博时研究回报混合型证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年3月31日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二四年四月二十二日博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况基金简称博时研究回报混合基金主代码014913基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年3月15日
报告期末基金份额总额35335288.47份
本基金在控制风险的前提下,充分发挥专业研究与精选个股能力,力争组合投资目标资产实现长期稳健的增值。
本基金投资策略分为大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍
生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略及参与融资业务的投资策略。
其中,大类资产配置策略是指通过跟踪考量宏观经济变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势、外汇占款等)及国家
投资策略财政、税收、货币、汇率各项政策,判断经济周期当前所处的位置及未来发展方向,并通过监测重要行业的产能利用与经济景气轮动研究,调整股票资产和固定收益资产的配置比例。
在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。
沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×10%+中业绩比较基准
债综合财富(总值)指数收益率×30%。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债风险收益特征
券型基金及货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风
1博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
险以及境外市场的风险。
基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时研究回报混合 A 博时研究回报混合 C下属分级基金的交易代码014913014914报告期末下属分级基金的份
29280724.55份6054563.92份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元报告期
主要财务指标(2024年1月1日-2024年3月31日)
博时研究回报混合 A 博时研究回报混合 C
1.本期已实现收益42235.33-666116.56
2.本期利润3664928.82499752.81
3.加权平均基金份额本期利润0.11810.0352
4.期末基金资产净值32389710.446616676.81
5.期末基金份额净值1.10621.0928
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不包含公允价值变动收益)扣除相
关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时研究回报混合A:
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月12.16%1.07%2.39%0.72%9.77%0.35%
过去六个月10.39%0.87%-2.19%0.64%12.58%0.23%
过去一年4.48%0.82%-7.38%0.62%11.86%0.20%自基金合同
10.62%1.02%-6.66%0.75%17.28%0.27%
生效起至今
2.博时研究回报混合C:
净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基
阶段*-**-*
*标准差*准收益率*准收益率标
2博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
准差*
过去三个月11.98%1.07%2.39%0.72%9.59%0.35%
过去六个月10.05%0.87%-2.19%0.64%12.24%0.23%
过去一年3.85%0.82%-7.38%0.62%11.23%0.20%自基金合同
9.28%1.02%-6.66%0.75%15.94%0.27%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时研究回报混合A:
2.博时研究回报混合C:
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限
沙炜权益投资三2022-03-15-15.7沙炜先生,硕士。2008年从中国科学院
3博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
部投资副总硕士研究生毕业后加入博时基金管理有
监/基金经限公司。历任研究员、资深研究员、基理金经理助理、原材料组组长、研究部副
总经理、博时招财一号大数据保本混合
型证券投资基金(2015年8月4日-2017年6月27日)、博时招财二号大数据保
本混合型证券投资基金(2016年8月9日
-2018年9月28日)的基金经理、股票投
资部总经理助理、权益投资三部总经理
助理、博时战略新材料主题混合型证券
投资基金(2021年2月2日-2023年2月
1日)基金经理。现任权益投资三部投资
副总监兼博时丝路主题股票型证券投资
基金(2015年5月22日—至今)、博时研究臻选三年持有期灵活配置混合型证券
投资基金(2021年1月20日—至今)、博
时周期优选混合型证券投资基金(2021年5月25日—至今)、博时优质鑫选一
年持有期混合型证券投资基金(2021年
11月3日—至今)、博时研究优享混合型
证券投资基金(2022年1月19日—至今)、博时远见回报混合型证券投资基金
(2022年3月1日—至今)、博时研究回
报混合型证券投资基金(2022年3月15日—至今)、博时阿尔法回报混合型证券
投资基金(2022年12月20日—至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
4博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共59次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
24年一季度,国内的经济基本延续了23年生产强而需求弱的趋势,出口有明显改善迹象,但制造业投资仍保持高位。一季度市场风格整体也与 23 年类似,高股息、上游资源和 AI 主题表现较优,地产、医药、计算机等居后。
本基金一季度保持中性仓位,继续执行现金流选股思路,继续重仓供需改善的上游有色石化和现金流扎实的电信和电力运营商等。在制造业方向重点考察行业竞争格局和资本开支,增持了面板、汽玻和家电等,而对估值优势不大且在持续投入期的新产业采取偏保守的态度。报告期内基金跑赢基准。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至 2024 年 03 月 31 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.1062 元,份额累计净值为 1.1062 元,本基金C 类基金份额净值为 1.0928 元,份额累计净值为 1.0928 元,报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为
12.16%,本基金 C 类基金份额净值增长率为 11.98%,同期业绩基准增长率为 2.39%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金曾于2024年02月08日至2024年03月29日出现连续20个工作日资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资34880794.7287.37
其中:股票34880794.7287.37
2基金投资--
3固定收益投资--
其中:债券--
5博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计4389143.9010.99
8其他各项资产652686.491.63
9合计39922625.11100.00
注:权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额7869851.22元,净值占比20.18%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 13494146.00 34.59
C 制造业 9334133.50 23.93
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2236680.00 5.73
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1945984.00 4.99
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计27010943.5069.25
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例(%)
电信业务879398.832.25
公用事业174728.450.45
能源4046567.2410.37
原材料2769156.707.10
合计7869851.2220.18
注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
6博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1601857中国石油2695002662660.006.83
中国石油股
108572020001225093.543.14
份
2603993洛阳钼业3169002636608.006.76
23993洛阳钼业99000596827.191.53
3601899紫金矿业1864003135248.008.04
4600941中国移动184001945984.004.99
40941中国移动14500879398.832.25
中国海洋石
508831360002234029.305.73
油
6603979金诚信296001569096.004.02
7601600中国铝业2109001560660.004.00
8688639华恒生物130131457195.743.74
9600660福耀玻璃318001375668.003.53
中国有色矿
1012582110001250984.613.21
业
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金19737.12
2应收证券清算款222248.32
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款410701.05
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计652686.49
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
8博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
项目 博时研究回报混合A 博时研究回报混合C
本报告期期初基金份额总额31441762.8123418807.69
报告期期间基金总申购份额457630.901079396.41
减:报告期期间基金总赎回份额2618669.1618443640.18
报告期期间基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额29280724.556054563.92
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 博时研究回报混合A 博时研究回报混合C报告期期初管理人持有的本基金
9513793.76-
份额
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金
9513793.76-
份额报告期期末持有的本基金份额占
26.92-
基金总份额比例(%)
注:1.申购含红利再投、转换入、级别调整入份额,赎回含转换出、级别调整出份额(如适用)。
2.基金管理人博时基金投资本基金适用的交易费率与本基金法律文件规定一致。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额投资者比例达到或者份额类别序号期初份额申购份额赎回份额持有份额
超过20%的时占比间区间
2024-02-08~20226.92
19513793.76--9513793.76
4-03-31%
机构
2024-01-01~202
216787325.57-16787325.57--
4-02-07
9博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平,面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
注:1.申购份额包含红利再投资份额。
2.份额占比为四舍五入后的结果。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2024年3月31日,博时基金公司共管理372只公募基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾15475亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模逾5694亿元人民币,累计分红逾1971亿元人民币,是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时研究回报混合型证券投资基金设立的文件
2、《博时研究回报混合型证券投资基金基金合同》
3、《博时研究回报混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时研究回报混合型证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时研究回报混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
10博时研究回报混合型证券投资基金2024年第1季度报告
博时一线通:95105568(免长途话费)博时基金管理有限公司
二〇二四年四月二十二日
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