德邦上证G60创新综合指数增强型发起式证券投资基金2023年第四季度报告

德邦上证 G60 创新综合指数增强型发起式

证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 01 月 16 日德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据基金合同规定，于2024年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称德邦上证 G60综指增强基金主代码012415基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年9月29日

报告期末基金份额总额14578064.62份

投资目标以增强指数化投资方法跟踪标的指数，在严格控制与标的指数偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

投资策略本基金为增强型指数基金，股票投资以上证 G60创新综合指数作为标的指数。除非因为分红或基金份额持有人赎回或申购等原因，本基金将保持相对稳定的股票投资比例，通过量化投资模型，在控制组合跟踪误差的基础上，力求投资业绩达到或超越业绩比较基准。

业绩比较基准上证 G60 创新综合指数收益率×95%+银行活期存款利

率(税后)×5%

风险收益特征本基金是一只股票指数增强型基金，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。

基金管理人德邦基金管理有限公司基金托管人浙商银行股份有限公司

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下属分级基金的基金简称德邦上证 G60综指增强 A 德邦上证 G60综指增强 C下属分级基金的交易代码012415012416

报告期末下属分级基金的份额总额13176408.20份1401656.42份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标

德邦上证 G60综指增强 A 德邦上证 G60综指增强 C

1.本期已实现收益-160239.57-19350.19

2.本期利润-125767.31-13867.47

3.加权平均基金份额本期利润-0.0095-0.0090

4.期末基金资产净值8903058.22941761.48

5.期末基金份额净值0.67570.6719

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦上证 G60 综指增强 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-1.34%0.83%-3.91%0.97%2.57%-0.14%

过去六个月-6.84%0.78%-11.15%0.93%4.31%-0.15%

过去一年1.96%0.85%-11.05%0.88%13.01%-0.03%自基金合同

-32.43%1.19%-28.61%1.10%-3.82%0.09%生效起至今

德邦上证 G60 综指增强 C

阶段净值增长率*净值增长率业绩比较基业绩比较基*－**－*

第 3 页共 14 页德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告

标准差*准收益率*准收益率标

准差*

过去三个月-1.41%0.83%-3.91%0.97%2.50%-0.14%

过去六个月-6.96%0.77%-11.15%0.93%4.19%-0.16%

过去一年1.71%0.85%-11.05%0.88%12.76%-0.03%自基金合同

-32.81%1.19%-28.61%1.10%-4.20%0.09%生效起至今

注：本基金的业绩比较基准为：上证 G60创新综合指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×

5%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：本基金基金合同生效日为2021年9月29日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满一年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2021年9月29日至2023年12月31日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士，于2016年4月加入德邦基金管理本基金的2021年10月有限公司，历任投资三部（量化）研究吴志鹏-7年基金经理12日员，专户投资部投资经理，量化投资部研究员。现任公司基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日

起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年 4季度，经济基本面并没有出现太大的变化，PPI依然处于逐渐转好的过程，虽然改

善的强度相较3季度有所减弱，但不改向上的方向。但股票指数却反应了非常悲观的预期，上证指数一度跌破了3000点，甚至2900点的整数关口。回顾2023年，管理人发现很多历史上一些非常有用的统计指标，比如两倍标准差，股债收益差等，这些指标的极值在2023年似乎完全失效了，站在当前时点，管理人跟踪的大部分指标已经突破了历史极值，未来会不会继续恶化也无从得知，只能说相信均值回归的力量，等待均值回归的力量。市场悲观的预期需要时间去消化，很多事并不会因为地球绕太阳开始新一轮的公转而发生改变，预期过高本身也是一种风险。

投资管理上，管理人判断，上游资源较强的供给约束提供了一定的安全边际；同时，国内经济已出现一定程度的复苏，因为供给受限，上游资源的价格预计弹性会强于供给不受限的中游。

另外，在目前国债收益率不断下行的基础上，能够提供长期并且稳定分红的资产会非常有吸引力。本基金的选股将重点围绕供给受限的上游和稳定分红的公司进行展开。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦上证 G60综指增强 A基金份额净值为 0.6757元，基金份额净值增长率为-1.34%，同期业绩比较基准收益率为-3.91%；德邦上证 G60综指增强 C基金份额净值为 0.6719元，基金份额净值增长率为-1.41%，同期业绩比较基准收益率为-3.91%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条第一款的规定。

根据本基金合同的规定，该基金生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2亿元，第 6 页共 14 页德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告基金合同自动终止。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资9098373.7291.78

其中：股票9098373.7291.78

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计775077.087.82

8其他资产39495.210.40

9合计9912946.01100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 6381474.88 64.82

电力、热力、燃气及水生产

D 19362.00 0.20和供应业

E 建筑业 132154.00 1.34

F 批发和零售业 511781.00 5.20

G 交通运输、仓储和邮政业 144350.00 1.47

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术

I 544318.84 5.53服务业

J 金融业 870145.00 8.84

K 房地产业 89892.00 0.91

L 租赁和商务服务业 36600.00 0.37

M 科学研究和技术服务业 76121.00 0.77

水利、环境和公共设施管理

N 116040.00 1.18业

第 7 页共 14 页德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告

居民服务、修理和其他服务

O - -业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 36140.00 0.37

S 综合 - -

合计8958378.7291.00

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 139995.00 1.42

电力、热力、燃气及水生产

和供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术

服务业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理

业--

O 居民服务、修理和其他服务

业--

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计139995.001.42

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

第 8 页共 14 页德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告

1603323苏农银行50700210912.002.14

2688355明志科技10200202980.002.06

3601128常熟银行30400194256.001.97

4605158华达新材24000182400.001.85

5601555东吴证券24700180557.001.83

6688329艾隆科技6400159104.001.62

7688093世华科技8668157844.281.60

8688055龙腾光电32100156648.001.59

9603071物产环能10100153520.001.56

10600704物产中大33900150177.001.53

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1000039中集集团18300139995.001.42

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

第 9 页共 14 页德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形江苏苏州农村商业银行股份有限公司

2023年9月1日江苏苏州农村商业银行股份有限公司新沂支行因贷后管理不到位致使个人信

贷资金违规流入证券市场，被国家金融监督管理总局徐州监管分局罚以25万元。

江苏常熟农村商业银行股份有限公司

2023年7月6日江苏常熟农村商业银行股份有限公司因贴现资金转存银票保证金、个人贷款

业务贷后管理不到位被中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局处以85万元罚款。

2023年12月26日因存款来源不合规；信贷资金违规流入限控领域；票据业务背景不真实，

被国家金融监督管理总局扬州监管分局处罚。

除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金2761.63

2应收证券清算款36546.63

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款186.95

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6其他应收款-

7其他-

8合计39495.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目德邦上证 G60综指增强 A 德邦上证 G60综指增强 C

报告期期初基金份额总额13343394.871608837.52

报告期期间基金总申购份额91507.461423144.91

减:报告期期间基金总赎回份额258494.131630326.01报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额13176408.201401656.42

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目德邦上证 G60综指增强 A 德邦上证 G60综指增强 C

报告期期初管理人持有的本基金份额10000000.00-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10000000.00-

报告期期末持有的本基金份额占基金总75.89-

第 11 页共 14 页德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告

份额比例（%）

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内，基金管理人固有资金投资本基金未发生变动。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固10000000.0068.6010000000.0068.603年有资金

基金管理人高-----级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股-----东

其他-----

合计10000000.0068.6010000000.0068.60-

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回份额占比序号或者超过持有份额

类份额份额份额（%）

20%的时间区

别间机20231001

110000000.00--10000000.0068.6000

构-20231231产品特有风险

1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对

本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；

2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资

产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；

4、单一机构投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符

合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可第 12 页共 14 页德邦上证 G60 综指增强 2023 年第 4 季度报告

能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

5、基金合同生效之日起三年后的对日，基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止，且不

得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限，法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。基金合同生效三年后继续存续的，若本基金连续60个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万情形的，本基金将按照基金合同的约定，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会，其他投资者可能面临基金转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同的风险；

6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

9.2影响投资者决策的其他重要信息2023年10月19日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、德邦上证 G60 创新综合指数增强型发起式证券投资基金基金合同；

3、德邦上证 G60 创新综合指数增强型发起式证券投资基金托管协议；

4、德邦上证 G60 创新综合指数增强型发起式证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内按照规定披露的各项公告。