淳厚时代优选混合型证券投资基金
2023年年度报告
2023年12月31日
基金管理人:淳厚基金管理有限公司
基金托管人:国信证券股份有限公司
送出日期:2024年03月30日淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2023年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。
第2页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................16
§6审计报告...............................................16
6.1审计报告基本信息..........................................16
6.2审计报告的基本内容.........................................16
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................21
7.3净资产变动表............................................23
7.4报表附注..............................................25
§8投资组合报告.............................................60
8.1期末基金资产组合情况........................................60
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................60
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................61
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................62
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................64
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................65
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................65
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................65
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8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................65
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................65
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................65
8.12投资组合报告附注.........................................65
§9基金份额持有人信息..........................................66
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................66
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................67
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................67
§10开放式基金份额变动.........................................68
§11重大事件揭示............................................68
11.1基金份额持有人大会决议......................................68
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................68
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................69
11.4基金投资策略的改变........................................69
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................69
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................69
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................69
11.8其他重大事件...........................................70
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................73
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................73
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................73
§13备查文件目录............................................73
13.1备查文件目录...........................................73
13.2存放地点.............................................74
13.3查阅方式.............................................74
第4页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称淳厚时代优选混合型证券投资基金基金简称淳厚时代优选混合基金主代码014235基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年01月27日基金管理人淳厚基金管理有限公司基金托管人国信证券股份有限公司
报告期末基金份额总额65320747.46份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 淳厚时代优选混合A 淳厚时代优选混合C下属分级基金的交易代码014235014236
报告期末下属分级基金的份额总额40725052.93份24595694.53份
2.2基金产品说明
本基金通过挖掘、筛选并投资符合时代背景的具
投资目标备可持续竞争优势的公司，实现基金资产的长期稳定增值。
（一）股票投资策略
1、个股选择策略
（1）行业分析与配置
（2）公司财务状况评估
（3）价值评估
（4）股票选择与组合优化
投资策略2、港股投资策略
3、存托凭证投资策略
（二）债券投资策略
（三）资产支持证券投资策略
（四）衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
2、国债期货投资策略
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3、股票期权投资策略
（五）融资业务的投资策略
沪深300指数收益率×50%＋中证港股通综合指数
业绩比较基准（人民币）收益率×20%+中债综合全价（总值）指数
收益率×30%
本基金属于混合型证券投资基金，其预期风险收益水平低于股票型证券投资基金、高于债券型证券投
资基金、货币市场基金。
风险收益特征
本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称淳厚基金管理有限公司国信证券股份有限公司信息披姓名沈志婷薛璐
露负责联系电话021-606023730755-22940163
人 电子邮箱 shenzt@purekindfund.com 03339@guosen.com.cn
客户服务电话40000097380755-61897778
传真021-606070600755-22940165深圳市罗湖区红岭中路1012上海市虹口区临潼路170号60注册地址号国信证券大厦十六层至二
7室
十六层上海市浦东新区丁香路778号深圳市福田区福华一路125号办公地址
丁香国际大厦西塔7F 国信金融大厦19楼邮政编码200135518000法定代表人邢媛张纳沙
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披中国证券报露报纸名称登载基金年度报告正
http://www.purekindfund.com/文的管理人互联网网
第6页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告址基金年度报告备置地
上海市浦东新区丁香路778号丁香国际大厦西塔7F点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址上会会计师事务所（特殊普通上海市威海路755号上海报业集团大会计师事务所
合伙）厦25层上海市浦东新区丁香路778号丁香国注册登记机构淳厚基金管理有限公司
际大厦西塔7F
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元2022年01月27日（基金合同
2023年生效日）-2022年12月31日
3.1.1期间数据和指标
淳厚时代优淳厚时代优淳厚时代优淳厚时代优
选混合A 选混合C 选混合A 选混合C
-2458371.9-1177820.8-4715302.0-1575783.1本期已实现收益
6207
-9154513.5-5303854.3-10024127.-1117837.1本期利润
28690
加权平均基金份额本期利
-0.1545-0.2090-0.0642-0.0239润
本期加权平均净值利润率-16.76%-23.26%-6.91%-2.57%
本期基金份额净值增长率-22.28%-22.66%-3.15%-3.60%
3.1.2期末数据和指标2023年末2022年末
-10071617.-6258248.3-3537212.9-1050046.2期末可供分配利润
87690
期末可供分配基金份额利
-0.2473-0.2544-0.0315-0.0360润
30653435.018337446.1108648527.28124544.0
期末基金资产净值
67710
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期末基金份额净值0.75270.74560.96850.9640
3.1.3累计期末指标2023年末2022年末
基金份额累计净值增长率-24.73%-25.44%-3.15%-3.60%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
淳厚时代优选混合A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月-11.58%1.29%-4.59%0.57%-6.99%0.72%
过去六个月-13.03%1.33%-7.44%0.61%-5.59%0.72%
过去一年-22.28%1.30%-7.57%0.60%-14.71%0.70%自基金合同
-24.73%1.60%-17.75%0.79%-6.98%0.81%生效起至今
淳厚时代优选混合C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月-11.69%1.29%-4.59%0.57%-7.10%0.72%
过去六个月-13.24%1.33%-7.44%0.61%-5.80%0.72%
过去一年-22.66%1.30%-7.57%0.60%-15.09%0.70%自基金合同
-25.44%1.60%-17.75%0.79%-7.69%0.81%生效起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为2022年1月27日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例均符合基金合同约定。
注：本基金基金合同生效日为2022年1月27日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例均符合基金合同约定。
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：1）本基金合同于2022年1月27日生效。
2）2022年是合同生效当年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
注：1）本基金合同于2022年1月27日生效。
2）2022年是合同生效当年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年内未进行利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
淳厚基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2018】1618号文批准，于2018年11月3日成立，是由六位资深专业人士发起设立的公募基金管理公司。公司注册地上海，注册资本金为1亿元人民币。公司于2019年2月1日取得中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》。本基金管理人拥有公募、特定客户资产管理等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资等方面为客户提供资产管理解决方案。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期
中国科学技术大学本科、硕士。曾任国泰君安证券研究员、上海朱雀投资发展中心
(有限合伙)投资经理、朱雀
2022-基金管理有限公司基金经
翟羽佳基金经理-12年01-27理，2021年加入淳厚基金，
现任淳厚时代优选混合型
证券投资基金基金经理、淳厚利加混合型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定；
3、2024年3月11日，基金管理人发布公告，2024年3月11日起翟羽佳先生不再担任本基
金的基金经理，2024年3月11日起顾伟先生担任本基金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，制定了《淳厚基金管理有限公司公平交易制度》和《淳厚基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
基金管理人制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循"时间优先、价格优先、比例分配"的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循"价格优先、比例分配"的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2023年，年初市场在经济复苏的预期下表现较好。全年沪深300指数-11.38%，创业
板指数-19.4%，科创50指数-11.24%；恒生指数-13.82%，恒生科技指数-8.83%。A股行业方面，通信、传媒、煤炭涨幅居前，地产、新能源、建材等板块跌幅居前。国内经济在年初的脉冲式上行后处于弱复苏状态，下半年开始，官方制造业PMI回落至50以下，反应中小企业活力的财新PMI在四季度环比改善维持扩张区间，工业企业利润8月起恢复月度正增长，CPI在较短暂的环比增长后呈现回落趋势。居民存款创历史新高，其中定存比例也创历史新高。海外方面，2024年美元降息预期确立，人民币兑美元汇率回升企稳。宏观政策方面，年末政治局会议定调“稳中求进，以进促稳，先立后破”，地方债化债方案逐步落地，三大项目的推进会对冲地产投资下滑的影响。就短期而言，若资产价格能够企稳，中央财政发力对冲，我们认为目前的情况是阶段性的。此前的季度报告中，我们分享了对中国经济中长期潜力来源的观点，中长期视角下我们认为“产业升级+结构性改革释放统一大市场规模效应和内需潜力”会助力中国经济潜在增长率维持在
中速区间，再上一个台阶。
报告期内，本基金仓位和结构变化不大，继续以合理价格投资“符合时代背景的具备可持续竞争优势的优质企业”，增持了部分本人认为具备全球竞争力及海外扩张能力的公司。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末淳厚时代优选混合A基金份额净值为0.7527元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-22.28%，同期业绩比较基准收益率为-7.57%；截至报告期末淳厚时代优选混合C基金份额净值为0.7456元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-22.66%，同期业绩比较基准收益率为-7.57%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在中长期视角下，权益投资回报率=ROE*（1-分红率）+股息率，前半部分是增长也是复利的核心来源，后半部分类似于不确定的债券票息，表现为现金分红或者回购注销，在高增长阶段企业通常会将留存收益全部再投资，当增速降低或不需要太多资本即
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可保持增长时，企业则具备了以分红形式直接回报股东的能力，可以是现金分红也可以是回购注销形式的间接分红（回购注销形式在股票低估时更优），优秀的管理层在企业的不同发展阶段会调整资本配置方式。对我们而言，较高资本回报率下的复利增长依然是权益资产较强的吸引力，供给侧的可持续竞争优势加需求侧的增长潜力决定了企业的复利增长能力。在经济增长中枢下降后，即便是中长期依然具备较大增长潜力的优质企业也会面临增速下降的现实，但只要供给侧竞争优势依然保持，那么企业依然可以在保持较高ROE的同时以超越GDP平均增速的速度继续复利增长，同时会具备强大的现金回报能力，当然，除了回报能力，回报意愿也一样重要。
对不同权益资产的回报率进行比较时，复利增长的速度、股息率、以及估值都是决定因子。在“（中）高增长+（中）低股息率”资产的复利增速下降时，原先“低增速+高股息率”资产的回报率的相对性价比就会提升，如果估值再有显著偏离时，这种相对性价比就会显得更加明显。这也是过去3年，高股息率资产表现显著好于长久期成长类资产的主要原因。回到2020年底时比较同类企业估值，中国的科技公司（平台企业）是全球比较贵的，中国的消费公司是全球比较贵的，而中国的运营商是全球比较便宜的；
与2023年底进行对比，中国的科技公司（平台企业）是全球比较便宜的，中国的消费公司在全球是比较便宜的，而中国的运营商则全球比较贵的。催生这些变化的，除了宏观因素带来的相对性价比变化之外，我们认为估值也是核心因素我们认为目前权益资产是极具吸引力的。
当下全球范围内最激动人心的产业变革当属AI革命，在openAI及海外大厂的引领下，新一代计算平台（方式）正在加速导入，目前主要的落地是各类SAAS、消费互联网产品迎来了“+AI”赋能，部分产品实现提价。随着算力资源指数级增加，AI计算能力或将出现非线性变化，Strong AI向AGI演化，颠覆式的应用/产品也会随之出现。不同于过去的计算平台，AI计算平台的边际成本并不是零，其对GPU算力的依赖以及能源的消耗显著高于过去的计算平台，最直接的影响就是目前AI计算产业链的价值分配主要被GPU截留。未来随着技术迭代，算力成本也会持续下降，不过，我们认为AI革命对GPU算力的依赖以及能源的消耗将是指数级的变化。目前AI革命的引领者是美国，中国处于跟随阶段，我们一直保持全球视野下的产业研究，积极关注国内在AI革命中具备潜力的企业，期待在未来能够把握国内AI革命真正的机会。
与AI革命同时进行的另外一场产业革命是能源革命，由中国引领。我们在2022年底提出警惕产业资本快速进入能源革命领域会快速修正供需错配，无差异化环节将迎来资本回报率的均值回归。在2023年，产业链上大部分环节的产品价格大幅下跌，将进入供需出清阶段，由于资本的充沛，这一次的出清可能会比过去更加漫长。不过，我们对于能源革命的长期需求空间依然很有信心，光伏驱动的能源革命终极形态很可能是光储平价甚至低于传统化石能源的价格，实现地球能源自由，若是可控核聚变出现突破，那又
第14页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告是另一番场景。总之“能源自由+AGI”，可以实现全球范围的下一次工业革命，AI是核心，能源自由也不可或缺。
我们会继续秉持“以受托人责任为己任，坚守符合时代背景的价值投资”的理念。
源远流长的中华文明，勤劳勇敢的中国人民，创新拼搏的中国企业家，强大高效的中央政府，这些构成了中国经济和企业巨大潜力的根源。当下，看长一些，我们非常有信心。
共勉！
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人有序进行监察稽核工作，主要采取了如下监察稽核措施：
定期对本基金投研交易、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规章制度执行情况、
合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，跟进后续改进情况，完成监察稽核季报。同时，按照监管机构下发的各项通知，开展有针对性的专项稽核工作。持续完善制度流程和监控模型，采用有效手段，日常监控投资管理人员的个人行为，利用公平交易分析投资人员的投资行为，防范出现违规行为。关注内部控制的健全性和有效性，全面梳理各项业务的工作流程，对其中的各项风险进行识别、评估，并对现有的控制手段提出改进性建议。同时，结合出台的法律法规和行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和完善业务流程。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定。对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值方法的通知的，应参照协会通知执行。
报告期内，本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会主任委员由分管运营的首席信息官（副总经理级）担任，专业委员若干名，由权益投资部、固定收益投资部、研究部、运营保障部、监察稽核部、风险管理部、市场综合部等部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理可列席公司估值委员会，不介入基金日常估值业务，但可参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，但不能参与表决，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。
日常估值由本基金管理人会同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
第15页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明报告期内，国信证券股份有限公司（以下称“托管人”）严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定及基金合同的约定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益分配的情况等方面进行了必要的监督、复核和审查。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认真复核了本报告中的财务指标、净值表现等财务信息相关内容，认为其不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号上会师报字（2024）第1757号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告淳厚时代优选混合型证券投资基金全体份额持审计报告收件人有人
第16页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告我们审计了淳厚时代优选混合型证券投资基金
(以下简称"淳厚时代优选混合")财务报表，包括2
023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润
表、净资产变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附淳厚时代优选混合的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则、《证券投资基金会审计意见计核算业务指引》、《淳厚时代优选混合型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会发布的关于基金
行业实务操作的有关规定编制，公允反映了淳厚时代优选混合2023年12月31日的财务状况以及2
023年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，形成审计意见的基础
我们独立于淳厚时代优选混合，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-我们提醒财务报表使用者关注后附财务报表附注中对编制基础的说明。同时该财务报表系淳厚时代优选混合管理人(以下简称"管理人")根据
《淳厚时代优选混合型证券投资基金基金合同》
其他事项的规定为其基金份额持有人编制的，因此财务报表可能不适于其他用途。本报告仅供管理人提供淳厚时代优选混合份额持有人和向中国证券监
督管理委员会及其派出机构报送使用，不得用于其他目的。
管理人对其他信息负责。其他信息包括淳厚时代优选混合2023年年度报告中涵盖的信息，但不包其他信息括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
第17页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或
者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理人负责按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《淳厚时代优选混合型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会发布的关于基
金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部管理层和治理层对财务报表的责任控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理人负责评估淳厚时代优选混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非基金进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作注册会计师对财务报表审计的责任
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：1、识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
第18页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。3、评价管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。4、对管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对淳厚时代优选混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致淳厚时代优选混合不能持续经营。5、评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与管理人就淳厚时代优选混合的审计范围、
时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称上会会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名胡治华、赵静文会计师事务所的地址上海市威海路755号上海报业集团大厦25层
审计报告日期2024-03-29
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：淳厚时代优选混合型证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日
单位：人民币元
第19页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告本期末上年度末资产附注号
2023年12月31日2022年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.1718736.592357371.14
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产7.4.7.248430194.80135132198.96
其中：股票投资45575793.48128143597.29
基金投资--
债券投资2854401.326988601.67资产支持证券投
--资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款82807.78-
应收股利--
应收申购款38802.0816120.15
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计49270541.25137505690.25本期末上年度末负债和净资产附注号
2023年12月31日2022年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款64802.96351762.89
第20页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
应付管理人报酬50553.95170670.09
应付托管费8425.6622756.00
应付销售服务费7877.4511529.51
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6148000.00175900.05
负债合计279660.02732618.54
净资产：
实收基金7.4.7.765320747.46141360330.90
未分配利润7.4.7.8-16329866.23-4587259.19
净资产合计48990881.23136773071.71
负债和净资产总计49270541.25137505690.25
注：报告截止日2023年12月31日，基金份额总额65320747.46份，其中A类基金份额的份额总额为40725052.93份，份额净值0.7527元；C类基金份额的份额总额为
24595694.53份，份额净值0.7456元。
7.2利润表
会计主体：淳厚时代优选混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间本期2022年01月27日（基项目附注号2023年01月01日至2金合同生效日）至2
023年12月31日
022年12月31日
一、营业总收入-12921605.78-7769955.31
1.利息收入12763.06307386.21
其中：存款利息收入7.4.7.912763.06150539.72
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入
第21页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告买入返售金融资产
-156846.49收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填-2125104.56-3449308.43
列）
其中：股票投资收益7.4.7.10-3042277.57-5254677.87
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.1187828.49167197.56资产支持证券投资
7.4.7.12--
收益
贵金属投资收益--
衍生工具收益7.4.7.13--
股利收益7.4.7.14829344.521638171.88
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
7.4.7.15-10822175.12-4850879.62以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--
填列）5.其他收入（损失以“-”号
7.4.7.1612910.84222846.53
填列）
减：二、营业总支出1536762.123372009.48
1.管理人报酬1116739.422640390.79
2.托管费157465.20352052.22
3.销售服务费114557.50203266.47
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产支
--出
6.信用减值损失7.4.7.17--
7.税金及附加--
8.其他费用7.4.7.18148000.00176300.00
第22页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告三、利润总额（亏损总额以-14458367.90-11141964.79“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-14458367.90-11141964.79号填列）
五、其他综合收益的税后净
--额
六、综合收益总额-14458367.90-11141964.79
7.3净资产变动表
会计主体：淳厚时代优选混合型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日
单位：人民币元本期项目2023年01月01日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
141360330.90-4587259.19136773071.71
产
二、本期期初净资
141360330.90-4587259.19136773071.71
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-76039583.44-11742607.04-87782190.48填列）
（一）、综合收益
--14458367.90-14458367.90总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-76039583.442715760.86-73323822.58产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款4588455.68-363476.624224979.06
2.基金赎回
-80628039.123079237.48-77548801.64款
第23页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合
---收益结转留存收益
四、本期期末净资
65320747.46-16329866.2348990881.23
产上年度可比期间
项目2022年01月27日（基金合同生效日）至2022年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
---产
二、本期期初净资
283282234.46-283282234.46
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-141921903.56-4587259.19-146509162.75填列）
（一）、综合收益
--11141964.79-11141964.79总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-141921903.566554705.60-135367197.96产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款7987902.35-619267.087368635.27
2.基金赎回
-149909805.917173972.68-142735833.23款
（三）、本期向基金份额持有人分配
---利润产生的净资产
变动（净资产减少
第24页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告以“-”号填列）
（四）、其他综合
---收益结转留存收益
四、本期期末净资
141360330.90-4587259.19136773071.71
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:邢媛刘远新李述银
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
淳厚时代优选混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2021]3440号《关于准予淳厚时代优选混合型证券投资基金注册的批复》核准，由淳厚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《淳厚时代优选混合型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合
同")负责公开募集。本基金的基金管理人为淳厚基金管理有限公司，基金托管人为国信证券股份有限公司。本基金于2022年1月27日募集成立，募集期为自2022年1月17日至
2022年1月25日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，本基金共募集有效净认
购资金283272898.33元，折合283272898.33份淳厚时代优选混合基金份额(其中：A类基金份额为216526036.10份；C类基金份额为66746862.23份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币9336.13元，折合9336.13份淳厚时代优选混合基金份额(其中：A类基金份额为8765.16份；C类基金份额为570.97份)，以上收到的实收基金共计人民币
283282234.46元，折合283282234.46份淳厚时代优选混合基金份额(其中：A类基金份
额为216534801.26份；C类基金份额为66747433.20份)，有效认购户数为3435户。按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他
第25页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告银行存款）、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%+中债综合全价（总值）
指数收益率×30%。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他
相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况以及
2023年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量
第26页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
*债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
1)以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
2)以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
*权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
第27页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
第28页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值；
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
第29页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占净资产的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的
差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(5)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
第30页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
(7)转融通证券出借业务中，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后
的净额确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益；
(8)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
(1)本基金的管理人报酬、托管费、销售服务费等按《基金合同》约定的方法进行计提。
(2)卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利
率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
(3)其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投
资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5)当日申购的基金份额自下一交易日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的
基金份额自下一个交易日起，不享有基金的收益分配权益；
(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以
下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
第31页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附
件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46
第32页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣
代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
第33页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2023年12月31日2022年12月31日
活期存款155212.111336621.12
等于：本金155153.231336326.67
加：应计利息58.88294.45
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个
--月存款期限3个月
--以上
其他存款563524.481020750.02
等于：本金563413.471020413.89
加：应计利息111.01336.13
减：坏账准备--
合计718736.592357371.14
注：其他存款-本金本期期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票61246733.40-45575793.48-15670939.92
第34页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场2802394.8254121.322854401.32-2114.82债
银行间市场----券
合计2802394.8254121.322854401.32-2114.82
资产支持证券----
基金----
其他----
合计64049128.2254121.3248430194.80-15673054.74上年度末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票132986752.86-128143597.29-4843155.57
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场6904274.0592051.676988601.67-7724.05债
银行间市场----券
合计6904274.0592051.676988601.67-7724.05
资产支持证券----
基金----
其他----
合计139891026.9192051.67135132198.96-4850879.62
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
第35页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
7.4.7.5其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2023年12月31日2022年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费-0.05
应付证券出借违约金--
应付交易费用--
其中：交易所市场--
银行间市场--
应付利息--
预提费用-审计费28000.0025900.00
预提费用-信息披露费120000.00150000.00
合计148000.00175900.05
7.4.7.7实收基金
7.4.7.7.1 淳厚时代优选混合A
金额单位：人民币元本期项目
2023年01月01日至2023年12月31日
(淳厚时代优选混合A)
基金份额（份）账面金额
上年度末112185740.70112185740.70
本期申购1861886.391861886.39
本期赎回（以“-”号填列）-73322574.16-73322574.16
本期末40725052.9340725052.93
7.4.7.7.2 淳厚时代优选混合C
金额单位：人民币元
第36页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告本期项目
2023年01月01日至2023年12月31日
(淳厚时代优选混合C)
基金份额（份）账面金额
上年度末29174590.2029174590.20
本期申购2726569.292726569.29
本期赎回（以“-”号填列）-7305464.96-7305464.96
本期末24595694.5324595694.53
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.8未分配利润
7.4.7.8.1 淳厚时代优选混合A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(淳厚时代优选混合A)
上年度末-3342489.79-194723.20-3537212.99
本期期初-3342489.79-194723.20-3537212.99
本期利润-2458371.96-6696141.56-9154513.52本期基金份额交易产
2833606.22-213497.582620108.64
生的变动数
其中：基金申购款-63503.902334.59-61169.31
基金赎回款2897110.12-215832.172681277.95
本期已分配利润---
本期末-2967255.53-7104362.34-10071617.87
7.4.7.8.2 淳厚时代优选混合C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(淳厚时代优选混合C)
上年度末-991614.21-58431.99-1050046.20
本期期初-991614.21-58431.99-1050046.20
本期利润-1177820.82-4126033.56-5303854.38
本期基金份额交易产173966.99-78314.7795652.22
第37页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告生的变动数
其中：基金申购款-151721.79-150585.52-302307.31
基金赎回款325688.7872270.75397959.53
本期已分配利润---
本期末-1995468.04-4262780.32-6258248.36
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至22022年01月27日（基金合同生效
023年12月31日日）至2022年12月31日
活期存款利息收入6084.5386029.61
定期存款利息收入--
其他存款利息收入6678.5363884.70
结算备付金利息收入-625.41
其他--
合计12763.06150539.72
注：其他存款利息收入为券商保证金利息收入。
7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至22022年01月27日（基金合同生效
023年12月31日日）至2022年12月31日
卖出股票成交总额92492361.69173169663.19
减：卖出股票成本总额95318569.11177746719.01
减：交易费用216070.15677622.05
买卖股票差价收入-3042277.57-5254677.87
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
第38页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告本期上年度可比期间项目2023年01月01日至22022年01月27日（基金合同生效
023年12月31日日）至2022年12月31日
债券投资收益——利息收入86074.07187377.10
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）1754.42-20179.54差价收入
债券投资收益——赎回差价
--收入
债券投资收益——申购差价
--收入
合计87828.49167197.56
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2023年01月01日至20232022年01月27日（基金合同生效日）年12月31日至2022年12月31日卖出债券（债转股及债券到期兑付）11779327.0614922526.25成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑11602721.2314681428.45
付）成本总额
减：应计利息总额174709.06260935.03
减：交易费用142.35342.31
买卖债券差价收入1754.42-20179.54
7.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.13衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
第39页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
7.4.7.14股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至2022年01月27日（基金合同生效
2023年12月31日日）至2022年12月31日
股票投资产生的股利收益829344.521638171.88
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计829344.521638171.88
7.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目名称2023年01月01日至202022年01月27日（基金合同生效日）
23年12月31日至2022年12月31日
1.交易性金融资产-10822175.12-4850879.62
——股票投资-10827784.35-4843155.57
——债券投资5609.23-7724.05
——资产支持证券投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增--值税
合计-10822175.12-4850879.62
7.4.7.16其他收入
单位：人民币元
第40页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告本期上年度可比期间项目2023年01月01日至22022年01月27日（基金合同生效
023年12月31日日）至2022年12月31日
基金赎回费收入12910.84222846.53
合计12910.84222846.53
7.4.7.17信用减值损失
本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2023年01月01日至22022年01月27日（基金合同生效
023年12月31日日）至2022年12月31日
审计费用28000.0025900.00
信息披露费120000.00150000.00
证券出借违约金--
开户费-400.00
合计148000.00176300.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
淳厚基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
国信证券股份有限公司基金托管人、证券经纪服务商、基金销售机构国泰君安证券股份有限公司基金托管人的主要关联方邢媛基金管理人股东
第41页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告柳志伟基金管理人股东李雄厚基金管理人股东李文忠基金管理人股东董卫军基金管理人股东聂日明基金管理人股东
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、安信证券股份有限公司（现已更名为“国投证券股份有限公司”）自2023年5月起不
再是本基金的关联方。本报告期内，其他存在控制关系或重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元上年度可比期间本期
2022年01月27日（基金合同生效日）
2023年01月01日至2023年12月31日
至2022年12月31日关联方名占当期占当期称股票成股票成成交金额成交金额交总额交总额的比例的比例国信证券
股份有限115706732.11100.00%481490729.22100.00%公司
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元上年度可比期间关联方名本期
2022年01月27日（基金合同生效日）
称2023年01月01日至2023年12月31日至2022年12月31日
第42页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告占当期占当期债券成债券成成交金额成交金额交总额交总额的比例的比例国信证券
股份有限14233873.70100.00%34229758.15100.00%公司
7.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元上年度可比期间本期
2022年01月27日（基金合同生效日）
2023年01月01日至2023年12月31日
至2022年12月31日关联方名占当期占当期称债券回债券回成交金额购成交成交金额购成交总额的总额的比例比例国信证券
股份有限--1127632000.00100.00%公司
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2023年01月01日至2023年12月31日
关联方名占当期占期末应称佣金总当期佣金期末应付佣金余额付佣金总量的比额的比例例国信证券
股份有限87962.17100.00%--公司
第43页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告上年度可比期间
2022年01月27日（基金合同生效日）至2022年12月31日
关联方名占当期占期末应称佣金总当期佣金期末应付佣金余额付佣金总量的比额的比例例国信证券
股份有限360706.21100.00%--公司
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间2023年01月01日2022年01月27日（基金合同项目至2023年12月31生效日）至2022年12月31日日
当期发生的基金应支付的管理费1116739.422640390.79
其中：应支付销售机构的客户维护费266670.76505876.70
应支付基金管理人的净管理费850068.662134514.09
注：
1、从基金成立日至2023年8月13日，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净
值1.50%的年费率计提，每日计提，按月支付。
其计算公式为：每日应计提的基金管理费＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数；
2、从2023年8月14日起，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的
年费率计提，每日计提，按月支付。
其计算公式为：每日应计提的基金管理费＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数；
3、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目；
7.4.10.2.2基金托管费
第44页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
单位：人民币元本期上年度可比期间
2023年01月01日项目2022年01月27日（基金合同生至2023年12月31效日）至2022年12月31日日
当期发生的基金应支付的托管费157465.20352052.22
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，每日计提，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元获得销售本期服务费的2023年01月01日至2023年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费
名称 淳厚时代优选混合A 淳厚时代优选混合C 合计淳厚基金
管理有限0.0091618.5291618.52公司国信证券
股份有限0.0015819.3315819.33公司
合计0.00107437.85107437.85获得销售上年度可比期间
服务费的2022年01月27日（基金合同生效日）至2022年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费
名称 淳厚时代优选混合A 淳厚时代优选混合C 合计淳厚基金
管理有限0.00157865.64157865.64公司国信证券
股份有限0.0039065.7539065.75公司
第45页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
合计0.00196931.39196931.39
注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.50%的年
费率计提，每日计提，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构代付给销售机构。
A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为：C类基金份额的每日应计提的销售服务费＝C类基金份额前一日的基金资产净值×0.50%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
淳厚时代优选混合A
份额单位：份本期上年度可比期间2023年01月012022年01月27日（基金项目日至2023年12合同生效日）至2022年1月31日2月31日
基金合同生效日（2022年01月27日）持有
-5000111.11的基金份额
报告期初持有的基金份额5000111.11-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份额5000111.11-
报告期末持有的基金份额0.005000111.11报告期末持有的基金份额占基金总份额比
0.00%4.46%
例
注：1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、本基金管理人运用固有资金申赎（包含转换）本基金所适用费率符合基金合同、招
募说明书及相关公告的规定。
3、报告期末持有的基金份额占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额。
第46页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
淳厚时代优选混合A
份额单位：份本期末上年度末
2023年12月31日2022年12月31日
关联方名持有的基金份持有的基金份称持有的基金份额额占基金总份持有的基金份额额占基金总份额的比例额的比例
邢媛381193.070.94%999223.220.89%
李雄厚0.000.00%999167.670.89%
董卫军0.000.00%319622.020.28%
注：1、上表展示的比例系四舍五入后的结果。
2、本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费
率符合基金合同、招募说明书及相关公告的规定。
3、报告期末持有的基金份额占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分
母采用各自级别的份额。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元上年度可比期间本期
关联方名2022年01月27日（基金合同生效日）
2023年01月01日至2023年12月31日
称至2022年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入国信证券
股份有限155212.116084.531336621.1286029.61公司
注：1、本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
2、国信证券股份有限公司为本基金的证券经纪商。截至2023年12月31日，本基金存放
于国信证券股份有限公司基金专用证券资金账户的余额为563524.48元，按约定利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
第47页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告本期
2023年01月01日至2023年12月31日
基金在承销期内买入关联方名证券代码证券名称发行方式数量（单位：张称总金额
/股）国泰君安首次公开
证券股份 001314.SZ 亿道信息 508 17780.00发行股票有限公司国信证券首次公开
股份有限 001260.SZ 坤泰股份 484 6906.68发行股票公司国泰君安首次公开
证券股份 001311.SZ 多利科技 499 30873.13发行股票有限公司国信证券首次公开
股份有限 603073.SH 彩蝶实业 530 10520.50发行股票公司国泰君安首次公开
证券股份 603065.SH 宿迁联盛 581 7465.85发行股票有限公司上年度可比期间
2022年01月27日（基金合同生效日）至2022年12月31日
基金在承销期内买入关联方名证券代码证券名称发行方式数量（单位：张称总金额
/股）安信证券首次公开
股份有限 001228.SZ 永泰运 383 11666.18发行股票公司国信证券首次公开
股份有限 001270.SZ 铖昌科技 568 12314.24发行股票公司国泰君安首次公开
603170.SH 宝立食品 542 5447.10
证券股份发行股票
第48页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告有限公司国信证券首次公开
股份有限 301161.SZ 唯万密封 2041 38085.06发行股票公司国泰君安首次公开
证券股份 301309.SZ 万得凯 739 28821.00发行股票有限公司国泰君安首次公开
证券股份 001238.SZ 浙江正特 374 6002.70发行股票有限公司国信证券首次公开
股份有限 301176.SZ 逸豪新材 1796 42888.48发行股票公司国信证券首次公开
股份有限 001269.SZ 欧晶科技 546 8544.90发行股票公司国信证券首次公开
股份有限 001298.SZ 好上好 403 14233.96发行股票公司国泰君安首次公开
证券股份 301388.SZ 欣灵电气 1202 31107.76发行股票有限公司安信证券首次公开
股份有限 301356.SZ 天振股份 613 38619.00发行股票公司国信证券首次公开
股份有限 601136.SH 首创证券 4739 33504.73发行股票公司国信证券首次公开
股份有限 001301.SZ 尚太科技 1164 39436.32发行股票公司
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
第49页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
7.4.11利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2023年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2023年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
第50页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
本基金的银行存款均存放于信用良好的托管行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示，如无表格，则本基金于本期末未持有除国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据以外的债券。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的债券。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的债券。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
第51页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比
例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，除在附注“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金流的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2023年11年以内1-5年5年以上不计息合计
2月31日
资产货币资
718736.59---718736.59
金交易性
金融资2854401.32--45575793.4848430194.80产
应收清---82807.7882807.78
第52页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告算款应收申
---38802.0838802.08购款资产总
3573137.91--45697403.3449270541.25
计负债应付赎
---64802.9664802.96回款应付管
理人报---50553.9550553.95酬应付托
---8425.668425.66管费应付销
售服务---7877.457877.45费其他负
---148000.00148000.00债负债总
---279660.02279660.02计利率敏
感度缺3573137.91--45417743.3248990881.23口上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2022年1
2月31日
资产货币资
2357371.14---2357371.14
金交易性
金融资6988601.67--128143597.29135132198.96产应收申
---16120.1516120.15购款
资产总9345972.81--128159717.44137505690.25
第53页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告计负债应付赎
---351762.89351762.89回款应付管
理人报---170670.09170670.09酬应付托
---22756.0022756.00管费应付销
售服务---11529.5111529.51费其他负
---175900.05175900.05债负债总
---732618.54732618.54计利率敏
感度缺9345972.81--127427098.90136773071.71口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。本基金于本报告期末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末项目
2023年12月31日
第54页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产
交易性金融资产-18262907.58-18262907.58
资产合计-18262907.58-18262907.58以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外汇风险敞口净额-18262907.58-18262907.58上年度末
2022年12月31日
项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产
交易性金融资产-47690479.38-47690479.38
资产合计-47690479.38-47690479.38以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外汇风险敞口净额-47690479.38-47690479.38
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2023年12月31日2022年12月31日
所有港币均相对人民币升值5%913145.382384523.97
所有港币均相对人民币贬值5%-913145.38-2384523.97
7.4.13.4.3其他价格风险
第55页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2023年12月31日2022年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
(%)(%)交易性金融资
45575793.4893.03128143597.2993.69
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
2854401.325.836988601.675.11
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计48430194.8098.86135132198.9698.80
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1、假定业绩比较基准变化5%，其他市场变量不变；
假设 2、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和业绩比较基准数据回归得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。
第56页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2023年12月31日2022年12月31日
业绩比较基准上升5%4595658.5811929029.07
业绩比较基准下降5%-4595658.58-11929029.07
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析，上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能变动时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2023年12月31日2022年12月31日
第一层次45575793.48127990412.34
第二层次2854401.326988601.67
第三层次-153184.95
合计48430194.80135132198.96
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应
第57页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
属第二层次或第三层次。本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2023年01月01日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-153184.95153184.95
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-6929.986929.98
转出第三层次-193906.74193906.74
当期利得或损失总额-33791.8133791.81
其中：计入损益的利
-33791.8133791.81得或损失计入其他综合
---收益的利得或损失
期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期
损益的未实现利得或---
损失的变动——公允价值变动损益上年度可比期间
2022年01月27日（基金合同生效日）至2022年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
第58页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
当期出售/结算---
转入第三层次-189304.03189304.03
转出第三层次-25303.3925303.39
当期利得或损失总额--10815.69-10815.69
其中：计入损益的利
--10815.69-10815.69得或损失计入其他综合
---收益的利得或损失
期末余额-153184.95153184.95期末仍持有的第三层次金融资产计入本期
损益的未实现利得或--6769.84-6769.84
损失的变动——公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值上年度末采用的估值
项目范围/加与公允价值公允价值技术名称权平均值之间的关系限售
153184.9平均价格亚股票在剩余限售期内的0.2127~
期股负相关
5式期权模型股价的预期年化波动率2.4756
票
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
第59页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资45575793.4892.50
其中：股票45575793.4892.50
2基金投资--
3固定收益投资2854401.325.79
其中：债券2854401.325.79
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
7银行存款和结算备付金合计718736.591.46
8其他各项资产121609.860.25
9合计49270541.25100.00
注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为18262907.58元，占基金总资产比例37.07%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24664633.72 50.35
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
第60页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2648252.18 5.41
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计27312885.9055.75
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品7037030.3014.36
医疗保健3445045.177.03
通讯业务7780832.1115.88
合计18262907.5837.28
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资序
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号
例(%)
1600519贵州茅台28004832800.009.86
2 H00700 腾讯控股 16800 4469912.03 9.12
3 H03690 美团－Ｗ 56940 4226053.66 8.63
第61页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
4000858五粮液270003788370.007.73
5 H01024 快手－Ｗ 69000 3310920.08 6.76
6002304洋河股份280003077200.006.28
7000568泸州老窖162002906604.005.93
8300015爱尔眼科1673992648252.185.41
9002415海康威视755002621360.005.35
10000683远兴能源4023002361501.004.82
11000596古井贡酒96002234880.004.56
12 H02269 药明生物 50500 1354617.66 2.77
13 H02333 长城汽车 131500 1208362.81 2.47
14 H03347 泰格医药 35500 1137238.13 2.32
15002460赣锋锂业22440960432.001.96
16 H06699 时代天使 18600 953189.38 1.95
17301328维峰电子19222941109.121.92
18300750宁德时代5760940377.601.92
19 H02020 安踏体育 11200 768837.05 1.57
20 H02331 李宁 31000 587139.94 1.20
小鹏汽车－
21 H09868 4800 246636.84 0.50
Ｗ
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号
例(%)
1000683远兴能源4757347.003.48
2 H03958 东方证券 2427990.93 1.78
3688475萤石网络2109222.391.54
4 H03347 泰格医药 2004981.31 1.47
5 H02333 长城汽车 1460266.62 1.07
第62页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
6 H06699 时代天使 1051471.60 0.77
7301328维峰电子1022143.240.75
8 H03690 美团－Ｗ 1019100.88 0.75
9 H06886 HTSC 894003.79 0.65
10 H02269 药明生物 823691.65 0.60
11 H01024 快手－Ｗ 732786.82 0.54
12300750宁德时代729974.000.53
13688777中控技术703407.700.51
14600958东方证券693046.000.51
15600763通策医疗591414.000.43
16 H02331 李宁 558986.45 0.41
17 H02020 安踏体育 496755.51 0.36
18002304洋河股份428445.000.31
19 H09868 小鹏汽车－Ｗ 308451.53 0.23
20002410广联达235884.000.17
注："本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号
例(%)
1 H00700 腾讯控股 9440960.01 6.90
2000858五粮液8942763.006.54
3600519贵州茅台7659886.005.60
4000568泸州老窖6952493.005.08
5002304洋河股份5925777.004.33
6000596古井贡酒5802732.834.24
7002415海康威视5428706.003.97
8 H03690 美团－Ｗ 5318679.86 3.89
第63页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
9 H01024 快手－Ｗ 4797407.97 3.51
10300015爱尔眼科4432683.923.24
11300750宁德时代3296408.002.41
12688475萤石网络3236284.742.37
13 H02331 李宁 2493304.20 1.82
14 H03958 东方证券 2458445.87 1.80
15 H02269 药明生物 2451149.70 1.79
16 H02020 安踏体育 2420415.76 1.77
17000683远兴能源1771337.001.30
18300661圣邦股份1615043.001.18
19600763通策医疗1537453.001.12
20002460赣锋锂业1328610.500.97
注："本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额23578549.65
卖出股票收入（成交）总额92492361.69
注："买入股票成本"或"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券2854401.325.83
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
第64页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计2854401.325.83
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值
号值比例(%)
101969423国债01280002854401.325.83
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券中泸州老窖的发行主体泸州老窖股份有限公司于2023年8月1日，因违反《重庆市规范行政处罚裁量权办法》第十四条第二款第（三）项；《中
第65页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告华人民共和国商标法》第六十条第二款；《中华人民共和国食品安全法》一百二十六条
第一款第（三）项，被重庆市江北区市场监管局警告，罚款人民币2500元。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款82807.78
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款38802.08
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计121609.86
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份份额持户均持有的持有人结构
第66页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告级别有基金份额机构投资者个人投资者人占总户占总份持有份额份额持有份额数额比例比例
(户)淳厚时代11
35382.321196635.022.94%39528417.9197.06%
优选51
混合A淳厚
时代81.3
57342924.4220000000.004595694.5318.68%
优选2%
混合C
1732.4
合计37889.0621196635.0244124112.4467.55%
245%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。上表展示的比例系四舍五入后的结果。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数占基金总份额比项目份额级别
（份）例淳厚时代优选
2085082.605.12%
混合A基金管理人所有从业人员持淳厚时代优选
有本基金5200.990.02%
混合C
合计2090283.593.20%
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。上表展示的比例系四舍五入后的结果。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
第67页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告淳厚时代优选混合
10~50
本公司高级管理人员、基金投资 A和研究部门负责人持有本开放式淳厚时代优选混合
0
基金 C
合计10~50淳厚时代优选混合
>100
A本基金基金经理持有本开放式基淳厚时代优选混合金0
C
合计>100
§10开放式基金份额变动
单位：份
淳厚时代优选混合A 淳厚时代优选混合C
基金合同生效日(2022年01月27
216534801.2666747433.20日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额112185740.7029174590.20
本报告期基金总申购份额1861886.392726569.29
减：本报告期基金总赎回份额73322574.167305464.96
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额40725052.9324595694.53
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：
根据本基金管理人2023年4月18日的公告，沈志婷女士担任督察长，谢芳女士离任督察长。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
第68页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
基金托管人于2023年2月10日发布公告，顾湘晴自2023年1月18日起担任国信证券股份有限公司资产托管部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响公司经营或基金运营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及公募基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
上会会计师事务所（特殊普通合伙）自本基金合同生效日（2022年1月27日）起至本报告期末为本基金进行审计。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本报告期内应支付给所聘任的会计师事务所审计费用为人民币28000.00元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备名称元成交金额票成交总佣金金总量的注数额的比例比例量国信
2115706732.11100.00%87962.17100.00%-
证券
第69页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
2、本报告期内无新增或者减少交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债券商名占当期债占当期权占当期基券回购成称成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总成交金额金成交总交总额的额的比例额的比例额的比例比例
国信证14233873.7
100.00%------
券0
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
2、本报告期内无新增或者减少交易单元。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
1 资基金(A类份额)基金产品 2023-01-17
会基金电子披露网站资料概要更新淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
2 资基金(C类份额)基金产品 2023-01-17
会基金电子披露网站资料概要更新淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监3资基金招募说明书更新（2022023-01-17会基金电子披露网站
3年第1期）
淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
42023-01-20
资基金2022年第四季度报告会基金电子披露网站淳厚基金管理有限公司旗下
5基金2022年4季度报告提示《中国证券报》2023-01-20
性公告
淳厚时代优选混合型证券投《中国证券报》、基金管理
62023-02-03
资基金重大关联交易事项的人网站及中国证监会基金电
第70页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告公告子披露网站
淳厚时代优选混合型证券投《中国证券报》、基金管理
7资基金重大关联交易事项的人网站及中国证监会基金电2023-02-11
公告子披露网站
淳厚时代优选混合型证券投《中国证券报》、基金管理
8资基金重大关联交易事项的人网站及中国证监会基金电2023-02-17
公告子披露网站
淳厚时代优选混合型证券投《中国证券报》、基金管理
9资基金重大关联交易事项的人网站及中国证监会基金电2023-03-11
公告子披露网站
淳厚时代优选混合型证券投《中国证券报》、基金管理
10资基金重大关联交易事项的人网站及中国证监会基金电2023-03-15
公告子披露网站淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
112023-03-31
资基金2022年年度报告会基金电子披露网站淳厚基金管理有限公司旗下
12基金2022年年度报告提示性《中国证券报》2023-03-31
公告淳厚基金管理有限公司关于
《中国证券报》、基金管理调整旗下部分基金2023年
13人网站及中国证监会基金电2023-04-24
非港股通交易日暂停申购、子披露网站赎回等业务的公告淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
142023-04-24
资基金2023年第1季度报告会基金电子披露网站淳厚基金管理有限公司旗下
15基金2023年1季度报告提示《中国证券报》2023-04-24
性公告淳厚基金管理有限公司关于
《中国证券报》、基金管理终止旗下基金在江西正融基
16人网站及中国证监会基金电2023-05-12
金销售有限公司办理相关销子披露网站售业务的公告淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
172023-07-21
资基金2023年第2季度报告会基金电子披露网站
第71页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告淳厚基金管理有限公司旗下
18基金2023年2季度报告提示《中国证券报》2023-07-21
性公告
淳厚基金管理有限公司关于《中国证券报》、基金管理
19调低旗下部分基金费率并修人网站及中国证监会基金电2023-08-12
订基金合同的公告子披露网站淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
202023-08-12
资基金托管协议更新会基金电子披露网站淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
212023-08-12
资基金基金合同更新会基金电子披露网站淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
22 资基金(A类份额)基金产品 2023-08-16
会基金电子披露网站资料概要更新淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
23 资基金(C类份额)基金产品 2023-08-16
会基金电子披露网站资料概要更新淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监24资基金招募说明书更新（2022023-08-16会基金电子披露网站
3年第2期）
淳厚基金管理有限公司关于《中国证券报》、基金管理
25基金产品风险等级划分结果人网站及中国证监会基金电2023-08-19
的更新公告子披露网站淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
262023-08-31
资基金2023年中期报告会基金电子披露网站淳厚基金管理有限公司旗下
27基金2023年中期报告提示性《中国证券报》2023-08-31
公告淳厚时代优选混合型证券投基金管理人网站及中国证监
282023-10-25
资基金2023年第3季度报告会基金电子披露网站淳厚基金管理有限公司旗下
29基金2023年3季度报告提示《中国证券报》2023-10-25
性公告
30淳厚基金管理有限公司关于《中国证券报》、基金管理2023-12-30
第72页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告旗下部分基金2024年非港股人网站及中国证监会基金电
通交易日暂停申购、赎回等子披露网站业务的公告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号
20%的时间区间
别
2023年03月02日
机
1-2023年12月3120000000.000.000.0020000000.0030.62%
构日
2023年02月01日
个
1-2023年06月2524999833.330.0024999833.330.000.00%
人日产品特有风险
本报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人巨额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金
份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额；
3、当基金份额持有人巨额赎回时，可能会导致基金资产净值出现连续六十个工作日低于5000万元的风险，届时基金将根
据基金合同进入清算程序并终止；
4、当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入
申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请；
5、其他可能的风险。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立淳厚基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准淳厚时代优选混合型证券投资基金设立的文件；
3、《淳厚时代优选混合型证券投资基金基金合同》；
4、《淳厚时代优选混合型证券投资基金托管协议》；
第73页，共74页淳厚时代优选混合型证券投资基金2023年年度报告
5、《淳厚时代优选混合型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2存放地点
淳厚基金管理有限公司
地址：上海市浦东新区丁香路778号丁香国际西塔7楼
13.3查阅方式
上述文件可在淳厚基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到淳厚基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人淳厚基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-000-9738
网址：http://www.purekindfund.com/淳厚基金管理有限公司
二〇二四年三月三十日
第74页，共74页
