同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资
基金
2022年第1季度报告
2022年3月31日
基金管理人：同泰基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2022年4月22日同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金2022年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况基金简称同泰泰和三个月定开债基金主代码013706基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年10月29日
报告期末基金份额总额400698217.56份
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳健的投资投资目标回报。
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过自上而下的分析，形成对不同大类资产市场的预测和判断，在基金合同约定的范围内确定固定收益类资产和现金等的配置比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资产的投资比例，力争有效控制基金资产运作风险，提高基金资产风险调整后收益。
首先，本基金在宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久期、杠杆率策略。一方面，本基金将分析众多的宏观经济变投资策略
量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、
利率水平与走势等)，并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据、政策性金融债
等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例，整体组合的久期范围以及杠杆率水平。
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业绩比较基准中债综合全价(总值)指数收益率×100%
本基金为债券型基金，长期平均风险与预期收益率高于货币风险收益特征
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人同泰基金管理有限公司基金托管人中国光大银行股份有限公司
下属分类基金的基金简称 同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C下属分类基金的交易代码013706013707
报告期末下属分类基金的份额总额400360193.83份338023.73份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期（2022年1月1日—2022年3月31日）
同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C
1.本期已实现收益7216273.783549.82
2.本期利润5784752.422211.32
3.加权平均基金份额本期利润0.01060.0066
4.期末基金资产净值402974592.41340081.69
5.期末基金份额净值1.00651.0061
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转
换费等)，计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
同泰泰和三个月定开债 A净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收
阶段净值增长率**-**-*
标准差*收益率*益率标准差*
过去三个月0.69%0.05%0.09%0.06%0.60%-0.01%自基金合同
1.35%0.04%0.97%0.05%0.38%-0.01%
生效起至今
同泰泰和三个月定开债 C
阶段净值增长率*净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收*-**-*
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标准差*收益率*益率标准差*
过去三个月0.66%0.05%0.09%0.06%0.57%-0.01%自基金合同
1.31%0.04%0.97%0.05%0.34%-0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：(1)本基金合同于2021年10月29日生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。
(2)按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起6个月。截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限本基金基
鲁秦2021年10月29日-14
鲁秦女士，中国国籍，硕金经理投士。曾任神州数码(中国)
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资研究部 有限公司 ERP 实施顾问、信用研究中诚信证券评估有限公司
负责人评级分析师、中债资信评估有限责任公司技术总监等职。2019年8月加入同泰基金管理有限公司，现任投资研究部信用研究负责人兼基金经理。2021年
8月31日起担任同泰恒利
纯债债券型证券投资基金
基金经理，2021年8月31日起担任同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金经理，2021年10月29日起担任同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金
基金经理，2021年12月
27日起担任同泰同欣混合
型证券投资基金基金经理。
1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议
确定的解聘日期。
2、基金的非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期，无此情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
第6页共13页同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金2022年第1季度报告下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年一季度，债市整体呈现先涨后跌再震荡的走势，曲线从牛陡转至熊平。1月份利率债市
场走出降息预期发酵到落地再到止盈三个阶段，10年国债收益率最低降至2.70%以下，曲线呈现牛陡走势；2月份受社融数据超预期、地产政策松绑预期升温、基金赎回、美联储加息等多重负面因素影响，债市呈持续下跌之势，收益率曲线转熊平，长端收益率普遍上行 7-9BP，中短端收益率多上行
15BP左右，虽然月底因俄乌冲突扰动收益率有所下行，但多头情绪低迷；3月份 PMI、社融、宏观经
济数据均超市场预期，同时虽然金委会、国常会等多次提到“货币政策要主动应对”，但降息降准预期均落空，债市受情绪影响震荡加剧，整体呈先跌后涨再转震荡走势，收益率曲线继续呈熊平走势。
报告期内，本基金于1月较好的把握了降息预期，杠杆与久期先升后降，较好的跟随了市场节奏；2-3月采取了较为保守的投资策略，整体保持短久期、低杠杆，并适时参与交易性投资机会，控制产品回撤的同时跟随了市场节奏。
展望后市，疫情走势和经济探底可能成为影响二季度债市走向的主线。一季度各月社融数据的持续回升彰显稳经济的决心，疫情对经济的拖累可能使数据在二季度见底，美联储缩表进程也存在加快可能性，同时目前利率债收益率亦处于底部位置，因而需关注预期的边际变化对债市的负面影响。但同时，资金面层面，合理充裕的流动性预期不变，银行间资金价格中枢有望保持在较低水平，由此带来中短期投资机会。在操作上，本基金将缩短久期，适当增加杠杆操作，把握相对确定的交易机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末同泰泰和三个月定开债 A的基金份额净值为 1.0065元，本报告期基金份额净值增长率为 0.69%；截至本报告期末同泰泰和三个月定开债 C的基金份额净值为 1.0061元，本报告期基金份额净值增长率为0.66%；同期业绩比较基准收益率为0.09%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资379873789.0581.60
其中：债券379873789.0581.60
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产85017072.5418.26
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计664346.230.14
8其他资产346.040.00
9合计465555553.86100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券9997136.992.48
2央行票据--
3金融债券369876652.0691.71
其中：政策性金融债369876652.0691.71
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计379873789.0594.19
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）
值比例（%）
119021419国开1470000071193950.6817.65
218020418国开0450000051222821.9212.70
321031321进出1350000050685780.8212.57
420020320国开0340000040902717.8110.14
515021815国开1830000031557016.447.82
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金的投资范围不包括股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金的投资范围不包括股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
在法律法规允许的范围内，本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，投资于国债期货合约，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明中国进出口银行(以下简称“口行”)：2021年7月13日中国银行保险监督管理委员会依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，对口行存在的以下主要违法违规事实，给予行政处罚，罚款金额7345.6万元。主要违法违规事实如下：
1、违规投资企业股权；2、个别高管人员未经核准实际履职；3、监管数据漏报错报；4、违规向地方
政府购买服务提供融资；5、违规变相发放土地储备贷款；6、向用地未获国务院批准的项目发放贷款；7、违规开展租金保理业务变相支持地方政府举债；8、租金保理业务基础交易不真实；9、向租
赁公司发放用途不合规的流动资金贷款；10、违规向个别医疗机构新增融资；11、个别并购贷款金
额占比超出监管上限；12、借并购贷款之名违规发放股权收购贷款；13、违规向未取得“四证”的固
定资产项目发放贷款；14、违规发放流动资金贷款用于固定资产投资；15、授信额度核定不审慎；
16、向无实际用款需求的企业发放贷款导致损失；17、突破产能过剩行业限额要求授信；18、项目
贷款未按规定设定抵质押担保；19、贷款风险分类不审慎；20、信贷资产买断业务贷前调查不尽职；
21、向借款人转嫁评估费用；22、同业业务交易对手名单制管理落实不到位；23、贸易背景审查不审慎；24、对以往监管通报问题整改不到位。
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上述处罚公布后，口行即刻在其官网做出回应，已针对相关问题采取整改措施。本基金投研人员分析认为，本次行政处罚所列事由涵盖口行及其各分支行以往年度发生的主要违法违规案件，对口行进一步加强风控水平、提升整改质效起到警示作用，所列事由虽多，但不会对口行正常运营和信用资质产生重大影响。
本基金投资口行相关证券的投资决策程序，符合基金合同和公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期内未持有股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金346.04
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计346.04
注：本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 同泰泰和三个月定开债 A 同泰泰和三个月定开债 C
报告期期初基金份额总额800353162.67334208.24
报告期期间基金总申购份额6031.164015.64
减：报告期期间基金总赎回份
399999000.00200.15
额
第11页共13页同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金2022年第1季度报告报告期期间基金拆分变动份
--额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额400360193.83338023.73
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份投资额比例达到者份额序号或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额类别占比
20%的时间
区间
2022年1月1
1日-2022年3400301222.22--400301222.2299.90%
月31日机构
2022年1月1
2日-2022年2399999000.00-399999000.000.000.00%
月7日
个人-------产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动等风险。
第12页共13页同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金2022年第1季度报告
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
2、《同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
3、报告期内同泰泰和三个月定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。
9.3查阅方式
投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人
网站(www.tongtaiamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。
同泰基金管理有限公司
2022年4月22日
