Sora(文生视频大模型)掀起的AI(人工智能)概念投资热潮持续发酵，相关概念股成为龙年“开门红”行情的领头羊。多位基金人士认为，这一创新属于突破性成果，相关行业可能迎来技术赋能与格局颠覆。数据显示，在AI概念投资方面，公募基金抱团迹象明显。其中，多只光模块个股获机构扎堆持有。根据上市公司回购公告，与AI产业链相关的部分公司也获得了机构的青睐。
概念股表现亮眼
近日，AI产业链个股的亮眼表现备受市场关注。数据显示，春节假期后的首个交易日，在Sora概念的带动下，A股相关标的掀起涨停潮，一批重仓AI产业链个股的基金净值大涨，更有部分基金的重仓股中出现多只涨停标的;次日，多数AI产业链个股延续上涨态势，多家上市公司回应市场关注的AI业务布局情况。
2月21日，AI产业链个股涨势有所分化，但仍有因赛集团、华扬联众、国脉文化、安诺其等个股涨停。其中，创业板公司因赛集团、安诺其近三个交易日涨幅已达到约60%。从公司经营情况来看，在2月21日AI概念行情分化下，仍然强势上涨的公司多有AIGC(生成式人工智能)业务方面的布局，因此受到资金持续热捧。
例如，有报道称，因赛集团AIGC项目团队将在3月进行文生视频功能的开发，等待时机成熟后投入公测。该公司在互动易平台上表示，其自研的基于AIGC创意能力的龙年祈福产品已启动在微信朋友圈小范围推广试水。华扬联众则表示，公司联合创意技术实验室——亚实验室与一家新兴AI内容社区，集结AI生成技术，推出全流程AI贺年短片——《龙境之年》。原本主营分散染料的安诺其则因为拟收购一家提供AI绘画、AI写真、AI动图(视频)内容创作社交平台公司而加入Sora概念股阵营。
机构抱团现象明显
几乎人人都在谈论的AI产业链到底包括哪些环节?业内通常会把AI产业链划分为基础层、技术层、应用层三部分。基础层主要包括数据服务、硬件设备(智能芯片、智能传感器、算力中心、光模块等)、软件平台等;技术层包括机器学习、大模型、计算机视觉、生物特征识别、自然语言处理等;应用层则包括智能机器人、智能移动终端等各种产品，以及各行业的AI化，例如智能家居、智慧医疗、智能驾驶等。
数据显示，公募基金在AI产业链投资上出现较为明显的抱团迹象。其中，光模块个股尤受青睐。例如，主营产品为光通信收发模块的中际旭创是2023年四季度末积极投资偏股型基金第15大重仓股，超过380只基金将该股纳入前十大重仓股，合计持有中际旭创约1.097亿股，占该股流通股本比例超过10%。其中，近百只基金将中际旭创作为第一大重仓股。同为光模块个股的天孚通信、新易盛亦获超百只基金扎堆重仓持有。此外，拥有AI服务器的沪电股份，曾发布具备大语言模型能力的人工智能应用WPSAI的金山办公，均获200余只基金重仓。
此外，部分AI产业链上市公司近期获机构持续增持。例如，2023年三季度末至2024年2月6日期间，拥有智能穿戴设备等产品的盈趣科技获全国社保基金103组合、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合基金等增持;截至2024年1月29日，知名私募基金人士董承非管理的2只产品，以及德邦半导体产业混合发起式基金成为乐鑫科技新晋前十大流通股股东，乐鑫科技曾表示，其有芯片产品搭载了AI功能。
相关行业或迎新格局
谈及此次由Sora引发的新一轮AI投资热潮，多位基金人士认为，这一创新具有突破性的意义。
长城基金传媒研究员高明豪认为，从生成视频时长、精细度及自洽性等方面来看，Sora多模态大模型视频生成能力大超预期。若大规模开放使用后，Sora的实际生成能力能够达到技术报告中的水平，那么相关行业可能同步迎来技术赋能与格局颠覆。平台型、创意类企业有望获得正向收益。投资方面，可关注逻辑较好的IP类、影视游戏方面的标的。
景顺长城基金的基金经理张雪薇认为，ChatGPT引爆的AI产业革命将持续，重点关注文生视频领域的进展。算力部分，看好推理侧需求增长。应用端，AI在生产力场景提供降本增效的价值，2024年将开始收费变现;在泛娱乐场景，AI提供更好的虚实交互体验，MR(混合显示)将成为可能。
此前，百亿级私募机构东方港湾更是直言，2024年全球或将进入AI技术加持下创新应用井喷的一年。AI技术对人类社会的影响力，或比互联网技术深远。东方港湾称，将聚焦于寻找算力龙头企业、挖掘增量最大的AI应用场景、投资于AI云计算等三大方向。
