东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人:东兴基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2024年01月19日东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月1
6日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称东兴鑫享6个月滚动持有债券发起基金主代码013428基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年11月17日
报告期末基金份额总额5057716608.43份
在严格控制投资组合风险的前提下，力争获取超越业绩比投资目标较基准的投资收益。
1、类属配置策略
对于债券资产而言，是信用债、金融债和国债之间的比例配置。当宏观经济转向衰退周期，企业信用风险将普遍提高，此时降低信用债投资比例，降低幅度应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。相反，当宏观经济转向复苏，企业信用风险普遍下降，此时应该提投资策略高信用债投资比例，提高幅度应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。
2、久期配置策略
本基金将对宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济
政策动向等进行研究，预测未来收益率曲线变动趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，提高债券组合的总投资收益。
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3、期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面
以及货币政策，而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。定性方法为：在对经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断；定量方法为：参考收益率曲线的历史趋势，同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好，对未来收益率曲线形状做出判断。
4、信用债券投资策略
本基金投资信用债的评级范围为AA至AAA，信用评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为短期信用评级的依照其主体评级。投资于各个信用等级信用债资产占基金投资信用债资产的比例如下：
信用等级占比
AAA 50%-100%
AA+ 0%-50%
AA 0%-20%信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过对债券发行人所属行业及公司资产负债情况、公司现金流情况、公司运营情况及未来发展前景分析等对信用债券的违约风险及合理的信用利
差水平进行判断对信用债券进行独立、客观的价值评估。
5、可转换债券投资策略；6、可交换债券投资策略；7、证券公司短期公司债券投资策略；8、资产支持证券等品
种投资策略；9、国债期货投资策略
业绩比较基准中债综合全价(总值)指数收益率
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市风险收益特征场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人东兴基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司东兴鑫享6个月滚动持有债东兴鑫享6个月滚动持有债下属分级基金的基金简称
券发起A 券发起C下属分级基金的交易代码013428013429报告期末下属分级基金的
3291764486.42份1765952122.01份
份额总额
第3页，共13页东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2023年10月01日-2023年12月31日)主要财务指标东兴鑫享6个月滚动持东兴鑫享6个月滚动持
有债券发起A 有债券发起C
1.本期已实现收益24052906.8912305965.38
2.本期利润35385948.0318625428.29
3.加权平均基金份额本期利润0.01330.0126
4.期末基金资产净值3695315032.651971981541.20
5.期末基金份额净值1.12261.1167注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东兴鑫享6个月滚动持有债券发起A净值表现净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段*-**-*
长率*标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月1.24%0.02%0.82%0.04%0.42%-0.02%
过去六个月2.51%0.02%0.83%0.04%1.68%-0.02%
过去一年5.59%0.02%2.06%0.04%3.53%-0.02%自基金合同
12.26%0.04%3.15%0.05%9.11%-0.01%
生效起至今
东兴鑫享6个月滚动持有债券发起C净值表现净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段*-**-*
长率*标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月1.18%0.02%0.82%0.04%0.36%-0.02%
过去六个月2.39%0.01%0.83%0.04%1.56%-0.03%
过去一年5.33%0.02%2.06%0.04%3.27%-0.02%自基金合同
11.67%0.04%3.15%0.05%8.52%-0.01%
生效起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2021年11月17日，根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内；
2、建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
毕业于上海交通大学计算数学专业，硕士研究生学历。2008年7月至2014年1月，任职中信证券股份有限公司；2015年1月至2017年2月，任职粤开证券（原联讯证券）股份有限公司固定收益业务总部下属资本市场部委员（北京业务部行政负责人）；2017年3月至2019年1月，任职九州证券股份有限公司固定收益资产管理部总经理；2019年1月至20
21年2月，任职江信基金管理有限公司
金融市场总部总经理；2021年3月至20
21年5月任职东兴证券股份有限公司基
金业务部基金经理；2021年5月至2023司马义
本基金基2021-年12月，任职东兴基金管理有限公司固买买提-14年金经理11-17定收益部负责人、基金经理；2023年1先生
2月至今，任职东兴基金管理有限公司
固定收益部总经理、基金经理。现任东兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、东兴安盈宝货币市场基
金基金经理、东兴兴利债券型证券投资
基金基金经理、东兴兴福一年定期开放
债券型证券投资基金基金经理、东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金
基金经理、东兴鑫享6个月滚动持有债
券型发起式证券投资基金基金经理、东兴连裕6个月滚动持有债券型证券投资
基金基金经理、东兴连众一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
任祺先本基金基2022-2023-毕业于莫斯科国立大学物理学专业，硕
10年
生金经理02-0810-20士研究生学历。2013年6月至2015年5
第6页，共13页东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告月，任职方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司研究员、投资主办人；2015年5月至2016年6月，任职九州证券股份有限公司（2015.8-2016.6任资产管理委员会投资经理）；2016年9月至2021年8月，任职江海证券有限公司资产管理创新投资（北京）部董事总经
理、资产管理固定收益投资部投资经理；2021年8月至今，任职东兴基金管理有限公司固定收益部基金经理。现任东兴兴盈三个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理、东兴兴财短债债券
型证券投资基金基金经理、东兴鑫远三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
毕业于中央财经大学世界经济专业，硕士研究生。2017年7月至2018年10月，任职九州证券股份有限公司固收资产管理部投资助理；2018年11月至2020年4月，任职江信基金管理有限公司资产管理三部业务经理;2020年4月至202
2年3月，任职明毅私募基金管理有限公
宋立久本基金基2023-
-6年司投资交易部投资经理；2022年6月至2
先生金经理11-09
023年11月，任职东兴基金管理有限公
司固定收益部基金经理助理；2023年1
1月至今，任职东兴基金管理有限公司
固定收益部基金经理。现任东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资
基金基金经理、东兴兴源债券型证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
第7页，共13页东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证券监督管理委员会和《东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《东兴基金管理有限公司公平交易管理办法》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，在参与申购之前，各基金经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。在获配额度确定后，按照价格优先的原则对交易结果进行分配；如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配。债券一级市场申购分配不足最小单位的，可由基金经理协商分配，协商不一致则由投资总监决定；对于银行间市场交易，应按照场外交易流程执行，由各基金经理给出询价区间，交易部根据询价区间在银行间市场上应该按照价格优先、时间优先的原则进行询价并完成交易，并留存询价交易记录备查。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常
交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
我们对本报告期内公司管理的不同投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5日内）同向交易的价差进行了t分布假设检验，通过对检验结果进行分析，未发现旗下投资组合之间存在可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
第8页，共13页东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度虽然地方债与国债供给有所增加带来债市供给扰动，但在宽货币政策的驱动下货币市场流动性呈现先紧后松的态势。市场从初期做多观望态势，在流动性以及债市供需机构发生边际变化后，整体情绪出现上扬。具体从利率表现来看，四季度利率先上后下，债市收益率整体呈现横盘震荡、中枢下移的特征，其中超长期限表现最为突出。
节奏上来看，10月末特殊再融资债以及国债发行高峰过后，边际利空因素制约转弱，短端利率快速下行，收益率曲线呈现陡峭化。进入到12月，基本面未发生明显转变，叠加存单发行释放积极信号，国有大行将再次下调存款挂牌利率，第四季度继续配置中高等级债券，并增配部分利率债和银行存单，维持高流动性资产比例。
东兴基金作为本基金管理人，在兼顾流动性充裕、信用风险可控的前提下，努力提升基金综合收益率。
4.5报告期内基金的业绩表现
2023年10月1日起至2023年12月31日，本基金A类份额净值增长率为1.24%，业绩比
较基准收益率为0.82%，高于业绩比较基准0.42%；本基金C类份额净值增长率为1.18%，业绩比较基准收益率为0.82%，高于业绩比较基准0.36%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资4459982395.8978.54
其中：债券4459982395.8978.54
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产883465285.6215.56
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产
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7银行存款和结算备付金合计313264239.995.52
8其他资产22191581.740.39
9合计5678903503.24100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例（％）
1国家债券235751905.834.16
2央行票据--
3金融债券174557892.703.08
其中：政策性金融债174557892.703.08
4企业债券186034994.233.28
5企业短期融资券2154870711.4438.02
6中期票据1200863777.6121.19
7可转债（可交换债）--
8同业存单507903114.088.96
9其他--
10合计4459982395.8978.70
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净值
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号比例（％）
1 112303203 23农业银行CD203 2000000 199133912.09 3.51
2 012381750 23首钢SCP003 1500000 152503327.87 2.69
319020319国开031000000103149726.031.82
4 012382517 23上海机场SCP006 1000000 101040819.67 1.78
5 012300291 23锦江国际SCP002 1000000 100950688.52 1.78
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
第10页，共13页东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，本期未出现被监管部门立案调查的情形；
中国农业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金7585.59
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款22183996.15
6其他应收款-
7其他-
8合计22191581.74
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
第11页，共13页东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份东兴鑫享6个月滚动持东兴鑫享6个月滚动持
有债券发起A 有债券发起C
报告期期初基金份额总额2046462337.201212897585.93
报告期期间基金总申购份额1584091546.23759476965.10
减：报告期期间基金总赎回份额338789397.01206422429.02报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额3291764486.421765952122.01
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份东兴鑫享6个月滚动东兴鑫享6个月滚动
持有债券发起A 持有债券发起C
报告期期初管理人持有的本基金份额10001777.95-
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--
报告期期末管理人持有的本基金份额10001777.95-报告期期末持有的本基金份额占基金
0.30-
总份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额总持有份额占基发起份额总发起份额占基发起份额承项目数金总份额比例数金总份额比例诺持有期限基金管理人固有
10001777.950.20%10001777.950.20%不低于三年
资金基金管理人高级
0.000.00%0.000.00%-
管理人员
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基金经理等人员0.000.00%0.000.00%-
基金管理人股东0.000.00%0.000.00%-
其他0.000.00%0.000.00%-
合计10001777.950.20%10001777.950.20%-
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金合同
2、东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金托管协议
3、东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金2023年第4季度报告原文
10.2存放地点
北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层
10.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.dxamc.cn）查阅。
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2024年01月19日
第13页，共13页
