362.000.97
15603806福斯特7532657.000.95
16300763锦浪科技7507875.000.94
17601877正泰电器7409500.000.93
18600732爱旭股份7084635.000.89
19300751迈为股份6842168.000.86
20605117德业股份6507846.000.82
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
1300274阳光电源13985436.531.76
2 002129 TCL 中环 11885360.88 1.49
3600438通威股份11358146.001.43
4600089特变电工9760072.001.23
5603063禾望电气6869330.170.86
6600151航天机电6732746.700.85
7 000012 南 玻 A 6722167.75 0.84
8688599天合光能6357545.550.80
9601012隆基绿能5641512.000.71
10300316晶盛机电5135805.260.64
11688408中信博4994211.340.63
12601877正泰电器3612387.000.45
13300724捷佳伟创3508558.000.44
14603806福斯特3395504.960.43
15605117德业股份3095189.200.39
16300751迈为股份3064427.100.38
17300763锦浪科技2932446.700.37
18002459晶澳科技2805389.000.35
第48页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
19603688石英股份2610000.000.33
20688390固德威2438523.980.31
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额449534365.08
卖出股票收入（成交）总额170209602.35
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
第49页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除 TCL 科技（证券代码 000100）、爱旭股份（证券代码600732）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、TCL 科技（证券代码 000100）
根据2022年10月28日发布的相关公告，该证券发行人因财务会计报告违规未及时披露公司重大事件被广东证监局责令改正。
2、爱旭股份（证券代码600732）
根据2022年12月9日发布的相关公告，该证券发行人因未及时披露公司重大事件业绩预测结果不准确或不及时重大事项未履行审议程序被上海证监局给予警示。
根据2023年4月3日发布的相关公告，该证券发行人因未及时披露公司重大事件重大事项未履行审议程序被上海证券交易所给予警示。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
第50页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
7.12.3期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金118466.40
2应收清算款5574643.09
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款2689094.36
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计8382203.85
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称
公允价值（元）比例（%）明
1301486致尚科技277921.200.03新股流通受限
2301292海科新源116421.760.01新股流通受限
3301488豪恩汽电104144.040.01新股流通受限
4688249晶合集成100973.460.01新股流通受限
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的基机构投资者个人投资者份额级别数（户）金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例招商中证
光伏产业3660910855.48238804.090.06%397169505.3399.94%
指数 A
第51页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告招商中证
光伏产业840039736.2921212236.412.59%796665572.8997.41%
指数 C
合计12061210076.0021451040.501.77%1193835078.2298.23%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例招商中证光伏产业指
68418.590.0172%
数 A基金管理人所有从业招商中证光伏产业指
人员持有本基金52224.180.0064%
数 C
合计120642.770.0099%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
本公司高级管理人员、基金 招商中证光伏产业指数 A 0
投资和研究部门负责人持有 招商中证光伏产业指数 C 0本开放式基金合计0
招商中证光伏产业指数 A 0~10本基金基金经理持有本开放
招商中证光伏产业指数 C 0式基金
合计0~10
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商中证光伏产业指数 A 招商中证光伏产业指数 C
基金合同生效日(2021年6月18日)
33116320.07185980940.09
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额334902780.25551042312.17
本报告期基金总申购份额199125670.61798091063.43
减：报告期基金总赎回份额136620141.44531255566.30
本报告期期间基金拆分变动份额--
第52页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告（份额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额397408309.42817877809.30
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人2023年6月22日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2023年第四次会议审议通过，钟文岳先生离任公司常务副总经理、财务负责人职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
第53页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商名称单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数量总量的比例额的比例
招商证券3600138655.3798.93%558920.9399.16%-
中金公司26497309.761.07%4751.530.84%-
方正证券2-----
华泰证券2-----
中信证券1-----
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
招商证券3731436.65100.00%----
中金公司------
方正证券------
华泰证券------
中信证券------
10.8其他重大事件
法定披露序号公告事项法定披露方式日期招商基金管理有限公司旗下基金2022年第4证券时报及基金管理
12023-01-18
季度报告提示性公告人网站
证券时报、基金管理招商中证光伏产业指数型证券投资基金2022
2人网站及中国证监会2023-01-18
年第4季度报告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商中证光伏产业指数型证券投资基金2022
3人网站及中国证监会2023-03-30年年度报告基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2022年年度证券时报及基金管理
42023-03-30
报告提示性公告人网站招商基金管理有限公司旗下基金2023年第1证券时报及基金管理
52023-04-21
季度报告提示性公告人网站
第54页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
证券时报、基金管理招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023
6人网站及中国证监会2023-04-21
年第1季度报告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联
7人网站及中国证监会2023-05-11
方承销证券的公告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完
8人网站及中国证监会2023-05-12
善身份信息资料的公告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联
9人网站及中国证监会2023-05-16
方承销证券的公告基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的
10人网站及中国证监会2023-06-16
招募说明书（二零二三年第一号）基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商中证光伏产业指数型证券投资基金（A 类
11人网站及中国证监会2023-06-16
份额）基金产品资料概要更新基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商中证光伏产业指数型证券投资基金（C 类
12人网站及中国证监会2023-06-16
份额）基金产品资料概要更新基金电子披露网站
证券时报、基金管理招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
13人网站及中国证监会2023-06-22
的公告基金电子披露网站
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商中证光伏产业指数型证券投资基金设立的文件；
3、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》；
4、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金托管协议》；
5、《招商中证光伏产业指数型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
11.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
第55页共56页招商中证光伏产业指数型证券投资基金2023年中期报告
11.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com招商基金管理有限公司
2023年8月30日
